葉楓知道溫月琪說的演電影當上州長的是誰，終結者裏麵的施瓦辛格，在2003年當上了米國加利福尼亞的州長。
其實葉楓知道，並隻是米國人。
可以說任何國家的人都一樣，十年後的中國也是如此，大量年輕人用著今朝有酒今朝醉的態度去借各種貸款平台的錢。
再不濟，螞蟻花唄之類的提前消費還是會用的。
還不起就拆東牆補西牆，再還不起，就逾期。
至於銀行很少出現在這樣的問題，那是因為中國銀行和米國這邊不同，中國銀行比較謹慎一點，錦上添花可以，雪中送炭對它們來說是不可能的。
當然了，盡管如此，它們也一樣會有很多死帳。
試想一下，連隻會錦上添花的國內銀行都會有很多死賬，更何況是米國這邊連次級信用貸款者都借錢的金融借款機構呢？
葉楓回過神來，看著溫月琪問道：“琪姐，這些次級信用貸款者的想法我大概知道了，那麽貸款公司呢，他們的想法是什麽？他們公司那麽多學金融的，真的就沒有看到裏麵潛在的風險嗎？”
“看到了。”溫月琪笑了笑說道。
葉楓不解的問：“那是為什麽？”
葉楓確實有一點不解，雖然說米國這邊在2008年爆發金融危機，很多貸款機構，華爾街銀行家都以慘敗結局收尾，但是葉楓依舊不認為這些銀行家蠢。
這就隻能說明，這裏麵有很多他所不了解的原因，比如被房地美，房利美兩家巨頭打包在二級市場裏兜售給投資者的房貸抵押證劵。
“這樣，我慢慢給你講吧。”
溫月琪這幾天也搜集了不少的資料，她見葉楓想了解這些，便對葉楓慢慢講解起來了，她看著葉楓說道：“這樣，我從一開始跟你講華爾街的貸款機構吧，可能我講完了之後，你會有更直觀的感受。”
“首先，米國很發達，差不多在10年前，那個時候貸款公司漫天的廣告就出現在電視上、報紙上、街頭，抑或在你的信箱裏塞滿誘人的傳單：”
“你想過中產階級的生活嗎？買房吧！”
“積蓄不夠嗎？貸款吧！”
“沒有收入嗎？找阿牛貸款公司吧！”
“首付也付不起？我們提供零首付！”
“擔心利息太高？頭兩年我們提供3%的優惠利率！”
“每個月還是付不起？沒關係，頭24個月你隻需要支付利息，貸款的本金可以兩年後再付！想想看，兩年後你肯定已經找到工作或者被提升為經理了，到時候還怕付不起！”
“擔心兩年後還是還不起？哎呀，你也真是太小心了，看看現在的房子比兩年前漲了多少，到時候你轉手賣給別人啊，不僅白住兩年，還可能賺一筆呢！再說了，又不用你出錢，我都相信你一定行的，難道我敢貸，你還不敢借？”
說道這裏，溫月琪停頓了一下，抬頭看著葉楓，問道：“當你沒有車的時候，同事貸款買車，當你沒有房子住的時候，同事貸款買房，過上了中產階級，你會怎麽做，你能扛得住這樣的誘惑嗎？”
“估計很難，人都是有攀比心的。”葉楓想了想，說道。
“是的。”
溫月琪點了點頭：“也是因為在這樣的誘惑下，無數米國市民毫不猶豫地選擇了貸款買房，我例子中舉的是阿牛貸款公司，就是因為他們誘人的廣告，在短短幾個月內，把錢全部都貸了不出去，那麽錢貸出去了，肯定要想到能不能收回來。”
溫月琪一邊說，一邊看著葉楓：“也正如你所說，貸款給次級信用貸款者的風險是很大的，阿牛貸款公司也知道這個道理，所以他找了米國經濟界的幾個大的投行，這裏麵有高盛，美林，摩根。。”
“怪不得，原來後麵有這幾家頂級投行的影子。”
葉楓感歎道，哪怕他前世沒來過米國也無數次在網上聽過高盛，美林，摩根這幾個名字，全球頂級投行，其中高盛和美林就是專注投資的銀行。
至於摩根更厲害，小說裏就經常出現過這個家族的名字，曾經擁有過四分之一米國，推動成立美聯儲的家族，如果說，羅斯柴爾德家族在18世紀崛起，那麽摩根家族便稱霸了20世紀，
而且被人譽為“世界債主”的j.p.摩根也有一句流傳至今的話：“用以推動曆史的不是法律，而是金錢，隻是金錢。”
非常有逼格的話。
溫月琪見葉楓知道這幾家投行，也就繼續講下去了。
話說阿牛貸款公司的老板，找到高盛這些頂級投行之後，他們每天做什麽呢？就是吃飽了閑著也是閑著，於是找來諾貝爾經濟學家，找來哈佛教授，用上最新的經濟數據模型，一番鼓搗之後，弄出幾份分析報告，從而評價一下某某股票是否值得買進，某某國家的股市已經有泡沫了，一群在風險評估市場裏麵騙吃騙喝的主兒，你說他們看到這裏麵有風險沒？
有風險，用腳都看得到！
可是有利潤啊，那還猶豫什麽，接手搞吧！
於是經濟學家、大學教授以數據模型、老三樣評估之後，重新包裝一下，就弄出了新產品——cdo（注： coteralized debt obligation，債務抵押債券），說穿了就是債券，通過發行和銷售這個cdo債券，讓債券的持有人來分擔房屋貸款的風險。
光這樣賣，風險太高還是沒人買啊，假設原來的債券風險等級是6，屬於中等偏高。於是投行把它分成高級和普通cdo兩個部分，發生債務危機時，高級cdo享有優先賠付的權利。這樣兩部分的風險等級分別變成了4和8，總風險不變，但是前者就屬於中低風險債券了，憑投行三寸不爛“金”舌，當然賣了個滿堂彩！可是剩下的風險等級8的高風險債券怎麽辦呢？
於是投行找到了對衝基金，對衝基金又是什麽人，這些都是在全世界金融界買空賣多、呼風喚雨的角色，過的就是刀口舔血的日子，這點風險小意思，於是憑借著老關係，在世界範圍內找利率最低的銀行借來錢，然後大舉買入這部分普通cdo債券。
溫月琪一連說了很多，說到這裏，怕葉楓消化不了，特意停了一下，對葉楓說道：“在這之前，央行貸款利率僅為1.5%，普通cdo利率可能達到12%，所以光靠利息差對衝基金就賺得盆滿缽滿了。”
其實葉楓知道，並隻是米國人。
可以說任何國家的人都一樣，十年後的中國也是如此，大量年輕人用著今朝有酒今朝醉的態度去借各種貸款平台的錢。
再不濟，螞蟻花唄之類的提前消費還是會用的。
還不起就拆東牆補西牆，再還不起，就逾期。
至於銀行很少出現在這樣的問題，那是因為中國銀行和米國這邊不同，中國銀行比較謹慎一點，錦上添花可以，雪中送炭對它們來說是不可能的。
當然了，盡管如此，它們也一樣會有很多死帳。
試想一下，連隻會錦上添花的國內銀行都會有很多死賬，更何況是米國這邊連次級信用貸款者都借錢的金融借款機構呢？
葉楓回過神來，看著溫月琪問道：“琪姐，這些次級信用貸款者的想法我大概知道了，那麽貸款公司呢，他們的想法是什麽？他們公司那麽多學金融的，真的就沒有看到裏麵潛在的風險嗎？”
“看到了。”溫月琪笑了笑說道。
葉楓不解的問：“那是為什麽？”
葉楓確實有一點不解，雖然說米國這邊在2008年爆發金融危機，很多貸款機構，華爾街銀行家都以慘敗結局收尾，但是葉楓依舊不認為這些銀行家蠢。
這就隻能說明，這裏麵有很多他所不了解的原因，比如被房地美，房利美兩家巨頭打包在二級市場裏兜售給投資者的房貸抵押證劵。
“這樣，我慢慢給你講吧。”
溫月琪這幾天也搜集了不少的資料，她見葉楓想了解這些，便對葉楓慢慢講解起來了，她看著葉楓說道：“這樣，我從一開始跟你講華爾街的貸款機構吧，可能我講完了之後，你會有更直觀的感受。”
“首先，米國很發達，差不多在10年前，那個時候貸款公司漫天的廣告就出現在電視上、報紙上、街頭，抑或在你的信箱裏塞滿誘人的傳單：”
“你想過中產階級的生活嗎？買房吧！”
“積蓄不夠嗎？貸款吧！”
“沒有收入嗎？找阿牛貸款公司吧！”
“首付也付不起？我們提供零首付！”
“擔心利息太高？頭兩年我們提供3%的優惠利率！”
“每個月還是付不起？沒關係，頭24個月你隻需要支付利息，貸款的本金可以兩年後再付！想想看，兩年後你肯定已經找到工作或者被提升為經理了，到時候還怕付不起！”
“擔心兩年後還是還不起？哎呀，你也真是太小心了，看看現在的房子比兩年前漲了多少，到時候你轉手賣給別人啊，不僅白住兩年，還可能賺一筆呢！再說了，又不用你出錢，我都相信你一定行的，難道我敢貸，你還不敢借？”
說道這裏，溫月琪停頓了一下，抬頭看著葉楓，問道：“當你沒有車的時候，同事貸款買車，當你沒有房子住的時候，同事貸款買房，過上了中產階級，你會怎麽做，你能扛得住這樣的誘惑嗎？”
“估計很難，人都是有攀比心的。”葉楓想了想，說道。
“是的。”
溫月琪點了點頭：“也是因為在這樣的誘惑下，無數米國市民毫不猶豫地選擇了貸款買房，我例子中舉的是阿牛貸款公司，就是因為他們誘人的廣告，在短短幾個月內，把錢全部都貸了不出去，那麽錢貸出去了，肯定要想到能不能收回來。”
溫月琪一邊說，一邊看著葉楓：“也正如你所說，貸款給次級信用貸款者的風險是很大的，阿牛貸款公司也知道這個道理，所以他找了米國經濟界的幾個大的投行，這裏麵有高盛，美林，摩根。。”
“怪不得，原來後麵有這幾家頂級投行的影子。”
葉楓感歎道，哪怕他前世沒來過米國也無數次在網上聽過高盛，美林，摩根這幾個名字，全球頂級投行，其中高盛和美林就是專注投資的銀行。
至於摩根更厲害，小說裏就經常出現過這個家族的名字，曾經擁有過四分之一米國，推動成立美聯儲的家族，如果說，羅斯柴爾德家族在18世紀崛起，那麽摩根家族便稱霸了20世紀，
而且被人譽為“世界債主”的j.p.摩根也有一句流傳至今的話：“用以推動曆史的不是法律，而是金錢，隻是金錢。”
非常有逼格的話。
溫月琪見葉楓知道這幾家投行，也就繼續講下去了。
話說阿牛貸款公司的老板，找到高盛這些頂級投行之後，他們每天做什麽呢？就是吃飽了閑著也是閑著，於是找來諾貝爾經濟學家，找來哈佛教授，用上最新的經濟數據模型，一番鼓搗之後，弄出幾份分析報告，從而評價一下某某股票是否值得買進，某某國家的股市已經有泡沫了，一群在風險評估市場裏麵騙吃騙喝的主兒，你說他們看到這裏麵有風險沒？
有風險，用腳都看得到！
可是有利潤啊，那還猶豫什麽，接手搞吧！
於是經濟學家、大學教授以數據模型、老三樣評估之後，重新包裝一下，就弄出了新產品——cdo（注： coteralized debt obligation，債務抵押債券），說穿了就是債券，通過發行和銷售這個cdo債券，讓債券的持有人來分擔房屋貸款的風險。
光這樣賣，風險太高還是沒人買啊，假設原來的債券風險等級是6，屬於中等偏高。於是投行把它分成高級和普通cdo兩個部分，發生債務危機時，高級cdo享有優先賠付的權利。這樣兩部分的風險等級分別變成了4和8，總風險不變，但是前者就屬於中低風險債券了，憑投行三寸不爛“金”舌，當然賣了個滿堂彩！可是剩下的風險等級8的高風險債券怎麽辦呢？
於是投行找到了對衝基金，對衝基金又是什麽人，這些都是在全世界金融界買空賣多、呼風喚雨的角色，過的就是刀口舔血的日子，這點風險小意思，於是憑借著老關係，在世界範圍內找利率最低的銀行借來錢，然後大舉買入這部分普通cdo債券。
溫月琪一連說了很多，說到這裏，怕葉楓消化不了，特意停了一下，對葉楓說道：“在這之前，央行貸款利率僅為1.5%，普通cdo利率可能達到12%，所以光靠利息差對衝基金就賺得盆滿缽滿了。”