第243章：對賭協議
從負債百億打造醫藥集團 作者：情葬冬日 投票推薦 加入書簽 留言反饋
九月中旬，帕克斯接連傳來好消息。
甘霖生發素在歐美大陸的銷量，累積突破1000萬份，銷售額達26.8億美元。
華夏的進貨價144美元，根據各國相關稅率的不同，諾華到手均價172.8美元。
每銷售一份，就能獲利95.2美元，總銷量突破千萬，淨利潤達9.52億美元。
可以預料，諾華第三季度的淨利潤，不會低於21億美元，同比上漲58%。
利好消息直接反應在股價上麵。
截止9月18日，諾華集團的股價已經實現十五連陽，重新站穩千億美元。
三大信用評級機構也因此敗訴，不得已重新上調諾華的信用評級。
但他們很倔強，依舊認為隻靠代理產品盈利的諾華，未來並不值得投資。
隻是象征性上調了1-2個小等級，將諾華集團評級為3c級股票。
“還有小摩花旗等銀行機構，也撤銷對我們的資金追討。”
帕克斯激動萬分，此戰他們大獲全勝，代表華爾街機構無法通過針對諾華，從而牽製他們並購默沙東。
起碼哪怕後續並購默沙東的項目失敗，諾華集團也不會有太大的經濟損失。
林子泰忍俊不禁：“這樣你就滿足了？”
帕克斯無奈：“董事長先生，k藥遲遲未能通過藥監審核，我們也沒有辦法了。”
他們跟默沙東沒有直接的競爭關係，哪怕諾華集團的市值站穩千億，默沙東集團的市值依舊在4000億的關卡穩如老狗。
說實在的，帕克斯跟集團的部分高層的想法差不多，基本對諾華並購默沙東，不抱任何期望。
“著什麽急，好戲才要開始，他們會同意k藥的審批。”
林子泰查看默沙東的股份構造，目前董事會全體成員，持股比率隻有14.66%。
集團的前十股東，有沙特主權基金，有先鋒領航集團、還有貝萊德基金，以及道富基金等老牌歐美資本。
前者不必多說，著名的中東土豪，後者的先鋒領航、貝萊德、道富，幾乎是從資本主義誕生就存在的基金機構。
比起華爾街的資本更加古老，同時他們也是輝瑞、強生、羅氏的前三大股東。
諾華集團想並購默沙東，林子泰起碼需要持有股份達到33.4%，對整個董事會進行大換血，並享有一票否決權。
他們需要的股份太多，無法從二級市場進行收購，如果能得到前五股東，哪怕隻有兩位股東的支持，勝率也大大增加。
林子泰思索良久，決定先從中東土豪下手，老話說得好，柿子要挑軟得捏。
因此，他聯係阿敏·瑟爾，阿美集團的全球總裁，希望通過他的渠道，認識沙特主權財富基金的負責人。
雙方定下了見麵日期，9月20日，林子泰的專機抵達阿拉伯的利雅得。
通過瑟爾的介紹，見到了亞西爾，一個五十多歲平平無奇的中年男人。
手上掌管近三萬億美元的主權基金，也是世界上持有規模最大的基金機構。
亞西爾一襲白袍盛裝出席，露出禮貌的笑容：“林先生，歡迎您來到阿拉伯世界。”
“亞西爾先生，非常感謝您能抽空見我一麵。”
“林先生，您說笑，很早之前我就想跟你見一麵，隻是苦於一直沒有機會。”
兩人適當的寒暄幾句，林子泰也不打馬虎眼，開門見山說道：“亞西爾先生，實不相瞞，我這次過來是為了默沙東股份。”
亞西爾微微點頭，笑容逐漸收斂：“聽說過，但我們憑什麽把股份轉讓給您？”
林子泰露出自信的笑容：“恐怕是您誤會我的意思了，不是轉讓，是置換。”
亞西爾錯愕，趕忙問道：“是置換太子集團的股份？”
自從慢粒新藥推出，他們一直在關注，希望太子集團有一天能夠宣布融資的消息。
可是等了又等，等了又等，直到等到魔勁飲料上市，他們都沒有收到融資的消息。
也知道魔勁上市，林子泰更不缺錢了。
現在忽然聽到林子泰這麽說，亞西爾不由得喜從心來，畢竟默沙東的股份再重要，也比不過太子集團。
哪怕慢粒藥已經大降價，但還有魔勁，以及生發套裝，這兩款銷量可怕的消耗品。
魔勁不必多說，自從阿美集團拿下產品歐美代理權，一年有餘，已經在全球各國遍地開花，再等幾年就能迎來收獲日子。
甘霖生發產品雖然是後起之秀，但因為較高的售價，且太子集團並不缺錢，已經提前開花結果。
據統計，自從該款產品三月在華夏大陸發售以來，截止至上月底，全球總銷量突破2500萬份，為太子集團帶來245億的營收。
又經過分析師計算，這款產品的利潤率大概450%，也就是說，僅靠一款產品，過去半年，太子集團淨利潤高達188億元。
隻要再加以推廣，且沒有同類競品，每年保守的淨利潤不會低於150億美元。
按照金融市場通用的十年推測法，一年的淨營收，乘以十就是還企業的市值。
雖然不算百分百準確，但差距一般也不會太大。
也就是說，僅靠這一款產品，太子集團的市值起碼能達到1500億美元。
哪怕默沙東跟太子股份進行置換，他們也絕對不會虧，因為太子集團的潛力更大。
林子泰臉上笑容不減：“亞西爾先生，是用諾華的股份進行置換。”
亞西爾氣笑了：“林先生，我有必要提醒您一下，我們持有默沙東股份11.2%，截至上周，默沙東集團的市值仍有4050億美元，反觀諾華市值隻有1011億美元。”
兩家企業的市值，足足有四倍的差距，就算林子泰把自己持有的33.4%股份，全部還給他們都不夠。
林子泰臉上笑容不減，突然轉移話題：“亞西爾先生，那您覺得諾華並購默沙東，有幾成的勝率？”
亞西爾想也不想：“不到10%，你的因素占據9.5%，如果沒有你連1%都不到。”
“那您想不想跟我賭一賭？”
“賭什麽？”
“賭我能夠完成這次並購計劃。”
亞西爾來了興致：“那賭注又是什麽？”
“賭我們一年內，能夠完成並購方案，並且最後成功入主董事會。”
亞西爾問：“我們需要付出什麽代價？而你們的代價又是什麽？”
林子泰輕描淡寫說道：“你們付出的代價是以3000億美元的市值，將手上持有默沙東的11.2%股份，以336億美元價格轉讓給我們。
如果並購計劃失敗，隻需要花費同樣的金額就能回購股份，不僅股份如數奉還，就連諾華集團17%的股份也免費送上。”
股份置換隻是個借口，他的真正意圖是想簽署對賭協議。
以諾華的股份為賭注。
贏了，他就是兩家企業的董事長。
輸了，他連諾華的股份都不想要了。
以後就徹底龜縮在華夏。
亞西爾沉吟片刻，猛然一驚：“17%？你想跟先鋒，也簽署同樣的對賭協議。”
林子泰微微一笑，不置可否。
沙特主權基金持有11.2%，先鋒領航基金持有10.95%，他們隻有拿下兩家基金的股份，他才有資格坐上牌桌。
亞西爾沉默良久，看向林子泰的眼神滿是複雜：“林先生，您的賭性太大了。”
他從來沒有見過賭性這麽大的人。
如果一年以後，林子泰不能完成並購方案，並順利入主默沙東。
當初太子集團發行2000億融資，用來入主諾華集團的資金，恐怕會全部打水漂。
林子泰喝了一口馬黛茶，感覺很難喝，但也不好意思吐出來，牽強笑道：“亞西爾先生，那您接不接受這個對賭呢？”
亞西爾沉吟良久，又打了幾通電話，詢問皇室成員，直到夜幕降臨。
“同意！”
亞西爾他們考慮了很久，林子泰想要並購默沙東集團，就是跟整個西方世界為敵，贏的幾率幾乎為零。
這筆買賣，他們最多就隻會虧損33.6億美元，因為是以3000億的市值出售。默沙東11.2%股份。
上限就隻會虧損30多億美元。
可贏了就是17%的諾華股份，現在都價值170億美元，以後隻會越來越值錢。(本章完)
甘霖生發素在歐美大陸的銷量，累積突破1000萬份，銷售額達26.8億美元。
華夏的進貨價144美元，根據各國相關稅率的不同，諾華到手均價172.8美元。
每銷售一份，就能獲利95.2美元，總銷量突破千萬，淨利潤達9.52億美元。
可以預料，諾華第三季度的淨利潤，不會低於21億美元，同比上漲58%。
利好消息直接反應在股價上麵。
截止9月18日，諾華集團的股價已經實現十五連陽，重新站穩千億美元。
三大信用評級機構也因此敗訴，不得已重新上調諾華的信用評級。
但他們很倔強，依舊認為隻靠代理產品盈利的諾華，未來並不值得投資。
隻是象征性上調了1-2個小等級，將諾華集團評級為3c級股票。
“還有小摩花旗等銀行機構，也撤銷對我們的資金追討。”
帕克斯激動萬分，此戰他們大獲全勝，代表華爾街機構無法通過針對諾華，從而牽製他們並購默沙東。
起碼哪怕後續並購默沙東的項目失敗，諾華集團也不會有太大的經濟損失。
林子泰忍俊不禁：“這樣你就滿足了？”
帕克斯無奈：“董事長先生，k藥遲遲未能通過藥監審核，我們也沒有辦法了。”
他們跟默沙東沒有直接的競爭關係，哪怕諾華集團的市值站穩千億，默沙東集團的市值依舊在4000億的關卡穩如老狗。
說實在的，帕克斯跟集團的部分高層的想法差不多，基本對諾華並購默沙東，不抱任何期望。
“著什麽急，好戲才要開始，他們會同意k藥的審批。”
林子泰查看默沙東的股份構造，目前董事會全體成員，持股比率隻有14.66%。
集團的前十股東，有沙特主權基金，有先鋒領航集團、還有貝萊德基金，以及道富基金等老牌歐美資本。
前者不必多說，著名的中東土豪，後者的先鋒領航、貝萊德、道富，幾乎是從資本主義誕生就存在的基金機構。
比起華爾街的資本更加古老，同時他們也是輝瑞、強生、羅氏的前三大股東。
諾華集團想並購默沙東，林子泰起碼需要持有股份達到33.4%，對整個董事會進行大換血，並享有一票否決權。
他們需要的股份太多，無法從二級市場進行收購，如果能得到前五股東，哪怕隻有兩位股東的支持，勝率也大大增加。
林子泰思索良久，決定先從中東土豪下手，老話說得好，柿子要挑軟得捏。
因此，他聯係阿敏·瑟爾，阿美集團的全球總裁，希望通過他的渠道，認識沙特主權財富基金的負責人。
雙方定下了見麵日期，9月20日，林子泰的專機抵達阿拉伯的利雅得。
通過瑟爾的介紹，見到了亞西爾，一個五十多歲平平無奇的中年男人。
手上掌管近三萬億美元的主權基金，也是世界上持有規模最大的基金機構。
亞西爾一襲白袍盛裝出席，露出禮貌的笑容：“林先生，歡迎您來到阿拉伯世界。”
“亞西爾先生，非常感謝您能抽空見我一麵。”
“林先生，您說笑，很早之前我就想跟你見一麵，隻是苦於一直沒有機會。”
兩人適當的寒暄幾句，林子泰也不打馬虎眼，開門見山說道：“亞西爾先生，實不相瞞，我這次過來是為了默沙東股份。”
亞西爾微微點頭，笑容逐漸收斂：“聽說過，但我們憑什麽把股份轉讓給您？”
林子泰露出自信的笑容：“恐怕是您誤會我的意思了，不是轉讓，是置換。”
亞西爾錯愕，趕忙問道：“是置換太子集團的股份？”
自從慢粒新藥推出，他們一直在關注，希望太子集團有一天能夠宣布融資的消息。
可是等了又等，等了又等，直到等到魔勁飲料上市，他們都沒有收到融資的消息。
也知道魔勁上市，林子泰更不缺錢了。
現在忽然聽到林子泰這麽說，亞西爾不由得喜從心來，畢竟默沙東的股份再重要，也比不過太子集團。
哪怕慢粒藥已經大降價，但還有魔勁，以及生發套裝，這兩款銷量可怕的消耗品。
魔勁不必多說，自從阿美集團拿下產品歐美代理權，一年有餘，已經在全球各國遍地開花，再等幾年就能迎來收獲日子。
甘霖生發產品雖然是後起之秀，但因為較高的售價，且太子集團並不缺錢，已經提前開花結果。
據統計，自從該款產品三月在華夏大陸發售以來，截止至上月底，全球總銷量突破2500萬份，為太子集團帶來245億的營收。
又經過分析師計算，這款產品的利潤率大概450%，也就是說，僅靠一款產品，過去半年，太子集團淨利潤高達188億元。
隻要再加以推廣，且沒有同類競品，每年保守的淨利潤不會低於150億美元。
按照金融市場通用的十年推測法，一年的淨營收，乘以十就是還企業的市值。
雖然不算百分百準確，但差距一般也不會太大。
也就是說，僅靠這一款產品，太子集團的市值起碼能達到1500億美元。
哪怕默沙東跟太子股份進行置換，他們也絕對不會虧，因為太子集團的潛力更大。
林子泰臉上笑容不減：“亞西爾先生，是用諾華的股份進行置換。”
亞西爾氣笑了：“林先生，我有必要提醒您一下，我們持有默沙東股份11.2%，截至上周，默沙東集團的市值仍有4050億美元，反觀諾華市值隻有1011億美元。”
兩家企業的市值，足足有四倍的差距，就算林子泰把自己持有的33.4%股份，全部還給他們都不夠。
林子泰臉上笑容不減，突然轉移話題：“亞西爾先生，那您覺得諾華並購默沙東，有幾成的勝率？”
亞西爾想也不想：“不到10%，你的因素占據9.5%，如果沒有你連1%都不到。”
“那您想不想跟我賭一賭？”
“賭什麽？”
“賭我能夠完成這次並購計劃。”
亞西爾來了興致：“那賭注又是什麽？”
“賭我們一年內，能夠完成並購方案，並且最後成功入主董事會。”
亞西爾問：“我們需要付出什麽代價？而你們的代價又是什麽？”
林子泰輕描淡寫說道：“你們付出的代價是以3000億美元的市值，將手上持有默沙東的11.2%股份，以336億美元價格轉讓給我們。
如果並購計劃失敗，隻需要花費同樣的金額就能回購股份，不僅股份如數奉還，就連諾華集團17%的股份也免費送上。”
股份置換隻是個借口，他的真正意圖是想簽署對賭協議。
以諾華的股份為賭注。
贏了，他就是兩家企業的董事長。
輸了，他連諾華的股份都不想要了。
以後就徹底龜縮在華夏。
亞西爾沉吟片刻，猛然一驚：“17%？你想跟先鋒，也簽署同樣的對賭協議。”
林子泰微微一笑，不置可否。
沙特主權基金持有11.2%，先鋒領航基金持有10.95%，他們隻有拿下兩家基金的股份，他才有資格坐上牌桌。
亞西爾沉默良久，看向林子泰的眼神滿是複雜：“林先生，您的賭性太大了。”
他從來沒有見過賭性這麽大的人。
如果一年以後，林子泰不能完成並購方案，並順利入主默沙東。
當初太子集團發行2000億融資，用來入主諾華集團的資金，恐怕會全部打水漂。
林子泰喝了一口馬黛茶，感覺很難喝，但也不好意思吐出來，牽強笑道：“亞西爾先生，那您接不接受這個對賭呢？”
亞西爾沉吟良久，又打了幾通電話，詢問皇室成員，直到夜幕降臨。
“同意！”
亞西爾他們考慮了很久，林子泰想要並購默沙東集團，就是跟整個西方世界為敵，贏的幾率幾乎為零。
這筆買賣，他們最多就隻會虧損33.6億美元，因為是以3000億的市值出售。默沙東11.2%股份。
上限就隻會虧損30多億美元。
可贏了就是17%的諾華股份，現在都價值170億美元，以後隻會越來越值錢。(本章完)