第115章 a股市場的盈利奧秘
股市：龍頭戰法，追漲殺跌才是神 作者：歐滿天 投票推薦 加入書簽 留言反饋
李德昌在兩人你來我往的爭論中，無奈地笑了笑，他知道這場關於蘇陽的“裝逼”之爭，恐怕又要升級了。
但他心底明白，這不僅僅是在吹噓蘇陽。
更是他們在探討，如何借鑒並發揚，蘇陽身上那種敏銳的洞察力、敢於拚搏的精神，以及嚴謹的投資態度。
而這，正是他們這群老頭，在晚年仍能保持活力與激情的重要源泉。
資金管理，作為交易過程中的核心環節，恰似交易者，邁向成功的必經門檻。
許多天生具備，投機稟賦的交易者，曾一度創造出輝煌的賬麵收益。
最終卻因資金管理不當，導致利潤大幅回吐。
盡管進場離場技巧、止損執行，以及情緒控製等因素，亦會對盈虧產生影響。
最根本的問題，往往源於資金管理和風險控製的缺失。
許多人僅把資金管理，狹義理解為風險控製（止損）的概念，
實際上，它涵蓋了“頭寸管理”和“風險控製”兩個維度。
其中，頭寸管理包括不同品種的投資組合搭配、每筆交易的資金配比及其加倉策略等細節，這些因素都將深深烙印在交易者的業績表現之上。
簡單來說，資金管理，就是運用智慧，駕馭資本的藝術與科學結合體。
如同一位謹慎的行者，在綠燈亮起穿越馬路時，仍會左右顧盼，以確保安全。
同樣道理，不論何時，交易係統發出信號，資金管理，就如同那雙警覺的眼睛。
即使是最頂尖的交易係統，也離不開資金管理的庇護，方能保障持續穩定的盈利能力。
資金管理的核心要義可歸納如下：
（1）為每個交易市場，設定嚴格的虧損上限。
一般建議設置在本金的5%至30%，具體數值，需根據賬戶規模靈活調整。
對於較小規模的資金賬戶，若將止損幅度，嚴格限製在本金的5%，或許顯得過於緊促。
可能導致在市場頻繁波動中，因止損過窄，連續受挫。
設定這個上限的目的，並非玄妙莫測，而是為了強化自我約束力，以一種科學且係統的方式，來控製潛在虧損。
（2）確保每筆頭寸的風險，對應的相應交易，所需的最低資金量相匹配。
將風險限定在一個固定比例內，是一種明智的策略，尤其適用於交易活動。
交易資金的配置，應隨每次交易的具體情況而變化。
通常關聯於市場的波動性，並間接反映出，各市場的風險承受能力和盈利潛力。
（3）遵循“三分法則”，始終保持至少三分之二的儲備金（非單吊龍頭選手），
交易者不應將超過資本金，三分之一以上的資金，投入投機交易賬戶，而應當留足三分之二，
作為安全儲備，保值增值，形成一道抵禦市場動蕩的緩衝層。
當賬戶資產下滑時，務必迅速調整持倉規模，確保維持建議的三分之一比例。
（4）果斷執行止損，不戀戰不止損。
無論何時，建立一個新的投機頭寸，必須清晰明確地知道，在哪種情況下，需要斷然離場。
（即設立止損點）
經驗豐富的交易者，即使麵對實時滾動的行情數據。
內心也會有一條不可逾越的警戒線，在市場價格觸及預設止損位置時，能夠立即采取平倉行動。
他們可能不會選擇直接向市場，下達止損指令。
特別是在持有大量頭寸的情況下，以防止損價位，成為其他市場參與者的目標。
關鍵在於對止損紀律的堅守，不能因為未實際下單止損，就心存僥幸或拖延適時退出。
倘若新建頭寸，甫一入市，便朝著不利方向發展，正確設定並嚴格執行止損訂單，能夠在可控損失範圍內，及時抽身。
反之，當市場走勢順應預期，賬麵利潤逐漸積累。
此時，又該如何處理止損保護呢？
理想的做法，是尋找一種適當的方法，來推進止損位。
確保在市場出現逆轉、利潤回吐時，已經獲得的可觀收益，不至於頃刻間化為烏有。
這裏的至理名言便是：“不讓既得利益流失”。
隻有通過長期實踐和全局視角的曆練，交易者才會真正領悟到：在這個瞬息萬變的金融市場中，取得勝利，實質上是對自我人格，不斷磨礪和完善的過程。
夜幕低垂，星光點綴，養老院的澡堂中熱氣騰騰。
楊義軍、餘華生和李德昌裹著毛巾，踏入了這個散發著，硫磺香氣的蒸汽世界。
剛剛結束了一場激烈的象棋對決，又共同見證了，蘇陽在財經新聞中的輝煌戰績。
他們帶著滿心的敬佩與感慨，開始了新的交談。
澡堂中，楊義軍一邊搓洗著胳膊，一邊饒有趣味地說道：
“你們看這澡堂子，溫度適中，水流適宜，就像蘇老弟兒在金融市場裏的節奏把控，既不過於激進，也不過於保守，一切都在最佳的平衡點上。”
“他捕獲市場的手段，就如同這熱水洗滌汙垢，既快速有效，又悄無聲息。”
餘華生聽得津津有味，拿起澡巾在胸前用力一抹，回應道：
“說到小蘇，他的魄力和決斷力，就如這澡堂師傅，對待我們身上的泥垢一般，下手準、狠、穩，絕不拖泥帶水。”
“他的每一次顛覆常規的投資舉措，就像搓澡師傅，尋找到肌膚深處的頑固汙漬，敢於挑戰，敢於突破，那股子勇氣和毅力，讓人不得不佩服。”
李德昌坐在旁邊的大石頭上，任由溫暖的水流衝擊著脊背。
他說：“蘇陽的每次決策，就像我們現在洗澡，首先要全身浸泡，了解自身的狀況，再來尋找症結所在，然後集中力量攻克難關。”
“他的數據分析能力和理論素養，就如同我們在澡堂中，觀察身體的變化，掌握健康的規律，從而選擇最合適的保健方法。”
電視屏幕上，有關蘇陽投資理念的分析，仍在繼續，澡堂內的談話也越發熱烈。
楊義軍，手指著頭頂上方，滴答流淌的水珠，順手比劃道：
“你們看這澡堂頂部的水管，每一滴水落下，都精確地落在我們需要清洗的位置，這不就是蘇老弟兒，在資本市場中布局的精準體現嗎？”
“他總能找到那些被忽視的價值窪地，就像我們找到了澡堂中，最適合衝洗的地方。”
餘華生笑著補充：“別忘了，蘇陽是個勇於創新的投資者，就像澡堂每年，都會推出新的養生項目。”
“別人還沒意識到的新潮流，他早已洞悉，並且大膽嚐試。”
“他能夠在別人猶豫不決的地方，果斷出擊，就像我們在澡堂中，嚐試新的按摩技法，雖看似冒險，卻往往能收獲意想不到的效果。”
澡堂師傅聽到他們的談論，也忍不住插話：“誒，你們這幾個老家夥，說起蘇陽來一套一套的，我看你們這澡洗得也挺像回事兒！”
“先是用水清洗表層，再通過摩擦揉搓，去除深層次的問題，最後清水衝洗，還原本質。這跟蘇陽做投資，還真是異曲同工啊！”
楊義軍與餘華生相視一笑，顯然對師傅的比喻頗為滿意，李德昌也點頭稱是。
三人繼續沉浸在，這獨特的澡堂哲學中，借著搓澡的過程，將蘇陽的投資之道與日常生活瑣事，巧妙融合。
既展現了他們對蘇陽由衷的敬佩，又揭示了他們渴望在晚年生活中，汲取蘇陽精神的智慧與熱情。
世事洞明，人情練達，在這繁華世界中的每一個角落，無論尊貴的王公貴族，還是平凡的黎民百姓。
皆有人懷揣著過度自信的信念，在交易市場中遊走。
殊不知，這份看似高昂飽滿的情緒狀態，一旦與變幻莫測的市場相遇，便可能成為一場投資災難的前奏。
而與堅定自我信念，相輔相成的，正是對自我反思與否定的勇氣。
恰似陰陽互濟、剛柔並存的生命哲學。
也是交易者，能在資本市場，長久立足的根本基石。
一個相對客觀，且完善的認知體係，猶如一盞指路明燈，讓投資者能夠更深刻地，洞察和接納市場的瞬息萬變。
日光之下，一切新奇，其實並無本質差異。
追求那份簡單純粹的自我，讓自己回歸樸素的本質。
輕鬆和諧的心態與持續穩定的盈利，如同天造地設的一對雙生子，相互成就，彼此依存。
掌握舍得之間的智慧平衡，使交易過程，猶如大自然的律動一般，流暢自然。
仿佛那田野耕作者，不論時令變遷。
始終四季不輟地辛勤耕耘，播種希望的種子，耐心等待它曆經風雨洗禮後的生根發芽、開花結果。
在風調雨順的年份，收獲豐碩，在旱澇無常的時節，也能坦然麵對得失盈虧。
置身於一個風險可控製的投資係統之中，我們靜候市場的每一絲波動起伏。
深知每一份收益背後，都有其緣由，每一次損失，亦有其定數。
一切都是自然法則與命運輪回的交織演繹。
盡管市場上風雲突變，如江河湖海般，波濤洶湧。
但曾經的市場，依然延續至今，乃至未來。
星辰依舊閃耀於天際，月亮仍舊皎潔於夜空。
真正改變的，其實是每個投資者內心深處，對世界的感悟和心境的曆練。
在股市的舞台上，無需急於在市場極度悲觀之際，匆忙入場抄底。
而是需如狩獵者般，耐心蟄伏，等待最佳的出擊時機。
大部分光陰，隻需悠然自得，靜候市場潮汐的轉向。
a股市場的盈利奧秘，並不深藏於，對經濟周期的精確判斷，也不依賴於，對某個精確的買點捕捉。
這一切考驗，實質上是對人性弱點的克服。
隻要你能夠維持清醒的理智，即可避開大多數致命的失誤。
當滬深300指數，跌至3000點之下，審慎投資者，會選擇逐步布局藍籌股和指數etf，
......
但他心底明白，這不僅僅是在吹噓蘇陽。
更是他們在探討，如何借鑒並發揚，蘇陽身上那種敏銳的洞察力、敢於拚搏的精神，以及嚴謹的投資態度。
而這，正是他們這群老頭，在晚年仍能保持活力與激情的重要源泉。
資金管理，作為交易過程中的核心環節，恰似交易者，邁向成功的必經門檻。
許多天生具備，投機稟賦的交易者，曾一度創造出輝煌的賬麵收益。
最終卻因資金管理不當，導致利潤大幅回吐。
盡管進場離場技巧、止損執行，以及情緒控製等因素，亦會對盈虧產生影響。
最根本的問題，往往源於資金管理和風險控製的缺失。
許多人僅把資金管理，狹義理解為風險控製（止損）的概念，
實際上，它涵蓋了“頭寸管理”和“風險控製”兩個維度。
其中，頭寸管理包括不同品種的投資組合搭配、每筆交易的資金配比及其加倉策略等細節，這些因素都將深深烙印在交易者的業績表現之上。
簡單來說，資金管理，就是運用智慧，駕馭資本的藝術與科學結合體。
如同一位謹慎的行者，在綠燈亮起穿越馬路時，仍會左右顧盼，以確保安全。
同樣道理，不論何時，交易係統發出信號，資金管理，就如同那雙警覺的眼睛。
即使是最頂尖的交易係統，也離不開資金管理的庇護，方能保障持續穩定的盈利能力。
資金管理的核心要義可歸納如下：
（1）為每個交易市場，設定嚴格的虧損上限。
一般建議設置在本金的5%至30%，具體數值，需根據賬戶規模靈活調整。
對於較小規模的資金賬戶，若將止損幅度，嚴格限製在本金的5%，或許顯得過於緊促。
可能導致在市場頻繁波動中，因止損過窄，連續受挫。
設定這個上限的目的，並非玄妙莫測，而是為了強化自我約束力，以一種科學且係統的方式，來控製潛在虧損。
（2）確保每筆頭寸的風險，對應的相應交易，所需的最低資金量相匹配。
將風險限定在一個固定比例內，是一種明智的策略，尤其適用於交易活動。
交易資金的配置，應隨每次交易的具體情況而變化。
通常關聯於市場的波動性，並間接反映出，各市場的風險承受能力和盈利潛力。
（3）遵循“三分法則”，始終保持至少三分之二的儲備金（非單吊龍頭選手），
交易者不應將超過資本金，三分之一以上的資金，投入投機交易賬戶，而應當留足三分之二，
作為安全儲備，保值增值，形成一道抵禦市場動蕩的緩衝層。
當賬戶資產下滑時，務必迅速調整持倉規模，確保維持建議的三分之一比例。
（4）果斷執行止損，不戀戰不止損。
無論何時，建立一個新的投機頭寸，必須清晰明確地知道，在哪種情況下，需要斷然離場。
（即設立止損點）
經驗豐富的交易者，即使麵對實時滾動的行情數據。
內心也會有一條不可逾越的警戒線，在市場價格觸及預設止損位置時，能夠立即采取平倉行動。
他們可能不會選擇直接向市場，下達止損指令。
特別是在持有大量頭寸的情況下，以防止損價位，成為其他市場參與者的目標。
關鍵在於對止損紀律的堅守，不能因為未實際下單止損，就心存僥幸或拖延適時退出。
倘若新建頭寸，甫一入市，便朝著不利方向發展，正確設定並嚴格執行止損訂單，能夠在可控損失範圍內，及時抽身。
反之，當市場走勢順應預期，賬麵利潤逐漸積累。
此時，又該如何處理止損保護呢？
理想的做法，是尋找一種適當的方法，來推進止損位。
確保在市場出現逆轉、利潤回吐時，已經獲得的可觀收益，不至於頃刻間化為烏有。
這裏的至理名言便是：“不讓既得利益流失”。
隻有通過長期實踐和全局視角的曆練，交易者才會真正領悟到：在這個瞬息萬變的金融市場中，取得勝利，實質上是對自我人格，不斷磨礪和完善的過程。
夜幕低垂，星光點綴，養老院的澡堂中熱氣騰騰。
楊義軍、餘華生和李德昌裹著毛巾，踏入了這個散發著，硫磺香氣的蒸汽世界。
剛剛結束了一場激烈的象棋對決，又共同見證了，蘇陽在財經新聞中的輝煌戰績。
他們帶著滿心的敬佩與感慨，開始了新的交談。
澡堂中，楊義軍一邊搓洗著胳膊，一邊饒有趣味地說道：
“你們看這澡堂子，溫度適中，水流適宜，就像蘇老弟兒在金融市場裏的節奏把控，既不過於激進，也不過於保守，一切都在最佳的平衡點上。”
“他捕獲市場的手段，就如同這熱水洗滌汙垢，既快速有效，又悄無聲息。”
餘華生聽得津津有味，拿起澡巾在胸前用力一抹，回應道：
“說到小蘇，他的魄力和決斷力，就如這澡堂師傅，對待我們身上的泥垢一般，下手準、狠、穩，絕不拖泥帶水。”
“他的每一次顛覆常規的投資舉措，就像搓澡師傅，尋找到肌膚深處的頑固汙漬，敢於挑戰，敢於突破，那股子勇氣和毅力，讓人不得不佩服。”
李德昌坐在旁邊的大石頭上，任由溫暖的水流衝擊著脊背。
他說：“蘇陽的每次決策，就像我們現在洗澡，首先要全身浸泡，了解自身的狀況，再來尋找症結所在，然後集中力量攻克難關。”
“他的數據分析能力和理論素養，就如同我們在澡堂中，觀察身體的變化，掌握健康的規律，從而選擇最合適的保健方法。”
電視屏幕上，有關蘇陽投資理念的分析，仍在繼續，澡堂內的談話也越發熱烈。
楊義軍，手指著頭頂上方，滴答流淌的水珠，順手比劃道：
“你們看這澡堂頂部的水管，每一滴水落下，都精確地落在我們需要清洗的位置，這不就是蘇老弟兒，在資本市場中布局的精準體現嗎？”
“他總能找到那些被忽視的價值窪地，就像我們找到了澡堂中，最適合衝洗的地方。”
餘華生笑著補充：“別忘了，蘇陽是個勇於創新的投資者，就像澡堂每年，都會推出新的養生項目。”
“別人還沒意識到的新潮流，他早已洞悉，並且大膽嚐試。”
“他能夠在別人猶豫不決的地方，果斷出擊，就像我們在澡堂中，嚐試新的按摩技法，雖看似冒險，卻往往能收獲意想不到的效果。”
澡堂師傅聽到他們的談論，也忍不住插話：“誒，你們這幾個老家夥，說起蘇陽來一套一套的，我看你們這澡洗得也挺像回事兒！”
“先是用水清洗表層，再通過摩擦揉搓，去除深層次的問題，最後清水衝洗，還原本質。這跟蘇陽做投資，還真是異曲同工啊！”
楊義軍與餘華生相視一笑，顯然對師傅的比喻頗為滿意，李德昌也點頭稱是。
三人繼續沉浸在，這獨特的澡堂哲學中，借著搓澡的過程，將蘇陽的投資之道與日常生活瑣事，巧妙融合。
既展現了他們對蘇陽由衷的敬佩，又揭示了他們渴望在晚年生活中，汲取蘇陽精神的智慧與熱情。
世事洞明，人情練達，在這繁華世界中的每一個角落，無論尊貴的王公貴族，還是平凡的黎民百姓。
皆有人懷揣著過度自信的信念，在交易市場中遊走。
殊不知，這份看似高昂飽滿的情緒狀態，一旦與變幻莫測的市場相遇，便可能成為一場投資災難的前奏。
而與堅定自我信念，相輔相成的，正是對自我反思與否定的勇氣。
恰似陰陽互濟、剛柔並存的生命哲學。
也是交易者，能在資本市場，長久立足的根本基石。
一個相對客觀，且完善的認知體係，猶如一盞指路明燈，讓投資者能夠更深刻地，洞察和接納市場的瞬息萬變。
日光之下，一切新奇，其實並無本質差異。
追求那份簡單純粹的自我，讓自己回歸樸素的本質。
輕鬆和諧的心態與持續穩定的盈利，如同天造地設的一對雙生子，相互成就，彼此依存。
掌握舍得之間的智慧平衡，使交易過程，猶如大自然的律動一般，流暢自然。
仿佛那田野耕作者，不論時令變遷。
始終四季不輟地辛勤耕耘，播種希望的種子，耐心等待它曆經風雨洗禮後的生根發芽、開花結果。
在風調雨順的年份，收獲豐碩，在旱澇無常的時節，也能坦然麵對得失盈虧。
置身於一個風險可控製的投資係統之中，我們靜候市場的每一絲波動起伏。
深知每一份收益背後，都有其緣由，每一次損失，亦有其定數。
一切都是自然法則與命運輪回的交織演繹。
盡管市場上風雲突變，如江河湖海般，波濤洶湧。
但曾經的市場，依然延續至今，乃至未來。
星辰依舊閃耀於天際，月亮仍舊皎潔於夜空。
真正改變的，其實是每個投資者內心深處，對世界的感悟和心境的曆練。
在股市的舞台上，無需急於在市場極度悲觀之際，匆忙入場抄底。
而是需如狩獵者般，耐心蟄伏，等待最佳的出擊時機。
大部分光陰，隻需悠然自得，靜候市場潮汐的轉向。
a股市場的盈利奧秘，並不深藏於，對經濟周期的精確判斷，也不依賴於，對某個精確的買點捕捉。
這一切考驗，實質上是對人性弱點的克服。
隻要你能夠維持清醒的理智，即可避開大多數致命的失誤。
當滬深300指數，跌至3000點之下，審慎投資者，會選擇逐步布局藍籌股和指數etf，
......