第270章 中國平安
從零開始成為股市高手！ 作者：大迷路 投票推薦 加入書簽 留言反饋
2024年8月23日，周五！
昨夜，美國股市下跌，a股日子不好過。
今年以來，銀行股整體表現強勢，
銀行股指數年內累計上漲18.55%，
位居31個行業指數的漲幅榜首位。
除了市場青睞高股息等紅利板塊的因素外，
保險業和寬基etf對銀行板塊行情的持續上漲，
也起到了很大的助推作用。
截至2024年6月，
今年保險公司保險保費收入累計億元，
同比增長10.65%；
保險資金運用餘額為億元，同比增長10.98%。
保險資金絕對規模的增長提升了配置需求，
為市場注入了大量的流動性。
從年內的增量來看，截至二季度末，
銀行作為保險機構一貫的重倉領域，
或顯著受益於保險資金的增配。
這次不斷下跌的走勢，
可以參考今年2月6日觸底行情。
1月份股災般的下跌，
質押盤、兩融杠杆資金爆倉所導致的快速下跌，挖了黃金坑。
這一次，下跌的主要原因，
大量的公募基金不斷被贖回，
基金不得已低位割肉砍倉所導致的加速探底。
大部分基金重倉股因為流動性危機，
資金承接不足導致的快速下跌。
最近看了保險資金投資收益率，
很明顯的一個趨勢是大環境已經處於相對安全的區域。
因為保險收益率越低，
經濟觸底的可能性就越高，
這也是投資的一大指標。
8月31日後3%預定利率的增額壽類產品將集體下架，
9月份以後，就隻有2.5%利率的產品了。
銀行利率連續下調，保險類產品的營收也受到影響。
保險的這點利率相信很多人都看不上。
截至7月末的基金份額數據。
主動管理型基金基本都歸屬於混合型基金，
也即整個7月份，
基民大概淨贖回了約311億元混合型基金。
股票型基金的份額則增長了605億份，
股票型基金裏麵主要是指數基金，
而滬深300的etf在此期間增長了約475億份，
中證500係則增長了約25億份，
中證1000係則增長了約134億份，
加起來是634億份，
比整個股票型基金增長的605億份還要多，
這說明股票型基金幾乎全部都是主力資金買的，
其他投資者很可能還是淨贖回的。
滬深300的大部分股票都是在漲。
當所有人都不看好，
都開始在罵股票的時候，
這個時候進場上車，
結果隻能是跟著大家一起罵。
......
散戶投資者想要跑贏大盤，
跑贏整個市場上大部分的股票。
我們需要拉長時間看，
一輪的上漲周期和一輪的下跌周期，
有時候可以維持好幾年。
我們可以拉長時間看看中國神華，
五糧液、雲南白藥等的走勢。
在相當長的時間裏都是趴著不動，
或是持續下跌的狀態。
很多人當前都非常的痛苦，
對股票的投資越發的迷茫，
彷佛怎麽做都是錯的。
......
最近進入中報密集披露期，
中國平安中報每股收益4.21元。
截至2024年6月30日，
中國平安保險資金投資組合規模已超過5.20萬億元，
半年實現10.2%的增長幅度。
平安在半年報中坦承，
上半年保險資金投資組合年化綜合投資收益率4.2%，
同比上升0.1個百分點，主要得益於均衡的資產配置戰略，
且權益資產表現較上年同期有所改善；
年化淨投資收益率3.3%，同比下降0.2個百分點，
主要受存量資產到期和新增固定收益資產 到期收益率下降影響。
從半年報披露的投資組合來看，
中國平安上半年進一步加大了對債券的投資。
截至6月末，平安債券投資賬麵值3.16萬億元
債券型基金投資賬麵值0.12萬億元，
分別占據投資組合60.7%及2.3%。
與此同時，平安在股票的賬麵值有所上升，
但在投資組合中的占比有所下滑。
近年來，外界對平安的地產投資關注頗多。
根據披露，截至6月末，
平安保險資金投資組合中不動產投資餘額為2074.25億元，
在總投資資產中占比4.0%。
該類投資以物權投資為主
（包含直接投資及以項目公司股權形式投資的持有型物業），
采用成本法計量，在不動產投資中占比79.1%，
主要投向商業辦公、物流地產、產業園、長租公寓等收租型物業，
以匹配負債久期，貢獻相對穩定的租金、
分紅等收入，並獲取資產增值；
除此之外，債權投資占比16.9%，其他股權投資占比4.0%。
資產管理規模超7.6萬億元 近年來中國平安資產管理業務波動較大：
2022年實現38.03億元淨利潤，
2023年則虧損195.22億元。
2024年上半年，平安資產管理業務累計實現16.85億元的淨利潤，
對比去年同期下滑14.7%。
公司主要通過平安證券、平安信托、
平安融資租賃和平安資產管理等公司經營資產管理業務。
截至2024年6月30日，平安資產管理規模超7.6萬億元。
利率的下降對保險資金就是一個大利好。
保險資金重倉的銀行股大漲，
保險股也經曆的幾年的股價下跌調整。
疊加之下，保險股在下半年大概率繼續走強。
昨夜，美國股市下跌，a股日子不好過。
今年以來，銀行股整體表現強勢，
銀行股指數年內累計上漲18.55%，
位居31個行業指數的漲幅榜首位。
除了市場青睞高股息等紅利板塊的因素外，
保險業和寬基etf對銀行板塊行情的持續上漲，
也起到了很大的助推作用。
截至2024年6月，
今年保險公司保險保費收入累計億元，
同比增長10.65%；
保險資金運用餘額為億元，同比增長10.98%。
保險資金絕對規模的增長提升了配置需求，
為市場注入了大量的流動性。
從年內的增量來看，截至二季度末，
銀行作為保險機構一貫的重倉領域，
或顯著受益於保險資金的增配。
這次不斷下跌的走勢，
可以參考今年2月6日觸底行情。
1月份股災般的下跌，
質押盤、兩融杠杆資金爆倉所導致的快速下跌，挖了黃金坑。
這一次，下跌的主要原因，
大量的公募基金不斷被贖回，
基金不得已低位割肉砍倉所導致的加速探底。
大部分基金重倉股因為流動性危機，
資金承接不足導致的快速下跌。
最近看了保險資金投資收益率，
很明顯的一個趨勢是大環境已經處於相對安全的區域。
因為保險收益率越低，
經濟觸底的可能性就越高，
這也是投資的一大指標。
8月31日後3%預定利率的增額壽類產品將集體下架，
9月份以後，就隻有2.5%利率的產品了。
銀行利率連續下調，保險類產品的營收也受到影響。
保險的這點利率相信很多人都看不上。
截至7月末的基金份額數據。
主動管理型基金基本都歸屬於混合型基金，
也即整個7月份，
基民大概淨贖回了約311億元混合型基金。
股票型基金的份額則增長了605億份，
股票型基金裏麵主要是指數基金，
而滬深300的etf在此期間增長了約475億份，
中證500係則增長了約25億份，
中證1000係則增長了約134億份，
加起來是634億份，
比整個股票型基金增長的605億份還要多，
這說明股票型基金幾乎全部都是主力資金買的，
其他投資者很可能還是淨贖回的。
滬深300的大部分股票都是在漲。
當所有人都不看好，
都開始在罵股票的時候，
這個時候進場上車，
結果隻能是跟著大家一起罵。
......
散戶投資者想要跑贏大盤，
跑贏整個市場上大部分的股票。
我們需要拉長時間看，
一輪的上漲周期和一輪的下跌周期，
有時候可以維持好幾年。
我們可以拉長時間看看中國神華，
五糧液、雲南白藥等的走勢。
在相當長的時間裏都是趴著不動，
或是持續下跌的狀態。
很多人當前都非常的痛苦，
對股票的投資越發的迷茫，
彷佛怎麽做都是錯的。
......
最近進入中報密集披露期，
中國平安中報每股收益4.21元。
截至2024年6月30日，
中國平安保險資金投資組合規模已超過5.20萬億元，
半年實現10.2%的增長幅度。
平安在半年報中坦承，
上半年保險資金投資組合年化綜合投資收益率4.2%，
同比上升0.1個百分點，主要得益於均衡的資產配置戰略，
且權益資產表現較上年同期有所改善；
年化淨投資收益率3.3%，同比下降0.2個百分點，
主要受存量資產到期和新增固定收益資產 到期收益率下降影響。
從半年報披露的投資組合來看，
中國平安上半年進一步加大了對債券的投資。
截至6月末，平安債券投資賬麵值3.16萬億元
債券型基金投資賬麵值0.12萬億元，
分別占據投資組合60.7%及2.3%。
與此同時，平安在股票的賬麵值有所上升，
但在投資組合中的占比有所下滑。
近年來，外界對平安的地產投資關注頗多。
根據披露，截至6月末，
平安保險資金投資組合中不動產投資餘額為2074.25億元，
在總投資資產中占比4.0%。
該類投資以物權投資為主
（包含直接投資及以項目公司股權形式投資的持有型物業），
采用成本法計量，在不動產投資中占比79.1%，
主要投向商業辦公、物流地產、產業園、長租公寓等收租型物業，
以匹配負債久期，貢獻相對穩定的租金、
分紅等收入，並獲取資產增值；
除此之外，債權投資占比16.9%，其他股權投資占比4.0%。
資產管理規模超7.6萬億元 近年來中國平安資產管理業務波動較大：
2022年實現38.03億元淨利潤，
2023年則虧損195.22億元。
2024年上半年，平安資產管理業務累計實現16.85億元的淨利潤，
對比去年同期下滑14.7%。
公司主要通過平安證券、平安信托、
平安融資租賃和平安資產管理等公司經營資產管理業務。
截至2024年6月30日，平安資產管理規模超7.6萬億元。
利率的下降對保險資金就是一個大利好。
保險資金重倉的銀行股大漲，
保險股也經曆的幾年的股價下跌調整。
疊加之下，保險股在下半年大概率繼續走強。