a股4月17日複盤 滬指漲超1%創年內新高
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓今人生綻放光彩。
半導體方向來看，開盤階段受到周末利好的刺激而一度衝高，後分歧加劇衝高回落，整體而言仍處於合理修正的範疇。從細分來看，設備材料仍是板塊中相對強勢的方向，其中，龍頭北方華創再度漲超4%，金海通2連板、後道封裝測試設備聯動科技再度漲超19%。另一方麵，存儲芯片方向也再度活躍，此前兩大短線高標佰維存儲和深科技皆漲超3%。消息麵，三星電子近日通知分銷商，將不再以低於當前價格出售dram芯片。dram現貨價格日前停止下跌，明顯早於預期。在行業景氣度超預期以及ai浪潮下所帶來巨大增量需求的雙重邏輯的共振下，算力芯片後續或有望迎來二波的走勢。
此外，一季度業績超預期方向同樣也是市場另一條暗線。長虹美菱、海信家電、錦泓集團、道道全、小熊電器、東北證券等個股悉數漲停。根據慣例4月15號前歸母淨利潤虧損的、扭虧為盈的或淨利潤增降50%的，都已經披露了。截止至上周五，已經有211家公司預喜，82家業績翻倍、9隻增長超10倍，一季度新能源、機械設備和醫藥生物等板塊持高增長。目前a股正處於全年第二個關鍵做多窗口，當前財報季業績的重要性明顯提升，後續在業績高增的板塊中去尋找仍存市場預期差的方向。
消息麵上：一、\/國常\/會\/：審議通過《商用密碼管理條例《修訂草案) 》
\/國\/常\/會\/會議審議通過《商用密碼管理條例（修訂草案）》。會議指出，近年來，商用密碼應用愈發廣泛，要全麵貫徹總體國家安全觀，進一步規範商用密碼應用和管理，確保個人隱私商業秘密和政府敏感數據的安全。要更好順應數字經濟快速發展趨勢，促進商用密碼市場持續健康發展。
點評：在數字經濟時代，ai的時代，信息安全是重中之重！國常會強調商用密碼，目的是確保商業秘密和政府敏感數據的安全！這對網絡安全、信息安全、數據安全等板塊，是重要提振。
二、雷\/軍：對於大模型我們當然會全力以赴，堅決擁抱
雷\/軍在微\/博發文談大模型和aigc：小米在ai領域已經耕耘多年，有ai實驗室、小愛同學、自動駕駛等團隊。對於大模型，我們當然會全力以赴，堅決擁抱。我們正在研發一些有趣的技術和產品，等我們打磨好了，再給大家展示。
點評：小米也要進軍大模型，這是情理之中的。國內巨頭肯定都要自己做，那麽賣鏟子的信創產業鏈確定性更大。
三、上市公司年報顯示：私募機構重倉股聚焦三大方向
隨著上市公司年報的加速披露，部分私募機構和知名私募基金經理的重倉股陸續曝光，涉及白酒、安防設備、有色和醫療等多個細分領域。如果這些私募機構的持股數量未發生變動，以最新股價推算，多隻個股獲私募機構持倉市值超百億元。業內人士表示，私募重倉股主要集中在三大方向：一是高景氣度的新能源、科技等行業；二是具備業績回暖預期的消費等行業；三是“中特估”概念的大盤藍籌股。
四、tmt板塊或成跨年主線大消費行業複蘇“雖遲但到”
相比於新能源，以食品飲料、醫藥為代表的大消費行業則沉寂更久。華創證券研究所所長董廣陽表示，中國的消費邏輯跟美國有較大的差異，要先有經濟的改善，有就業，有收入，才會有消費信心的回升。因此，中國消費複蘇的整體節奏相對滯後，但最後會追趕而上。從曆史經驗來看，2008至2009年、2015至2016年的行情中，消費板塊都是在後期發力。
另外，最新公布的出口數據大超預期，顯示經濟複蘇勢頭強勁，疊加國內社融數據、美國cpi數據均指向寬鬆預期，兩市連日成交破萬億，正在形成強勢行情的土壤。
方向上，美聯儲加息接近尾聲，美元將重新開啟下行大周期，美元下跌趨勢明顯，此外美元霸權瓦解正被市場熱議，全球去美元化越演越烈，國際金價有望持續走強，黃金板塊行情已啟動。
今日三大股指均上漲收陽，其中滬指更是創出十個月以來新高。今日總體大科技板塊進入調整，資金開始像中字頭、\/一\/帶\/一\/路\/、金融板塊等流入。\\u003d科技板塊股份分支進入震蕩做頂階段，這個階段如果參與一定要快進快出。指數之前是小強大弱，今日大強小弱。市場差異化行情還是比較明顯，注意大小切換的節奏把握。
對於今日的大漲，原因主要為：第一，3月經濟數據陸續發布，整體而言一季度中國經濟複蘇態勢良好，考慮到此前市場對經濟複蘇條線的預期相對較低，因此隨著實際經濟數據的公布，經濟弱預期的確存在向上修正的必要性；市場行情回暖，疊加政策方麵的利好，券商業績有望修複，驅動券商板塊今日大漲。
點評：從經濟基本麵來看，經濟回升趨勢向好，但短期基礎還不牢固，但意味著政策暫時不會撤出。跨過清明假期影響後，30城商品房成交麵積有所修複，房地產逐季修複的方向逐漸清晰。在一季度經濟數據公布後，市場後續可能會逐漸轉向對4月末中央政策的定調預期。通脹由於基數效應，cpi和ppi年中之前壓力不大。市場對美聯儲進行最後一次加息25bp是主流定價預期，因此加息結束靴子落地可能會帶來風險資產的利好，市場開始提前行動。
第二，周期、地產鏈以及大金融等經濟順周期板塊，在前期經曆了調整之後，估值和股價處於相對較低位，具備性價比；
第三，4月以來，數字經濟和人工智能板塊出現一定的分化調整，市場資金存在輪動需求；
中字頭接力帶動權重股大幅走高。“中字頭”概念受雙重驅動：一是監管層提出探索建立“中特估”，“一利五率”考核指標及國有企業對標世界一流企業價值創造行動是主要政策催化。二是“\/一\/帶\/一\/路\/”持續推進，2023年國際工程市場有望迎來重大機遇。
點評：今年以來中特估指數最大漲幅已經達到21%，其背後更多源於概念炒作帶來低估值的國央企估值修複。隨著市場情緒逐漸冷靜後，未來行情可能出現分化，應關注“中特估”的本質，即真正具有中國特色的企業。未來市場在建立具有中國特色的企業標準上有望逐步達成共識，推動行情進一步展開。中國特色估值的評估體係有望向三個方向發展：盈利韌性——國企是維護產業鏈安全的中堅力量，其盈利韌性存在重估空間；成長確定性——舉國體製下戰略新興行業發展或提速；現金分紅——國企改革推動國企現金流質量和分紅比例提升。
第五.2023年以來，油服設備需求持續增長，多家油服企業訂單不斷，行業景氣度持續上升，相關板塊表現受明顯提振。
最後，海外方麵，美聯儲加息結束和衰退預期於近期發酵，隨著美債收益率和美元指數的走弱，外部流動性環境也在變好，提升了市場的風險偏好。
目前股票仍處在結構做多的窗口，2023年更多的是一個底部抬升、市場中樞上移的過程。上證3400不會一蹴而就，需要反複和充分換籌的過程。當前相對穩定的經濟政治環境，對於投資者而言更多的要考慮的是如何做多，如何把握節奏。特別是當社會利率的預期下降，類債股票資產相對收益優勢上升與具備重估的可能。當前紅利指數股息率接近7%，已明顯高於aa信用債收益率，更是大幅好於貨幣收益。更重要的是，中國a股高分紅領域更多的集中於資源、建築與金融，這意味著經濟周期的改善、\/一\/帶\/一\/路\/的推進尤其是與中特估相重疊（隱含國改與整合的預期）的領域，其投資邏輯同期在改善。因此，社會利率預期的下降與中特估\/國改正在令這部分低估值、高分紅、具有整合預期的資產具備估值彈性與新的成長性。
總體看，上證指數創出年內新高，有進入技術性牛市的趨勢，市場主線人工智能概念退潮有展開階段性調整的可能，同時中字頭、周期股等板塊接力上漲，維係市場熱度。兩市成交量連續10天突破萬億。鑒於市場賺錢效應未能擴散，要提防市場分化加劇的風險。
後市展望：大盤終於成功突破了春節後的箱體震蕩區域，創出了去年七月以來的高點。這個底部蓄勢的時間太長，一旦突破就會加速，今天的盤麵根本不給踏空資金以入場機會，先拉出空間再說。
盤中中國移動的市值超過了茅台，需要注意的是，茅台所代表的白酒沉澱了太多的股市資金以及社會資本，而新一輪的數字革命可能會帶來不一樣的新機會。如果還以過去的老眼光看待新時代，操作策略不及時改變的話，可能會錯失一些機會。
一根長陽改三觀。市場過去幾年一直是震蕩市，不好做。出現一輪像樣的行情，展示出賺錢效應，對資金產生吸引力，後麵的行情就好做了。不排除大盤會走出單邊市，拒絕深調。今天周期板塊與大金融聯動，信號非常強烈。它們估值普通不高，現在還在估值修複階段，離泡沫期還早，趨勢可能剛剛展開。技術形態上看，春節後的箱體高度大概是110個點左右，突破後1：1的漲幅，第一目標在3450附近。忽略短線波動，耐心持股。
中國石油(\/非\/薦\/股\/)：公司是我國最大的油氣生產和銷售商，世界最大的石油公司之一。公司致力於發展成為具有較強競爭力的國際能源公司，成為全球石油石化產品重要的生產和銷售商之一。此外，公司天然氣產量3569十億立方英尺、儲量十億立方英尺,擁有石油和天然氣探礦權、采礦權總麵積295百萬英畝；天然氣管道長度為5.1萬公裏。公司為中字頭股票，公司實控人為國資委。
新潮能源(\/非\/薦\/股\/)：公司是一家以石油及天然氣的勘探、開采及銷售為核心業務的能源企業，主要在美國德克薩斯州二疊紀盆地開展業務。公司主要產品為原油及天然氣，生產的原油為美國德克薩斯州低硫、輕質、高品質的原油，原油銷售價格參照美國 wti（西德克薩斯州中質原油）價格，天然氣銷售價格參照 henry hub 價格，原油和天然氣主要通過集輸管線從井口經過中遊廠商的管網售往目的地。2021年2月份，公司美國全資子公司moss creek擬以不高於4.2億美元收購grenadier持有的位於美國德克薩斯州霍華德縣的油氣資產。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓今人生綻放光彩。
半導體方向來看，開盤階段受到周末利好的刺激而一度衝高，後分歧加劇衝高回落，整體而言仍處於合理修正的範疇。從細分來看，設備材料仍是板塊中相對強勢的方向，其中，龍頭北方華創再度漲超4%，金海通2連板、後道封裝測試設備聯動科技再度漲超19%。另一方麵，存儲芯片方向也再度活躍，此前兩大短線高標佰維存儲和深科技皆漲超3%。消息麵，三星電子近日通知分銷商，將不再以低於當前價格出售dram芯片。dram現貨價格日前停止下跌，明顯早於預期。在行業景氣度超預期以及ai浪潮下所帶來巨大增量需求的雙重邏輯的共振下，算力芯片後續或有望迎來二波的走勢。
此外，一季度業績超預期方向同樣也是市場另一條暗線。長虹美菱、海信家電、錦泓集團、道道全、小熊電器、東北證券等個股悉數漲停。根據慣例4月15號前歸母淨利潤虧損的、扭虧為盈的或淨利潤增降50%的，都已經披露了。截止至上周五，已經有211家公司預喜，82家業績翻倍、9隻增長超10倍，一季度新能源、機械設備和醫藥生物等板塊持高增長。目前a股正處於全年第二個關鍵做多窗口，當前財報季業績的重要性明顯提升，後續在業績高增的板塊中去尋找仍存市場預期差的方向。
消息麵上：一、\/國常\/會\/：審議通過《商用密碼管理條例《修訂草案) 》
\/國\/常\/會\/會議審議通過《商用密碼管理條例（修訂草案）》。會議指出，近年來，商用密碼應用愈發廣泛，要全麵貫徹總體國家安全觀，進一步規範商用密碼應用和管理，確保個人隱私商業秘密和政府敏感數據的安全。要更好順應數字經濟快速發展趨勢，促進商用密碼市場持續健康發展。
點評：在數字經濟時代，ai的時代，信息安全是重中之重！國常會強調商用密碼，目的是確保商業秘密和政府敏感數據的安全！這對網絡安全、信息安全、數據安全等板塊，是重要提振。
二、雷\/軍：對於大模型我們當然會全力以赴，堅決擁抱
雷\/軍在微\/博發文談大模型和aigc：小米在ai領域已經耕耘多年，有ai實驗室、小愛同學、自動駕駛等團隊。對於大模型，我們當然會全力以赴，堅決擁抱。我們正在研發一些有趣的技術和產品，等我們打磨好了，再給大家展示。
點評：小米也要進軍大模型，這是情理之中的。國內巨頭肯定都要自己做，那麽賣鏟子的信創產業鏈確定性更大。
三、上市公司年報顯示：私募機構重倉股聚焦三大方向
隨著上市公司年報的加速披露，部分私募機構和知名私募基金經理的重倉股陸續曝光，涉及白酒、安防設備、有色和醫療等多個細分領域。如果這些私募機構的持股數量未發生變動，以最新股價推算，多隻個股獲私募機構持倉市值超百億元。業內人士表示，私募重倉股主要集中在三大方向：一是高景氣度的新能源、科技等行業；二是具備業績回暖預期的消費等行業；三是“中特估”概念的大盤藍籌股。
四、tmt板塊或成跨年主線大消費行業複蘇“雖遲但到”
相比於新能源，以食品飲料、醫藥為代表的大消費行業則沉寂更久。華創證券研究所所長董廣陽表示，中國的消費邏輯跟美國有較大的差異，要先有經濟的改善，有就業，有收入，才會有消費信心的回升。因此，中國消費複蘇的整體節奏相對滯後，但最後會追趕而上。從曆史經驗來看，2008至2009年、2015至2016年的行情中，消費板塊都是在後期發力。
另外，最新公布的出口數據大超預期，顯示經濟複蘇勢頭強勁，疊加國內社融數據、美國cpi數據均指向寬鬆預期，兩市連日成交破萬億，正在形成強勢行情的土壤。
方向上，美聯儲加息接近尾聲，美元將重新開啟下行大周期，美元下跌趨勢明顯，此外美元霸權瓦解正被市場熱議，全球去美元化越演越烈，國際金價有望持續走強，黃金板塊行情已啟動。
今日三大股指均上漲收陽，其中滬指更是創出十個月以來新高。今日總體大科技板塊進入調整，資金開始像中字頭、\/一\/帶\/一\/路\/、金融板塊等流入。\\u003d科技板塊股份分支進入震蕩做頂階段，這個階段如果參與一定要快進快出。指數之前是小強大弱，今日大強小弱。市場差異化行情還是比較明顯，注意大小切換的節奏把握。
對於今日的大漲，原因主要為：第一，3月經濟數據陸續發布，整體而言一季度中國經濟複蘇態勢良好，考慮到此前市場對經濟複蘇條線的預期相對較低，因此隨著實際經濟數據的公布，經濟弱預期的確存在向上修正的必要性；市場行情回暖，疊加政策方麵的利好，券商業績有望修複，驅動券商板塊今日大漲。
點評：從經濟基本麵來看，經濟回升趨勢向好，但短期基礎還不牢固，但意味著政策暫時不會撤出。跨過清明假期影響後，30城商品房成交麵積有所修複，房地產逐季修複的方向逐漸清晰。在一季度經濟數據公布後，市場後續可能會逐漸轉向對4月末中央政策的定調預期。通脹由於基數效應，cpi和ppi年中之前壓力不大。市場對美聯儲進行最後一次加息25bp是主流定價預期，因此加息結束靴子落地可能會帶來風險資產的利好，市場開始提前行動。
第二，周期、地產鏈以及大金融等經濟順周期板塊，在前期經曆了調整之後，估值和股價處於相對較低位，具備性價比；
第三，4月以來，數字經濟和人工智能板塊出現一定的分化調整，市場資金存在輪動需求；
中字頭接力帶動權重股大幅走高。“中字頭”概念受雙重驅動：一是監管層提出探索建立“中特估”，“一利五率”考核指標及國有企業對標世界一流企業價值創造行動是主要政策催化。二是“\/一\/帶\/一\/路\/”持續推進，2023年國際工程市場有望迎來重大機遇。
點評：今年以來中特估指數最大漲幅已經達到21%，其背後更多源於概念炒作帶來低估值的國央企估值修複。隨著市場情緒逐漸冷靜後，未來行情可能出現分化，應關注“中特估”的本質，即真正具有中國特色的企業。未來市場在建立具有中國特色的企業標準上有望逐步達成共識，推動行情進一步展開。中國特色估值的評估體係有望向三個方向發展：盈利韌性——國企是維護產業鏈安全的中堅力量，其盈利韌性存在重估空間；成長確定性——舉國體製下戰略新興行業發展或提速；現金分紅——國企改革推動國企現金流質量和分紅比例提升。
第五.2023年以來，油服設備需求持續增長，多家油服企業訂單不斷，行業景氣度持續上升，相關板塊表現受明顯提振。
最後，海外方麵，美聯儲加息結束和衰退預期於近期發酵，隨著美債收益率和美元指數的走弱，外部流動性環境也在變好，提升了市場的風險偏好。
目前股票仍處在結構做多的窗口，2023年更多的是一個底部抬升、市場中樞上移的過程。上證3400不會一蹴而就，需要反複和充分換籌的過程。當前相對穩定的經濟政治環境，對於投資者而言更多的要考慮的是如何做多，如何把握節奏。特別是當社會利率的預期下降，類債股票資產相對收益優勢上升與具備重估的可能。當前紅利指數股息率接近7%，已明顯高於aa信用債收益率，更是大幅好於貨幣收益。更重要的是，中國a股高分紅領域更多的集中於資源、建築與金融，這意味著經濟周期的改善、\/一\/帶\/一\/路\/的推進尤其是與中特估相重疊（隱含國改與整合的預期）的領域，其投資邏輯同期在改善。因此，社會利率預期的下降與中特估\/國改正在令這部分低估值、高分紅、具有整合預期的資產具備估值彈性與新的成長性。
總體看，上證指數創出年內新高，有進入技術性牛市的趨勢，市場主線人工智能概念退潮有展開階段性調整的可能，同時中字頭、周期股等板塊接力上漲，維係市場熱度。兩市成交量連續10天突破萬億。鑒於市場賺錢效應未能擴散，要提防市場分化加劇的風險。
後市展望：大盤終於成功突破了春節後的箱體震蕩區域，創出了去年七月以來的高點。這個底部蓄勢的時間太長，一旦突破就會加速，今天的盤麵根本不給踏空資金以入場機會，先拉出空間再說。
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一根長陽改三觀。市場過去幾年一直是震蕩市，不好做。出現一輪像樣的行情，展示出賺錢效應，對資金產生吸引力，後麵的行情就好做了。不排除大盤會走出單邊市，拒絕深調。今天周期板塊與大金融聯動，信號非常強烈。它們估值普通不高，現在還在估值修複階段，離泡沫期還早，趨勢可能剛剛展開。技術形態上看，春節後的箱體高度大概是110個點左右，突破後1：1的漲幅，第一目標在3450附近。忽略短線波動，耐心持股。
中國石油(\/非\/薦\/股\/)：公司是我國最大的油氣生產和銷售商，世界最大的石油公司之一。公司致力於發展成為具有較強競爭力的國際能源公司，成為全球石油石化產品重要的生產和銷售商之一。此外，公司天然氣產量3569十億立方英尺、儲量十億立方英尺,擁有石油和天然氣探礦權、采礦權總麵積295百萬英畝；天然氣管道長度為5.1萬公裏。公司為中字頭股票，公司實控人為國資委。
新潮能源(\/非\/薦\/股\/)：公司是一家以石油及天然氣的勘探、開采及銷售為核心業務的能源企業，主要在美國德克薩斯州二疊紀盆地開展業務。公司主要產品為原油及天然氣，生產的原油為美國德克薩斯州低硫、輕質、高品質的原油，原油銷售價格參照美國 wti（西德克薩斯州中質原油）價格，天然氣銷售價格參照 henry hub 價格，原油和天然氣主要通過集輸管線從井口經過中遊廠商的管網售往目的地。2021年2月份，公司美國全資子公司moss creek擬以不高於4.2億美元收購grenadier持有的位於美國德克薩斯州霍華德縣的油氣資產。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
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