a股4月26日複盤創業板指展開反彈，滬指微跌
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓今人生綻放光彩。
周三共52股漲停，連板股總數7隻，上一交易日共29股漲停，漲停股晉級率24.13%（不含st股、退市股及未開板新股）。個股方麵，行情依舊極致割裂，ai落，萬物生，兩市超3300隻個股上漲，12隻個股20cm漲停，同時有30隻個股跌停，包括中科曙光、工業富聯等熱門ai概念股。 高位股波動加劇，南方傳媒、鴻博股份晉級3連板，中國科傳從跌超9%拉升至接近漲停，尾盤又一度跳水翻綠，虧錢效應顯著放大。板塊方麵，業績預增板塊繼續走強，超30隻預增股漲停或漲超10%，成為資金蜂擁而至的避風港。新能源賽道劇烈反彈，昱能科技、禾邁股份、帝科股份等20cm漲停。人工智能方向，應用端的傳媒、遊戲，算力端的液冷服務器依舊強勢，午後劍橋科技一度封板，導致新能源賽道回落。
截至收盤，滬指跌0.02%，深成指漲0.33%，創業板指漲1.54%。北向資金全天淨買入7.51億元，其中滬股通淨買入0.79億元，深股通淨買入6.72億元。滬深股通周三小幅淨買入，陽光電源淨買入居首，貴州茅台淨賣出居首。板塊主力資金方麵，汽車板塊主力資金淨流入居首。期指持倉方麵，ic、im期指主力合約空頭減倉數量大於多頭。龍虎榜方麵，遊族網絡獲機構買入1.62億，深科技遭機構賣出2.65億，高瀾股份獲機構買入超7000萬，一家一線遊資席位買入超5000萬。滬深股通兩市前十大成交中淨賣出個股居多，貴州茅台淨賣出居首，該股已連續5日遭北向資金淨賣出，中國平安淨賣出居次席，周三大幅反彈的寧德時代也遭北向資金淨賣出。買入方麵，兩隻光伏概念股陽光電源和通威股份淨買入分居前兩位，周三大跌的大華股份獲北向資金大幅淨買入。
龍虎榜機構榜活躍度再度提升，機構買賣主要集中在ai和新能源賽道方向。買入方麵，傳媒股山東出版獲機構買入1.35億，中國科傳獲機構買入超7000萬，中原傳媒獲機構買入超6000萬，遊戲股遊族網絡獲機構買入1.62億，液冷概念股高瀾股份獲機構買入超7000萬。鋰電池貴安固聯得裝備獲機構買入近6000萬，光伏概念股禾邁股份獲機構買入2.28億。
賣出方麵，國資雲概念股太極股份遭機構賣出1.84億；cpo概念股銳捷網絡遭機構賣出1.4億，紫光股份遭機構賣出2.7億，永鼎股份遭機構賣出2.64億；傳媒股中文傳媒遭機構賣出3.49億；存儲芯片概念股深科技遭機構賣出2.65億。光伏概念股昱能科技遭機構賣出1.03億，儲能概念股科士達遭機構賣出超6000萬。一線遊資活躍度有所提升，周三再創新高的劍橋科技獲一家一線遊資席位買入超6000萬，獲機構買入的高瀾股份同時獲一家一線遊資席位買入超5000萬，3連板的鴻博股份獲一家一線遊資席位買入超4000萬。
大盤全天震蕩分化，創業板指展開反彈，滬指微跌。盤麵上，賽道股迎來反彈，光伏、儲能方向領漲，派能科技、陽光電源、盛弘股份、億緯鋰能等多股漲超10%，寧德時代漲超5%。眼科醫療概念股震蕩走強，何氏眼科、普瑞眼科均20cm漲停。ai概念股走勢分化，液冷方向全天強勢，北交所個股曙光數創30cm漲停，高瀾股份20cm漲停，網宿科技漲超13%；傳媒、遊戲股午後一度反彈，南方傳媒、新華文軒均3連板，迅遊科技20cm漲停；算力、國資雲等方向大跌，拓爾思、同花順跌超10%，中科曙光、紫光股份、太極股份、工業富聯跌停。總體上個股漲多跌少，兩市超3300隻個股上漲，超50股漲停。滬深兩市周三成交額億，較上個交易日縮量117億。板塊方麵，topcon電池、旅遊、儲能、眼科醫療等板塊漲幅居前，國資雲、cpo、網絡安全、算力等板塊跌幅居前。
新能源賽道周三展開絕地反擊，大儲方向引領儲能板塊大漲，昱能科技、禾邁股份20cm漲停，科士達、德業股份漲停，派能科技、固德威、上能電氣、盛弘股份、南網科技等多股漲超10%。據統計，國內大儲今年一季度招標共10.8gw\/28.6gwh（或有部分項目招標嵌套），同比增幅功率超200%，容量超150%，2023年一季度國內新型儲能並網達2.4gwh。第二季度已然需求旺盛、招標增速高，並網量和業績兌現也將更高。下半年若碳酸鋰價格企穩，預期將有更旺盛需求。預計23年全年國內新型儲能裝機量將達35-40gwh，同比實現至少翻倍。
昨日昱能科技與派能科技批露一季報，淨利潤分別同比增長282.91%與356%。而從基本邏輯上來看，矽料價格下降打開應用空間，鋰價下跌改善成本水平，儲能累積大量訂單，預計5-6月行業將進入交付階段，光儲方向的高景氣仍大概率得以延續。但反觀相關個股的股價，過去一個季度尤其是過去一個月，新能賽道方向普遍遭遇到了大幅回調。新能源的股價與基本麵之間存在著明顯背離。而隨著資金博弈到極致，ai主題炒作趨於弱化，新能源為代表的價值成長板塊或存一定的修複預期。
光伏產業鏈同樣呈現普漲態勢，topcon、hjt電池方向領漲，聯得裝備20cm漲停，愛旭股份、鈞達股份、聯泓新科漲停，金辰股份、中信博、晶澳科技、東方日升等多股大漲超5%。隨著歐洲庫存逐步消化，光伏裝機的旺盛需求下，歐洲組件出口拉貨動能回升。
點評：根據國家能源局數據，2023年3月國內光伏新增裝機13.29gw，同比+466%。2023年1-3月國內新增光伏裝機合計33.66gw，同比+155%。隨著矽料產能逐漸釋放，矽料價格下降預計有序傳導至組件，地麵電站的建設和組件采購進度有望加快，繼而持續拉動組件端出貨。從組件端看，受益q2需求起量，組件端排產有望進一步提升。根據pvinfolink，4月排產小幅上調至42-43gw左右的水平，5月排產有望進一步上調，光伏板塊景氣度持續向好。
醫療服務、醫療器械板塊近期屢有不俗表現，何氏眼科、普瑞眼科、偉思醫療20cm漲停，南微醫學、可孚醫療、華廈眼科漲超10%。消息麵上，近期多家眼科醫療為首的醫療保健公司一季報普遍同比大幅增長，普瑞眼科、何氏眼科增速均超過100%。國金證券認為，從需求來看，春節後院內手術診療需求呈現出顯著的修複趨勢，預計2023年有望逐步彌補過去受\/疫\/情\/影響缺損的需求，一季度部分公司已經陸續展現出修複趨勢，預計到二季度疊加2022年低基數效應院內器械板塊修複性增長趨勢將更為顯著。
遊戲、傳媒、電商等應用端繼續成為人工智能板塊中的資金主攻方向，新華文軒3連板，南方傳媒6天5板，中國出版10天5板，焦點科技7天4板，日播時尚2連板，迅遊科技20cm漲停，寶通科技、星輝娛樂漲超10%。需要重視的是，文化傳媒指數這波主升中少有突破日線三連陽的情形，周三盤中盡管再度上演分歧轉一致，但不少後排股已經顯露疲態，加上趨勢中軍中國科傳已經觸發10個交易日4次同向異動的嚴重異常波動，尾盤跳水也顯示資金的畏高情緒，板塊在加速力竭之際整體調整壓力加大，警惕龍頭補跌的同時後排股的虧錢效應進一步釋放。
點評：近期ai應用端的傳媒娛樂方向本周以來始終保持著逆勢的走勢。特別是前排的核心標的，更是走出了較強的延續性。但需注意的是，算力硬件方向的尾盤階段再度跳水，目前市場對於ai方向的兌現賣盤逐步加劇，傳媒的龍頭標的中國科傳也一度快速回落，後續不排除傳媒娛樂方向補跌的可能，因此在目前階段仍以風險規避為主。
近期在ai相關板塊調整之際，大語言模型訓練和aigc應用仍在深入推進，建議繼續把握“ai+”產業趨勢和板塊調整帶來的機會，布局aigc應用推動“降本增收”的遊戲、ip賽道。ai繪圖工具替代美術外包等帶來的“降本”或已有市場預期，但不僅僅是降本，aigc帶來的更智能化npc、更人性化的對話係統及更自由的場景生成或大幅提升玩家體驗感及遊戲社交屬性，從而推動遊戲用戶數、時長及arpu提升，進而“增收”，而市場對於“增收”預期尚不充分，aigc驅動板塊估值有進一步提升空間。
消息麵上，曙光數創一季度實現淨利潤6179.88萬元，同比增長1194.07%。主要是由於浸沒相變液冷數據中心基礎設施產品相關大項目驗收確認收入所致。反映出市場對於服務器液冷的追捧從最開始的純粹題材炒作，逐步轉向業績兌現邏輯驅動，因此近期不斷被資金挖潛，但該方向的容量相對較小，在ai板塊整體賺錢效應持續降低的背景下，該細分能否獨善其身仍有待持續觀察。
算力產業鏈內部分化加劇，資金聚焦液冷數據中心方向，北交所曙光數創30cm漲停，高瀾股份20cm漲停，超訊通信7天4板，中石科技、網宿科技、依米康漲超10%。消息麵上，曙光數創發布的一季報顯示，公司實現營業收入2.05億元，同比增長7099%，主因是報告期內浸沒相變液冷數據中心大項目驗收確認收入所致。中信建投研報指出，“東數西算”工程樞紐節點內的pue要求更高，同時考慮到整體規劃布局，未來新增機櫃更多將在樞紐節點內，風冷方案在某些地區可能無法嚴格滿足要求，液冷方案滲透率有望加速提升。假設國內每年新增機櫃數為100萬架，新增it負載量為250萬kw，若液冷方案滲透率達到70%則對應溫控市場規模為315億元（80%增量），其中液冷溫控市場規模為262.5億元。
旅遊板塊再次大漲，九華旅遊一字漲停。消息麵上，九華旅遊公告一季報淨利潤同比增長1214%。此外，據攜程發布《2023年五一假期旅遊預測報告》顯示，距離假期不到10天，攜程平台的五一國內酒店、景區門票、機票訂單量均反超2019年水平。
綜合來看，新能源賽道周三的強力反彈一方麵是市場對此前板塊一季報表現憂慮的一次快速糾偏，另一方麵替代了2021年前金融地產的地位起到護盤作用，後市反彈或難有持續性。明日是節前最後一個提現日，市場短期係統性風險或基本釋放完畢，不過服務器和cpo等細分的跳水也反映人工智能高位股補跌警報仍未完全解除，強勢股風險依舊處於高位。而此前同屬業績炸雷重災區的半導體方向在泥沙俱下後或複製新能源賽道路徑，短期有望實現修複。
整體上來看，對於市場的判斷，短期是基於情緒超跌之後的技術反包，指數應該是階段性企穩的概率較大。但缺乏大級別增量資金推動的情況下，預計指數還是會維持震蕩整理。其次，在資金情緒降溫的情況下，絕對收益類資金的細分方向可能會逐步收窄。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！
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截至收盤，滬指跌0.02%，深成指漲0.33%，創業板指漲1.54%。北向資金全天淨買入7.51億元，其中滬股通淨買入0.79億元，深股通淨買入6.72億元。滬深股通周三小幅淨買入，陽光電源淨買入居首，貴州茅台淨賣出居首。板塊主力資金方麵，汽車板塊主力資金淨流入居首。期指持倉方麵，ic、im期指主力合約空頭減倉數量大於多頭。龍虎榜方麵，遊族網絡獲機構買入1.62億，深科技遭機構賣出2.65億，高瀾股份獲機構買入超7000萬，一家一線遊資席位買入超5000萬。滬深股通兩市前十大成交中淨賣出個股居多，貴州茅台淨賣出居首，該股已連續5日遭北向資金淨賣出，中國平安淨賣出居次席，周三大幅反彈的寧德時代也遭北向資金淨賣出。買入方麵，兩隻光伏概念股陽光電源和通威股份淨買入分居前兩位，周三大跌的大華股份獲北向資金大幅淨買入。
龍虎榜機構榜活躍度再度提升，機構買賣主要集中在ai和新能源賽道方向。買入方麵，傳媒股山東出版獲機構買入1.35億，中國科傳獲機構買入超7000萬，中原傳媒獲機構買入超6000萬，遊戲股遊族網絡獲機構買入1.62億，液冷概念股高瀾股份獲機構買入超7000萬。鋰電池貴安固聯得裝備獲機構買入近6000萬，光伏概念股禾邁股份獲機構買入2.28億。
賣出方麵，國資雲概念股太極股份遭機構賣出1.84億；cpo概念股銳捷網絡遭機構賣出1.4億，紫光股份遭機構賣出2.7億，永鼎股份遭機構賣出2.64億；傳媒股中文傳媒遭機構賣出3.49億；存儲芯片概念股深科技遭機構賣出2.65億。光伏概念股昱能科技遭機構賣出1.03億，儲能概念股科士達遭機構賣出超6000萬。一線遊資活躍度有所提升，周三再創新高的劍橋科技獲一家一線遊資席位買入超6000萬，獲機構買入的高瀾股份同時獲一家一線遊資席位買入超5000萬，3連板的鴻博股份獲一家一線遊資席位買入超4000萬。
大盤全天震蕩分化，創業板指展開反彈，滬指微跌。盤麵上，賽道股迎來反彈，光伏、儲能方向領漲，派能科技、陽光電源、盛弘股份、億緯鋰能等多股漲超10%，寧德時代漲超5%。眼科醫療概念股震蕩走強，何氏眼科、普瑞眼科均20cm漲停。ai概念股走勢分化，液冷方向全天強勢，北交所個股曙光數創30cm漲停，高瀾股份20cm漲停，網宿科技漲超13%；傳媒、遊戲股午後一度反彈，南方傳媒、新華文軒均3連板，迅遊科技20cm漲停；算力、國資雲等方向大跌，拓爾思、同花順跌超10%，中科曙光、紫光股份、太極股份、工業富聯跌停。總體上個股漲多跌少，兩市超3300隻個股上漲，超50股漲停。滬深兩市周三成交額億，較上個交易日縮量117億。板塊方麵，topcon電池、旅遊、儲能、眼科醫療等板塊漲幅居前，國資雲、cpo、網絡安全、算力等板塊跌幅居前。
新能源賽道周三展開絕地反擊，大儲方向引領儲能板塊大漲，昱能科技、禾邁股份20cm漲停，科士達、德業股份漲停，派能科技、固德威、上能電氣、盛弘股份、南網科技等多股漲超10%。據統計，國內大儲今年一季度招標共10.8gw\/28.6gwh（或有部分項目招標嵌套），同比增幅功率超200%，容量超150%，2023年一季度國內新型儲能並網達2.4gwh。第二季度已然需求旺盛、招標增速高，並網量和業績兌現也將更高。下半年若碳酸鋰價格企穩，預期將有更旺盛需求。預計23年全年國內新型儲能裝機量將達35-40gwh，同比實現至少翻倍。
昨日昱能科技與派能科技批露一季報，淨利潤分別同比增長282.91%與356%。而從基本邏輯上來看，矽料價格下降打開應用空間，鋰價下跌改善成本水平，儲能累積大量訂單，預計5-6月行業將進入交付階段，光儲方向的高景氣仍大概率得以延續。但反觀相關個股的股價，過去一個季度尤其是過去一個月，新能賽道方向普遍遭遇到了大幅回調。新能源的股價與基本麵之間存在著明顯背離。而隨著資金博弈到極致，ai主題炒作趨於弱化，新能源為代表的價值成長板塊或存一定的修複預期。
光伏產業鏈同樣呈現普漲態勢，topcon、hjt電池方向領漲，聯得裝備20cm漲停，愛旭股份、鈞達股份、聯泓新科漲停，金辰股份、中信博、晶澳科技、東方日升等多股大漲超5%。隨著歐洲庫存逐步消化，光伏裝機的旺盛需求下，歐洲組件出口拉貨動能回升。
點評：根據國家能源局數據，2023年3月國內光伏新增裝機13.29gw，同比+466%。2023年1-3月國內新增光伏裝機合計33.66gw，同比+155%。隨著矽料產能逐漸釋放，矽料價格下降預計有序傳導至組件，地麵電站的建設和組件采購進度有望加快，繼而持續拉動組件端出貨。從組件端看，受益q2需求起量，組件端排產有望進一步提升。根據pvinfolink，4月排產小幅上調至42-43gw左右的水平，5月排產有望進一步上調，光伏板塊景氣度持續向好。
醫療服務、醫療器械板塊近期屢有不俗表現，何氏眼科、普瑞眼科、偉思醫療20cm漲停，南微醫學、可孚醫療、華廈眼科漲超10%。消息麵上，近期多家眼科醫療為首的醫療保健公司一季報普遍同比大幅增長，普瑞眼科、何氏眼科增速均超過100%。國金證券認為，從需求來看，春節後院內手術診療需求呈現出顯著的修複趨勢，預計2023年有望逐步彌補過去受\/疫\/情\/影響缺損的需求，一季度部分公司已經陸續展現出修複趨勢，預計到二季度疊加2022年低基數效應院內器械板塊修複性增長趨勢將更為顯著。
遊戲、傳媒、電商等應用端繼續成為人工智能板塊中的資金主攻方向，新華文軒3連板，南方傳媒6天5板，中國出版10天5板，焦點科技7天4板，日播時尚2連板，迅遊科技20cm漲停，寶通科技、星輝娛樂漲超10%。需要重視的是，文化傳媒指數這波主升中少有突破日線三連陽的情形，周三盤中盡管再度上演分歧轉一致，但不少後排股已經顯露疲態，加上趨勢中軍中國科傳已經觸發10個交易日4次同向異動的嚴重異常波動，尾盤跳水也顯示資金的畏高情緒，板塊在加速力竭之際整體調整壓力加大，警惕龍頭補跌的同時後排股的虧錢效應進一步釋放。
點評：近期ai應用端的傳媒娛樂方向本周以來始終保持著逆勢的走勢。特別是前排的核心標的，更是走出了較強的延續性。但需注意的是，算力硬件方向的尾盤階段再度跳水，目前市場對於ai方向的兌現賣盤逐步加劇，傳媒的龍頭標的中國科傳也一度快速回落，後續不排除傳媒娛樂方向補跌的可能，因此在目前階段仍以風險規避為主。
近期在ai相關板塊調整之際，大語言模型訓練和aigc應用仍在深入推進，建議繼續把握“ai+”產業趨勢和板塊調整帶來的機會，布局aigc應用推動“降本增收”的遊戲、ip賽道。ai繪圖工具替代美術外包等帶來的“降本”或已有市場預期，但不僅僅是降本，aigc帶來的更智能化npc、更人性化的對話係統及更自由的場景生成或大幅提升玩家體驗感及遊戲社交屬性，從而推動遊戲用戶數、時長及arpu提升，進而“增收”，而市場對於“增收”預期尚不充分，aigc驅動板塊估值有進一步提升空間。
消息麵上，曙光數創一季度實現淨利潤6179.88萬元，同比增長1194.07%。主要是由於浸沒相變液冷數據中心基礎設施產品相關大項目驗收確認收入所致。反映出市場對於服務器液冷的追捧從最開始的純粹題材炒作，逐步轉向業績兌現邏輯驅動，因此近期不斷被資金挖潛，但該方向的容量相對較小，在ai板塊整體賺錢效應持續降低的背景下，該細分能否獨善其身仍有待持續觀察。
算力產業鏈內部分化加劇，資金聚焦液冷數據中心方向，北交所曙光數創30cm漲停，高瀾股份20cm漲停，超訊通信7天4板，中石科技、網宿科技、依米康漲超10%。消息麵上，曙光數創發布的一季報顯示，公司實現營業收入2.05億元，同比增長7099%，主因是報告期內浸沒相變液冷數據中心大項目驗收確認收入所致。中信建投研報指出，“東數西算”工程樞紐節點內的pue要求更高，同時考慮到整體規劃布局，未來新增機櫃更多將在樞紐節點內，風冷方案在某些地區可能無法嚴格滿足要求，液冷方案滲透率有望加速提升。假設國內每年新增機櫃數為100萬架，新增it負載量為250萬kw，若液冷方案滲透率達到70%則對應溫控市場規模為315億元（80%增量），其中液冷溫控市場規模為262.5億元。
旅遊板塊再次大漲，九華旅遊一字漲停。消息麵上，九華旅遊公告一季報淨利潤同比增長1214%。此外，據攜程發布《2023年五一假期旅遊預測報告》顯示，距離假期不到10天，攜程平台的五一國內酒店、景區門票、機票訂單量均反超2019年水平。
綜合來看，新能源賽道周三的強力反彈一方麵是市場對此前板塊一季報表現憂慮的一次快速糾偏，另一方麵替代了2021年前金融地產的地位起到護盤作用，後市反彈或難有持續性。明日是節前最後一個提現日，市場短期係統性風險或基本釋放完畢，不過服務器和cpo等細分的跳水也反映人工智能高位股補跌警報仍未完全解除，強勢股風險依舊處於高位。而此前同屬業績炸雷重災區的半導體方向在泥沙俱下後或複製新能源賽道路徑，短期有望實現修複。
整體上來看，對於市場的判斷，短期是基於情緒超跌之後的技術反包，指數應該是階段性企穩的概率較大。但缺乏大級別增量資金推動的情況下，預計指數還是會維持震蕩整理。其次，在資金情緒降溫的情況下，絕對收益類資金的細分方向可能會逐步收窄。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
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