a股5月12日早盤市場目前市場目前板塊普漲，指數滯漲
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓今人生綻放光彩。
朋友們早上好，今天是5月12日星期五。上個交易日，三大指數早盤集體高開，此後中字頭、\/一\/帶\/一\/路\/板塊繼續深幅調整，壓製滬指表現，截至收盤，滬指跌0.29%，深成指漲0.02%，創業板指漲0.63%。滬深兩市成交額8959億，較前個交易日縮量1242億，連續兩個交易日大幅萎縮，跌破萬億水平。1）傳媒板塊熱度居高不下，榮信文化20cm2連板，引力傳媒4天3板，中國電影3天2板，華策影視、唐德影視、華誼兄弟20cm漲停，板塊合計漲停家數達到19家。中原證券指出，生成式ai近似真人的思維和交互方式能夠深度賦能傳媒內容產業。
2）教育板塊繼續走強，國新文化5天4板，學大教育7天4板，中國高科4天3板，傳智教育、舒華體育、美吉姆漲停。國內教育數字化大趨勢下，ai+教育相關產品的落地或有望加速。3）電商等獲得ai加持的細分亦有亮眼表現，電商股跨境通、遙望科技漲停，值得買漲超10%。4）消費電子板塊近期表現持續轉強，其中智能音箱方向領漲，國光電器4天2板，奮達科技、惠威科技、中科藍訊漲停。ai新技術或將助力智能音箱成為更好的智能家居入口，推動行業規模持續增長。5）紡織服裝、工業母機兩大板塊均表現不俗。紡織服裝板塊中紅蜻蜓、三夫戶外漲停，中胤時尚、萬事利漲超10%。工業母機板塊中華東數控，秦川機床漲停，華中數控漲超10%。消息麵上，根據海關總署數據顯示， 4月我國紡織服裝出口1760.3億元，同比增長17.4%；4月機電產品出口同比增長10.4%，為整體出口同比增速貢獻了5.9個百分點。.
熱點題材：1、虛擬人新應用層出不窮 ai驅動製作門檻顯著降低
據《財富》雜誌，美國一位23歲的女網紅發布了一款基於自己聲音、行為和個性的ai語音聊天機器人，可以作為用戶的“虛擬女友”，每分鍾費用1美元。在過去一周，該al創收了7.16萬美元(約合人民幣近50萬元)，已經吸引了超過1000名付費粉絲另悉，近日“ai孫燕姿”在全網走紅，b站上與“ai孫燕姿”有關的視頻已經近千條，其中ai孫燕姿翻唱的《下雨天》《發如雪》在b站點擊量破百萬。
點評：虛擬數字人的驅動可分為由真人扮演的“中之人”驅動和ai驅動。隨著近期ai領域的技術突破、文本、圖像等領域的大模型應用的快速落地，ai驅動的數字人的製作門檻和成本有望降低 (例如外貌合成、動作合成等環節均可借助ai技術數字人的對話能力有望得到質的提升(擁有更加接近真人的對話能力)，可以推測a與數字人的結合，將使數字人的應用場景及範圍明顯擴大。
天地在線（002995）參股的世優科技已將chatgpt技術接入數字人產品當中，正在通過數字人自身的人設背景等相關數據集，基於openai形成數字人專有大腦，構建人性化模型;
三人行（）與科大訊飛合作，共同開發基於星火大模型的多模態智能營銷工具，可為中小廣告主提供saas服務，自動生成用於電商直播的虛擬人資源。
2、dram現貨價格止跌企穩下半年下遊需求有望複蘇
據科技媒體報道，三星電子已經通知分銷商，將不再以低於當前價格的價格出售dram芯片。dram現貨價格最近停止下跌明顯早於預期。
根據\/dra\/me\/xcha\/nge數據，最常見的dram產品之ddr4 16gb 2600的現貨價格周二上漲0.78%至3.24美元，這是自去年3月7日以來的首次價格上漲。在三星電子公司減產後，內存芯片價格出現一年多以來的首次反彈，市場價格複蘇有望快於預期。
點評：，由於原廠迅速減產今年一季度存儲庫存或成頂點。根據美光科技一季報，單季庫存周轉天數已從去年四季度的211天降至166天。盡管當前需求尚末明顯複蘇，但手機端有望在下半年邊際複蘇，服務器出貨量有望自二季度以後逐步增長。
江波龍（）自主研發的slc閃存芯片係列實現了量產銷售收入，收到較為良好的市場反響；
兆易創新（）積極切入利基型dram存儲器市場並已推出ddr4、ddr3l產品，在消費電子、工業安防、網絡通信等領域取得較好的進展。周四a股擬減持規模較之前有所增多，康惠製藥股東tbp擬減持不超6%股份，祥明智能股東祥光投資、昆山超輝擬合計減持不超6%股份；新產業、銘科精技將迎來超三成以上解禁；央行數據顯示，4月份人民幣存款減少4609億元，其中住戶存款減少1.2萬億元；引力傳媒收問詢函，要求說明與瀾舟科技戰略合作協議所指向的具體合作內容；msci中國a股在岸指數將剔除正邦科技、東方生物等9隻成分股；湯姆貓收問詢函，要求說明湯姆貓主題樂園建設進展；美股三大指數收盤漲跌不一，貴金屬、有色金屬以及石油板塊繼續下挫。
美股三大指數收盤漲跌不一，道指跌0.66%，納指漲0.18%，標普500指數跌0.17%，熱門科技股多數上漲，穀歌漲超4%，特斯拉、奈飛漲超2%。貴金屬、有色金屬以及石油板塊下挫，赫克拉礦業跌超7%，南方銅業跌超6%，世紀鋁業跌超5%，哈莫尼黃金跌超4%。汽車製造、奢侈品消費板塊走高，tapestry漲超8%，西格內特珠寶漲超2%。迪士尼收跌8.73%，創最近六個月最大單日跌幅。
熱門中概股普漲，納斯達克中國金 \/龍指數漲3.82%。唯品會漲超8%，京東、拚多多漲超7%，騰訊音樂漲超6%，阿裏巴巴漲超5%，百度、小鵬汽車漲超4%，愛奇藝、蔚來、理想汽車、微博漲超3%，滿幫、富途控股漲超2%，嗶哩嗶哩漲超1%。網易小幅下跌。
消息麵上：四大證券報紙、重要財經媒體頭版頭條摘要。擴大有效投資，地方債發行提速；兩類存款自律上限調整，中小銀行存款利率或再下行；社保基金會擬設專項基金，支持關鍵核心技術攻關；央企股票指數年內平均上漲近14%，央國企估值修複有望成為2023年主線行情。
4月新增信貸7188億元，m2同比增長12.4%，貨幣政策力挺經濟複蘇。中國人民銀行5月11日發布數據顯示，4月人民幣貸款增加7188億元，同比多增649億元。4月末社會融資規模存量為359.95萬億元，同比增長10%；4月社會融資規模增量為1.22萬億元，比上年同期多2729億元。4月末，廣義貨幣（m2）餘額280.85萬億元，同比增長12.4%。
4月社融增量達1.22萬億，消費投資意願有所改善。中國\/人民\/銀行昨日發布的數據顯示，4月新增人民幣貸款規模、社會融資規模增量受季節性因素等影響較上月明顯下滑，但仍保持同比多增勢頭。當月我國人民幣貸款增加7188億元，同比多增649億元；社會融資規模增量為1.22萬億元，比上年同期多2729億元。
國\/資\/委\/：指導推動央企加大在戰略性新興產業布局力度。5月11日，國\/資\/委\/黨委召開擴大會議，會議強調，要持續深化國企改革，不斷提高企業核心競爭力、增強核心功能，切實發揮央企在建設現代化產業體係、構建新發展格局中的科技創新、產業控製、安全支撐作用。
要指導推動\/央企\/加大在新一代信息技術、人工智能、集成電路、工業母機等戰略性新興產業布局力度，推動傳統產業數字化、智能化、綠色化轉型升級，引領帶動我國產業體係加快向產業鏈、價值鏈高端邁進。要強化頂層設計，增強國\/資監管工作協同和政策協同，抓緊優化考核、薪酬、主責主業、投融資等監管政策，打好組合拳，為央企更好服務支撐現代化產業體係建設提供有力保障。
滬深股指均繼續失守5日均線，兩市合計成交8959億元環比減少；60分鍾圖顯示，各股指均收於5小時均線附近，深成指、創業板指60分鍾macd指標保持金叉狀態；從形態來看，市場延續縮量震蕩調整，滬指三連陰逼近60日均線，創業板指則連陽收複5日均線。值得一提的是，兩市成交量跌破萬億元，此前曾連續24個交易日突破萬億元，此現象若不快速改善，將對行情後續發展不利。短線來看，上證指數周四跌穿了3320點，雖然跌穿幅度不多，但已經算是一個預警了，這種弱勢橫盤顯然不是一個好現象，不排除還會出現下探的情況。屆時就要關注短線背離以後反彈修複的力度，總之需要盡快修複才行，否則就是大盤仍將考驗3300點，甚至擊穿。
下麵再來看看題材和個股：1、\/中\/特\/.\/估\/: 中油資本、小商品城、中船科技、設計總院，周四前期領漲的人氣股全線跌停， \/中\/特\/.\/估\/已經變成“中特哭”。前幾天還是小甜甜，各種牛市來了吹上天，這幾天卻變成了牛夫人被按在地板摩擦。周四是連續第四天殺跌，差不多也跌出性價比了，今天如果有低開機會可以考慮出手。最近連續逆勢抗跌的，會成為板塊反彈的先鋒;諸如，亞夏股份、中鐵裝配、哈鐵科技、中國海誠等；
中國電影：傳媒+中字頭+ai，作為中國科傳和中國出版的同題材補漲，周四反包漲停已經很強勢了，逢低關注一下
2、ai:周四今天拉的還是老麵孔，應用端的傳媒+廣告，不過由於上午用力過猛，下午也出現了一些回落的跡象，而表現最為惡劣的就是捷成股份的走勢，妥妥的殺人行情。伴隨著捷成的下殺，唐德影視的上漲，也表明資金集中於影視院線這個細分方向，挖掘低位小票進行炒作，那麽ai想要重新走強，一方麵是\/中\/特\/.\/估\/的資金要解脫出來，回流ai，另一方麵，需要等到核心個股企穩後趨勢修複，這樣信心才能回歸。
而周四市場的縮容表現，首先是資金對於市場缺乏信心，其次是很多熱錢，很多短線資金很多短線資金被埋在\/中\/特\/.\/估\/之中。
協創數據，網絡遊戲+存儲芯片，形態上處於上升通道，目前還沒有加速，依然看好走趨勢，回踩5日線放心低吸，高開超過2個點放棄；
周四日內的強勢熱點就兩個，一是傳媒文化板塊，屬於大ai內部穿越出來的分化再分化，有點像之前的遊戲，跟一些消息有關但主要還是資金的選擇，進入到加速階段，這裏再追高是不合時宜的。二是新能源，這裏包含了新能源汽車和一些風光儲能，其實炒作邏輯跟兩天前的\/中\/特\/.\/估\/相似，連續兩天的持續性算不得持續，強度也注定是不如\/中\/特\/.\/估\/的，這裏再追高也不合時宜。
無論是數字ai，還是\/中\/特\/.\/估\/，多數細分均處於分化休整的狀態。賽道方麵，雖然寧德時代、比亞迪有放量企穩的技術特征，但並沒有全麵擴散至板塊效應。從資金分析的角度來看，這還是目前存量機構倉位相對偏高，並且增量資金介入的持續量級並不算特別強勢。因此，對於中線資金是邊際，缺乏大級別持續性的特征環境下，指數層麵進二退一是符合預期的。
外資、etf持續邊際流入，居民新增超額存款高位，這是對行情有支撐的增量因素。而機構倉位處於相對偏高水平，場內做多能力有限，約束了邊際增量資金進場帶來的效果。在熱點休整，而新熱點接力沒有特別強勢擴散方向之前。存量資金約束下，經過一輪熱點方向進攻之後，預計行情有分化休整的需要。對於係統性風險有限的行情，休整充分之後的核心主線，可能還會是以\/中\/特\/.\/估\/、數字ai為代表的細分為主。
綜合來看，市場目前板塊普漲，指數滯漲，板塊與指數行情依然在倒掛。熱點輪動切換節奏較快，新能源汽車產業鏈周四輪動走強後，數字經濟產業鏈再度回歸，兩者交替輪動，凸顯了熱點主線，更利於投資者把握賺錢機會。而指數處於震蕩格局中，意味著放緩了後市上漲節奏，但考慮市場內在結構的健康度，賺錢效應和交易情緒較好，短期內有望止跌反彈。
機會方向上，目前熱點輪動節奏較快，尚無穩定持續走強的熱點。不過從產業成長邏輯和價格上升空間看，新能源車和數字經濟兩大題材後市持續走強的概率較大。其中的文化傳媒子版塊，近期板塊上漲持續時間長，龍頭股集中，可以格外關注。策略上，中線方向耐心等待調整到位之後的布局機會。短線，圍繞新熱點啟動來來的博弈機會。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！
2023.05.12.
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓今人生綻放光彩。
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2）教育板塊繼續走強，國新文化5天4板，學大教育7天4板，中國高科4天3板，傳智教育、舒華體育、美吉姆漲停。國內教育數字化大趨勢下，ai+教育相關產品的落地或有望加速。3）電商等獲得ai加持的細分亦有亮眼表現，電商股跨境通、遙望科技漲停，值得買漲超10%。4）消費電子板塊近期表現持續轉強，其中智能音箱方向領漲，國光電器4天2板，奮達科技、惠威科技、中科藍訊漲停。ai新技術或將助力智能音箱成為更好的智能家居入口，推動行業規模持續增長。5）紡織服裝、工業母機兩大板塊均表現不俗。紡織服裝板塊中紅蜻蜓、三夫戶外漲停，中胤時尚、萬事利漲超10%。工業母機板塊中華東數控，秦川機床漲停，華中數控漲超10%。消息麵上，根據海關總署數據顯示， 4月我國紡織服裝出口1760.3億元，同比增長17.4%；4月機電產品出口同比增長10.4%，為整體出口同比增速貢獻了5.9個百分點。.
熱點題材：1、虛擬人新應用層出不窮 ai驅動製作門檻顯著降低
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點評：虛擬數字人的驅動可分為由真人扮演的“中之人”驅動和ai驅動。隨著近期ai領域的技術突破、文本、圖像等領域的大模型應用的快速落地，ai驅動的數字人的製作門檻和成本有望降低 (例如外貌合成、動作合成等環節均可借助ai技術數字人的對話能力有望得到質的提升(擁有更加接近真人的對話能力)，可以推測a與數字人的結合，將使數字人的應用場景及範圍明顯擴大。
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2、dram現貨價格止跌企穩下半年下遊需求有望複蘇
據科技媒體報道，三星電子已經通知分銷商，將不再以低於當前價格的價格出售dram芯片。dram現貨價格最近停止下跌明顯早於預期。
根據\/dra\/me\/xcha\/nge數據，最常見的dram產品之ddr4 16gb 2600的現貨價格周二上漲0.78%至3.24美元，這是自去年3月7日以來的首次價格上漲。在三星電子公司減產後，內存芯片價格出現一年多以來的首次反彈，市場價格複蘇有望快於預期。
點評：，由於原廠迅速減產今年一季度存儲庫存或成頂點。根據美光科技一季報，單季庫存周轉天數已從去年四季度的211天降至166天。盡管當前需求尚末明顯複蘇，但手機端有望在下半年邊際複蘇，服務器出貨量有望自二季度以後逐步增長。
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美股三大指數收盤漲跌不一，道指跌0.66%，納指漲0.18%，標普500指數跌0.17%，熱門科技股多數上漲，穀歌漲超4%，特斯拉、奈飛漲超2%。貴金屬、有色金屬以及石油板塊下挫，赫克拉礦業跌超7%，南方銅業跌超6%，世紀鋁業跌超5%，哈莫尼黃金跌超4%。汽車製造、奢侈品消費板塊走高，tapestry漲超8%，西格內特珠寶漲超2%。迪士尼收跌8.73%，創最近六個月最大單日跌幅。
熱門中概股普漲，納斯達克中國金 \/龍指數漲3.82%。唯品會漲超8%，京東、拚多多漲超7%，騰訊音樂漲超6%，阿裏巴巴漲超5%，百度、小鵬汽車漲超4%，愛奇藝、蔚來、理想汽車、微博漲超3%，滿幫、富途控股漲超2%，嗶哩嗶哩漲超1%。網易小幅下跌。
消息麵上：四大證券報紙、重要財經媒體頭版頭條摘要。擴大有效投資，地方債發行提速；兩類存款自律上限調整，中小銀行存款利率或再下行；社保基金會擬設專項基金，支持關鍵核心技術攻關；央企股票指數年內平均上漲近14%，央國企估值修複有望成為2023年主線行情。
4月新增信貸7188億元，m2同比增長12.4%，貨幣政策力挺經濟複蘇。中國人民銀行5月11日發布數據顯示，4月人民幣貸款增加7188億元，同比多增649億元。4月末社會融資規模存量為359.95萬億元，同比增長10%；4月社會融資規模增量為1.22萬億元，比上年同期多2729億元。4月末，廣義貨幣（m2）餘額280.85萬億元，同比增長12.4%。
4月社融增量達1.22萬億，消費投資意願有所改善。中國\/人民\/銀行昨日發布的數據顯示，4月新增人民幣貸款規模、社會融資規模增量受季節性因素等影響較上月明顯下滑，但仍保持同比多增勢頭。當月我國人民幣貸款增加7188億元，同比多增649億元；社會融資規模增量為1.22萬億元，比上年同期多2729億元。
國\/資\/委\/：指導推動央企加大在戰略性新興產業布局力度。5月11日，國\/資\/委\/黨委召開擴大會議，會議強調，要持續深化國企改革，不斷提高企業核心競爭力、增強核心功能，切實發揮央企在建設現代化產業體係、構建新發展格局中的科技創新、產業控製、安全支撐作用。
要指導推動\/央企\/加大在新一代信息技術、人工智能、集成電路、工業母機等戰略性新興產業布局力度，推動傳統產業數字化、智能化、綠色化轉型升級，引領帶動我國產業體係加快向產業鏈、價值鏈高端邁進。要強化頂層設計，增強國\/資監管工作協同和政策協同，抓緊優化考核、薪酬、主責主業、投融資等監管政策，打好組合拳，為央企更好服務支撐現代化產業體係建設提供有力保障。
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中國電影：傳媒+中字頭+ai，作為中國科傳和中國出版的同題材補漲，周四反包漲停已經很強勢了，逢低關注一下
2、ai:周四今天拉的還是老麵孔，應用端的傳媒+廣告，不過由於上午用力過猛，下午也出現了一些回落的跡象，而表現最為惡劣的就是捷成股份的走勢，妥妥的殺人行情。伴隨著捷成的下殺，唐德影視的上漲，也表明資金集中於影視院線這個細分方向，挖掘低位小票進行炒作，那麽ai想要重新走強，一方麵是\/中\/特\/.\/估\/的資金要解脫出來，回流ai，另一方麵，需要等到核心個股企穩後趨勢修複，這樣信心才能回歸。
而周四市場的縮容表現，首先是資金對於市場缺乏信心，其次是很多熱錢，很多短線資金很多短線資金被埋在\/中\/特\/.\/估\/之中。
協創數據，網絡遊戲+存儲芯片，形態上處於上升通道，目前還沒有加速，依然看好走趨勢，回踩5日線放心低吸，高開超過2個點放棄；
周四日內的強勢熱點就兩個，一是傳媒文化板塊，屬於大ai內部穿越出來的分化再分化，有點像之前的遊戲，跟一些消息有關但主要還是資金的選擇，進入到加速階段，這裏再追高是不合時宜的。二是新能源，這裏包含了新能源汽車和一些風光儲能，其實炒作邏輯跟兩天前的\/中\/特\/.\/估\/相似，連續兩天的持續性算不得持續，強度也注定是不如\/中\/特\/.\/估\/的，這裏再追高也不合時宜。
無論是數字ai，還是\/中\/特\/.\/估\/，多數細分均處於分化休整的狀態。賽道方麵，雖然寧德時代、比亞迪有放量企穩的技術特征，但並沒有全麵擴散至板塊效應。從資金分析的角度來看，這還是目前存量機構倉位相對偏高，並且增量資金介入的持續量級並不算特別強勢。因此，對於中線資金是邊際，缺乏大級別持續性的特征環境下，指數層麵進二退一是符合預期的。
外資、etf持續邊際流入，居民新增超額存款高位，這是對行情有支撐的增量因素。而機構倉位處於相對偏高水平，場內做多能力有限，約束了邊際增量資金進場帶來的效果。在熱點休整，而新熱點接力沒有特別強勢擴散方向之前。存量資金約束下，經過一輪熱點方向進攻之後，預計行情有分化休整的需要。對於係統性風險有限的行情，休整充分之後的核心主線，可能還會是以\/中\/特\/.\/估\/、數字ai為代表的細分為主。
綜合來看，市場目前板塊普漲，指數滯漲，板塊與指數行情依然在倒掛。熱點輪動切換節奏較快，新能源汽車產業鏈周四輪動走強後，數字經濟產業鏈再度回歸，兩者交替輪動，凸顯了熱點主線，更利於投資者把握賺錢機會。而指數處於震蕩格局中，意味著放緩了後市上漲節奏，但考慮市場內在結構的健康度，賺錢效應和交易情緒較好，短期內有望止跌反彈。
機會方向上，目前熱點輪動節奏較快，尚無穩定持續走強的熱點。不過從產業成長邏輯和價格上升空間看，新能源車和數字經濟兩大題材後市持續走強的概率較大。其中的文化傳媒子版塊，近期板塊上漲持續時間長，龍頭股集中，可以格外關注。策略上，中線方向耐心等待調整到位之後的布局機會。短線，圍繞新熱點啟動來來的博弈機會。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！
2023.05.12.