a股6月6日複盤 滬指再度失守3200點
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓今人生綻放光彩。
周二共37股漲停，連板股總數8隻，14股封板未遂，封板率為72%（不含st股、退市股及未開板新股）。個股中，cpo概念股銘普光磁6天5板，擬布局ai算力的利通電子4板，工業母機概念股東方智造3板，傳媒板塊奧飛娛樂4天3板、大晟文化2板、北京文化2板，從事汽車貿易的上海物貿4天3板，充電樁板塊江蘇華辰2板，股權轉讓的合力泰2板，地產股金科股份3天2板、京投發展3天2板。周二收漲個股560隻，收跌個股4365隻。
截至收盤，滬指跌1.15%，深成指跌1.58%，創業板指跌1.7%。北向資金全天淨賣出10.77億元，其中滬股通淨買入5.19億元，深股通淨賣出15.96億元。滬深股通周二小幅淨賣出，貴州茅台淨買入居首，用友網絡淨賣出居首。板塊主力資金方麵，房地產板塊主力資金淨流入居首。期指持倉方麵，ih、if、ic期指主力合約多頭加倉數量均大於空頭。龍虎榜方麵，鴻博股份獲機構買入超億元，南網儲能遭機構賣出超2億，銘普光磁遭兩家一線遊資席位賣出。滬深股通兩市前十大成交中淨買入個股居多，貴州茅台淨買入居首，浪潮信息和中國平安淨買入分居二、三位。比亞迪、美的集團、北方華創、金山辦公均連續獲北向資金淨買入。淨買賣方麵，用友網絡淨賣出居首，寧德時代淨賣出居次席。
龍虎榜機構活躍度有所提升，買入方麵，英偉達概念股鴻博股份獲機構買入超億元；蘋果概念股傑普特遭機構激烈博弈。賣出方麵，電力股南網儲能遭機構賣出超2億；蘋果概念股長盈精密遭機構賣出超7000萬；腦機接口概念股創新醫療遭機構賣出超8000萬。一線遊資活躍度有所提升，鴻博股份遭銀河證券北京中關村大街營業部賣出近億元；銘普光磁遭兩家一線遊資席位賣出。量化資金方麵，鴻博股份遭量化資金席位做t。從個股主力資金監控數據來看，主力資金淨流入前十的個股所屬板塊較為雜亂，n西山淨流入居首。主力資金流出前十的個股中ai概念股較多，立訊精密淨流出居首。
大盤全天震蕩走低，三大指數均跌超1%，滬指再度失守3200點，創業板指領跌續創年內新低。盤麵上，房地產產業鏈個股再度活躍，金科股份、京投發展、沙河股份等漲停。液冷概念股開盤大漲，英特科技20cm漲停，英維克、佳力圖漲停。下跌方麵，消費電子概念股集體大跌，清越科技20cm跌停，長盈精密跌超19%。電力股走勢低迷，杭州熱電跌停，南網儲能接近跌停。總體上個股跌多漲少，兩市超4300隻個股下跌，上漲個股僅500餘隻。滬深兩市周二成交額9375億，較上個交易日放量637億。板塊方麵，液冷服務器、房地產、廚衛電器等少數板塊上漲，混合現實、英偉達概念股、電力、半導體等板塊跌幅居前。
個股方麵，兩市超4300隻個股下跌，周二8隻連板股全部遭遇了盤中炸板。消息麵上，上交所依規從嚴對杭州熱電相關投資者采取了監管措施，高位股有所退潮，杭州熱電競價跌停，鴻博股份、天地在線等前排標的皆晉級失敗。板塊方麵，蘋果mr概念遭到兌現，兆威機電、三利譜、雙象股份等多隻個股大幅低開後直奔跌停，清越科技20cm跌停；房地產產業鏈近期盤中頻繁異動，金科股份、京投發展、華立股份3天2板，當前房地產市場整體處於偏弱的格局，市場不斷博弈會有支持政策落地。創業板指再創年內新低，導致部分資金被動減倉，滬深兩市周二放量637億下跌。
上周五大漲的房地產板塊周二早盤再度異動拉升，金科股份、鐵嶺新城、京投發展、沙河股份漲停。在地產股拉升刺激下，家居裝飾、建材板塊跟隨活躍，華立股份、箭牌家居、中天精裝漲停，皮阿諾盤中觸板。消息麵，中國經濟時報發布《一線城市房地產限購應適時優化調整》文章稱，一些一線、新一線城市采取“一區一策”優化限購等樓市限製性政策，促使非核心區去庫存的同時，又不影響核心區域穩定房價，此舉值得更多城市借鑒。中信建投研報指出，最近一周52城一手房成交麵積為419.1萬平方米，環比上升7.6%，同比上升20.1%；其中一線城市環比上升7.5%，同比上升53.9%；二線城市環比上升16.6%，同比上升33.3%。青島出台房地產新政，下調首付比例、放鬆限售、全麵推行帶押過戶並推行房票製度，核心一二線政策持續優化，銷售有望得到提振。此外國常會表示要進一步穩定社會預期，提振發展信心，激發市場活力，推動經濟運行持續回升向好，購房需求有望隨之持續釋放。繼續看好優質企業的投資機會。
點評：青島新政有望提振市場信心。近期包括杭州、南京、廣州、上海、蘇州等核心一二線城市持續優化包括落戶、限購、公積金在內的政策，地產政。 策維持寬鬆，銷售有望獲持續支撐。後續可重點關注1）內生增長快、拿地有效性強的內驅動力型公司；2）reits 相關的商業地產、保租房、產業園區、物流地產等資產持有方；3）在行業大環境收縮的背景下，重要性提升的渠道公司。
液冷數據中心概念早盤強勢啟動，繼續提振算力概念活躍，英特科技、佳力圖、英維克漲停，高瀾股份大漲12%，另外轉型切入ai算力業務的利通電子4連板，疊加英偉達概念的算力中心概念股亞康股份大漲16%。消息麵上，中國移動、中國電信、中國聯通三大電信運營商，邀請液冷產業鏈的相關代表企業共同麵向業界發布了《電信運營商液冷技術白皮書》，介紹了電信運營商液冷技術實踐和挑戰，提出未來三年的願景和具體技術路線。。此外在6月5日，在工信部主辦，中國信息通信研究院等承辦的“算力創新發展高峰論壇”上，中國信通院聯合中國電信共同發布我國首個實現多元異構算力調度的全國性平台。
點評：承載業務的計算需求變化，計算密集型應用場景（例如ai、iot、區塊鏈以及ar\/vr等）的激增，導致承載應用負載的服務器設備功耗大幅增加，數據中心功率密度呈現逐年增大的趨勢。伴隨單機櫃功率的不斷提升，當前液冷服務器生態已初步形成，大多以間接冷板為主。浸沒式液冷考慮其對服務器主板等技術革新需求以及下遊廠商機房業務部署的差異性，規模化起量仍需要時間。
假設國內每年新增機櫃數為100萬架，新增it負載量為250萬kw，若液冷方案滲透率達到70%則對應溫控市場規模超310億元(+80%)，其中液冷溫控市場規模將超260億元。故整體而言隨著ai等新應用場景出現，對算力設備和承載算力的數據中心均提出更高的要求，液冷技術有望在後續迎來快速放量。
傳媒板塊盤中分化，影視以及虛擬數字人方向保持相對活躍，北京文化、大晟文化2連板，奧飛娛樂4天3板，中視傳媒漲停，開普雲大漲12%。中金公司指出，供給端：影片供應呈現去庫存特征，但逐步從存量消化向新片周期演進。需求端：疫情對觀眾觀影習慣產生一定影響，但在持續新片供應下觀影意願有望逐步回流。技術端：aigc等技術升級推動工業化進程加快，賦能電影內容製作、發行等各生產環節。2023年電影暑期檔（6月15日~8月31日）漸近，檔期片單可見度日益提升；截至2023年5月全國已實現含服務費票房222.8億元，同比增長46.0%、較2019年同期恢複率82.1%。伴隨暑期重點內容上映，行業將在供需向好下保持漸近恢複，全年票房有望同比持續改善。
光伏板塊午後異動走強，topcon電池方向領漲，愛旭股份漲停，鈞達股份、帝科股份、帝爾激光大漲超7%，晶澳科技、東方日升、京山輕機等漲幅靠前。消息麵上，據統計，到2023年底擁有topcon電池片產能的廠商將達30家左右，按照相關廠商披露的產能、投資規劃，合計落地產能將達到522.6gw。其中，晶科、鈞達和天合等10家產能在20gw以上的頭部廠商產能就達351gw，占比達67.16%。
點評：供需關係錯配導致光伏產業鏈短期量價經曆陣痛期，但作為“投資品”屬性明顯的光伏項目，終端價格和項目收益率水平將對需求產生明顯的影響。同時，受益於項目安裝速度較快，預計年內量價間將實現自平衡，本輪跌價企穩後，終端收益率提升將刺激下遊需求出現明顯拐點。行業發展趨勢上，新技術應用方麵，隨著n型新技術電池片經濟性顯現，電池片出貨結構中n型特別是topcon占比有望持續提升，將有望在迭代窗口期享受更高溢價；同時，應緊抓p轉n型帶來的例如設備、輔材等技術更新上的結構性機遇。
混合現實概念領跌兩市，清越科技20cm跌停，長盈精密、智立方、華興源創、智立方、傑普特、捷邦科技、榮旗科技跌超10%。蘋果發布首款mr頭顯產品apple vision pro，知名蘋果分析師郭明錤表示，預計蘋果ar\/mr頭戴裝置的大量出貨時間為2023年底或2024年初（先前的預期是2023年三季度），預計2023年的出貨量可能將低於市場預期，引發了資金的集中兌現，從目前來看風險尚未充分釋放，短期或將進入階段性整理。不過從中長期的角度而言，蘋果mr頭顯的發布，對於消費電子的新增量具有相應的確定性，疊加消費電子行業有望景氣拐點，該方向後續或仍存持續觀察的價值，不過後續的炒作，可能從純粹的概念性的投機，逐步向業績落地方向所轉變。
綜合來看，蘋果mr產業鏈周二出現巨量籌碼集中釋放，引發板塊內多數個股踩踏行情的發生，對tmt板塊整體人氣構成殺傷，但ai應用以及傳媒影視等方向人氣仍存，尾盤出現資金回流動作，關注短線修複力度。指數的持續低迷反而引發資金加速抱團連板股方向，不過此前17天11板的杭州熱電受到監管下封死跌停，連板股方向後市持續性需關注明日能否進一步打破5板的高度壓製並帶動情緒分歧轉一致。總體而言，創業板指在創出年內新低後，距離去年4月底2122點僅咫尺之遙，若短線放量跌破將形成周線macd底背離，而滬指跌破整理平台後也並不具備太大下跌空間，股指層麵係統性風險有限，反而需要警惕市場持續結構性分化後的局部風險釋放，耐心等待指數企穩後能夠與股指反彈形成共振的新熱點出現。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，部分數據來源（東財，同花，財聯，申萬，安信，匯通。華西等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！
2023.06.06
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓今人生綻放光彩。
周二共37股漲停，連板股總數8隻，14股封板未遂，封板率為72%（不含st股、退市股及未開板新股）。個股中，cpo概念股銘普光磁6天5板，擬布局ai算力的利通電子4板，工業母機概念股東方智造3板，傳媒板塊奧飛娛樂4天3板、大晟文化2板、北京文化2板，從事汽車貿易的上海物貿4天3板，充電樁板塊江蘇華辰2板，股權轉讓的合力泰2板，地產股金科股份3天2板、京投發展3天2板。周二收漲個股560隻，收跌個股4365隻。
截至收盤，滬指跌1.15%，深成指跌1.58%，創業板指跌1.7%。北向資金全天淨賣出10.77億元，其中滬股通淨買入5.19億元，深股通淨賣出15.96億元。滬深股通周二小幅淨賣出，貴州茅台淨買入居首，用友網絡淨賣出居首。板塊主力資金方麵，房地產板塊主力資金淨流入居首。期指持倉方麵，ih、if、ic期指主力合約多頭加倉數量均大於空頭。龍虎榜方麵，鴻博股份獲機構買入超億元，南網儲能遭機構賣出超2億，銘普光磁遭兩家一線遊資席位賣出。滬深股通兩市前十大成交中淨買入個股居多，貴州茅台淨買入居首，浪潮信息和中國平安淨買入分居二、三位。比亞迪、美的集團、北方華創、金山辦公均連續獲北向資金淨買入。淨買賣方麵，用友網絡淨賣出居首，寧德時代淨賣出居次席。
龍虎榜機構活躍度有所提升，買入方麵，英偉達概念股鴻博股份獲機構買入超億元；蘋果概念股傑普特遭機構激烈博弈。賣出方麵，電力股南網儲能遭機構賣出超2億；蘋果概念股長盈精密遭機構賣出超7000萬；腦機接口概念股創新醫療遭機構賣出超8000萬。一線遊資活躍度有所提升，鴻博股份遭銀河證券北京中關村大街營業部賣出近億元；銘普光磁遭兩家一線遊資席位賣出。量化資金方麵，鴻博股份遭量化資金席位做t。從個股主力資金監控數據來看，主力資金淨流入前十的個股所屬板塊較為雜亂，n西山淨流入居首。主力資金流出前十的個股中ai概念股較多，立訊精密淨流出居首。
大盤全天震蕩走低，三大指數均跌超1%，滬指再度失守3200點，創業板指領跌續創年內新低。盤麵上，房地產產業鏈個股再度活躍，金科股份、京投發展、沙河股份等漲停。液冷概念股開盤大漲，英特科技20cm漲停，英維克、佳力圖漲停。下跌方麵，消費電子概念股集體大跌，清越科技20cm跌停，長盈精密跌超19%。電力股走勢低迷，杭州熱電跌停，南網儲能接近跌停。總體上個股跌多漲少，兩市超4300隻個股下跌，上漲個股僅500餘隻。滬深兩市周二成交額9375億，較上個交易日放量637億。板塊方麵，液冷服務器、房地產、廚衛電器等少數板塊上漲，混合現實、英偉達概念股、電力、半導體等板塊跌幅居前。
個股方麵，兩市超4300隻個股下跌，周二8隻連板股全部遭遇了盤中炸板。消息麵上，上交所依規從嚴對杭州熱電相關投資者采取了監管措施，高位股有所退潮，杭州熱電競價跌停，鴻博股份、天地在線等前排標的皆晉級失敗。板塊方麵，蘋果mr概念遭到兌現，兆威機電、三利譜、雙象股份等多隻個股大幅低開後直奔跌停，清越科技20cm跌停；房地產產業鏈近期盤中頻繁異動，金科股份、京投發展、華立股份3天2板，當前房地產市場整體處於偏弱的格局，市場不斷博弈會有支持政策落地。創業板指再創年內新低，導致部分資金被動減倉，滬深兩市周二放量637億下跌。
上周五大漲的房地產板塊周二早盤再度異動拉升，金科股份、鐵嶺新城、京投發展、沙河股份漲停。在地產股拉升刺激下，家居裝飾、建材板塊跟隨活躍，華立股份、箭牌家居、中天精裝漲停，皮阿諾盤中觸板。消息麵，中國經濟時報發布《一線城市房地產限購應適時優化調整》文章稱，一些一線、新一線城市采取“一區一策”優化限購等樓市限製性政策，促使非核心區去庫存的同時，又不影響核心區域穩定房價，此舉值得更多城市借鑒。中信建投研報指出，最近一周52城一手房成交麵積為419.1萬平方米，環比上升7.6%，同比上升20.1%；其中一線城市環比上升7.5%，同比上升53.9%；二線城市環比上升16.6%，同比上升33.3%。青島出台房地產新政，下調首付比例、放鬆限售、全麵推行帶押過戶並推行房票製度，核心一二線政策持續優化，銷售有望得到提振。此外國常會表示要進一步穩定社會預期，提振發展信心，激發市場活力，推動經濟運行持續回升向好，購房需求有望隨之持續釋放。繼續看好優質企業的投資機會。
點評：青島新政有望提振市場信心。近期包括杭州、南京、廣州、上海、蘇州等核心一二線城市持續優化包括落戶、限購、公積金在內的政策，地產政。 策維持寬鬆，銷售有望獲持續支撐。後續可重點關注1）內生增長快、拿地有效性強的內驅動力型公司；2）reits 相關的商業地產、保租房、產業園區、物流地產等資產持有方；3）在行業大環境收縮的背景下，重要性提升的渠道公司。
液冷數據中心概念早盤強勢啟動，繼續提振算力概念活躍，英特科技、佳力圖、英維克漲停，高瀾股份大漲12%，另外轉型切入ai算力業務的利通電子4連板，疊加英偉達概念的算力中心概念股亞康股份大漲16%。消息麵上，中國移動、中國電信、中國聯通三大電信運營商，邀請液冷產業鏈的相關代表企業共同麵向業界發布了《電信運營商液冷技術白皮書》，介紹了電信運營商液冷技術實踐和挑戰，提出未來三年的願景和具體技術路線。。此外在6月5日，在工信部主辦，中國信息通信研究院等承辦的“算力創新發展高峰論壇”上，中國信通院聯合中國電信共同發布我國首個實現多元異構算力調度的全國性平台。
點評：承載業務的計算需求變化，計算密集型應用場景（例如ai、iot、區塊鏈以及ar\/vr等）的激增，導致承載應用負載的服務器設備功耗大幅增加，數據中心功率密度呈現逐年增大的趨勢。伴隨單機櫃功率的不斷提升，當前液冷服務器生態已初步形成，大多以間接冷板為主。浸沒式液冷考慮其對服務器主板等技術革新需求以及下遊廠商機房業務部署的差異性，規模化起量仍需要時間。
假設國內每年新增機櫃數為100萬架，新增it負載量為250萬kw，若液冷方案滲透率達到70%則對應溫控市場規模超310億元(+80%)，其中液冷溫控市場規模將超260億元。故整體而言隨著ai等新應用場景出現，對算力設備和承載算力的數據中心均提出更高的要求，液冷技術有望在後續迎來快速放量。
傳媒板塊盤中分化，影視以及虛擬數字人方向保持相對活躍，北京文化、大晟文化2連板，奧飛娛樂4天3板，中視傳媒漲停，開普雲大漲12%。中金公司指出，供給端：影片供應呈現去庫存特征，但逐步從存量消化向新片周期演進。需求端：疫情對觀眾觀影習慣產生一定影響，但在持續新片供應下觀影意願有望逐步回流。技術端：aigc等技術升級推動工業化進程加快，賦能電影內容製作、發行等各生產環節。2023年電影暑期檔（6月15日~8月31日）漸近，檔期片單可見度日益提升；截至2023年5月全國已實現含服務費票房222.8億元，同比增長46.0%、較2019年同期恢複率82.1%。伴隨暑期重點內容上映，行業將在供需向好下保持漸近恢複，全年票房有望同比持續改善。
光伏板塊午後異動走強，topcon電池方向領漲，愛旭股份漲停，鈞達股份、帝科股份、帝爾激光大漲超7%，晶澳科技、東方日升、京山輕機等漲幅靠前。消息麵上，據統計，到2023年底擁有topcon電池片產能的廠商將達30家左右，按照相關廠商披露的產能、投資規劃，合計落地產能將達到522.6gw。其中，晶科、鈞達和天合等10家產能在20gw以上的頭部廠商產能就達351gw，占比達67.16%。
點評：供需關係錯配導致光伏產業鏈短期量價經曆陣痛期，但作為“投資品”屬性明顯的光伏項目，終端價格和項目收益率水平將對需求產生明顯的影響。同時，受益於項目安裝速度較快，預計年內量價間將實現自平衡，本輪跌價企穩後，終端收益率提升將刺激下遊需求出現明顯拐點。行業發展趨勢上，新技術應用方麵，隨著n型新技術電池片經濟性顯現，電池片出貨結構中n型特別是topcon占比有望持續提升，將有望在迭代窗口期享受更高溢價；同時，應緊抓p轉n型帶來的例如設備、輔材等技術更新上的結構性機遇。
混合現實概念領跌兩市，清越科技20cm跌停，長盈精密、智立方、華興源創、智立方、傑普特、捷邦科技、榮旗科技跌超10%。蘋果發布首款mr頭顯產品apple vision pro，知名蘋果分析師郭明錤表示，預計蘋果ar\/mr頭戴裝置的大量出貨時間為2023年底或2024年初（先前的預期是2023年三季度），預計2023年的出貨量可能將低於市場預期，引發了資金的集中兌現，從目前來看風險尚未充分釋放，短期或將進入階段性整理。不過從中長期的角度而言，蘋果mr頭顯的發布，對於消費電子的新增量具有相應的確定性，疊加消費電子行業有望景氣拐點，該方向後續或仍存持續觀察的價值，不過後續的炒作，可能從純粹的概念性的投機，逐步向業績落地方向所轉變。
綜合來看，蘋果mr產業鏈周二出現巨量籌碼集中釋放，引發板塊內多數個股踩踏行情的發生，對tmt板塊整體人氣構成殺傷，但ai應用以及傳媒影視等方向人氣仍存，尾盤出現資金回流動作，關注短線修複力度。指數的持續低迷反而引發資金加速抱團連板股方向，不過此前17天11板的杭州熱電受到監管下封死跌停，連板股方向後市持續性需關注明日能否進一步打破5板的高度壓製並帶動情緒分歧轉一致。總體而言，創業板指在創出年內新低後，距離去年4月底2122點僅咫尺之遙，若短線放量跌破將形成周線macd底背離，而滬指跌破整理平台後也並不具備太大下跌空間，股指層麵係統性風險有限，反而需要警惕市場持續結構性分化後的局部風險釋放，耐心等待指數企穩後能夠與股指反彈形成共振的新熱點出現。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，部分數據來源（東財，同花，財聯，申萬，安信，匯通。華西等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
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2023.06.06