a股8月01日前瞻 降溫是必須的，分歧之後才能走的更遠
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。
朋友們晚上好，時間是7月31日星期一。周一共46股漲停，連板股總數12隻，27股封板未遂，封板率為63%（不含st股、退市股及未開板新股）。個股中，地產股榮盛發展11天8板、金科股份7天5板、國創高新4板，零售股\/中\/央\/商場12天8板、國芳集團8天5板、國光連鎖8天5板，大金融板塊太平洋5天4板、天晟新材創業板2板，汽車產業鏈的海馬汽車3板，基建板塊美麗生態5天3板、蘇州規劃創業板4天2板。周一收漲個股3509隻，收跌個股1408隻。
截至收盤，滬指漲0.46%，深成指漲0.75%，創業板指漲0.77%。北向資金全天淨買入93.47億元，其中滬股通淨買入31.35億元，深股通淨買入62.12億元。滬深股通周一大幅淨買入，寧德時代淨買入居首，恒瑞醫藥淨賣出居首。板塊主力資金方麵，汽車整車板塊主力資金淨流入居首。期指持倉方麵，ih期指主力合約空頭大幅加倉多頭小幅減倉。龍虎榜方麵，信達證券獲機構買入1億，首創證券獲機構買入超9000萬，多隻醫藥股遭機構淨賣出，金科股份獲華鑫證券上海宛平南路營業部買入1.13億。滬深股通兩市前十大成交中僅3隻個股淨賣出，其餘個股全部為淨買入。其中寧德時代淨買入居首，獲淨買入17.25億，貴州茅台、比亞迪淨買入分居二、三位。中信證券、同花順等金融股繼續獲北向資金淨買入。賣出方麵，恒瑞醫藥淨賣出居首。
周一龍虎榜機構活躍度一般。買入方麵，兩隻券商股信達證券和首創證券分別獲機構買入1億和超9000萬。賣出方麵，多隻醫藥股遭機構大幅賣出，其中恒瑞醫藥遭機構賣出近15億，人福醫藥遭機構賣出2.6億，新華醫療遭機構賣出近億元，盤龍藥業遭機構賣出超8000萬。一線遊資活躍度一般，一線遊資賣出個股較多。金科股份獲華鑫證券上海宛平南路營業部買入1.13億，另一隻地產股榮盛發展獲一家一線遊資席位買入兩家一線遊資席位賣出；首創證券遭兩家一線遊資席位賣出。量化資金方麵，恒瑞醫藥獲一家量化席位買入超9000萬。
大盤全天衝高回落，三大指數均小幅上漲。盤麵上，地產股繼續大漲，金科股份、中南建設、華遠地產等10餘股漲停。券商等金融股衝高回落，太平洋、西南證券漲停。零售股午後走高，華聯股份、國芳集團、\/中\/央\/商場等多股漲停。ai概念股一度反彈，遊戲、傳媒股領漲，中原傳媒、鴻博股份漲停。下跌方麵，醫藥股全線調整，恩華醫藥跌停，恒瑞醫藥跌超9%。總體上個股漲多跌少，兩市超3400隻個股上漲。滬深兩市周一成交額億，較上個交易日放量1569億，兩市成交金額重回萬億。板塊方麵，汽車整車、零售、房地產、手機遊戲等板塊漲幅居前，生物製品、眼科醫療、醫藥電商、中藥等板塊跌幅居前。周末證\/監\/會召集頭部券商的領導開會，要落實此前重要部門會議提出的“活躍資本市場，提振投資者信心”廣泛征求了意見。這給了大a極大的信心，因此市場紅運當頭，這就是市場信心增加的最好證明。活躍的市場才會有持續的機會。
糧食、種業繼續上漲。7月29日，俄決定繼續臨時禁止本國大米及碎米出口，期限至今年12月31日。阿\/聯\/酋經濟部也於28日宣布暫停阿聯酋大米的出口和再出口。上周，印\/度\/宣布禁止國內一部分大米的出口，引起多國市場對大米價格上漲的擔憂。全球大米價格徘徊在11年來高點附近。厄爾尼諾現象引發的氣候異常，已經嚴重影響了糧食生產。加上黑海糧食協議終止和幾個國\/家陸續停止大米出口的消息，糧食板塊還在升溫過程中。
大消費板塊周一再度迎來爆發，商業零售，酒店餐飲、紡織服裝方向領漲。零售股\/中\/央\/商場12天8板，國芳集團、國光連鎖8天5板，人人樂9天5板，華聯股份等漲停；服裝股美邦服飾8天4板，紅蜻蜓2連板，酒店餐飲板塊中西安飲食、金陵飯店等紛紛漲停。7月31日，國\/家發改委《關於恢複和擴大消費的措施》對外公布。《措施》共分六大類20條，圍繞穩定大宗消費、擴大服務消費、促進農村消費、拓展新型消費、完善消費設施及優化消費環境，提出優化汽車購買使用管理、擴大新能源汽車消費、支持剛性和改善性住房需求、擴大餐飲服務消費、豐富文旅消費、開展綠色產品下鄉、壯大數字消費、加強金融對消費領域的支持等。
點評：近期穩增長政策密集出台， 包括民營經濟領域《關於促進民營經濟發展壯大的意見》， 促消費領域多部門發文促進家居、 汽車、電子消費， 政策預期逐步增強。而消費板塊估值上半年得到明顯消化， 消費股估值溢價逐步。此外，上半年公募基金也減倉消費， 消費持倉比例相對較低。 當前時點處於年中估值切換時期，且市場對未來預期不再像二季度一樣悲觀以及公募基金消費持倉比例較低，如果中報數據表現較好或者超預期，市場會對處於估值低位的標的做重點配置。
不過需要注意的是，在周一消費股集體走強的背景下，有著大量機構資金倉位的釀酒板塊卻放量衝高回落。對於大消費板塊而言，若想要在後市走出較強的延續性，僅僅依靠政策驅動下的小市值個股的情緒博弈是遠遠不夠，消費股中藍籌權重扮演著重要角色。因此在周一以白酒股為代表的消費權重出現短線的滯漲疑慮的背景下，後續能否繼續保持多頭趨勢仍是關鍵。當消費權重在後續依舊保持震蕩向上的走勢，那麽消費股內部仍有望反複活躍，相反一旦後續消費權重先行轉弱，對於消費方向題材炒作情緒也將受到一定的影響。
房地產板塊在上周高人氣基礎上表現繼續升溫，榮盛發展11天8板，金科股份7天5板，另外華遠地產、天房發展、城建發展、上實發展等多股紛紛漲停。近日，多地開始抓緊落優化房地產政策，一線城市中北京、深圳、廣州等紛紛表態，將適時優化房地產政策，滿足剛性和改善性住房需求，推進保交樓工作，向市場釋放出更加積極的信號。
點評：目前弱二線及三四線城市在政策端已應放盡放，本次住建部提出的降低購買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購稅費減免、個人住房貸款“認房不用認貸”等政策措施主要針對一線和強二線等高能級城市。推薦重點布局優質一二線城市、改善產品占比高的頭部央國企和改善型房企。
當前市場對於地產核心矛盾仍然聚焦在地產能否反轉。而隨著未來政策落地和高頻數據的改善，分歧會持續收斂，預計這輪地產行情或將是一個中線級別的地產行情。後續可重點關注：1）被錯殺的彈性最大的國央企龍頭；2）民企地產的替代標的；3）城中村舊改方向；4）地方政府化債方向。另外需注意的是，本輪反彈行情始終圍繞著地產及產業鏈上漲所展開，也就是說地產板塊上漲一旦結束，這輪市場行情較大可能性進入尾聲。
大金融板塊周一走出衝高回落的分化行情，太平洋5天4板，西南證券、瑞達期貨和參股券商股天晟新材2連板，財富趨勢漲超10%。日前證\/監\/會召集了幾家頭部券商，就之前提出的“活躍資本市場，提振投資者信心”廣泛征求了意見。中金公司認為，券商股的走勢短期看市場流動性及風險偏好、中期看政策導向、長期則體現為公司戰略及執行所帶來的經營差異。短期持續寬鬆的貨幣環境有望推動券商股實現絕對及相對收益；而長期競爭格局優化、資本效率提升、成本管控加強將推動優質公司roe中樞提升。在短期流動性和長期發展有所支撐的背景下，當前的重要變化在於政策預期自上而下的信號更加明顯。
汽車產業鏈近期亮點不斷，海馬汽車3連板，明泰鋁業5天2板，和勝股份、奇德新材、眾泰汽車漲停。7月31日，重要部門辦公廳轉發國\/家發改委《關於恢複和擴大消費措施》的通知指出，穩定大宗消費，優化汽車購買使用管理，擴大新能源汽車消費。優化汽車購買使用管理。各地區不得新增汽車限購措施，已實施限購的地區因地製宜優化汽車限購措施。《通知》還指出，擴大新能源汽車消費。落實構建高質量充電基礎設施體係、支持新能源汽車下鄉、延續和優化新能源汽車車輛購置稅減免等政策。
點評：七月汽車行業淡季不淡，乘用車周銷量數據持續超預期，金九銀十旺季來臨有望支撐數據加速向上。汽車行業兩大變革提速：傳統車企加速轉型電動智能化，以大眾與小鵬合作為代表。傳統車企在供應鏈管控、生產管理等方麵仍具優勢，但在智能電動化方麵發力較晚，通過向新勢力取經，轉型步伐有望提速；智能化開啟汽車下半場變革，高階智能駕駛從高速走向城市，l3滲透率有望迎來拐點時刻。汽車板塊是“順周期+硬科技”的絕佳載體，下半年板塊銷量、盈利、估值有望三重共振向上，持續看好下半年汽車反轉機遇，重點布局整車板塊及核心智能電動零部件。
醫藥股全線調整，板塊龍頭恒瑞醫藥跌超9%，賽倫生物、九典製藥跌超10%，恩華藥業、益方生物、首藥控股得超9%。消息麵上，27日，國\/家藥監局藥審中心一連發布三份藥物臨床試驗相關的技術指導原則。28日，紀\/委\/國\/家監委網站消息顯示，近日紀\/委國\/家監委召開動員會，部署紀\/檢監察機關配合開展全國醫藥領域腐敗問題集中整治。有分析人士解讀認為，“兩則消息，前者是提高了新藥臨床試驗與上市門檻，相當於是收緊了研發端，而後者則意味著收緊了銷售端。”不過目前醫藥板塊整體依舊處於估值的較低水位，在經過周一的情緒集中釋放後，是否會在下半年迎來困境反轉仍值得持續關注。
綜合來看，周一市場呈現放量震蕩態勢，兩市成交金額1個多月來再度站上1萬億，與一些近期熱門板塊連續拉升後出現分歧直接相關。地產、大金融板塊在連續逼空大漲後，盡管政策麵、消息麵風口加持下龍頭股具備溢價，但後排股的調整風險已經有所顯現，特別券商板塊尾盤出現多隻個股炸板。此外近期同樣強勢的大消費板塊亦然，當前主要驅動因素仍以宏觀政策麵為主，在預期打滿後政策點逐步落地之際，反而需要警惕後續預期消減預期下的調整風險。市場總體情緒的扭轉仍需要多個板塊輪番試錯，部分權重板塊的輪番底部爆發，並不代表指數能夠短期內迅速走出一波大牛，當前市場難以形成整體性逼空，因此盲目追高熱點風險極大，仍應保持一顆平常心看待當下行情。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，部分數據來源（東財，同花，財聯，民生，信達，開源，華泰，中信，國金，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！2023.07.31
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。
朋友們晚上好，時間是7月31日星期一。周一共46股漲停，連板股總數12隻，27股封板未遂，封板率為63%（不含st股、退市股及未開板新股）。個股中，地產股榮盛發展11天8板、金科股份7天5板、國創高新4板，零售股\/中\/央\/商場12天8板、國芳集團8天5板、國光連鎖8天5板，大金融板塊太平洋5天4板、天晟新材創業板2板，汽車產業鏈的海馬汽車3板，基建板塊美麗生態5天3板、蘇州規劃創業板4天2板。周一收漲個股3509隻，收跌個股1408隻。
截至收盤，滬指漲0.46%，深成指漲0.75%，創業板指漲0.77%。北向資金全天淨買入93.47億元，其中滬股通淨買入31.35億元，深股通淨買入62.12億元。滬深股通周一大幅淨買入，寧德時代淨買入居首，恒瑞醫藥淨賣出居首。板塊主力資金方麵，汽車整車板塊主力資金淨流入居首。期指持倉方麵，ih期指主力合約空頭大幅加倉多頭小幅減倉。龍虎榜方麵，信達證券獲機構買入1億，首創證券獲機構買入超9000萬，多隻醫藥股遭機構淨賣出，金科股份獲華鑫證券上海宛平南路營業部買入1.13億。滬深股通兩市前十大成交中僅3隻個股淨賣出，其餘個股全部為淨買入。其中寧德時代淨買入居首，獲淨買入17.25億，貴州茅台、比亞迪淨買入分居二、三位。中信證券、同花順等金融股繼續獲北向資金淨買入。賣出方麵，恒瑞醫藥淨賣出居首。
周一龍虎榜機構活躍度一般。買入方麵，兩隻券商股信達證券和首創證券分別獲機構買入1億和超9000萬。賣出方麵，多隻醫藥股遭機構大幅賣出，其中恒瑞醫藥遭機構賣出近15億，人福醫藥遭機構賣出2.6億，新華醫療遭機構賣出近億元，盤龍藥業遭機構賣出超8000萬。一線遊資活躍度一般，一線遊資賣出個股較多。金科股份獲華鑫證券上海宛平南路營業部買入1.13億，另一隻地產股榮盛發展獲一家一線遊資席位買入兩家一線遊資席位賣出；首創證券遭兩家一線遊資席位賣出。量化資金方麵，恒瑞醫藥獲一家量化席位買入超9000萬。
大盤全天衝高回落，三大指數均小幅上漲。盤麵上，地產股繼續大漲，金科股份、中南建設、華遠地產等10餘股漲停。券商等金融股衝高回落，太平洋、西南證券漲停。零售股午後走高，華聯股份、國芳集團、\/中\/央\/商場等多股漲停。ai概念股一度反彈，遊戲、傳媒股領漲，中原傳媒、鴻博股份漲停。下跌方麵，醫藥股全線調整，恩華醫藥跌停，恒瑞醫藥跌超9%。總體上個股漲多跌少，兩市超3400隻個股上漲。滬深兩市周一成交額億，較上個交易日放量1569億，兩市成交金額重回萬億。板塊方麵，汽車整車、零售、房地產、手機遊戲等板塊漲幅居前，生物製品、眼科醫療、醫藥電商、中藥等板塊跌幅居前。周末證\/監\/會召集頭部券商的領導開會，要落實此前重要部門會議提出的“活躍資本市場，提振投資者信心”廣泛征求了意見。這給了大a極大的信心，因此市場紅運當頭，這就是市場信心增加的最好證明。活躍的市場才會有持續的機會。
糧食、種業繼續上漲。7月29日，俄決定繼續臨時禁止本國大米及碎米出口，期限至今年12月31日。阿\/聯\/酋經濟部也於28日宣布暫停阿聯酋大米的出口和再出口。上周，印\/度\/宣布禁止國內一部分大米的出口，引起多國市場對大米價格上漲的擔憂。全球大米價格徘徊在11年來高點附近。厄爾尼諾現象引發的氣候異常，已經嚴重影響了糧食生產。加上黑海糧食協議終止和幾個國\/家陸續停止大米出口的消息，糧食板塊還在升溫過程中。
大消費板塊周一再度迎來爆發，商業零售，酒店餐飲、紡織服裝方向領漲。零售股\/中\/央\/商場12天8板，國芳集團、國光連鎖8天5板，人人樂9天5板，華聯股份等漲停；服裝股美邦服飾8天4板，紅蜻蜓2連板，酒店餐飲板塊中西安飲食、金陵飯店等紛紛漲停。7月31日，國\/家發改委《關於恢複和擴大消費的措施》對外公布。《措施》共分六大類20條，圍繞穩定大宗消費、擴大服務消費、促進農村消費、拓展新型消費、完善消費設施及優化消費環境，提出優化汽車購買使用管理、擴大新能源汽車消費、支持剛性和改善性住房需求、擴大餐飲服務消費、豐富文旅消費、開展綠色產品下鄉、壯大數字消費、加強金融對消費領域的支持等。
點評：近期穩增長政策密集出台， 包括民營經濟領域《關於促進民營經濟發展壯大的意見》， 促消費領域多部門發文促進家居、 汽車、電子消費， 政策預期逐步增強。而消費板塊估值上半年得到明顯消化， 消費股估值溢價逐步。此外，上半年公募基金也減倉消費， 消費持倉比例相對較低。 當前時點處於年中估值切換時期，且市場對未來預期不再像二季度一樣悲觀以及公募基金消費持倉比例較低，如果中報數據表現較好或者超預期，市場會對處於估值低位的標的做重點配置。
不過需要注意的是，在周一消費股集體走強的背景下，有著大量機構資金倉位的釀酒板塊卻放量衝高回落。對於大消費板塊而言，若想要在後市走出較強的延續性，僅僅依靠政策驅動下的小市值個股的情緒博弈是遠遠不夠，消費股中藍籌權重扮演著重要角色。因此在周一以白酒股為代表的消費權重出現短線的滯漲疑慮的背景下，後續能否繼續保持多頭趨勢仍是關鍵。當消費權重在後續依舊保持震蕩向上的走勢，那麽消費股內部仍有望反複活躍，相反一旦後續消費權重先行轉弱，對於消費方向題材炒作情緒也將受到一定的影響。
房地產板塊在上周高人氣基礎上表現繼續升溫，榮盛發展11天8板，金科股份7天5板，另外華遠地產、天房發展、城建發展、上實發展等多股紛紛漲停。近日，多地開始抓緊落優化房地產政策，一線城市中北京、深圳、廣州等紛紛表態，將適時優化房地產政策，滿足剛性和改善性住房需求，推進保交樓工作，向市場釋放出更加積極的信號。
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當前市場對於地產核心矛盾仍然聚焦在地產能否反轉。而隨著未來政策落地和高頻數據的改善，分歧會持續收斂，預計這輪地產行情或將是一個中線級別的地產行情。後續可重點關注：1）被錯殺的彈性最大的國央企龍頭；2）民企地產的替代標的；3）城中村舊改方向；4）地方政府化債方向。另外需注意的是，本輪反彈行情始終圍繞著地產及產業鏈上漲所展開，也就是說地產板塊上漲一旦結束，這輪市場行情較大可能性進入尾聲。
大金融板塊周一走出衝高回落的分化行情，太平洋5天4板，西南證券、瑞達期貨和參股券商股天晟新材2連板，財富趨勢漲超10%。日前證\/監\/會召集了幾家頭部券商，就之前提出的“活躍資本市場，提振投資者信心”廣泛征求了意見。中金公司認為，券商股的走勢短期看市場流動性及風險偏好、中期看政策導向、長期則體現為公司戰略及執行所帶來的經營差異。短期持續寬鬆的貨幣環境有望推動券商股實現絕對及相對收益；而長期競爭格局優化、資本效率提升、成本管控加強將推動優質公司roe中樞提升。在短期流動性和長期發展有所支撐的背景下，當前的重要變化在於政策預期自上而下的信號更加明顯。
汽車產業鏈近期亮點不斷，海馬汽車3連板，明泰鋁業5天2板，和勝股份、奇德新材、眾泰汽車漲停。7月31日，重要部門辦公廳轉發國\/家發改委《關於恢複和擴大消費措施》的通知指出，穩定大宗消費，優化汽車購買使用管理，擴大新能源汽車消費。優化汽車購買使用管理。各地區不得新增汽車限購措施，已實施限購的地區因地製宜優化汽車限購措施。《通知》還指出，擴大新能源汽車消費。落實構建高質量充電基礎設施體係、支持新能源汽車下鄉、延續和優化新能源汽車車輛購置稅減免等政策。
點評：七月汽車行業淡季不淡，乘用車周銷量數據持續超預期，金九銀十旺季來臨有望支撐數據加速向上。汽車行業兩大變革提速：傳統車企加速轉型電動智能化，以大眾與小鵬合作為代表。傳統車企在供應鏈管控、生產管理等方麵仍具優勢，但在智能電動化方麵發力較晚，通過向新勢力取經，轉型步伐有望提速；智能化開啟汽車下半場變革，高階智能駕駛從高速走向城市，l3滲透率有望迎來拐點時刻。汽車板塊是“順周期+硬科技”的絕佳載體，下半年板塊銷量、盈利、估值有望三重共振向上，持續看好下半年汽車反轉機遇，重點布局整車板塊及核心智能電動零部件。
醫藥股全線調整，板塊龍頭恒瑞醫藥跌超9%，賽倫生物、九典製藥跌超10%，恩華藥業、益方生物、首藥控股得超9%。消息麵上，27日，國\/家藥監局藥審中心一連發布三份藥物臨床試驗相關的技術指導原則。28日，紀\/委\/國\/家監委網站消息顯示，近日紀\/委國\/家監委召開動員會，部署紀\/檢監察機關配合開展全國醫藥領域腐敗問題集中整治。有分析人士解讀認為，“兩則消息，前者是提高了新藥臨床試驗與上市門檻，相當於是收緊了研發端，而後者則意味著收緊了銷售端。”不過目前醫藥板塊整體依舊處於估值的較低水位，在經過周一的情緒集中釋放後，是否會在下半年迎來困境反轉仍值得持續關注。
綜合來看，周一市場呈現放量震蕩態勢，兩市成交金額1個多月來再度站上1萬億，與一些近期熱門板塊連續拉升後出現分歧直接相關。地產、大金融板塊在連續逼空大漲後，盡管政策麵、消息麵風口加持下龍頭股具備溢價，但後排股的調整風險已經有所顯現，特別券商板塊尾盤出現多隻個股炸板。此外近期同樣強勢的大消費板塊亦然，當前主要驅動因素仍以宏觀政策麵為主，在預期打滿後政策點逐步落地之際，反而需要警惕後續預期消減預期下的調整風險。市場總體情緒的扭轉仍需要多個板塊輪番試錯，部分權重板塊的輪番底部爆發，並不代表指數能夠短期內迅速走出一波大牛，當前市場難以形成整體性逼空，因此盲目追高熱點風險極大，仍應保持一顆平常心看待當下行情。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，部分數據來源（東財，同花，財聯，民生，信達，開源，華泰，中信，國金，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
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