a股8月02日 市場在估值安全邊際較高的背景下，對政策利好較為敏感
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。
上交易日公告的a股擬減持的公司數量較之前有所增多，中洲控股股東南昌聯泰擬減持不超過3.41%股份，愛博醫療股東白瑩擬減持不超過3%股份；諾思格、法獅龍將迎來超三成以上解禁；北京暴雨財險報案近7000件，報損金額已達1.66億元；國創高新稱公司不再涉及房地產中介服務業務；前7月top100房企拿地規模同比下降13.4%；賽力斯7月新能源汽車銷量6934輛，同比下降47.83%；韓國室溫超導團隊表示論文存在缺陷，係一名成員擅自發布，已要求下架。
美股三大指數收盤漲跌不一，道指漲0.2%，納指跌0.43%，標普500指數跌0.27%，熱門科技股多數下跌，特斯拉跌超2%，亞馬遜跌超1%。貴金屬、航空公司板塊跌幅居前，捷藍航空跌超8%，哈莫尼黃金跌超5%，科爾戴倫礦業、金羅斯黃金跌超4%，m國航空、皇家黃金、泛美白銀跌超3%。基建股漲幅居前，卡特彼勒漲超8%，創2020年3月份以來最大單日漲幅，特雷克斯漲超5%，泰坦國際漲超3%。m國超導收盤大漲60%，韓國一研究團隊此前發布論文稱實現了室溫超導。
熱門中概股普跌，納斯達克中國金\/龍指數跌2.03%。嗶哩嗶哩跌超6%，蔚來、騰訊音樂、小鵬汽車跌超4%，滿幫、微博、愛奇藝、京東跌超3%，阿裏巴巴跌超2%，百度跌超1%，唯品會、富途控股小幅下跌。理想汽車漲超3%，網易、拚多多小幅上漲。
下麵再來看看題材和個股：1、超導:上交易日新發酵的題材，盤後各種機構爆吹，各種小表格也出來了。據說這次超導研究有重大突破，超導的技術沒有問題，但問題是在室溫環境下，這是首次，到底行不行，我們也不知道，但是盤後美股那邊的超導倒也是漲的，但是上交易日日內已經高潮，晚上一吹，周三再來個大幅高開，也就沒啥意義了。
2、華為:1)老大：打好科技儀器設備、操作係統和基礎軟件國產化攻堅戰；求.是刊發了《加強基礎研究 實現高水平科技自立自強》2）華為開發者大會2023將於8月4日至8月6日召開，作為一年一度的行業盛會，8月4日，華為將正式發布鴻蒙4.0係統3）8月18日-19日2023中國算力（基礎設施）大會在寧夏舉行。這次大會是開放原子開源基金會的openeuler社區舉辦的開發者大會，也是歐拉捐贈之後社區發起的首次大會。
當前麒麟軟件宣布收到了國內的采購大單，此次大單落地，釋放出信創本土替代加速推進的重要信號。自去年以來各行業信創政策不斷推出，政策-訂單-業績的傳導路徑有望進一步打通，下半年行業信創需求或將加速釋放。而且也得益於國內數字經濟的迅猛發展，市場對信創行業的需求有增無減，伴隨在空間擴大+政策提速+資金扶持幾方麵因素的綜合作用下，信創行業有望在業績端實現邊際改善。其次隨著信創標準的完善、產業生態的夯實，也有望推動著信創行業保持高景氣態勢。
目前a股市場主要綜合類指數估值分位水平都在中樞偏下位置，小市值相關指數估值分位略高，和今年上半年市場環境偏好主題炒作有關。a股整體股債收益比觸及過去十年均值向上一倍標準差的水平，估值水平上具備均值回歸的條件。市場在估值安全邊際較高的背景下，對政策利好較為敏感。本輪庫存周期可能逐步從主動去庫轉向被動去庫，預計三季度庫存見底。補庫需求帶動工業產能利用率上行，會對價格和企業盈利構成支撐。
綜合分析：伴隨著a股紅盤收官，今年前7月公募基金業績榜單也隨之出爐，演繹了一出“悲喜交加”的戲碼——有最高飆漲近70%，也有跑輸主要指數的。雖說市場有所回暖，但並未帶動權益基金業績整體反彈。其中，布局ai、人工智能等板塊的基金“回吐”了不少收益，但年內表現依然領先。從行業和風格來看，上半年以ai、數字經濟、tmt、“\/中\/特\/*\/.估\/.”等板塊為代表的行業表現突出，以新能源為代表的景氣賽道股則回撤較大。而進入到7月，大金融板塊帶頭衝鋒，“牛市旗手”券商股大發，此外地產股、食品飲料等偏消費、周期類的順周期方向延續走強。從前7月來看，超一半布局a股的權益基金獲得正收益，表現最好的產品收益近70%。具體來看，包括主動和被動兩類產品的權益類基金整體收益-0.23%，而最低倉位限製在60%和最低倉位在80%的偏股混合基金和普通股票型基金，前7月平均收益率分別為-2.61%、-0.96%。，實質性利好有望帶動增量資金進入市場，結束a股磨底，市場確認了以3150點附近為重要支撐的底部特征。後續可密切關注相關政策落地情況，tmt、大消費、地產鏈有望進入輪動階段。
盤古製造\/非\/薦\/股\/）： 工\/信\/部等五部門開展2023年度智能製造試點示範行動。行動遴選一批智能製造優秀場景，以揭榜掛帥方式建設一批智能製造示範工廠和智慧供應鏈，在各行業、各領域選樹一批排頭兵企業，推進智能製造高質量發展。盤古製造在風電行業集中潤滑係統領域具有較強的市場地位，市場占有率40%以上，已經得到了風電領域內知名客戶的認可， 包括金風科技、 遠景能源等國內外知名企業。
002377國創高新\/非\/薦\/股\/）： 炒作房地產方向，公司雲房源大數據運營平台項目已正式投入使用。驅動力：重要部門會議指出適時調整優化房地產政策。
天晟新材（\/非\/薦\/股\/）： 也是證券方向，全資子公司天晟證券，
000887中鼎股份（\/非\/薦\/股\/）： 收購的amk為空氣懸架係統核心部件一空氣壓縮機的龍頭企業;
000890法爾勝（\/非\/薦\/股\/）： 看好超導方向，通用設備 公司主營業務為金屬製品及環保業務，驅動力：韓國研究員稱發現的全球首個室溫超導材料或可在一個月內被複製。（超導的炒作，目前是一個支線題材，剛發酵，持續性要多看消息麵，等待真假驗證，如果是真的，那是大事件）
國芳集團\/非\/薦\/股\/）： 大消費方向，甘肅省內最大的連鎖零售企業。（連續帶領板塊走強）。驅動力，重要部門會議：發揮消費拉動經濟增長的基礎性作用。
保隆科技（\/非\/薦\/股\/）： 空懸業務在手訂單超100億元，客戶覆蓋了理想、比亞迪、小鵬、蔚來、奇瑞、紅旗等。
002961瑞達期貨\/非\/薦\/股\/）： 炒作大金融方向，所屬期貨板塊，整個大金融聯動。消息麵上：重要部門會議指出要活躍資本市場，提振投資者信心。
01777力帆科技（\/非\/薦\/股\/）： 看好汽車方向，成立之初吉利便將睿藍汽車定位於換電汽車子品牌重點發展，解決新能源汽車的裏程續航問題；主要從事乘用車、摩托車等的研產銷，6月新能源汽車銷量同比增長13.53%。驅動力：優化汽車購買使用管理，擴大新能源汽車消費。
百利電氣 \/非\/薦\/股\/）： 看好超導方向，營輸配電及控製設備、電線電纜及泵。 （超導的炒作，目前是一個支線題材，剛發酵，持續性要多看消息麵，等待真假驗證，如果是真的，那是大事件）
000797中國武夷（\/非\/薦\/股\/）： 板塊人氣龍頭之一，疊加跨境電商，低位持續放量，周二板塊雖然分歧，依然守住5日線，繼續考驗（3.6）支撐，回踩不跌破可以上車；
財通證券\/非\/薦\/股\/）： 大金融，驅動力：重要部門會議指出要活躍資本市場。河北省唯一上市證券公司，這次成為獨苗了。
雲南城投\/非\/薦\/股\/）： 地產方向，驅動力：北京、深圳等多地釋放樓市調整重磅。圖形畫得可以的，雲南房地產開發企業，5月10日摘帽。
潤和軟件（\/非\/薦\/股\/）： 華為（盤古大模型+鴻蒙+歐拉+昇騰+海思+erp）+汽車+無人駕駛，低位溫和放量，趨勢非常漂亮，盤中回踩5日線附近低吸（23.5元-23.6元）。
002630華西能源\/非\/薦\/股\/）： 電力方向，國內少數幾家擁有超臨界高新鍋爐技術研發和生產製造能力的企業之一。
中信證券\/非\/薦\/股\/）： 炒作大金融方向，行業龍頭，流通市值高達2690億
同星科技（\/非\/薦\/股\/）： 次新+最小市值液冷+業績增長+製冷設備+新能源車+熱管理+熱泵， 公司液冷相關產品有應用於數據中心及液冷服務器+國家級專精特新“小巨人”企業，盤中有回打可以低吸，高開不追，最好有水下機會。
深城交\/非\/薦\/股\/）： 近日，公司在互動平台表示作為城市交通整體解決方案的提供者,在“5g+車聯網”技術方麵,借助“大數據、互聯網、人工智能+交通”的技術創新,積極向車聯網領域延伸和探索,構築城市交通智慧化整體方案的解決能力。公司有專利技術包括無人駕駛小車的無軌跡引導控製裝置及無人駕駛小車。
進入8月，a股階段性底部已現，關注ai主線布局機會。市場短期對於基本麵計價了過於悲觀的預期，當前下行空間有限。隨著政策逐步釋放，市場有望走出情緒低點，迎來估值修複。行業配置上，ai主線或已企穩，下場布局正當時。在國內經濟弱複蘇、低通脹以及海外強產業趨勢映射的背景下，疊加之前tmt科技低估、機構低配的微觀市場結構和交易狀態，ai估值修複的動力和空間充足。
在政策、基本麵、流動性、情緒四大拐點的共振下，8月份a股有望開啟今年繼1月份和4月份後的第三個關鍵做多窗口。後市重點聚焦於有政策催化或業績拐點的產業主題上，包括房地產產業鏈、科技產業、能源資源產業，以及受益於內需擴大的消費品板塊等。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，部分數據來源（東財，同花，財聯，民生，廣發，開源，華泰，中信，國金，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！2023.08.02
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。
上交易日公告的a股擬減持的公司數量較之前有所增多，中洲控股股東南昌聯泰擬減持不超過3.41%股份，愛博醫療股東白瑩擬減持不超過3%股份；諾思格、法獅龍將迎來超三成以上解禁；北京暴雨財險報案近7000件，報損金額已達1.66億元；國創高新稱公司不再涉及房地產中介服務業務；前7月top100房企拿地規模同比下降13.4%；賽力斯7月新能源汽車銷量6934輛，同比下降47.83%；韓國室溫超導團隊表示論文存在缺陷，係一名成員擅自發布，已要求下架。
美股三大指數收盤漲跌不一，道指漲0.2%，納指跌0.43%，標普500指數跌0.27%，熱門科技股多數下跌，特斯拉跌超2%，亞馬遜跌超1%。貴金屬、航空公司板塊跌幅居前，捷藍航空跌超8%，哈莫尼黃金跌超5%，科爾戴倫礦業、金羅斯黃金跌超4%，m國航空、皇家黃金、泛美白銀跌超3%。基建股漲幅居前，卡特彼勒漲超8%，創2020年3月份以來最大單日漲幅，特雷克斯漲超5%，泰坦國際漲超3%。m國超導收盤大漲60%，韓國一研究團隊此前發布論文稱實現了室溫超導。
熱門中概股普跌，納斯達克中國金\/龍指數跌2.03%。嗶哩嗶哩跌超6%，蔚來、騰訊音樂、小鵬汽車跌超4%，滿幫、微博、愛奇藝、京東跌超3%，阿裏巴巴跌超2%，百度跌超1%，唯品會、富途控股小幅下跌。理想汽車漲超3%，網易、拚多多小幅上漲。
下麵再來看看題材和個股：1、超導:上交易日新發酵的題材，盤後各種機構爆吹，各種小表格也出來了。據說這次超導研究有重大突破，超導的技術沒有問題，但問題是在室溫環境下，這是首次，到底行不行，我們也不知道，但是盤後美股那邊的超導倒也是漲的，但是上交易日日內已經高潮，晚上一吹，周三再來個大幅高開，也就沒啥意義了。
2、華為:1)老大：打好科技儀器設備、操作係統和基礎軟件國產化攻堅戰；求.是刊發了《加強基礎研究 實現高水平科技自立自強》2）華為開發者大會2023將於8月4日至8月6日召開，作為一年一度的行業盛會，8月4日，華為將正式發布鴻蒙4.0係統3）8月18日-19日2023中國算力（基礎設施）大會在寧夏舉行。這次大會是開放原子開源基金會的openeuler社區舉辦的開發者大會，也是歐拉捐贈之後社區發起的首次大會。
當前麒麟軟件宣布收到了國內的采購大單，此次大單落地，釋放出信創本土替代加速推進的重要信號。自去年以來各行業信創政策不斷推出，政策-訂單-業績的傳導路徑有望進一步打通，下半年行業信創需求或將加速釋放。而且也得益於國內數字經濟的迅猛發展，市場對信創行業的需求有增無減，伴隨在空間擴大+政策提速+資金扶持幾方麵因素的綜合作用下，信創行業有望在業績端實現邊際改善。其次隨著信創標準的完善、產業生態的夯實，也有望推動著信創行業保持高景氣態勢。
目前a股市場主要綜合類指數估值分位水平都在中樞偏下位置，小市值相關指數估值分位略高，和今年上半年市場環境偏好主題炒作有關。a股整體股債收益比觸及過去十年均值向上一倍標準差的水平，估值水平上具備均值回歸的條件。市場在估值安全邊際較高的背景下，對政策利好較為敏感。本輪庫存周期可能逐步從主動去庫轉向被動去庫，預計三季度庫存見底。補庫需求帶動工業產能利用率上行，會對價格和企業盈利構成支撐。
綜合分析：伴隨著a股紅盤收官，今年前7月公募基金業績榜單也隨之出爐，演繹了一出“悲喜交加”的戲碼——有最高飆漲近70%，也有跑輸主要指數的。雖說市場有所回暖，但並未帶動權益基金業績整體反彈。其中，布局ai、人工智能等板塊的基金“回吐”了不少收益，但年內表現依然領先。從行業和風格來看，上半年以ai、數字經濟、tmt、“\/中\/特\/*\/.估\/.”等板塊為代表的行業表現突出，以新能源為代表的景氣賽道股則回撤較大。而進入到7月，大金融板塊帶頭衝鋒，“牛市旗手”券商股大發，此外地產股、食品飲料等偏消費、周期類的順周期方向延續走強。從前7月來看，超一半布局a股的權益基金獲得正收益，表現最好的產品收益近70%。具體來看，包括主動和被動兩類產品的權益類基金整體收益-0.23%，而最低倉位限製在60%和最低倉位在80%的偏股混合基金和普通股票型基金，前7月平均收益率分別為-2.61%、-0.96%。，實質性利好有望帶動增量資金進入市場，結束a股磨底，市場確認了以3150點附近為重要支撐的底部特征。後續可密切關注相關政策落地情況，tmt、大消費、地產鏈有望進入輪動階段。
盤古製造\/非\/薦\/股\/）： 工\/信\/部等五部門開展2023年度智能製造試點示範行動。行動遴選一批智能製造優秀場景，以揭榜掛帥方式建設一批智能製造示範工廠和智慧供應鏈，在各行業、各領域選樹一批排頭兵企業，推進智能製造高質量發展。盤古製造在風電行業集中潤滑係統領域具有較強的市場地位，市場占有率40%以上，已經得到了風電領域內知名客戶的認可， 包括金風科技、 遠景能源等國內外知名企業。
002377國創高新\/非\/薦\/股\/）： 炒作房地產方向，公司雲房源大數據運營平台項目已正式投入使用。驅動力：重要部門會議指出適時調整優化房地產政策。
天晟新材（\/非\/薦\/股\/）： 也是證券方向，全資子公司天晟證券，
000887中鼎股份（\/非\/薦\/股\/）： 收購的amk為空氣懸架係統核心部件一空氣壓縮機的龍頭企業;
000890法爾勝（\/非\/薦\/股\/）： 看好超導方向，通用設備 公司主營業務為金屬製品及環保業務，驅動力：韓國研究員稱發現的全球首個室溫超導材料或可在一個月內被複製。（超導的炒作，目前是一個支線題材，剛發酵，持續性要多看消息麵，等待真假驗證，如果是真的，那是大事件）
國芳集團\/非\/薦\/股\/）： 大消費方向，甘肅省內最大的連鎖零售企業。（連續帶領板塊走強）。驅動力，重要部門會議：發揮消費拉動經濟增長的基礎性作用。
保隆科技（\/非\/薦\/股\/）： 空懸業務在手訂單超100億元，客戶覆蓋了理想、比亞迪、小鵬、蔚來、奇瑞、紅旗等。
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百利電氣 \/非\/薦\/股\/）： 看好超導方向，營輸配電及控製設備、電線電纜及泵。 （超導的炒作，目前是一個支線題材，剛發酵，持續性要多看消息麵，等待真假驗證，如果是真的，那是大事件）
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財通證券\/非\/薦\/股\/）： 大金融，驅動力：重要部門會議指出要活躍資本市場。河北省唯一上市證券公司，這次成為獨苗了。
雲南城投\/非\/薦\/股\/）： 地產方向，驅動力：北京、深圳等多地釋放樓市調整重磅。圖形畫得可以的，雲南房地產開發企業，5月10日摘帽。
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002630華西能源\/非\/薦\/股\/）： 電力方向，國內少數幾家擁有超臨界高新鍋爐技術研發和生產製造能力的企業之一。
中信證券\/非\/薦\/股\/）： 炒作大金融方向，行業龍頭，流通市值高達2690億
同星科技（\/非\/薦\/股\/）： 次新+最小市值液冷+業績增長+製冷設備+新能源車+熱管理+熱泵， 公司液冷相關產品有應用於數據中心及液冷服務器+國家級專精特新“小巨人”企業，盤中有回打可以低吸，高開不追，最好有水下機會。
深城交\/非\/薦\/股\/）： 近日，公司在互動平台表示作為城市交通整體解決方案的提供者,在“5g+車聯網”技術方麵,借助“大數據、互聯網、人工智能+交通”的技術創新,積極向車聯網領域延伸和探索,構築城市交通智慧化整體方案的解決能力。公司有專利技術包括無人駕駛小車的無軌跡引導控製裝置及無人駕駛小車。
進入8月，a股階段性底部已現，關注ai主線布局機會。市場短期對於基本麵計價了過於悲觀的預期，當前下行空間有限。隨著政策逐步釋放，市場有望走出情緒低點，迎來估值修複。行業配置上，ai主線或已企穩，下場布局正當時。在國內經濟弱複蘇、低通脹以及海外強產業趨勢映射的背景下，疊加之前tmt科技低估、機構低配的微觀市場結構和交易狀態，ai估值修複的動力和空間充足。
在政策、基本麵、流動性、情緒四大拐點的共振下，8月份a股有望開啟今年繼1月份和4月份後的第三個關鍵做多窗口。後市重點聚焦於有政策催化或業績拐點的產業主題上，包括房地產產業鏈、科技產業、能源資源產業，以及受益於內需擴大的消費品板塊等。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，部分數據來源（東財，同花，財聯，民生，廣發，開源，華泰，中信，國金，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
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