a股11月05日 下周走勢對中長期走勢具有重要指向性意義
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。
朋友們晚上好，時間是11月05日星期日。上交易日大盤全天高開高走，創業板指領漲。盤麵上，機器人概念股開盤大漲，昊誌機電、科力爾、柯力傳感、中大力德等超10股漲停。芯片股午後集體走強，朗科科技、好利科技、弘訊科技、斯達半導等超10股漲停。消費電子概念股再度活躍，歐菲光、朝陽科技、惠威科技漲停。此外，智能座艙、光伏、證券、遊戲、算力等題材板塊均有所表現。下跌方麵，醫藥股陷入調整，海特生物跌超10%，賽隆藥業跌停。
總體上個股漲多跌少，兩市超3600隻個股上漲。滬深兩市今日成交額8095億，較上個交易日放量428億。板塊方麵，自動化設備、chiplet、存儲芯片、電子化學品等板塊漲幅居前，電商、房地產、眼科醫療、創新藥等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指漲0.71%，深成指漲1.22%，創業板指漲1.47%。北向資金全天淨買入71.08億元，其中滬股通淨買入28.04億元，深股通淨買入43.04億元。
滬指日k收小陽線，收複5日均線，收於20日均線附近，成交較前一交易日有所放大，但增量交投略顯不足，繼續前行需要積極補量才行。大盤三金叉見底信號出現後，指標仍在向積極方向進化，尤其是上周多次回踩3000點都獲得支撐而反彈，這有利於多方組織反攻。北向資金已連續兩日回流，作為“聰明錢”，對大a起到風向標的作用，種種跡象表明，大盤延續反彈的概率大一些。周末消息麵偏暖，周五人民幣，中概股，a50等中國資產集體飄紅，監管繼續釋放積極信號，科技股，券商，稀土等板塊也紛紛迎來重量級利好，周一高開的概率較大，有望直接向上補齊3043-3057點缺口。3000點下方建議大家配置寬基指數etf，被動型基金是基金公司和基金經理不會參與的，也不怕它們搞什麽“偽市值管理”接盤，布好局耐心等待收獲就好。而結構性行情上，繼續堅定泛科技的結構性牛，幾個細分賽道重中之重：人形機器人，光刻機，華為、小米鏈的消費電子等。
周五市場看似一片大好，但量能並未出現明顯放量，目前這點量能是無法支撐底部翻轉的，需要關注量能進一步放量，再看看周末消息麵：
圈內很多朋友都在這消息出的時候說券商要起飛了，其實這消息真沒啥影響，作為老股民都知道，這幾天提了好多次這玩意了，雷聲大雨點小，再說了有沒有用看看a50就知道了。
二、周五晚美公布其非農數據，大幅不及預期，失業率創新高，交易員增加了2024年降息預期的押注，並預期首次降息時間從之前的七月降低到六月，疊加上次鮑威爾發言中鴿派滿滿。加息預期的減弱致使美元高台跳水。美元指數周五一度跌破105，而咱們rmb也成功升值到7.28。rmb升值必然利好咱們a股，所以咱們周一對指數也不怎麽用擔心，周一開門紅值得期待！
題材上:1）半導體\/光刻機。消息麵：1）引導公募基金行業將更多資金配置到戰略新興產業等家最需要的地方，進一步支持企業在原創性技術創新、“卡脖子”等關鍵技術領域開展攻關；2）上海微電子實現國產零突破；
3）中國電子科技集團公司第四十五研究所發布光刻機研發中心項目招標公告,項目位於亦莊河西的北京經濟技術開發區泰河三街。這個板塊從英偉達限製出口之後，自主可控就又受到大家關注，除了大炒華為之外，芯片也時不時的有點消息就炒作一下。目前，這個分支的風向標是6天5板的亞翔集成。如果它能繼續反包漲停，將可能繼續帶動芯片半導體方向繼續走強。
周五，資金也已經挖掘了亞翔集成的多個低位首板補漲，如聖暉集成、康強電子、波導股份等。其中，聖暉集成和亞翔集成主營業務一樣（潔淨室），名字都是xx集成，地區都是江蘇蘇州，可以說是完美補漲了
這個周一晚間，出台了關於“對國有險企資產的考核”新規。財政部發布《關於引導保險資金長期穩健投資加強國有商業保險公司長周期考核通知》，明確對國有保險公司淨資產收益率實施三年期考核機製，引導國有商業保險公司長期穩健經營，更好發揮中長期資金的市場穩定器和經濟發展助推器作用。強化投資運作穩定性。以長周期考核為重要抓手，持續倡導各類養老金、保險資金等建立3年以上長周期考核機製。
還出台了“推動提高權益投資空間。在年金基金權益類資產投資上限由30%提高至40%的基礎上，積極推動社保基金、基本養老保險基金等各類中長期資金拓寬資金來源，提高權益資產投資比例，合理拓展投資範圍與策略。”
這個周末又出台了重要消息，“【證\/監\/會：支持頭部證券公司通過並購重組等方式做優做強 打造一流的投資銀行】證\/監\/會將支持頭部證券公司通過業務創新、集團化經營、並購重組等方式做優做強，打造一流的投資銀行，發揮服務實體經濟主力軍和維護金融穩定壓艙石的重要作用。”這個是周末消息對券商銀行的要求。
下周熱點，依然是三個方向輪動：1、消費，重點是白酒、食品飲料、部分醫藥股；近期白酒走勢大家都看到了，底背離+趨勢反轉！白酒要有耐心，等下來還有新的低吸機會。
2、華為產業鏈，芯片半導體、消費電子、華為智能汽車等都有輪動機會；這個方向隻能挖掘低位滯漲品種，量能扭轉的個股，謹慎追漲，回避漲幅巨大品種；
3、超跌的新能源等，這個方向，諸多光伏、儲能、電池跌幅超過50%，更有跌幅80%的個股，大家重點關注信號，一旦出現底部標誌性陽線，接著趨勢扭轉，都有一波超跌反彈機會；
國內海外改善共振，a股反彈延續：m聯儲加息結束交易正在發酵。\/中\/m\/.經貿關係改善，是m國從供給側抗通脹的關鍵環節，會強化m聯儲加息結束的概率。9月中旬以來，a股和美股相關性提升，美債收益率變化是主要矛盾，美股反彈，a股也可以。國內金融工作會議後，活躍資本市場政策進入落地期，也是支撐a股反彈的邏輯。
m聯儲加息是否已經結束，其實仍存在不確定性。但短期肯定是m聯儲結束交易正在發酵的時間窗口：10月m國非農就業數據強化了通脹回落，再加息概率下降的預期。新增非農就業人數15.0萬人低於預期，勞動參與率小幅回落，平均時薪同環比顯著下行。12月m聯儲不加息概率提升至90%，目前對於後續聯邦基金路徑的基準預期就是不再加息，且24q2開始降息概率不斷增加。再次提示，m聯儲加息結束交易，對應股市反彈，美債收益率回落，石油和工業金屬高位震蕩，黃金上漲概率加大。後續m聯儲加息預期完全可能有反複，但短期行情演繹確定性較高。
另外，繼續提示，\/中\/m\/.經貿關係階段性改善，是m國供給側抗通脹的關鍵環節。中國對美出口增速回升，對應m國通脹預期進一步下行，與m聯儲加息結束交易是一脈相承的。所以，當前的核心交易特征可能不是曇花一現，在歲末年初窗口，可能有一定的持續性。9月中旬以來，a股和美股走勢穩定正相關，分母端美債收益率的變化是主要矛盾。所以，美債收益率下行，美股反彈，a股同樣能夠反彈。\/中\/m\/.經貿關係改善，同樣是強化a股和美股正相關性的因素。
國內，2024年經濟展望，重申五個“前高後低”的判斷，財政支出力度前高後低，房地產投資前高後低，\/中\/m\/.經貿關係前高後低，中國出口前高後低，庫存周期前高後低。歲末年初，經濟基本麵本就有支撐。
金融工作會議召開，通告稿全新表述集中在兜底房地產風險上，但大會召開後，活躍資本市場政策進入加速落地期。支持頭部證券公司通過並購重組做大做強；引入長期機構投資者，提升a股上市公司質量和投資功能，都構成近期的重要催化，這同樣有利於支撐a股反彈延續。
二、繼續推薦出口鏈：家電家居、汽車零配件、紡織服裝、工程機械等。\/中\/m\/.經貿關係改善 + 美債收益率下行，出口鏈先進製造 + 核心消費等新beta資產也迎來反彈窗口。繼續提示，23q4是醫藥行情阻力較小的窗口。活躍資本市場政策加速落地，看好\/中\/特\/*\/.股\/.和券商的投資機會。中期繼續看好華為鏈和ai應用海外映射。
結構選擇上，繼續提示，短期處於預期\/中\/m\/.經貿關係改善窗口，要重視出口鏈的投資機會。重點關注家電家居、汽車零部件、紡織服裝、工程機械等。
\/中\/m\/.經貿關係改善 + 美債收益率下行，分母端壓力緩和，同時分子端，國內穩增長政策空間打開，內外需改善預期發酵可能一通百通。提示，市場beta可能已經出現了變化。中國經濟新範式，外循環重點看先進製造的國際競爭力，內循環重點看消費服務的支撐力。經濟好，大概率是出口好、消費好。那麽，短期出口鏈先進製造 + 核心消費等新beta資產也迎來反彈窗口。其中，醫藥生物是市場普遍關注的2024年困境反轉方向，23q4就是行情阻力較小的窗口。
活躍資本市場政策進入加速落地期，券商直接受益。廣義\/中\/特\/*\/.估\/.所代表的強化公司治理，增強股東回報的導向，正在形成一種思潮。這可能是未來1-2年賺錢效應擴散，板塊估值提升的重要線索。短期同樣受益於政策密集催化，穩定資本市場預期鞏固。
中期繼續看好華為鏈創新，華為引領的電動車創新消費電子化，可能是未來重要的景氣賽道方向。繼續提示，後續ai應用勢必不斷增加，看好ai應用海外有映射的投資機會。
借鑒曆史經驗，a股年內至少有2波行情，今年歲末年初行情可期。在a股曆史上哪怕是震蕩市或者熊市期間，年度視角下依然存在至少兩次10-15%左右漲幅的上漲機會，例如2011年、2018年和2022年。而反觀今年，截至2023\/11\/04年內僅有一波行情，包括去年10月底至今年1月底的整體性行情，以及今年2月至5月初的結構性行情，因此，結合曆史規律來看，認為隨著國內宏微觀基本麵逐級修複，且在海內外積極因素的催化下，後續a股有望迎來年內第二波機會。此外，當前已至歲末年初時，投資者很關心和期待歲末年初股市的行情。從曆次歲末年初躁動行情回顧來看，歲末年初行情通常每年都有，背後的原因源自於歲末年初往往是重大會議召開時間窗口，同時11月到3月a股基本麵數據披露少，開年投資者的風險偏好相對更高。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，文中個股，撰文所需，非\/為\/薦\/股，部分數據來源（東財，同花，財聯，國金，浙商，信達，中信，華福，中原，萬得，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股\/運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！2023.11.06
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。
朋友們晚上好，時間是11月05日星期日。上交易日大盤全天高開高走，創業板指領漲。盤麵上，機器人概念股開盤大漲，昊誌機電、科力爾、柯力傳感、中大力德等超10股漲停。芯片股午後集體走強，朗科科技、好利科技、弘訊科技、斯達半導等超10股漲停。消費電子概念股再度活躍，歐菲光、朝陽科技、惠威科技漲停。此外，智能座艙、光伏、證券、遊戲、算力等題材板塊均有所表現。下跌方麵，醫藥股陷入調整，海特生物跌超10%，賽隆藥業跌停。
總體上個股漲多跌少，兩市超3600隻個股上漲。滬深兩市今日成交額8095億，較上個交易日放量428億。板塊方麵，自動化設備、chiplet、存儲芯片、電子化學品等板塊漲幅居前，電商、房地產、眼科醫療、創新藥等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指漲0.71%，深成指漲1.22%，創業板指漲1.47%。北向資金全天淨買入71.08億元，其中滬股通淨買入28.04億元，深股通淨買入43.04億元。
滬指日k收小陽線，收複5日均線，收於20日均線附近，成交較前一交易日有所放大，但增量交投略顯不足，繼續前行需要積極補量才行。大盤三金叉見底信號出現後，指標仍在向積極方向進化，尤其是上周多次回踩3000點都獲得支撐而反彈，這有利於多方組織反攻。北向資金已連續兩日回流，作為“聰明錢”，對大a起到風向標的作用，種種跡象表明，大盤延續反彈的概率大一些。周末消息麵偏暖，周五人民幣，中概股，a50等中國資產集體飄紅，監管繼續釋放積極信號，科技股，券商，稀土等板塊也紛紛迎來重量級利好，周一高開的概率較大，有望直接向上補齊3043-3057點缺口。3000點下方建議大家配置寬基指數etf，被動型基金是基金公司和基金經理不會參與的，也不怕它們搞什麽“偽市值管理”接盤，布好局耐心等待收獲就好。而結構性行情上，繼續堅定泛科技的結構性牛，幾個細分賽道重中之重：人形機器人，光刻機，華為、小米鏈的消費電子等。
周五市場看似一片大好，但量能並未出現明顯放量，目前這點量能是無法支撐底部翻轉的，需要關注量能進一步放量，再看看周末消息麵：
圈內很多朋友都在這消息出的時候說券商要起飛了，其實這消息真沒啥影響，作為老股民都知道，這幾天提了好多次這玩意了，雷聲大雨點小，再說了有沒有用看看a50就知道了。
二、周五晚美公布其非農數據，大幅不及預期，失業率創新高，交易員增加了2024年降息預期的押注，並預期首次降息時間從之前的七月降低到六月，疊加上次鮑威爾發言中鴿派滿滿。加息預期的減弱致使美元高台跳水。美元指數周五一度跌破105，而咱們rmb也成功升值到7.28。rmb升值必然利好咱們a股，所以咱們周一對指數也不怎麽用擔心，周一開門紅值得期待！
題材上:1）半導體\/光刻機。消息麵：1）引導公募基金行業將更多資金配置到戰略新興產業等家最需要的地方，進一步支持企業在原創性技術創新、“卡脖子”等關鍵技術領域開展攻關；2）上海微電子實現國產零突破；
3）中國電子科技集團公司第四十五研究所發布光刻機研發中心項目招標公告,項目位於亦莊河西的北京經濟技術開發區泰河三街。這個板塊從英偉達限製出口之後，自主可控就又受到大家關注，除了大炒華為之外，芯片也時不時的有點消息就炒作一下。目前，這個分支的風向標是6天5板的亞翔集成。如果它能繼續反包漲停，將可能繼續帶動芯片半導體方向繼續走強。
周五，資金也已經挖掘了亞翔集成的多個低位首板補漲，如聖暉集成、康強電子、波導股份等。其中，聖暉集成和亞翔集成主營業務一樣（潔淨室），名字都是xx集成，地區都是江蘇蘇州，可以說是完美補漲了
這個周一晚間，出台了關於“對國有險企資產的考核”新規。財政部發布《關於引導保險資金長期穩健投資加強國有商業保險公司長周期考核通知》，明確對國有保險公司淨資產收益率實施三年期考核機製，引導國有商業保險公司長期穩健經營，更好發揮中長期資金的市場穩定器和經濟發展助推器作用。強化投資運作穩定性。以長周期考核為重要抓手，持續倡導各類養老金、保險資金等建立3年以上長周期考核機製。
還出台了“推動提高權益投資空間。在年金基金權益類資產投資上限由30%提高至40%的基礎上，積極推動社保基金、基本養老保險基金等各類中長期資金拓寬資金來源，提高權益資產投資比例，合理拓展投資範圍與策略。”
這個周末又出台了重要消息，“【證\/監\/會：支持頭部證券公司通過並購重組等方式做優做強 打造一流的投資銀行】證\/監\/會將支持頭部證券公司通過業務創新、集團化經營、並購重組等方式做優做強，打造一流的投資銀行，發揮服務實體經濟主力軍和維護金融穩定壓艙石的重要作用。”這個是周末消息對券商銀行的要求。
下周熱點，依然是三個方向輪動：1、消費，重點是白酒、食品飲料、部分醫藥股；近期白酒走勢大家都看到了，底背離+趨勢反轉！白酒要有耐心，等下來還有新的低吸機會。
2、華為產業鏈，芯片半導體、消費電子、華為智能汽車等都有輪動機會；這個方向隻能挖掘低位滯漲品種，量能扭轉的個股，謹慎追漲，回避漲幅巨大品種；
3、超跌的新能源等，這個方向，諸多光伏、儲能、電池跌幅超過50%，更有跌幅80%的個股，大家重點關注信號，一旦出現底部標誌性陽線，接著趨勢扭轉，都有一波超跌反彈機會；
國內海外改善共振，a股反彈延續：m聯儲加息結束交易正在發酵。\/中\/m\/.經貿關係改善，是m國從供給側抗通脹的關鍵環節，會強化m聯儲加息結束的概率。9月中旬以來，a股和美股相關性提升，美債收益率變化是主要矛盾，美股反彈，a股也可以。國內金融工作會議後，活躍資本市場政策進入落地期，也是支撐a股反彈的邏輯。
m聯儲加息是否已經結束，其實仍存在不確定性。但短期肯定是m聯儲結束交易正在發酵的時間窗口：10月m國非農就業數據強化了通脹回落，再加息概率下降的預期。新增非農就業人數15.0萬人低於預期，勞動參與率小幅回落，平均時薪同環比顯著下行。12月m聯儲不加息概率提升至90%，目前對於後續聯邦基金路徑的基準預期就是不再加息，且24q2開始降息概率不斷增加。再次提示，m聯儲加息結束交易，對應股市反彈，美債收益率回落，石油和工業金屬高位震蕩，黃金上漲概率加大。後續m聯儲加息預期完全可能有反複，但短期行情演繹確定性較高。
另外，繼續提示，\/中\/m\/.經貿關係階段性改善，是m國供給側抗通脹的關鍵環節。中國對美出口增速回升，對應m國通脹預期進一步下行，與m聯儲加息結束交易是一脈相承的。所以，當前的核心交易特征可能不是曇花一現，在歲末年初窗口，可能有一定的持續性。9月中旬以來，a股和美股走勢穩定正相關，分母端美債收益率的變化是主要矛盾。所以，美債收益率下行，美股反彈，a股同樣能夠反彈。\/中\/m\/.經貿關係改善，同樣是強化a股和美股正相關性的因素。
國內，2024年經濟展望，重申五個“前高後低”的判斷，財政支出力度前高後低，房地產投資前高後低，\/中\/m\/.經貿關係前高後低，中國出口前高後低，庫存周期前高後低。歲末年初，經濟基本麵本就有支撐。
金融工作會議召開，通告稿全新表述集中在兜底房地產風險上，但大會召開後，活躍資本市場政策進入加速落地期。支持頭部證券公司通過並購重組做大做強；引入長期機構投資者，提升a股上市公司質量和投資功能，都構成近期的重要催化，這同樣有利於支撐a股反彈延續。
二、繼續推薦出口鏈：家電家居、汽車零配件、紡織服裝、工程機械等。\/中\/m\/.經貿關係改善 + 美債收益率下行，出口鏈先進製造 + 核心消費等新beta資產也迎來反彈窗口。繼續提示，23q4是醫藥行情阻力較小的窗口。活躍資本市場政策加速落地，看好\/中\/特\/*\/.股\/.和券商的投資機會。中期繼續看好華為鏈和ai應用海外映射。
結構選擇上，繼續提示，短期處於預期\/中\/m\/.經貿關係改善窗口，要重視出口鏈的投資機會。重點關注家電家居、汽車零部件、紡織服裝、工程機械等。
\/中\/m\/.經貿關係改善 + 美債收益率下行，分母端壓力緩和，同時分子端，國內穩增長政策空間打開，內外需改善預期發酵可能一通百通。提示，市場beta可能已經出現了變化。中國經濟新範式，外循環重點看先進製造的國際競爭力，內循環重點看消費服務的支撐力。經濟好，大概率是出口好、消費好。那麽，短期出口鏈先進製造 + 核心消費等新beta資產也迎來反彈窗口。其中，醫藥生物是市場普遍關注的2024年困境反轉方向，23q4就是行情阻力較小的窗口。
活躍資本市場政策進入加速落地期，券商直接受益。廣義\/中\/特\/*\/.估\/.所代表的強化公司治理，增強股東回報的導向，正在形成一種思潮。這可能是未來1-2年賺錢效應擴散，板塊估值提升的重要線索。短期同樣受益於政策密集催化，穩定資本市場預期鞏固。
中期繼續看好華為鏈創新，華為引領的電動車創新消費電子化，可能是未來重要的景氣賽道方向。繼續提示，後續ai應用勢必不斷增加，看好ai應用海外有映射的投資機會。
借鑒曆史經驗，a股年內至少有2波行情，今年歲末年初行情可期。在a股曆史上哪怕是震蕩市或者熊市期間，年度視角下依然存在至少兩次10-15%左右漲幅的上漲機會，例如2011年、2018年和2022年。而反觀今年，截至2023\/11\/04年內僅有一波行情，包括去年10月底至今年1月底的整體性行情，以及今年2月至5月初的結構性行情，因此，結合曆史規律來看，認為隨著國內宏微觀基本麵逐級修複，且在海內外積極因素的催化下，後續a股有望迎來年內第二波機會。此外，當前已至歲末年初時，投資者很關心和期待歲末年初股市的行情。從曆次歲末年初躁動行情回顧來看，歲末年初行情通常每年都有，背後的原因源自於歲末年初往往是重大會議召開時間窗口，同時11月到3月a股基本麵數據披露少，開年投資者的風險偏好相對更高。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，文中個股，撰文所需，非\/為\/薦\/股，部分數據來源（東財，同花，財聯，國金，浙商，信達，中信，華福，中原，萬得，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股\/運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！2023.11.06