a股11月09日 光知道主線是肯定不夠的，還要懂得切換
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。
近期股民感受到11月行情特點，指數穩定後個股活躍舞台，此外，還有一個因素要注意，那就是基金因素因素，不僅是排名衝刺，也有贖回壓力。實際上，注意到之前市場暴露了一係列的問題，尤其是基金在裏麵有一些幫凶的意味，還有一些明星基金經理卸任，他們拿去了不菲的基金管理費，卻將基民的錢賠進去了，所以如今不僅市場公信力下降，基金也在被一些投資者看懂後，開啟了贖回，或許調整後還有顧慮，而一旦回血後，很可能贖回更加堅決。大家再去看浙江-國祥裏麵申報高價的基金們，就明白了，也會明白為什麽說基金贖回潮的高峰還沒到來，因為很多人正在逐步看懂基金真麵目。
從機構調倉角度，食品飲料仍然是機構第一大重倉，而其估值不便宜，所以缺乏大的想象空間。而新能源\/車方麵，還是需要時間去消化（2023年過剩之後，對供給是一種壓力，但還沒有完成出清後的供需再平衡，這個還得需要時間），也是資金持續流出的。實際上，從目前來看，機構調倉，需要有大容量的板塊容納，醫藥、半導體還是相對合理的蓄水池，容量足夠大，也的確超跌，業績方麵也是在恢複中，打消掉很多的悲觀因素，就有修複空間。
用估值抄底是最容易落入陷阱的，在2022年底的時候，有不少機構和媒體提到中證新能源隻有20倍市盈率，比2018年還要低，這是曆史大底。而當時提到的，2023年對新能源是不友好的，因為資本湧入導致的供給激增，這將帶來的是供大於求的情況，必然是要消化產能在2022 在之前的十幾年時間裏，中國的利率水平總是高於m國的。而隨著m聯儲這一波加息過後，美債利率大幅高於中國的國債利率，一些之前以中國十年期國債作為無風險收益率的分析都變得不那麽可靠了。這也是很多股民在2022年使用所謂的估值指標，在分析a股底部時頻頻失效的原因。經常會有投資者說，a股跟漲不跟跌，其實並不是如此。首先，a股不是成熟市場，所以要和新興市場對比，清晰的同步走勢；其次，看懂大環境，以10年美債為無風險利率，a股也是跟隨其變化的大趨勢走勢；還有注意到曆次底部規律時一係列符合指標，如今符合度數據偏低，弱周期持續較長源於此。
10月進口超預期修複，主因在於政策嗬護內需漸進修複和疊加地緣政治促使擴大進口。10月出口穩步回升，繼續堅定提示關注供給優勢帶來的出口韌性，“結構”重於“趨勢”、關注三大產業邏輯：其一、發達經濟體貧富差距擴大導致收入k型分化催生消費降級，和全球滯脹環境推動企業降本戰略，我國供應鏈優勢和產品性價比優勢有望搶占份額，紡服、輕工、機械、家電及家具等領域的中高端品類或將受益。其二、新興市場國家現代化的現實需求疊加近年來我國的外交、外貿等領域開拓布局，有望推動“中國製造”出口新興市場國家，一帶一路、東盟等是重要出口對象。其三、全球科技周期及碳中和進程的推進，有望在全球衰退環境下走出產業發展的獨立趨勢，帶動我國機電產品和新能源品類（新能源車、光伏等）的出口增長。
周三北向資金賣出，盤中出現一輪急跌，但可以看出市場情緒已經比前期明顯轉好，下午外資快速拋壓之下，引來了抄底盤，股指迅速止跌回升。可以看出外資已經帶不動節奏了，各種利好終於推動了量變到質變，預期正在改善。上午有條重要消息，央行行長發聲：堅決防範匯率超調風險必要時對債務負擔較重地區提供應急流動性支持。這與去年的口徑已經有了明顯的變化。貨幣政策的邊際作用減小，財政政策開始放力，結合前期的萬億特別國債後的市場反應，a股的市場環境正在變化中。
周三大盤又是收陽十字星，這樣的話與昨天組成兩根並排十字星究竟是上漲中繼還是短線頭部呢？我覺得大盤反彈一階段之後敏感位出現這兩根並排十字星確實很難判斷，雖然我希望繼續反彈衝擊3100點，但也要防止反彈戛然而止，所以操作上還是要有兩手準備。隻不過今晚剛剛出台重磅利好刺激了，如果明天大盤不能放量拉升就要小心點了，指數不能在3050點左右停留太久，要不然久盤必跌。利好消息是滬深證券交易所：適當收緊上市公司再融資，滬深交易所重磅發布！再融資新規明確從嚴從緊，設定五大“紅線”，另外還有四部門召集房企開會 釋放什麽信號？這個消息主要是刺激房地產板塊，明天房地產板塊如果拉升大盤應該可以收陽線。
周三市場較之昨日虧錢效應有所加劇，其中此前10連板的天龍股份周三上演“天地板”，消費電子概念股陷入整理，森遠股份跌超10%、朝陽科技跌停、銀邦股份跌超8%。不過較好的是，短線情緒並未受到過多的影響，周三連板數量以及連板晉級率依舊保持相對高位，後續留意高位股虧錢效應是否會進一步擴散。
此外，盡管天龍股份周三止步10連板，但是龍字輩股炒作仍在延續，龍溪股份、龍頭股份等個股再度漲停，並且進一步延伸至“鳳”字輩個股的炒作，像上海鳳凰、鳳凰航運等多隻名字帶“鳳凰”股也在近期走出了較強的表現。
還是科技線，算力租賃頗有些加速的意思，還伴隨著補漲，方向還是這個方向，但對於個股的選擇非常重要。還有就是科技線內部的分支輪動反彈，昨天是cpo周三是傳媒娛樂，這其實可以看作是一種輪動潛伏機會。還有個當前被討論的話題就是“龍字輩”，這其實有些扯也不夠嚴謹，建議不要當真。因為這些龍字輩漲到這個份上後麵大概率是要互相淘汰了。
下麵再看下題材個股機會：1）半導體: 先看板塊指數，如下，從圖形上已經突破頸線位，趨勢結構非常明顯。不過今天也出現了乏力，陽線明顯變小，說明短期多頭開始有兌現情緒，但好的是沒有直接退潮。
1）算力:板塊還是很強，高新發展繼續打高度，偏低位的輪動拉升，今天輪動到她的伴生套利標四川長虹拉板。本質邏輯還是英偉達芯片供應受限，之前我看過不少機構報告，把算力比作鋰礦，足以說明其稀缺性。盤後，有關算力的利好政策也隨之而來，裏麵提到了要構建先進的算力調度，妥妥地給算力方向打助攻啊。中國移動董事長：預計未來五年全球算力總規模年均增速將超50%。算力是發展科技的基礎，你連算力都沒，ai更加沒戲，不想被別人卡脖子隻能自行尋求突破！
2）半導體: 以消費電子、存儲芯片、cpo、光刻機四大類為首，三季度屬於業績拐點，並且有周期底部反轉之勢。板塊指數，從圖形上已經突破頸線位，趨勢結構非常明顯：不過今天也出現了乏力，陽線明顯變小，說明短期多頭開始有兌現情緒，但好的是沒有直接退潮。中線繼續看好，短線有必要在這裏洗盤，消化下利潤盤後再來，比如光刻膠材料尾盤走加速，觀察明天上午若能快速走強則繼續主升，反之則要注意板塊內部的高切低玩法。
光刻機:據yole預計，2019-2025年，先進封裝複合增速將達到7%，2025年占據整體封裝市場的49.4%。荷蘭光刻機巨頭阿斯麥全球高級副總裁、中國區總裁沈波表示，從1988年首台機器運到中國，到2023年底，asml在中國的光刻機架上量測的機台裝機量接近1400台。標的：張江高科，藍英裝備，文一科技是龍頭，隻要他沒有走出強虧錢效應，那低位標的可輪動做差價。
3) 華為鴻蒙:法國第二大手機品牌wiko加入鴻蒙生態，鴻蒙智行智界s7明日開啟預售，鴻蒙智行聯盟同時成立，標的：常山北明，華為四劍客之一，是鴻蒙邏輯最正宗的標的，坐等吃肉！
4）短劇:屬於補動的階段，而市場流程是引動，聯動，勢動，補動的階段。目前補跌已經到了末期行情，且今天板塊已經高潮，自然不能去了，等分歧後再看。
5）衛星:消息麵也是催化不斷：“馬斯克稱spacex明年將每兩天發射一次,”昨晚複盤給大家的：華力創通，（高辨識度衛星龍頭）今天同樣表現不錯，明天高溢價無疑，而華力創通在衛星通訊領域早就有所布局，研製了適用於我國天通衛星通信係統的基帶芯片，並推出了多款移動衛星電話。從華力創通2023年三季報來看，公司實現淨利潤0.19億，同比大幅增長190%。明如果龍頭繼續強勢？會不會也帶動衛星板塊表現了？比較稀缺的衛星導航標的：002465海格通信，隻是現在位置不好，等回踩。
天銀機電，衛星導航+華為+無人駕駛，目前量價走勢很溫和，還缺1次像樣的加速，明天低開\/平開都可以低吸，高開不要追等回踩再低吸，博弈反彈！
當前階段傳媒板塊整體經曆前期的深度回調，頭部公司24年估值均已接近曆史最低水平，目前行業業績端動能尚未充分釋放，預計24年業績有望隨之改善，當前時點值得更加積極布局ai賦能下的遊戲+影視板塊。遊戲：建議關注擁有出色研發能力，且新遊儲備充足的吉比特、愷英網絡、三七互娛等；影視院線：建議關注影片儲備充足的影視院線公司：中文在線、光線傳媒、華策影視等。
技術上看，3060點上方是前期成交密集區，股指正在這個點位反複整理消化，高位盤整三天，日線圖已經連續四陽，調整壓力正在逐漸加大。就以目前每天的熱點來看，小板塊的活躍帶不動大盤。科創100做了一個漂亮的雙底形態，不過市場現在需要更有力度的板塊發力，向上突破，強化市場信心並打出空間來。
配置上，建議關注三條主線：（1）受益於流動性邊際改善的成長風格，包括tmt、醫藥以及電力設備行業；（2）從曆史回溯來看，四季度占優概率較高的金融地產、設備製造、消費行業；（3）三季報業績持續改善疊加提價預期的食品飲料、線下消費行業。
跟練瑜伽一樣講究呼吸吐納的均勻，雖然我沒練過瑜伽。大盤也是如此，不可能每天都是大漲，漲的時候就要想到次日分化回落，但真的發生的時候就更淡定，不要因為陰雨天天而生氣，你知道陰雨天許多時候是一種常態和必需。說這些是告訴你，在牛市窗口裏控製下自己不必要的悲觀情緒。
很早就告訴過你們這個道理，不僅僅是主線名字的問題，而是一個節奏的問題，一批又一批一波又一波一浪又一浪，肯定是要參與主線的，但光知道主線是肯定不夠的，還要懂得切換懂得跟隨資金參與一批又一批的強股，機會有的是，無往不利。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，文中個股，撰文所需，非\/為\/薦\/股，部分數據來源（東財，同花，財聯，國金，浙商，招商，中信，民生，中原，萬得，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股\/運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！2023.11.09
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。
近期股民感受到11月行情特點，指數穩定後個股活躍舞台，此外，還有一個因素要注意，那就是基金因素因素，不僅是排名衝刺，也有贖回壓力。實際上，注意到之前市場暴露了一係列的問題，尤其是基金在裏麵有一些幫凶的意味，還有一些明星基金經理卸任，他們拿去了不菲的基金管理費，卻將基民的錢賠進去了，所以如今不僅市場公信力下降，基金也在被一些投資者看懂後，開啟了贖回，或許調整後還有顧慮，而一旦回血後，很可能贖回更加堅決。大家再去看浙江-國祥裏麵申報高價的基金們，就明白了，也會明白為什麽說基金贖回潮的高峰還沒到來，因為很多人正在逐步看懂基金真麵目。
從機構調倉角度，食品飲料仍然是機構第一大重倉，而其估值不便宜，所以缺乏大的想象空間。而新能源\/車方麵，還是需要時間去消化（2023年過剩之後，對供給是一種壓力，但還沒有完成出清後的供需再平衡，這個還得需要時間），也是資金持續流出的。實際上，從目前來看，機構調倉，需要有大容量的板塊容納，醫藥、半導體還是相對合理的蓄水池，容量足夠大，也的確超跌，業績方麵也是在恢複中，打消掉很多的悲觀因素，就有修複空間。
用估值抄底是最容易落入陷阱的，在2022年底的時候，有不少機構和媒體提到中證新能源隻有20倍市盈率，比2018年還要低，這是曆史大底。而當時提到的，2023年對新能源是不友好的，因為資本湧入導致的供給激增，這將帶來的是供大於求的情況，必然是要消化產能在2022 在之前的十幾年時間裏，中國的利率水平總是高於m國的。而隨著m聯儲這一波加息過後，美債利率大幅高於中國的國債利率，一些之前以中國十年期國債作為無風險收益率的分析都變得不那麽可靠了。這也是很多股民在2022年使用所謂的估值指標，在分析a股底部時頻頻失效的原因。經常會有投資者說，a股跟漲不跟跌，其實並不是如此。首先，a股不是成熟市場，所以要和新興市場對比，清晰的同步走勢；其次，看懂大環境，以10年美債為無風險利率，a股也是跟隨其變化的大趨勢走勢；還有注意到曆次底部規律時一係列符合指標，如今符合度數據偏低，弱周期持續較長源於此。
10月進口超預期修複，主因在於政策嗬護內需漸進修複和疊加地緣政治促使擴大進口。10月出口穩步回升，繼續堅定提示關注供給優勢帶來的出口韌性，“結構”重於“趨勢”、關注三大產業邏輯：其一、發達經濟體貧富差距擴大導致收入k型分化催生消費降級，和全球滯脹環境推動企業降本戰略，我國供應鏈優勢和產品性價比優勢有望搶占份額，紡服、輕工、機械、家電及家具等領域的中高端品類或將受益。其二、新興市場國家現代化的現實需求疊加近年來我國的外交、外貿等領域開拓布局，有望推動“中國製造”出口新興市場國家，一帶一路、東盟等是重要出口對象。其三、全球科技周期及碳中和進程的推進，有望在全球衰退環境下走出產業發展的獨立趨勢，帶動我國機電產品和新能源品類（新能源車、光伏等）的出口增長。
周三北向資金賣出，盤中出現一輪急跌，但可以看出市場情緒已經比前期明顯轉好，下午外資快速拋壓之下，引來了抄底盤，股指迅速止跌回升。可以看出外資已經帶不動節奏了，各種利好終於推動了量變到質變，預期正在改善。上午有條重要消息，央行行長發聲：堅決防範匯率超調風險必要時對債務負擔較重地區提供應急流動性支持。這與去年的口徑已經有了明顯的變化。貨幣政策的邊際作用減小，財政政策開始放力，結合前期的萬億特別國債後的市場反應，a股的市場環境正在變化中。
周三大盤又是收陽十字星，這樣的話與昨天組成兩根並排十字星究竟是上漲中繼還是短線頭部呢？我覺得大盤反彈一階段之後敏感位出現這兩根並排十字星確實很難判斷，雖然我希望繼續反彈衝擊3100點，但也要防止反彈戛然而止，所以操作上還是要有兩手準備。隻不過今晚剛剛出台重磅利好刺激了，如果明天大盤不能放量拉升就要小心點了，指數不能在3050點左右停留太久，要不然久盤必跌。利好消息是滬深證券交易所：適當收緊上市公司再融資，滬深交易所重磅發布！再融資新規明確從嚴從緊，設定五大“紅線”，另外還有四部門召集房企開會 釋放什麽信號？這個消息主要是刺激房地產板塊，明天房地產板塊如果拉升大盤應該可以收陽線。
周三市場較之昨日虧錢效應有所加劇，其中此前10連板的天龍股份周三上演“天地板”，消費電子概念股陷入整理，森遠股份跌超10%、朝陽科技跌停、銀邦股份跌超8%。不過較好的是，短線情緒並未受到過多的影響，周三連板數量以及連板晉級率依舊保持相對高位，後續留意高位股虧錢效應是否會進一步擴散。
此外，盡管天龍股份周三止步10連板，但是龍字輩股炒作仍在延續，龍溪股份、龍頭股份等個股再度漲停，並且進一步延伸至“鳳”字輩個股的炒作，像上海鳳凰、鳳凰航運等多隻名字帶“鳳凰”股也在近期走出了較強的表現。
還是科技線，算力租賃頗有些加速的意思，還伴隨著補漲，方向還是這個方向，但對於個股的選擇非常重要。還有就是科技線內部的分支輪動反彈，昨天是cpo周三是傳媒娛樂，這其實可以看作是一種輪動潛伏機會。還有個當前被討論的話題就是“龍字輩”，這其實有些扯也不夠嚴謹，建議不要當真。因為這些龍字輩漲到這個份上後麵大概率是要互相淘汰了。
下麵再看下題材個股機會：1）半導體: 先看板塊指數，如下，從圖形上已經突破頸線位，趨勢結構非常明顯。不過今天也出現了乏力，陽線明顯變小，說明短期多頭開始有兌現情緒，但好的是沒有直接退潮。
1）算力:板塊還是很強，高新發展繼續打高度，偏低位的輪動拉升，今天輪動到她的伴生套利標四川長虹拉板。本質邏輯還是英偉達芯片供應受限，之前我看過不少機構報告，把算力比作鋰礦，足以說明其稀缺性。盤後，有關算力的利好政策也隨之而來，裏麵提到了要構建先進的算力調度，妥妥地給算力方向打助攻啊。中國移動董事長：預計未來五年全球算力總規模年均增速將超50%。算力是發展科技的基礎，你連算力都沒，ai更加沒戲，不想被別人卡脖子隻能自行尋求突破！
2）半導體: 以消費電子、存儲芯片、cpo、光刻機四大類為首，三季度屬於業績拐點，並且有周期底部反轉之勢。板塊指數，從圖形上已經突破頸線位，趨勢結構非常明顯：不過今天也出現了乏力，陽線明顯變小，說明短期多頭開始有兌現情緒，但好的是沒有直接退潮。中線繼續看好，短線有必要在這裏洗盤，消化下利潤盤後再來，比如光刻膠材料尾盤走加速，觀察明天上午若能快速走強則繼續主升，反之則要注意板塊內部的高切低玩法。
光刻機:據yole預計，2019-2025年，先進封裝複合增速將達到7%，2025年占據整體封裝市場的49.4%。荷蘭光刻機巨頭阿斯麥全球高級副總裁、中國區總裁沈波表示，從1988年首台機器運到中國，到2023年底，asml在中國的光刻機架上量測的機台裝機量接近1400台。標的：張江高科，藍英裝備，文一科技是龍頭，隻要他沒有走出強虧錢效應，那低位標的可輪動做差價。
3) 華為鴻蒙:法國第二大手機品牌wiko加入鴻蒙生態，鴻蒙智行智界s7明日開啟預售，鴻蒙智行聯盟同時成立，標的：常山北明，華為四劍客之一，是鴻蒙邏輯最正宗的標的，坐等吃肉！
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5）衛星:消息麵也是催化不斷：“馬斯克稱spacex明年將每兩天發射一次,”昨晚複盤給大家的：華力創通，（高辨識度衛星龍頭）今天同樣表現不錯，明天高溢價無疑，而華力創通在衛星通訊領域早就有所布局，研製了適用於我國天通衛星通信係統的基帶芯片，並推出了多款移動衛星電話。從華力創通2023年三季報來看，公司實現淨利潤0.19億，同比大幅增長190%。明如果龍頭繼續強勢？會不會也帶動衛星板塊表現了？比較稀缺的衛星導航標的：002465海格通信，隻是現在位置不好，等回踩。
天銀機電，衛星導航+華為+無人駕駛，目前量價走勢很溫和，還缺1次像樣的加速，明天低開\/平開都可以低吸，高開不要追等回踩再低吸，博弈反彈！
當前階段傳媒板塊整體經曆前期的深度回調，頭部公司24年估值均已接近曆史最低水平，目前行業業績端動能尚未充分釋放，預計24年業績有望隨之改善，當前時點值得更加積極布局ai賦能下的遊戲+影視板塊。遊戲：建議關注擁有出色研發能力，且新遊儲備充足的吉比特、愷英網絡、三七互娛等；影視院線：建議關注影片儲備充足的影視院線公司：中文在線、光線傳媒、華策影視等。
技術上看，3060點上方是前期成交密集區，股指正在這個點位反複整理消化，高位盤整三天，日線圖已經連續四陽，調整壓力正在逐漸加大。就以目前每天的熱點來看，小板塊的活躍帶不動大盤。科創100做了一個漂亮的雙底形態，不過市場現在需要更有力度的板塊發力，向上突破，強化市場信心並打出空間來。
配置上，建議關注三條主線：（1）受益於流動性邊際改善的成長風格，包括tmt、醫藥以及電力設備行業；（2）從曆史回溯來看，四季度占優概率較高的金融地產、設備製造、消費行業；（3）三季報業績持續改善疊加提價預期的食品飲料、線下消費行業。
跟練瑜伽一樣講究呼吸吐納的均勻，雖然我沒練過瑜伽。大盤也是如此，不可能每天都是大漲，漲的時候就要想到次日分化回落，但真的發生的時候就更淡定，不要因為陰雨天天而生氣，你知道陰雨天許多時候是一種常態和必需。說這些是告訴你，在牛市窗口裏控製下自己不必要的悲觀情緒。
很早就告訴過你們這個道理，不僅僅是主線名字的問題，而是一個節奏的問題，一批又一批一波又一波一浪又一浪，肯定是要參與主線的，但光知道主線是肯定不夠的，還要懂得切換懂得跟隨資金參與一批又一批的強股，機會有的是，無往不利。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，文中個股，撰文所需，非\/為\/薦\/股，部分數據來源（東財，同花，財聯，國金，浙商，招商，中信，民生，中原，萬得，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股\/運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！2023.11.09