市場情緒不斷企穩，信心起來了
指數走勢與早盤差異度不大，延續震蕩整理的格局，主板表現相對積極。截至收盤，滬指漲0.14%，深成指跌1.06%，創業板指跌2.23%。盤麵上，午後光伏一度探底回升，國晟科技直線封板，微導納米、壘知集團、中電電機等亦有所活躍。上海本地股也呈現異動格局，上海貝嶺、上海新陽、張江高科、萬業企業、上海臨港等集體走高。證券板塊也再度走高，華鑫股份、哈投股份、錦龍股份、東興證券等紛紛衝高。中字頭也持續活躍，中國石油、中國海誠、中成股份、中國交建等也有所活躍。另外，cro午後集體跳水，藥明康德、美迪西、康龍化成、泰格醫藥等明顯走低。半導體、消費電子、光伏設備、電子元件等也比較低迷，處於行業跌幅榜前列。
資金方麵，滬深兩市周五成交額8287億，較上個交易日縮量628億。北向資金全天淨買入15.1億，其中滬股通淨買入19.15億元，深股通淨賣出4.05億元。周五主力資金淨流入房地產、紡服行業、農林牧漁等板塊，淨流出電子、電新行業、計算機等板塊，其中電子板塊淨流出32.94億元。個股方麵，龍頭股份一度漲停，主力資金淨買入4.41億元位居首位，中青寶、平潭發展、萬科a獲主力資金淨流入居前；鴻博股份遭淨賣出5.00億元居淨流出首位，立訊精密、寧德時代、中興通訊等主力資金淨流出額居前。
北向資金十大成交為：寧德時代、貴州茅台、中國石油、美的集團、比亞迪、藥明康德、招商銀行、中際旭創、中信證券、五糧液。寧德時代、貴州茅台、中國石油周五分別成交金額14.8億元、13.78億元、12.24億元。值得注意的是，北向資金半個月對寧德時代加倉已近58.72億元。在前十成交額個股中：北向資金對中國石油近5個交易日連續淨賣出，短線注意保持謹慎。對美的集團、藥明康德、招商銀行、中際旭創由連續淨買入轉為淨賣出，需繼續觀察。
個股方麵，兩市呈現漲少跌多的格局。深圳國資疊加cpo概念的特發信息5連板，上海本地股長江投資、華建集團、中華企業、上海鳳凰、浦東金橋、暢聯股份、上海物貿、上海易連、開開實業4連板，中字頭概念股中國海誠、中成股份、中糧資本和上海本地股外高橋、光大嘉寶3連板。此前走出13天12板的深中華a衝擊漲停失敗，收盤倒跌超5%，深華發a走出“準天地天”漲停走出10天7板，華控賽格走出7天5板，顯示華字輩為首的純情緒博弈方向仍然分歧較大。此外上海本地股和中字頭兩大核心方向高標股後續若持續展開分歧，需關注板塊內後排個股的承接力度。
光伏板塊探底回升，國晟科技午後直線漲停，此前中旗新材漲停，微導納米、壘知集團、中電電機等漲幅靠前。消息麵上，中國有色金屬工業協會矽業分會發布數據，本周n型矽料成交均價7.09萬元\/噸，環比上升1.87%；單晶致密料成交均價5.86萬元\/噸，環比上升0.17%；n型顆粒矽成交均價為6萬元\/噸，環比上升1.69%。
海南板塊同樣漲幅居前，海南瑞澤、海南高速、京糧控股、海汽集團等個股漲停。目前，地方兩會正在召開，各省市陸續披露政府工作報告和產業規劃政策，其中，多個省份在部署2024年重點工作時著重提到國有企業改革，所以市場開始沿著地方性國企改革路徑進行延伸性炒作，在此背景下符合上述邏輯的個股或仍存在著低位補漲機會。
券商股午後再度走強，華鑫股份、哈投股份拉升逼近漲停，錦龍股份、東興證券、中國銀河、中信證券、光大證券等紛紛衝高。
中字頭概念股持續活躍，中鐵裝配、中成股份、中國海誠、中糧資本等個股3連板，中國石油再漲超6%。中信建投在最新研報中表示，央企上市公司近期受到資金的更多青睞，央企進而能通過提高杠杆效應和增加投資者回報實現自身淨利潤總額的增長和“五率”中淨資產收益率、淨利潤與歸母淨利潤的優化，基本麵改善的同時，更加完善且更與二級市場估值體係更契合的業績考核體係將逐步形成，“業績改善-二級市場回報增加-資金流入-業績改善”的資本市場投資正向循環有望推動央企實現盈利端和估值端的向好演繹，助推央企快步進入價值兌現階段。
幾個重要部門聯合發布關於穩定股市的言論，在曆史上來看級別是比大的（類似2018年10月），因此這裏至少會有技術反抽的機會，空間大概是2950-3000點附近。結合私募倉位已經連續5個月低於60%，並且最近一個月讀數值已經回落至55%左右，以及近幾個交易日滬深股通開始試探回流，機構席位的拋壓量級已經連續三周有所緩解，認為這裏是底部的概率是比較大的。因此，情緒麵回踩之後預計還是可以再次關注超跌反彈的機會。
宏觀經濟複蘇背後，是包括降準降息、調整存量房貸利率、增發萬億元國債在內的政策“組合拳”持續發力。
投資增速有望小幅回升，政府融資積極發力下，基建增速有望走強，固定投資增速有望回升至5%。就業收入持續恢複，消費有望回歸合理中樞，消費恢複不充分的分項也有望向趨勢值靠攏。
香溢融通(\/非\/薦\/股\/)： 公司從事的主要業務有：典當、擔保、融資租賃、類金融投資業務、特殊資產業務。公司的主要產品及服務為商品銷售、融資租賃、典當、擔保。公司下屬典當公司主要承接房產典當、股票典當、存貨質押典當等業務，從事的擔保主要有融資類擔保、商業履約類擔保，香溢租賃目前主要經營設備租賃、基礎設施租賃、船舶租賃等，從事的財富管理業務類型以股權投資和定向增發投資為主。
000680山推股份(\/非\/薦\/股\/)： 公司是一家主要經營建築工程機械、起重運輸機械、礦山機械、農田基本建設機械、收獲機械及配件的研究、開發、製造、銷售、租賃、維修及技術谘詢服務的公司。公司的主要產品是以推土機、配件為主的工業產品和以挖掘機為主的商業產品。公司是中國生產、銷售係列推土機及道路機械等工程機械主機及其零部件產品的國家大型一類骨幹企業,中國機械工業效益百強企業。
002791堅朗五金(\/非\/薦\/股\/)： 公司預計2023年淨利潤為3.2億元-3.4億元，同比增長388.11%-418.61%。2023年公司整體生產、經營狀況良好，營業收入同比增長2%-3%；同時原材料價格較上年同期有一定下降，產品毛利率有所增長；公司的期間費用同步有所攤薄。
001205盛航股份(\/非\/薦\/股\/)： 公司為增強公司在國內沿海省際危化品運輸市場中的市場占有率和競爭力水平，公司擬以現金方式收購自然人梁棟、趙勇及其關聯主體合計持有的深圳市海昌華海運股份有限公司71.53%股份。此次交易尚處於初步籌劃階段，最終收購海昌華的股權比例、交易價格等最終交易方案，尚需進一步協商確定。
海倫哲(\/非\/薦\/股\/)： 發布2023年度業績預告，預計2023年淨利潤盈利2.05億元至2.15億元，同比上升181.86%至195.61%；扣除非經常性損益後的淨利潤盈利1.55億元至1.65億元，同比上升116.74%至130.72%。
斯瑞新材(\/非\/薦\/股\/)： 擬投建液體火箭發動機推力室材料等產業化項目，項目總投資5.1億元。全資子公司西安斯瑞先進銅合金科技有限公司現擬投資8.2億元建設斯瑞新材科技產業園建設項目（一），其中包括年產3萬套醫療影像裝備等電真空用材料項目，年產2000萬套光模塊芯片基座\/殼體材料及零組件項目等。
隨著央行降準和定向降息落地，有助於國內宏觀經濟穩步複蘇，資本市場流動性有望保持充裕合理。當前a股估值處於全球價值窪地，隨著國內持續深化資本市場改革，引導長線資金活水流入，後續a股有望持續反彈。
市場出現炒地圖的一幕，繼上海、深圳、北京等板塊借助於國資改革題材爆炒後，海南、福建等地區的個股也大幅升溫。海南瑞澤、京糧控股、海南椰島、海南高速、海汽集團、海峽股份、華聞集團、平潭發展、廈門信達漲停。在利好消息刺激下，本周以來房地產、國資改革等板塊大幅上漲，漲幅超過10%的房地產個股已經超40家，多股漲幅超過20%。
心理預期上看，思來想去，思忖半天，突然明白為什麽隻發虛擬利好，最多是給了一點\/中.\/特\/.估\/.利好。這是因為對指數有巨大的影響力，可以使整個盤麵表麵光鮮，不那麽淒慘。但是其他的利好猶抱琵琶半遮麵，千呼萬喚不出來，那就是不想著讓絕大多數股票上漲，隻要能維持住指數的內在的穩定性，能夠賣貨即可。更讓人感到絕妙的是，這利好，那利好，什麽投資端，融資端出台限製\/做\/.空.，限製減持，限製轉融通的利好隻需要分分秒秒，可是為什麽不出台呢？恍然大悟的是，活躍市場，提振信心也好，一係列更加有力的措施也好，從來沒有說過讓市場漲。明白了這句話，你就會明白，箱體震蕩收割忙仍然是長久的控盤思想。
2月市場風險偏好能否持續回暖仍需觀察。1月底貨幣政策與穩定資本市場舉措發力，\/m\/.聯.儲.降息預期調整基本到位，風險偏好略有回升。2月份，節前市場的關注點在於2月初\/m\/.聯.儲.議息會議對降息的表態，貨幣寬鬆政策的延續性以及春節消費恢複力度等，節後市場的關注點在於1月金融數據能否超預期以及對兩會政策目標的博弈。因此2月份風險偏好能否持續回暖麵臨一係列挑戰。
宏觀經濟基本麵修複速度關注春節客運量與消費數據。當前宏觀高頻數據顯示宏觀經濟基本企穩，但地產仍保持較快下行態勢。後續重點關注今年春節消費與出行數據，這將是觀測一季度宏觀經濟能否加速修複的重要窗口。
貨幣政策正在向寬鬆加碼，但持續性尚不明確需密切跟蹤，因此2月重點關注其寬鬆力度的持續性。央行降準50bp超市場預期，也為後續降息打開空間。但傾向認為，除非2月\/m\/.聯.儲.釋放明確降息信號以及具體降息指引，否則當前穩匯率壓力下降息時點可能慢於市場預期。
整體上來看，認為國常會、證監會、央行、國資委等部門出來講話支持資本市場，以及國家隊借道etf買入股票救市，是有利於幫助市場情緒企穩的。但基於持續下跌的行情已經導致部分絕對收益類基金處於淨值風險警戒線附近，這裏資金可能更多是做小波段修複淨值為主。因此，多空之間的博弈情緒在未來一個月大概率還是會延續的。策略上，仍然強調超跌反彈窗口關注短線博弈機會為主。
技術上，滬指在底部持續三連陽，量能逐步放大，市場多頭合力正在形成，技術上有望延續上漲。策略上，看好政策清晰明確+低估值的央國企，以及高速成長的科技、數字要素等板塊。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，文中個股，撰文所需，非\/為\/薦\/股，部分數據來源（東財，同花，財聯，國金，招商，信達，中信，華泰，民生，萬得，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股\/運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！2024.01.29
指數走勢與早盤差異度不大，延續震蕩整理的格局，主板表現相對積極。截至收盤，滬指漲0.14%，深成指跌1.06%，創業板指跌2.23%。盤麵上，午後光伏一度探底回升，國晟科技直線封板，微導納米、壘知集團、中電電機等亦有所活躍。上海本地股也呈現異動格局，上海貝嶺、上海新陽、張江高科、萬業企業、上海臨港等集體走高。證券板塊也再度走高，華鑫股份、哈投股份、錦龍股份、東興證券等紛紛衝高。中字頭也持續活躍，中國石油、中國海誠、中成股份、中國交建等也有所活躍。另外，cro午後集體跳水，藥明康德、美迪西、康龍化成、泰格醫藥等明顯走低。半導體、消費電子、光伏設備、電子元件等也比較低迷，處於行業跌幅榜前列。
資金方麵，滬深兩市周五成交額8287億，較上個交易日縮量628億。北向資金全天淨買入15.1億，其中滬股通淨買入19.15億元，深股通淨賣出4.05億元。周五主力資金淨流入房地產、紡服行業、農林牧漁等板塊，淨流出電子、電新行業、計算機等板塊，其中電子板塊淨流出32.94億元。個股方麵，龍頭股份一度漲停，主力資金淨買入4.41億元位居首位，中青寶、平潭發展、萬科a獲主力資金淨流入居前；鴻博股份遭淨賣出5.00億元居淨流出首位，立訊精密、寧德時代、中興通訊等主力資金淨流出額居前。
北向資金十大成交為：寧德時代、貴州茅台、中國石油、美的集團、比亞迪、藥明康德、招商銀行、中際旭創、中信證券、五糧液。寧德時代、貴州茅台、中國石油周五分別成交金額14.8億元、13.78億元、12.24億元。值得注意的是，北向資金半個月對寧德時代加倉已近58.72億元。在前十成交額個股中：北向資金對中國石油近5個交易日連續淨賣出，短線注意保持謹慎。對美的集團、藥明康德、招商銀行、中際旭創由連續淨買入轉為淨賣出，需繼續觀察。
個股方麵，兩市呈現漲少跌多的格局。深圳國資疊加cpo概念的特發信息5連板，上海本地股長江投資、華建集團、中華企業、上海鳳凰、浦東金橋、暢聯股份、上海物貿、上海易連、開開實業4連板，中字頭概念股中國海誠、中成股份、中糧資本和上海本地股外高橋、光大嘉寶3連板。此前走出13天12板的深中華a衝擊漲停失敗，收盤倒跌超5%，深華發a走出“準天地天”漲停走出10天7板，華控賽格走出7天5板，顯示華字輩為首的純情緒博弈方向仍然分歧較大。此外上海本地股和中字頭兩大核心方向高標股後續若持續展開分歧，需關注板塊內後排個股的承接力度。
光伏板塊探底回升，國晟科技午後直線漲停，此前中旗新材漲停，微導納米、壘知集團、中電電機等漲幅靠前。消息麵上，中國有色金屬工業協會矽業分會發布數據，本周n型矽料成交均價7.09萬元\/噸，環比上升1.87%；單晶致密料成交均價5.86萬元\/噸，環比上升0.17%；n型顆粒矽成交均價為6萬元\/噸，環比上升1.69%。
海南板塊同樣漲幅居前，海南瑞澤、海南高速、京糧控股、海汽集團等個股漲停。目前，地方兩會正在召開，各省市陸續披露政府工作報告和產業規劃政策，其中，多個省份在部署2024年重點工作時著重提到國有企業改革，所以市場開始沿著地方性國企改革路徑進行延伸性炒作，在此背景下符合上述邏輯的個股或仍存在著低位補漲機會。
券商股午後再度走強，華鑫股份、哈投股份拉升逼近漲停，錦龍股份、東興證券、中國銀河、中信證券、光大證券等紛紛衝高。
中字頭概念股持續活躍，中鐵裝配、中成股份、中國海誠、中糧資本等個股3連板，中國石油再漲超6%。中信建投在最新研報中表示，央企上市公司近期受到資金的更多青睞，央企進而能通過提高杠杆效應和增加投資者回報實現自身淨利潤總額的增長和“五率”中淨資產收益率、淨利潤與歸母淨利潤的優化，基本麵改善的同時，更加完善且更與二級市場估值體係更契合的業績考核體係將逐步形成，“業績改善-二級市場回報增加-資金流入-業績改善”的資本市場投資正向循環有望推動央企實現盈利端和估值端的向好演繹，助推央企快步進入價值兌現階段。
幾個重要部門聯合發布關於穩定股市的言論，在曆史上來看級別是比大的（類似2018年10月），因此這裏至少會有技術反抽的機會，空間大概是2950-3000點附近。結合私募倉位已經連續5個月低於60%，並且最近一個月讀數值已經回落至55%左右，以及近幾個交易日滬深股通開始試探回流，機構席位的拋壓量級已經連續三周有所緩解，認為這裏是底部的概率是比較大的。因此，情緒麵回踩之後預計還是可以再次關注超跌反彈的機會。
宏觀經濟複蘇背後，是包括降準降息、調整存量房貸利率、增發萬億元國債在內的政策“組合拳”持續發力。
投資增速有望小幅回升，政府融資積極發力下，基建增速有望走強，固定投資增速有望回升至5%。就業收入持續恢複，消費有望回歸合理中樞，消費恢複不充分的分項也有望向趨勢值靠攏。
香溢融通(\/非\/薦\/股\/)： 公司從事的主要業務有：典當、擔保、融資租賃、類金融投資業務、特殊資產業務。公司的主要產品及服務為商品銷售、融資租賃、典當、擔保。公司下屬典當公司主要承接房產典當、股票典當、存貨質押典當等業務，從事的擔保主要有融資類擔保、商業履約類擔保，香溢租賃目前主要經營設備租賃、基礎設施租賃、船舶租賃等，從事的財富管理業務類型以股權投資和定向增發投資為主。
000680山推股份(\/非\/薦\/股\/)： 公司是一家主要經營建築工程機械、起重運輸機械、礦山機械、農田基本建設機械、收獲機械及配件的研究、開發、製造、銷售、租賃、維修及技術谘詢服務的公司。公司的主要產品是以推土機、配件為主的工業產品和以挖掘機為主的商業產品。公司是中國生產、銷售係列推土機及道路機械等工程機械主機及其零部件產品的國家大型一類骨幹企業,中國機械工業效益百強企業。
002791堅朗五金(\/非\/薦\/股\/)： 公司預計2023年淨利潤為3.2億元-3.4億元，同比增長388.11%-418.61%。2023年公司整體生產、經營狀況良好，營業收入同比增長2%-3%；同時原材料價格較上年同期有一定下降，產品毛利率有所增長；公司的期間費用同步有所攤薄。
001205盛航股份(\/非\/薦\/股\/)： 公司為增強公司在國內沿海省際危化品運輸市場中的市場占有率和競爭力水平，公司擬以現金方式收購自然人梁棟、趙勇及其關聯主體合計持有的深圳市海昌華海運股份有限公司71.53%股份。此次交易尚處於初步籌劃階段，最終收購海昌華的股權比例、交易價格等最終交易方案，尚需進一步協商確定。
海倫哲(\/非\/薦\/股\/)： 發布2023年度業績預告，預計2023年淨利潤盈利2.05億元至2.15億元，同比上升181.86%至195.61%；扣除非經常性損益後的淨利潤盈利1.55億元至1.65億元，同比上升116.74%至130.72%。
斯瑞新材(\/非\/薦\/股\/)： 擬投建液體火箭發動機推力室材料等產業化項目，項目總投資5.1億元。全資子公司西安斯瑞先進銅合金科技有限公司現擬投資8.2億元建設斯瑞新材科技產業園建設項目（一），其中包括年產3萬套醫療影像裝備等電真空用材料項目，年產2000萬套光模塊芯片基座\/殼體材料及零組件項目等。
隨著央行降準和定向降息落地，有助於國內宏觀經濟穩步複蘇，資本市場流動性有望保持充裕合理。當前a股估值處於全球價值窪地，隨著國內持續深化資本市場改革，引導長線資金活水流入，後續a股有望持續反彈。
市場出現炒地圖的一幕，繼上海、深圳、北京等板塊借助於國資改革題材爆炒後，海南、福建等地區的個股也大幅升溫。海南瑞澤、京糧控股、海南椰島、海南高速、海汽集團、海峽股份、華聞集團、平潭發展、廈門信達漲停。在利好消息刺激下，本周以來房地產、國資改革等板塊大幅上漲，漲幅超過10%的房地產個股已經超40家，多股漲幅超過20%。
心理預期上看，思來想去，思忖半天，突然明白為什麽隻發虛擬利好，最多是給了一點\/中.\/特\/.估\/.利好。這是因為對指數有巨大的影響力，可以使整個盤麵表麵光鮮，不那麽淒慘。但是其他的利好猶抱琵琶半遮麵，千呼萬喚不出來，那就是不想著讓絕大多數股票上漲，隻要能維持住指數的內在的穩定性，能夠賣貨即可。更讓人感到絕妙的是，這利好，那利好，什麽投資端，融資端出台限製\/做\/.空.，限製減持，限製轉融通的利好隻需要分分秒秒，可是為什麽不出台呢？恍然大悟的是，活躍市場，提振信心也好，一係列更加有力的措施也好，從來沒有說過讓市場漲。明白了這句話，你就會明白，箱體震蕩收割忙仍然是長久的控盤思想。
2月市場風險偏好能否持續回暖仍需觀察。1月底貨幣政策與穩定資本市場舉措發力，\/m\/.聯.儲.降息預期調整基本到位，風險偏好略有回升。2月份，節前市場的關注點在於2月初\/m\/.聯.儲.議息會議對降息的表態，貨幣寬鬆政策的延續性以及春節消費恢複力度等，節後市場的關注點在於1月金融數據能否超預期以及對兩會政策目標的博弈。因此2月份風險偏好能否持續回暖麵臨一係列挑戰。
宏觀經濟基本麵修複速度關注春節客運量與消費數據。當前宏觀高頻數據顯示宏觀經濟基本企穩，但地產仍保持較快下行態勢。後續重點關注今年春節消費與出行數據，這將是觀測一季度宏觀經濟能否加速修複的重要窗口。
貨幣政策正在向寬鬆加碼，但持續性尚不明確需密切跟蹤，因此2月重點關注其寬鬆力度的持續性。央行降準50bp超市場預期，也為後續降息打開空間。但傾向認為，除非2月\/m\/.聯.儲.釋放明確降息信號以及具體降息指引，否則當前穩匯率壓力下降息時點可能慢於市場預期。
整體上來看，認為國常會、證監會、央行、國資委等部門出來講話支持資本市場，以及國家隊借道etf買入股票救市，是有利於幫助市場情緒企穩的。但基於持續下跌的行情已經導致部分絕對收益類基金處於淨值風險警戒線附近，這裏資金可能更多是做小波段修複淨值為主。因此，多空之間的博弈情緒在未來一個月大概率還是會延續的。策略上，仍然強調超跌反彈窗口關注短線博弈機會為主。
技術上，滬指在底部持續三連陽，量能逐步放大，市場多頭合力正在形成，技術上有望延續上漲。策略上，看好政策清晰明確+低估值的央國企，以及高速成長的科技、數字要素等板塊。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，文中個股，撰文所需，非\/為\/薦\/股，部分數據來源（東財，同花，財聯，國金，招商，信達，中信，華泰，民生，萬得，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股\/運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！2024.01.29