五代史演義卻說劉守光僭稱帝號，遂欲並吞鄰鎮，擬攻易定。參軍馮道，係景城人，長樂老出身，應該略詳。麵諫守光，勸阻行軍。守光不從，反將道拘係獄中。道素性和平，能得人歡，所以燕人聞他下獄，都代為救解，幸得釋出。道料守光必亡，舉家潛遁，奔入晉陽，晉王李存勗，令掌書記，且問及燕事，得知虛實。
正擬發兵攻燕，可巧王處直派使乞援，遂遣振武節度使周德威，領兵三萬，往救定州。德威東出飛狐，與趙將王德明，義武即定州，見前。將程嚴，會師易水，同攻岐溝關。一鼓即下，進圍涿州。刺史劉知溫，令偏將劉守奇拒守。守奇有門客劉去非，大呼城下道：“河東兵為父討賊，幹汝甚事，乃出力固守呢？”守兵被他一呼，各無鬥誌，多半逃去。知溫料不能守，開門迎降。守奇奔梁，得任博州刺史。晉將周德威，即率眾抵幽州城下，另派裨將李存暉等往攻瓦橋關。守關將吏，及莫州刺史李嚴皆降。守光連接敗報，驚惶的了不得，卑辭厚幣，向梁求援。梁主溫督兵攻趙，為晉將李存審所卻。見第七回。本段是回溯文字。幽州失一大援，益覺孤危，隻好誓死堅守。
晉將周德威，因幽州城大且固，兵不敷用，再向晉陽濟師。晉王李存勗，便調李存審援應，帶領吐穀渾、契苾兩部番兵，往會德威。德威已得增兵，即四麵築壘，為圍攻計，守光益懼。
燕將單廷珪，素號驍勇，獨請出戰。守光乃撥精兵萬人，令他開城逆擊。廷珪披甲上馬，揚鞭出城，一聲狂呼，萬人隨進，左衝右突，恰是有些利害。晉軍攔阻不住，退至龍頭岡。岡巒高出雲表，勢頗險峻，周德威倚岡立寨，據險自固，猛見單廷珪躍馬前來，勢甚凶猛，即令部將排定陣勢，自己登岡指揮，準備對敵。廷珪遙見德威，便顧左右道：“今日必擒周陽五以獻！”大言何益？陽五係德威小字。說畢，持著一枝長槍，當先突陣，槍鋒所至，無人不靡。晉軍三進三卻，由廷珪衝過陣後，一人一騎，不管甚麽死活，竟上岡去捉德威。德威究是老將，沒甚慌忙，但佯作膽怯狀，回馬急走，跑上峰巒。廷珪也躍馬追上，覷著德威背後，一槍刺去，正道是洞穿胸腹，那知德威早已防著，閃過一旁，讓開槍頭，右手恰掣出鐵檛，向廷珪馬頭猛擊。馬忍痛不住，滾了下去，岡巒本是不平，這一滾約有數丈。任你廷珪如何驍悍，也是約束不住，人仰馬翻，統跌得皮開血裂，湊巧下麵尚有晉軍，順手撳住廷珪，把他捆綁起來。燕兵見主將被擒，慌忙退走。被晉軍驅殺一陣，斬首三千級，餘眾逃入城中，全城奪氣。
德威斬了廷珪，又分兵攻下順州檀州，複拔蘆台軍，再克居庸關。劉守光惶急異常，屢使人赴梁告急，正值梁廷內亂，不暇應命。他隻得自去設法，命大將元行欽募兵山北，騎將高行珪出守武州，作為外援。晉王李存勗，即遣李嗣源往攻武州，行珪出戰失利，遂降嗣源，嗣源乃退。元行欽聞武州失守，亟引兵攻行珪。行珪令弟行周往質晉軍，求他援助。嗣源再進兵擊行欽，八戰八勝，行欽力屈乃降。嗣源愛他材勇，養為己子，令為代州刺史。
行周留事嗣源，常與嗣源養子從珂，分領牙兵，轉戰有功。從珂母魏氏，先為王氏婦，生子名阿三，嗣源隨克用出師河北，掠得魏氏，見她秀色可餐，便納為妾媵。阿三即拜嗣源為義父，取名從珂。及年已成立，以勇健聞。晉王存勗，嚐呼他小字道：“阿三與我同年，勇敢亦與我相類，恰是個不凡子。”後來叛唐篡國，就是此人，事見下文。不第敘過從珂，並帶過高行周。
且說周德威圍攻幽州，已是逾年。從前因幽州四近，尚有燕兵散布，須要遠近兼顧，內外合籌，一時不便進副，唯連營豎柵，與燕相持。嗣聞四麵犄角，均已毀滅，乃進軍南門，專力攻城。守光晝夜不安，自知兵力不支，不得已致書乞憐，願為城下盟。德威笑語來使道：“大燕皇帝，尚未郊天，何故雌伏如此！我受命討罪，不知他事，繼盟修好，更非樂聞，請為我轉語燕帝，休想乞和，快來一戰。”揶揄得妙。遂叱退來使，不答一字。守光聞報，越加窘迫，又遣將周遵業，齎絹千匹，銀千兩，錦百段，獻入晉營，哀求德威道：“富貴成敗，人生常理，錄功敘過，也是霸主盛業。我王守光，不欲為朱溫下，所以背梁稱尊。那知得罪大國，勞師經年，現已自知罪戾，還祈少恕！”德威道：“能戰即來，不能戰即降，何必多言！”遵業尚欲開口，見德威起身入內，隻好怏怏退還，報知守光。守光搔首挖耳，無法可施。躊躇了許多時候，突聞城外喊聲大震，又來攻城，不得已硬著頭皮，登陴巡守。遙見周德威跨著駿馬，手執令旗，指揮戰士，遂淒聲遙呼道：“周將軍！汝係三晉賢士，奈何迫人危急，不開一網呢？”婬威掃地。德威答道：“公已為俎上肉，但教責己，不必責人！”守光語塞，流涕而下。
既而平營、莫瀛諸州，均已降晉，他卻情急智生，暗覷晉軍少懈，自引兵夜出城中，潛抵順州城下，假充晉軍，呼開城門。守卒被他所紿，又當黑夜無光，竟開城放入。城門甫啟，守光麾兵大進，亂殺亂砍，傷斃許多守卒，占住城池，複乘勝轉趨檀州，那時周德威已經聞知，急引兵至檀州邀擊。適與守光相遇，一場混戰，大破守光，守光帶領殘卒百餘騎，逃回幽州。晉王存勗，遣張承業犒慰行營，並與德威商議軍情。事為守光偵悉，又致書承業，舉城乞降。承業知他狡猾，拒回來使。急得守光真正沒法，再派人往契丹，籲請援兵。契丹酋長阿保機，也聞他平日無信，不肯出援。無信之害如此。守光急上加急，除出降外無別法，乃屢遣使向德威乞降，德威始終不許，守光複登城語德威道：“我已力屈計窮，隻求將軍少寬一線，俟晉王親至，我便開門迎謁，泥首聽命！”皇帝也不願做了。
德威乃托張承業返報晉王。晉王命承業居守，權知軍府事，自詣幽州，單騎抵城下，呼守光與語道：“朱溫篡逆，我本欲會合河朔五鎮兵馬，興複唐祚，公不肯與我同心，乃效尤逆溫，居然僭號稱帝，且欲並吞鎮、定，是以大眾憤發，至有今日。成敗亦丈夫常事，必須自擇所向，敢問公將何從？”守光流涕道：“我今已為釜中魚，甕中鱉了，惟王所命！”晉王也覺動憐，即折斷弓矢，向他設誓道：“但出來相見，保無他虞。”守光聞言，又道他是仁柔易欺，便含糊答應道：“再俟他日！”是謂無信。
晉王且笑且憤，返入德威營中，決定明日督軍猛攻，誓入此城。是夕有燕將李小喜，縋城來降，報稱城中力竭。看官道這小喜是何等人物？他原是守光嬖臣，教守光切勿降晉，守光被他哄動，遇著危急時候，不得不作書乞降，其實是借此緩兵，並非實心投誠，不料小喜卻先走一著，竟已奔投晉營。欺人者反為人欺，可為後鑒。晉王存勗，即命五更造飯，飭各軍飽餐一頓，俟至黎明，一聲鼓角，全營湧出。晉王親披甲胄，督令進攻，這邊豎梯，那邊攀堞，四麵八方，同時動手。燕兵已經力盡，哪裏還能支持，就使有心拒守，也是防不勝防，霎時間閤城鼎沸，紛紛亂竄。晉兵一齊登城，拔去燕幟，改張晉幟，趁勢下城往捉守光。守光已挈妻李氏、祝氏，子繼珣、繼方、繼祚等，逃出城外，南走滄州，隻有乃父仁恭，還幽住別室，被晉軍馬到擒來。此外有家族三百口，逃奔不及，一齊作了俘囚。
晉王存勗入幽州城，禁殺安民，授德威盧龍節度使，兼官侍中，改命李嗣本為振武節度使，更遣別將追捕守光。可憐守光抱頭南奔，途次又複失道，向荒徑中走了數日，身旁未帶幹糧，隻是枵腹逃難。到了燕樂界內，見有村落數處，乃遣妻祝氏乞食田家，可稱作討飯皇後。田家見她衣服華麗，並沒有乞人形相，遂向他盤問，祝氏直言不諱。大抵想用皇後威勢去嚇平民。田家主人張師造，假意留她食宿，且令家人往紿守光，一同到家，暗中卻飛報晉軍。晉軍疾趨而至，將守光及二妻三子，一並捉住，械送軍門。晉王存勗，方宴犒將士，見將吏擒到守光，便笑語道：“王是本城主人，奈何出城避客？”守光匍伏階下，叩首乞命。晉王命與仁恭同係館舍，給與酒食。
守光正是腹饑，樂得一飽。寫盡狂愚。
越數日，晉王下令班師，令守光父子，荷校隨行。守光父母，對著守光，且唾且罵道：“逆賊破滅我家，竟到這般！”守光俯首無言。路過趙州，趙王鎔盛帳行幄，迎犒晉軍。且請晉王上坐，奉觴稱壽，酒酣起請道：“願見大燕皇帝劉守光一麵。”挖苦之極。晉王乃命將吏牽入仁恭父子，脫去桎梏，就席與飲。仁恭父子拜鎔，鎔亦答拜，又贈他衣服鞍馬，守光飲食自如，毫無慚色。
及晉王辭別趙王返至晉陽，即將仁恭父子，用白鏈牽入太廟，自己親往監刑，守光呼道：“守光死亦無恨，但教守光不降，實出李小喜一人！”晉王召小喜入證，小喜瞋目叱守光道：“囚父殺兄，上烝父妾，難道亦我教汝麽？”晉王怒指小喜道：“汝究竟做過燕臣，不應如此無禮！”便喝令左右，先將小喜梟首，然後命斬守光。守光又呼道：“守光素善騎射，大王欲成霸業，何不開恩赦罪，令得自效！”晉王不答，二妻恰在旁叱責道：“事已至此，生亦何為？我等情願先死，即伸頸就戮！”還是二婦豪爽。守光臨刑，尚哀求不已，直至刀起首落，方才寂然。獨留住仁恭，不即處斬，另派節度副使盧汝弼，押仁恭至代州，剖心祭先王克用墓，然後梟首示眾。所有劉氏家口，盡行處死，不消絮述。
王鎔與王處直，推晉王存勗為尚書令。晉王三讓乃受，始開府置行台，仿唐太宗故事，再命李嗣源會同周德威及鎮州兵馬，攻梁邢州。梁天雄節度使楊師厚，發兵救邢。晉軍前鋒失利，便即引還。
話分兩頭，且說淮南節度使楊隆演，既得嗣位，又由徐溫遣將周本，戡定江西，內外無事。回應第五回。乃令將軍萬全感分詣晉、岐，報告襲位。晉、岐兩國，承認他為嗣吳王，隆演自然喜慰。惟徐溫輔政，權勢日盛一日，鎮南節度使劉威，歙州觀察使陶雅，宣州觀察使李遇，常州刺史李簡，統是楊行密宿將，恃有舊勳，蔑視徐溫。李遇嚐語人道：“徐溫何人！我未曾與他會麵，乃儼然為吳相麽？”這語傳入溫耳，溫派館驛使徐玠，出使吳越，令他道過宣州，順便召遇入朝。遇踟躕未決。玠又說道：“公若不即入謁，恐人將疑有反意了！”遇忿然道：“君說遇反，日前與殺侍中，指楊渥，渥曾自兼侍中。還是反不是反呢？”及玠回來報溫，溫觸著隱情，頓時動怒，便令淮南節度副使王玠，出為宣州製置使，即加遇抗命不朝的罪狀，遣都指揮使柴再用，及徐知誥兩人，領兵納壇，乘勢討遇。遇怎肯聽命，閉城拒守，再用等圍攻月餘，竟不能下。遇少子曾為淮南牙將，被溫捕送軍前，由再用呼遇指示道：“如再抗命，當殺汝少子。”遇見少子悲號求生，心中好似刀割，乃答再用道：“限我兩日，當即報命！”再用乃牽遇少子還營，適值典客何蕘，由溫派令勸遇，即入城語遇道：“公若不肯改圖，蕘此來亦不想求生，任憑斬首，止靠此一城，恐未能長持過去，不若隨蕘納款，保全身家！”遇左思右想，實無良法，沒奈何依了蕘言，開門請降，那知徐溫卻是利害，竟令柴再用把遇殺死，且將遇全家人口，一並誅夷。如此殘虐，宜其無後。於是諸將相率畏溫，不敢逆命。
知誥以功升昇州刺史，選用廉吏，修明政教，特延洪州進士宋齊邱，辟為推官，與判官王令謀，參軍王翊，同主謀議，牙吏馬仁裕、周宗、曹悰為腹心，隱然有籠絡眾心，締造宏基的思想。惟向溫通問，恪守子道，一些兒不露驕態。溫嚐謂諸子道：“汝等事我，能如知誥否？”恐也著了道兒。從此知誥所請，無不依從。
知誥密陳劉威專恣，不可不防，溫又欲興兵往討。
威有幕客黃訥，向威獻議道：“公雖遭讒謗，究竟未得確據，若輕舟見溫，自然嫌疑盡釋了。”威如訥言，便乘一小舟，隻帶侍從二三人，徑詣廣陵，陶雅亦至，與溫相見。溫館待甚恭，以後進自居，且轉達吳王隆演，優加二人官爵。威、雅很是悅服，一住經旬，方才告別。溫盛筵餞行，席間備極殷勤，佯作戀戀不舍的狀態，引得威、雅兩人，死心塌地，誓不相負，方灑淚還鎮去了。徐溫頗有莽操手段。
已而溫與威、雅，推吳王楊隆演為太師，溫亦得升官加爵，領鎮海軍治潤州。節度使，兼同平章事職銜。溫尚在廣陵，遣將陳章攻楚，取得嶽州，擒歸刺史苑玫。又在無錫擊退吳越兵。楚與吳越，先後訴梁，梁命大將王景仁為淮南招討使，率兵萬人，進攻廬、壽二州。溫與東南諸道副都統朱瑾，聯兵出禦，大破梁軍。溫遂超任馬步諸軍都指揮使，並兩浙招討使，兼官侍中，晉爵齊國公。乃徙鎮潤州，留子知訓居廣陵，知訓已得充淮南行軍副使，至是更握內政，小事悉由知訓裁決，大事始遙與溫商。當時淮南一大鎮，隻知有徐氏父子，不知有楊隆演了。
梁主友貞，聞淮南勢盛，恐東南各鎮，或與淮南連兵，將為梁患，正擬設法牢籠。可巧荊南節度使高季昌，見第四回。造戰艦五百艘，治城塹，繕器械，招兵買馬，有誌稱雄，梁主亟封他為渤海王，賜給袞冕劍佩，為羈縻計。季昌意氣益豪，日謀拓地，探得蜀有內變，即親率戰船，攻蜀夔州。小子先將蜀中亂事，大略補述，方好敘明戰事。
蜀王王建，自僭號稱帝後，與岐王失和構兵，爭戰經年，得將岐兵擊退，氣焰益張。見第八回。左相王宗佶，本王建養子，與太子宗懿不協，並因樞密使唐道襲，以舞僮得寵，素常輕視，致為所譖，被建撲死。宗懿改名元膺，豭喙齲齒，好勇善射，既與道襲譖死宗佶，複好麵辱大臣，最喜與道襲戲謔，嚐在大庭廣眾中，效為舞僮模樣，任意揶揄。道襲老羞成怒，引為深恨。他本是王建寵臣，每事必與熟商，遂得乘隙進讒，誣稱元膺謀亂。王建初尚未信，禁不得道襲再三浸潤，複由諸王大臣，加添數語，也不覺動疑起來，遂令道襲召兵入衛。也怕作劉仁恭耶！元膺聞信，驚懼交並，遂囑大將徐瑤、常謙等，引兵猝攻道襲，道襲身中流矢，墜馬而亡。那時王建得報，果道是元膺為逆，即遣王宗侃調集大軍，出討元兵所殺。建追廢元膺為庶人，改立幼子宗衍為太子。
高季昌以蜀遭內亂，有隙可乘，遂進攻夔州。夔州刺史王成先出兵逆戰，季昌令軍士乘風縱火，焚蜀浮橋。蜀兵頗有懼色，幸蜀將張武，舉鐵絙拒住敵艦。季昌仍不能進軍，忽然間風勢倒吹，害得季昌放火自燃，荊南兵不被焚死，也被溺死，季昌忙易小舟，狼狽奔還。小子有詩詠道：風撲火自當災，數載經營一炬灰！
天意未容公滅蜀，艨艟多事溯江來。
荊蜀戰罷，梁、晉又複交兵，欲知勝負如何，試看下回便知。
正擬發兵攻燕，可巧王處直派使乞援，遂遣振武節度使周德威，領兵三萬，往救定州。德威東出飛狐，與趙將王德明，義武即定州，見前。將程嚴，會師易水，同攻岐溝關。一鼓即下，進圍涿州。刺史劉知溫，令偏將劉守奇拒守。守奇有門客劉去非，大呼城下道：“河東兵為父討賊，幹汝甚事，乃出力固守呢？”守兵被他一呼，各無鬥誌，多半逃去。知溫料不能守，開門迎降。守奇奔梁，得任博州刺史。晉將周德威，即率眾抵幽州城下，另派裨將李存暉等往攻瓦橋關。守關將吏，及莫州刺史李嚴皆降。守光連接敗報，驚惶的了不得，卑辭厚幣，向梁求援。梁主溫督兵攻趙，為晉將李存審所卻。見第七回。本段是回溯文字。幽州失一大援，益覺孤危，隻好誓死堅守。
晉將周德威，因幽州城大且固，兵不敷用，再向晉陽濟師。晉王李存勗，便調李存審援應，帶領吐穀渾、契苾兩部番兵，往會德威。德威已得增兵，即四麵築壘，為圍攻計，守光益懼。
燕將單廷珪，素號驍勇，獨請出戰。守光乃撥精兵萬人，令他開城逆擊。廷珪披甲上馬，揚鞭出城，一聲狂呼，萬人隨進，左衝右突，恰是有些利害。晉軍攔阻不住，退至龍頭岡。岡巒高出雲表，勢頗險峻，周德威倚岡立寨，據險自固，猛見單廷珪躍馬前來，勢甚凶猛，即令部將排定陣勢，自己登岡指揮，準備對敵。廷珪遙見德威，便顧左右道：“今日必擒周陽五以獻！”大言何益？陽五係德威小字。說畢，持著一枝長槍，當先突陣，槍鋒所至，無人不靡。晉軍三進三卻，由廷珪衝過陣後，一人一騎，不管甚麽死活，竟上岡去捉德威。德威究是老將，沒甚慌忙，但佯作膽怯狀，回馬急走，跑上峰巒。廷珪也躍馬追上，覷著德威背後，一槍刺去，正道是洞穿胸腹，那知德威早已防著，閃過一旁，讓開槍頭，右手恰掣出鐵檛，向廷珪馬頭猛擊。馬忍痛不住，滾了下去，岡巒本是不平，這一滾約有數丈。任你廷珪如何驍悍，也是約束不住，人仰馬翻，統跌得皮開血裂，湊巧下麵尚有晉軍，順手撳住廷珪，把他捆綁起來。燕兵見主將被擒，慌忙退走。被晉軍驅殺一陣，斬首三千級，餘眾逃入城中，全城奪氣。
德威斬了廷珪，又分兵攻下順州檀州，複拔蘆台軍，再克居庸關。劉守光惶急異常，屢使人赴梁告急，正值梁廷內亂，不暇應命。他隻得自去設法，命大將元行欽募兵山北，騎將高行珪出守武州，作為外援。晉王李存勗，即遣李嗣源往攻武州，行珪出戰失利，遂降嗣源，嗣源乃退。元行欽聞武州失守，亟引兵攻行珪。行珪令弟行周往質晉軍，求他援助。嗣源再進兵擊行欽，八戰八勝，行欽力屈乃降。嗣源愛他材勇，養為己子，令為代州刺史。
行周留事嗣源，常與嗣源養子從珂，分領牙兵，轉戰有功。從珂母魏氏，先為王氏婦，生子名阿三，嗣源隨克用出師河北，掠得魏氏，見她秀色可餐，便納為妾媵。阿三即拜嗣源為義父，取名從珂。及年已成立，以勇健聞。晉王存勗，嚐呼他小字道：“阿三與我同年，勇敢亦與我相類，恰是個不凡子。”後來叛唐篡國，就是此人，事見下文。不第敘過從珂，並帶過高行周。
且說周德威圍攻幽州，已是逾年。從前因幽州四近，尚有燕兵散布，須要遠近兼顧，內外合籌，一時不便進副，唯連營豎柵，與燕相持。嗣聞四麵犄角，均已毀滅，乃進軍南門，專力攻城。守光晝夜不安，自知兵力不支，不得已致書乞憐，願為城下盟。德威笑語來使道：“大燕皇帝，尚未郊天，何故雌伏如此！我受命討罪，不知他事，繼盟修好，更非樂聞，請為我轉語燕帝，休想乞和，快來一戰。”揶揄得妙。遂叱退來使，不答一字。守光聞報，越加窘迫，又遣將周遵業，齎絹千匹，銀千兩，錦百段，獻入晉營，哀求德威道：“富貴成敗，人生常理，錄功敘過，也是霸主盛業。我王守光，不欲為朱溫下，所以背梁稱尊。那知得罪大國，勞師經年，現已自知罪戾，還祈少恕！”德威道：“能戰即來，不能戰即降，何必多言！”遵業尚欲開口，見德威起身入內，隻好怏怏退還，報知守光。守光搔首挖耳，無法可施。躊躇了許多時候，突聞城外喊聲大震，又來攻城，不得已硬著頭皮，登陴巡守。遙見周德威跨著駿馬，手執令旗，指揮戰士，遂淒聲遙呼道：“周將軍！汝係三晉賢士，奈何迫人危急，不開一網呢？”婬威掃地。德威答道：“公已為俎上肉，但教責己，不必責人！”守光語塞，流涕而下。
既而平營、莫瀛諸州，均已降晉，他卻情急智生，暗覷晉軍少懈，自引兵夜出城中，潛抵順州城下，假充晉軍，呼開城門。守卒被他所紿，又當黑夜無光，竟開城放入。城門甫啟，守光麾兵大進，亂殺亂砍，傷斃許多守卒，占住城池，複乘勝轉趨檀州，那時周德威已經聞知，急引兵至檀州邀擊。適與守光相遇，一場混戰，大破守光，守光帶領殘卒百餘騎，逃回幽州。晉王存勗，遣張承業犒慰行營，並與德威商議軍情。事為守光偵悉，又致書承業，舉城乞降。承業知他狡猾，拒回來使。急得守光真正沒法，再派人往契丹，籲請援兵。契丹酋長阿保機，也聞他平日無信，不肯出援。無信之害如此。守光急上加急，除出降外無別法，乃屢遣使向德威乞降，德威始終不許，守光複登城語德威道：“我已力屈計窮，隻求將軍少寬一線，俟晉王親至，我便開門迎謁，泥首聽命！”皇帝也不願做了。
德威乃托張承業返報晉王。晉王命承業居守，權知軍府事，自詣幽州，單騎抵城下，呼守光與語道：“朱溫篡逆，我本欲會合河朔五鎮兵馬，興複唐祚，公不肯與我同心，乃效尤逆溫，居然僭號稱帝，且欲並吞鎮、定，是以大眾憤發，至有今日。成敗亦丈夫常事，必須自擇所向，敢問公將何從？”守光流涕道：“我今已為釜中魚，甕中鱉了，惟王所命！”晉王也覺動憐，即折斷弓矢，向他設誓道：“但出來相見，保無他虞。”守光聞言，又道他是仁柔易欺，便含糊答應道：“再俟他日！”是謂無信。
晉王且笑且憤，返入德威營中，決定明日督軍猛攻，誓入此城。是夕有燕將李小喜，縋城來降，報稱城中力竭。看官道這小喜是何等人物？他原是守光嬖臣，教守光切勿降晉，守光被他哄動，遇著危急時候，不得不作書乞降，其實是借此緩兵，並非實心投誠，不料小喜卻先走一著，竟已奔投晉營。欺人者反為人欺，可為後鑒。晉王存勗，即命五更造飯，飭各軍飽餐一頓，俟至黎明，一聲鼓角，全營湧出。晉王親披甲胄，督令進攻，這邊豎梯，那邊攀堞，四麵八方，同時動手。燕兵已經力盡，哪裏還能支持，就使有心拒守，也是防不勝防，霎時間閤城鼎沸，紛紛亂竄。晉兵一齊登城，拔去燕幟，改張晉幟，趁勢下城往捉守光。守光已挈妻李氏、祝氏，子繼珣、繼方、繼祚等，逃出城外，南走滄州，隻有乃父仁恭，還幽住別室，被晉軍馬到擒來。此外有家族三百口，逃奔不及，一齊作了俘囚。
晉王存勗入幽州城，禁殺安民，授德威盧龍節度使，兼官侍中，改命李嗣本為振武節度使，更遣別將追捕守光。可憐守光抱頭南奔，途次又複失道，向荒徑中走了數日，身旁未帶幹糧，隻是枵腹逃難。到了燕樂界內，見有村落數處，乃遣妻祝氏乞食田家，可稱作討飯皇後。田家見她衣服華麗，並沒有乞人形相，遂向他盤問，祝氏直言不諱。大抵想用皇後威勢去嚇平民。田家主人張師造，假意留她食宿，且令家人往紿守光，一同到家，暗中卻飛報晉軍。晉軍疾趨而至，將守光及二妻三子，一並捉住，械送軍門。晉王存勗，方宴犒將士，見將吏擒到守光，便笑語道：“王是本城主人，奈何出城避客？”守光匍伏階下，叩首乞命。晉王命與仁恭同係館舍，給與酒食。
守光正是腹饑，樂得一飽。寫盡狂愚。
越數日，晉王下令班師，令守光父子，荷校隨行。守光父母，對著守光，且唾且罵道：“逆賊破滅我家，竟到這般！”守光俯首無言。路過趙州，趙王鎔盛帳行幄，迎犒晉軍。且請晉王上坐，奉觴稱壽，酒酣起請道：“願見大燕皇帝劉守光一麵。”挖苦之極。晉王乃命將吏牽入仁恭父子，脫去桎梏，就席與飲。仁恭父子拜鎔，鎔亦答拜，又贈他衣服鞍馬，守光飲食自如，毫無慚色。
及晉王辭別趙王返至晉陽，即將仁恭父子，用白鏈牽入太廟，自己親往監刑，守光呼道：“守光死亦無恨，但教守光不降，實出李小喜一人！”晉王召小喜入證，小喜瞋目叱守光道：“囚父殺兄，上烝父妾，難道亦我教汝麽？”晉王怒指小喜道：“汝究竟做過燕臣，不應如此無禮！”便喝令左右，先將小喜梟首，然後命斬守光。守光又呼道：“守光素善騎射，大王欲成霸業，何不開恩赦罪，令得自效！”晉王不答，二妻恰在旁叱責道：“事已至此，生亦何為？我等情願先死，即伸頸就戮！”還是二婦豪爽。守光臨刑，尚哀求不已，直至刀起首落，方才寂然。獨留住仁恭，不即處斬，另派節度副使盧汝弼，押仁恭至代州，剖心祭先王克用墓，然後梟首示眾。所有劉氏家口，盡行處死，不消絮述。
王鎔與王處直，推晉王存勗為尚書令。晉王三讓乃受，始開府置行台，仿唐太宗故事，再命李嗣源會同周德威及鎮州兵馬，攻梁邢州。梁天雄節度使楊師厚，發兵救邢。晉軍前鋒失利，便即引還。
話分兩頭，且說淮南節度使楊隆演，既得嗣位，又由徐溫遣將周本，戡定江西，內外無事。回應第五回。乃令將軍萬全感分詣晉、岐，報告襲位。晉、岐兩國，承認他為嗣吳王，隆演自然喜慰。惟徐溫輔政，權勢日盛一日，鎮南節度使劉威，歙州觀察使陶雅，宣州觀察使李遇，常州刺史李簡，統是楊行密宿將，恃有舊勳，蔑視徐溫。李遇嚐語人道：“徐溫何人！我未曾與他會麵，乃儼然為吳相麽？”這語傳入溫耳，溫派館驛使徐玠，出使吳越，令他道過宣州，順便召遇入朝。遇踟躕未決。玠又說道：“公若不即入謁，恐人將疑有反意了！”遇忿然道：“君說遇反，日前與殺侍中，指楊渥，渥曾自兼侍中。還是反不是反呢？”及玠回來報溫，溫觸著隱情，頓時動怒，便令淮南節度副使王玠，出為宣州製置使，即加遇抗命不朝的罪狀，遣都指揮使柴再用，及徐知誥兩人，領兵納壇，乘勢討遇。遇怎肯聽命，閉城拒守，再用等圍攻月餘，竟不能下。遇少子曾為淮南牙將，被溫捕送軍前，由再用呼遇指示道：“如再抗命，當殺汝少子。”遇見少子悲號求生，心中好似刀割，乃答再用道：“限我兩日，當即報命！”再用乃牽遇少子還營，適值典客何蕘，由溫派令勸遇，即入城語遇道：“公若不肯改圖，蕘此來亦不想求生，任憑斬首，止靠此一城，恐未能長持過去，不若隨蕘納款，保全身家！”遇左思右想，實無良法，沒奈何依了蕘言，開門請降，那知徐溫卻是利害，竟令柴再用把遇殺死，且將遇全家人口，一並誅夷。如此殘虐，宜其無後。於是諸將相率畏溫，不敢逆命。
知誥以功升昇州刺史，選用廉吏，修明政教，特延洪州進士宋齊邱，辟為推官，與判官王令謀，參軍王翊，同主謀議，牙吏馬仁裕、周宗、曹悰為腹心，隱然有籠絡眾心，締造宏基的思想。惟向溫通問，恪守子道，一些兒不露驕態。溫嚐謂諸子道：“汝等事我，能如知誥否？”恐也著了道兒。從此知誥所請，無不依從。
知誥密陳劉威專恣，不可不防，溫又欲興兵往討。
威有幕客黃訥，向威獻議道：“公雖遭讒謗，究竟未得確據，若輕舟見溫，自然嫌疑盡釋了。”威如訥言，便乘一小舟，隻帶侍從二三人，徑詣廣陵，陶雅亦至，與溫相見。溫館待甚恭，以後進自居，且轉達吳王隆演，優加二人官爵。威、雅很是悅服，一住經旬，方才告別。溫盛筵餞行，席間備極殷勤，佯作戀戀不舍的狀態，引得威、雅兩人，死心塌地，誓不相負，方灑淚還鎮去了。徐溫頗有莽操手段。
已而溫與威、雅，推吳王楊隆演為太師，溫亦得升官加爵，領鎮海軍治潤州。節度使，兼同平章事職銜。溫尚在廣陵，遣將陳章攻楚，取得嶽州，擒歸刺史苑玫。又在無錫擊退吳越兵。楚與吳越，先後訴梁，梁命大將王景仁為淮南招討使，率兵萬人，進攻廬、壽二州。溫與東南諸道副都統朱瑾，聯兵出禦，大破梁軍。溫遂超任馬步諸軍都指揮使，並兩浙招討使，兼官侍中，晉爵齊國公。乃徙鎮潤州，留子知訓居廣陵，知訓已得充淮南行軍副使，至是更握內政，小事悉由知訓裁決，大事始遙與溫商。當時淮南一大鎮，隻知有徐氏父子，不知有楊隆演了。
梁主友貞，聞淮南勢盛，恐東南各鎮，或與淮南連兵，將為梁患，正擬設法牢籠。可巧荊南節度使高季昌，見第四回。造戰艦五百艘，治城塹，繕器械，招兵買馬，有誌稱雄，梁主亟封他為渤海王，賜給袞冕劍佩，為羈縻計。季昌意氣益豪，日謀拓地，探得蜀有內變，即親率戰船，攻蜀夔州。小子先將蜀中亂事，大略補述，方好敘明戰事。
蜀王王建，自僭號稱帝後，與岐王失和構兵，爭戰經年，得將岐兵擊退，氣焰益張。見第八回。左相王宗佶，本王建養子，與太子宗懿不協，並因樞密使唐道襲，以舞僮得寵，素常輕視，致為所譖，被建撲死。宗懿改名元膺，豭喙齲齒，好勇善射，既與道襲譖死宗佶，複好麵辱大臣，最喜與道襲戲謔，嚐在大庭廣眾中，效為舞僮模樣，任意揶揄。道襲老羞成怒，引為深恨。他本是王建寵臣，每事必與熟商，遂得乘隙進讒，誣稱元膺謀亂。王建初尚未信，禁不得道襲再三浸潤，複由諸王大臣，加添數語，也不覺動疑起來，遂令道襲召兵入衛。也怕作劉仁恭耶！元膺聞信，驚懼交並，遂囑大將徐瑤、常謙等，引兵猝攻道襲，道襲身中流矢，墜馬而亡。那時王建得報，果道是元膺為逆，即遣王宗侃調集大軍，出討元兵所殺。建追廢元膺為庶人，改立幼子宗衍為太子。
高季昌以蜀遭內亂，有隙可乘，遂進攻夔州。夔州刺史王成先出兵逆戰，季昌令軍士乘風縱火，焚蜀浮橋。蜀兵頗有懼色，幸蜀將張武，舉鐵絙拒住敵艦。季昌仍不能進軍，忽然間風勢倒吹，害得季昌放火自燃，荊南兵不被焚死，也被溺死，季昌忙易小舟，狼狽奔還。小子有詩詠道：風撲火自當災，數載經營一炬灰！
天意未容公滅蜀，艨艟多事溯江來。
荊蜀戰罷，梁、晉又複交兵，欲知勝負如何，試看下回便知。