利潤回撤，是每個投資者在股市裏最大的敵人，一年到頭苦思冥想，日夜複盤，隻要稍微不注意一次操作，一個大級別的回調，就會把你所有的利潤回吐出去，甚至還會虧到本金。米雲建議投資者都要學會控製回撤技術，尤其眼下的市場非常需要，不成熟的市場迫切需要控製回撤，成熟的市場也是需要控製回撤策略的。
股神巴菲特曾經說過，“要在別人貪婪的時候恐懼，而在別人恐懼的時候貪婪”，這句話，很多人都在琢磨，應當如何理解。巴菲特不僅說了這句話，而且還說過，“隻有退潮時，你才知道誰是在裸體遊泳”。這些金句，無疑是炒股的人都需要慢慢品味、細細品嚐的。
在交易心理方麵，初入行的投資者可能關注的不是太多，如果說比較資深的交易者會明白這一點，交易不僅僅在於你的行情判斷能力，分析能力。如果你的交易心理不過關的話，你最後的結果也是不好的。可能不僅僅是不掙錢的問題，甚至也有可能變成很大的虧損。
在交易中常見的幾種交易心理：貪婪、糾結、恐懼。貪婪是明明今天掙了很多了，但是還想掙更多，結果市場走勢出現了逆轉。還有一個恐懼，虧得太多了，本來判斷得很對，到這個地方應該是反彈了，或者是應該回調了，結果連續幾根柱子下來，扛不住了，認虧出局。這就是恐懼。還有一種糾結，就是在一個震蕩行情裏麵，我到底是上漲還是下跌遊移不定。特別是大行情來臨的時候，連續上漲或連續下跌，這個時候不敢追，這都會對你的交易造成障礙。
在判斷行情出現的時候，或者按照你的預期會出現這樣走勢的時候，這個時候怎麽辦呢？如果判斷錯了，要果斷止損。判斷對了，要果斷入場。
同樣出局的時候也要堅決，不要為了幾個點猶豫不決，在出場和入場的時候都要做得果斷，堅決不要等。不要猶豫。最好的心態就是嚴格執行交易紀律。
穩定盈利、控製回撤，說白了，一個是勝率的問題，操作個股勝多敗少，自然能穩定盈利。另一個是倉位控製的問題，經常小倉位的時候大賺，小倉位做錯虧錢。
那麽關鍵就是倉位控製，以及如何提升勝率的問題了。
很多高手告訴大家分倉333製也好，最多2隻票也好，但是我實戰下來，倉位這個東西是靈活的不是一成不變的。
上升期一般是全倉操作，混沌期一般半倉左右，退潮期基本3成左右。
持倉個股數多少合適。行情好的時候、或者確定性比較大的時候，我一般是會集中倉位去幹個股的，基本不會超過3隻。確定性比較大的，可能會幹上半倉或者更多。
而行情很一般，混沌期或者退潮期，就像前段時間，連板生態較弱，連板高度和反包板高度上不去，這種情況一般以試錯為主，特別是做低位，一般1隻票1層左右，所以有時候看起來操作了四五隻票，可能總倉位也就半倉。
主要是試錯為主，把覺得有機會的去平鋪倉位，等哪一隻確定性強了，走出來了就去加倉擴大利潤。主要是確定性，試錯+確定性加倉。
投資者在建倉之前，一般成熟的投資者都會做一個交易計劃，什麽點位入，出現了反轉行情怎麽去辦？怎麽去止損？如果行情繼續發展，怎麽去加倉，都會有一個事先的計劃。
一旦你的交易計劃製定出來之後，就要嚴格執行。每一步怎麽去操作，都要嚴格執行，不要來回地修改你的計劃。所以一定要嚴格執行交易紀律，這是一個好的交易心態。
我們常常說“敬畏市場”其實並不是簡單指向市場本身，本質上還是對於人性的敬畏。市場先生本來就是反複無常的，但在市場背後困擾我們最多的還是人性中的弱點。
有一位大師曾經說過，不要輕易去逆人性。人性是我們與生俱來的弱點，讓人類變得不完美，但更完整。最終，能夠克服人性的隻有哲學和信仰的思維。這也是為什麽在投資中，數學之上是哲學，哲學之上是神學。
有時候你覺得你有充分的理由，認為這個行情會按照你的預期來走，並建立了大量的倉位，但是市場往往給你開玩笑，不這樣走。這個時候冷靜的投資者應該怎麽辦呢？關倉止損。但是有一些心態不好的投資者就賭氣，我非得跟市場對著幹，明明在下跌，我非得去做，力圖把原來的虧損補回來，這就是完全賭氣的一種做法。這種做法是不好的一種心態，會給自己造成巨大的損失。
控製回撤的本質是為了少虧或者不虧，甚至放棄不確定性的賺錢機會，保住本金是重中之重！下麵簡單介紹一下網友分享的控製回撤的幾種常見方法：
1.通過走勢和預期來控製回撤：先拿一個漲停的票來說，如果某隻票當天強勢封板，沒有炸板並且封單量也很大，按照我們的預期，第二天應該高開才對，反而開盤卻低開，這就是典型的走勢和預期不一致，該漲不漲就是跌，即使後麵低開高走甚至漲停，我們要做的是在競價結束是低開就要毫不留情的去賣出，因為第一步就不符合我們的預期，後麵存在很多不確定性的走勢，走可能低開高走，有可能低開低走，所以說，不確定性的錢就不要去賺，寧可不賺錢，少虧或者保住本金才是首要，這樣就的控製了回撤的風險！
2.通過k線形態來控製回撤：這一點對於炒股人來說是非常基本的知識，各種k線形態組合必須要了解清楚，不懂就要好好的去學。k線既能反映過去，也能反映未來，一隻票的階段性高點和階段性低點可以總結出很多規律，往往主力會用這些指標來迷惑散戶，但是成交量是真金白銀，稍微懂點量價關係就明白。這一種回撤方法也是我經常用到的，要有技術眼光，說白了就是技術分析，是炒股中必須要了解的一種方法！
3.通過止盈點和止損點來控製回撤：這個要根據自己所持有的票來設定止盈和止損，提前在自己的範圍內設定好一個止盈價和止損價，到了目標價就要手起刀落，該割就割，該獲利就獲利了結，在這裏重要的提示一下，大多數股民都是不設止損價，所以炒短線變成了炒長線，甚至變成了躺平，如果你提前把止損價設好，絕對不可能發生這種事情，想發生都難，止盈和止損必須要嚴格按照紀律去執行，就跟量化一樣，到了目標位該買就買，該賣就賣！
4.通過均線控製回撤：每一條均線在股價中都有非常重要的作用，不要忽視，一般做短線最常用到10日線和20日線，這兩條線是對短期得股價有著非常重要的支撐和壓力作用，比較好判斷，也是高手常用的一種方法。
一、控製回撤的戰術
1、順勢交易
順勢交易不代表你每一次都能趕上最好的啟動點，但是他能夠讓你在長期的使用範圍內，遇到最強勢的大利潤行情。
市場的走勢一定是無序的，但是每一次的無序完畢後，必有一個方向的選擇。市場的震蕩過程不是因為他的朝三暮四，而是在試探方向的選擇，他並不是隨機性的遊走，而這一切的遊走最終會為趨勢的爆發而醞釀的。
投資者都認可趨勢為王，但是卻有想提前預知趨勢，而實際上是市場在行走的過程中，自己都不知道趨勢是哪裏，隻有走到了一個臨界點後才會形成，所以我們不要自以為可以事先知道，應該是在趨勢來臨的時候不要猶豫，趕上這班車。
2、輕倉
輕倉的行為和期貨的杠杆作用，總讓人懷疑是一種矛盾的搭配。期貨不重倉好像對不起這個遊戲，在市場裏也有大量的散戶因為通過滿倉滿倉的方式迅速地實現了財富的大爆發，因此散戶對於這樣的神話極其的渴望，而忽視了暴富的背後的那岌岌可危的風險。
我不否認神奇的盤感之下的神奇之筆，正好逮住了一個完美起爆點，但是這個點是有代價的。畢竟放在大數據的統計下，這一切最終還是會回歸到概率這個層麵，所以偶然性的靈光乍現是市場給予你的獎勵，並非你自己的真實實力，別總拿運氣去濫用你的資金。
輕倉=慢+小+穩，試問多少人來這個市場能夠經得起這幾點的折騰，而且這樣的操作有時候還不一定在短期的時間中給你良好的反饋。這時候有個聲音跟你說：你這種方式是對的，但是你起碼要堅持5年，請問你願意嗎？一半人不願意，有一半人願意，但是這一半人聽到周邊的朋友一把梭哈，自行車邊奔馳，很多一半人中的大多數中途又放棄了。
在看到的時候，你會有種堅定的抉擇，但是你在執行的過程中，麵對誘惑和速成法的勾引，初心的輕倉思維會非常易於撼動。
3、止損
止損是一個投資者很容易做到，又比較難做到的事，但是為什麽做起來卻如此的難。難點不是因為這個指令的操作，難點實則都是在自己的心理。短線投資者一定要嚴格止損，中長線投資者其實也需要止損，不然就會消耗時間成本，造成流動性不足，主動性機會拉低，米雲在止損這塊最薄弱，止盈還是比較痛快。
普適性的止損猶豫無非就是心理的障礙症導致的。
（1）、再等等 – 僥幸心理
（2）、一損就回來 – 過去的經曆代表了未來的可能。
（3）、隻要不止損，就不會實際損失 – 想贏怕輸
止損這個戰術上的曲解又分這幾類
（1）、我的止損設置不好，容易被掃損，我得再尋找一些比較好的方法。
（2）、止損了可惜，用鎖倉鎖住虧損，通過後期的操作，把虧損做回來。
（3）、連續性的小止損出現是不是代表我的交易體係有問題。
這些細節上的琢磨，實際上是認知層麵的一種缺失，為什麽這麽說？因為止損沒有對錯，隻有快慢；因為止損沒有完美，隻遵循盈虧同源的道理；因為止損沒有標準答案，隻有你自己的標準。
所以我們反過來再去思考止損這個問題的時候，你也許會懂得不再拘泥於形式上的追求，而是專注於執行層麵的實施。當你每一筆止損都是及時的，小型的，我確信你的交易成績一定會優於你現在的成績。
股民如何控製回撤？
1、控製回撤，最重要的就是回避係統性崩潰風險，事實上絕大部分崩潰都有前兆，從賺錢和虧錢效應的演變過程可以進行推斷，不過為此可能也會放棄很多機會。
2、止損，不看好了就賣出，管它是不是止損。最大的忌諱就是虧錢了就急於翻本，亂操作一氣，容易錯上加錯，後果嚴重。
3、預期也是動態的變化過程，要結合大盤和整個市場狀況，最忌自己都不看好了，隻是因為套了幾個點，還在猶豫。
4、衡量一個職業選手最重要的指標就是盈利的穩定性。
5、是贏是虧有時候不重要，重要的是做對，盈虧的事情交給概率。用全新的眼光來審視這個市場，而不是拘泥於自己套牢的股票。
6、關於補倉以及止損這樣的問題，我的回答是，你還有補倉或者止損的想法，就說明你的心理還有成本這個障礙，好的操作，應該是最簡單的，隻有買入或者賣出。
7、失手了怎麽辦？盡管一再控製風險，難免也有重倉失手的時候，此時情緒有所波動是人之常情，對此我的方法就是問自己，如果我現在是空倉的話，我會怎麽辦？如果我是空倉我就什麽也不買，那麽就賣出手上的個股。如果我是空倉我會買其他的股，那麽就換股。如果我是空倉我還是會買自己手上的股，那麽就不要賣了。
8、當然以上問題隻是方向性的問題，比如如果空倉也隻是考慮少量買自己手上的股的話，那麽至少現在是重倉的話也要隨時做好減倉。
總而言之，控製回撤的核心就是少虧和保住本金。嚴格按照紀律辦事，手起刀落，不拖泥帶水。以上方法隻要你能掌握，相信會讓投資者在炒股生涯中少吃很多虧，少走很多彎路，讓自己不再迷茫！
俗話說“會買的是徒弟，會賣的是師傅”。控製回撤的關鍵點在於“為了不虧錢或少虧，寧可不賺錢”，這很反人性。參與市場本是為了賺錢，卻要放棄可能的賺錢機會，去避開可能的風險，這也是沒辦法的事，前麵兩個章節單獨科普了風險管理主題，主要針對近大半年的特殊行情表現來的，米雲自認為一個合格的投資者需要做好風險管控措施，首先保證自己能活下來，然後才能考慮去盈利，就和打仗一樣，活著就有無限機會。整個行業，都在做風險管理，全行業的風險管理，尤其金融行業，能規避爆雷概率。
減少利潤回撤是為了更好的控製情緒，提高主動權的主觀上的操作，如果情緒正常，盈利最大化應該成為更重要的目標“可能”二字反映了股市的諸多變化，代表了太多的主觀意誌，體現了對於概率論的模糊不清的認識，不同操作風格的人需要確定自己的控製回撤模式。
投資界有一句話“一年三倍者如過江之鯽，三年一倍者寥寥無幾”大體道出了投資之難； 既然一年三倍很多，那為何三年一倍者反而少了，根源就在於回撤的控製上，也即是會賣；回撤也分實回撤和虛回撤。
實回撤就是實實在在由於止損造成的真實資金損失。
虛回撤就是由於你係統閾值原因造成沒在最高位平倉造成的。進出場都是k線突破均線出入場，這樣的係統經常不是在最高位出場，也就說不是在浮贏最大的時候出場，而是等k線向下突破50均線才平倉，這是係統閥值造成的，這樣造成資金曲線的回撤，叫虛回撤。
在交易者決策優勢一定的情況下，降低利潤回撤規模隻能依靠降低倉位，同時也降低了收益總和。
為降低相對回撤幅度，往往通過犧牲最優決策的機製——很多時候回撤的幅度取決於市場，而不僅僅是交易者的主觀意願。
若要降低利潤回撤規模，那就依靠更低的初始倉位，或者采取獲利後分批平倉的策略——但這種策略顯然不可能麵麵俱到，和其他任何策略一樣。
若要降低利潤回撤相對幅度，就要提高交易者決策優勢，或者建立更多的控製層，但是這樣有時候是給自己平添很多麻煩。
如果交易者決策優勢很高，那麽就應該關心最優決策的問題，而不是最好的控製資金回撤，否則無法實現盈利最大化的目標。
在最優化決策和始終最低的控製資金回撤之間，應該存在互斥關係，如何取舍，取決於交易者優勢，風險偏好，以及近期市場預測等特定信息。
控製回撤本質上都是控製倉位，降低倉位，回撤自然會小。當然，收益也會變少。可以采取多品種，多周期，多策略加上優秀的資金管理來降低回撤，盡量拉平滑資金曲線。 回撤是不可避免的，因為你不可能做到100%，不可能每筆交易都賺錢，在長牛的西方市場都不可能做到百戰百勝。
股神巴菲特曾經說過，“要在別人貪婪的時候恐懼，而在別人恐懼的時候貪婪”，這句話，很多人都在琢磨，應當如何理解。巴菲特不僅說了這句話，而且還說過，“隻有退潮時，你才知道誰是在裸體遊泳”。這些金句，無疑是炒股的人都需要慢慢品味、細細品嚐的。
在交易心理方麵，初入行的投資者可能關注的不是太多，如果說比較資深的交易者會明白這一點，交易不僅僅在於你的行情判斷能力，分析能力。如果你的交易心理不過關的話，你最後的結果也是不好的。可能不僅僅是不掙錢的問題，甚至也有可能變成很大的虧損。
在交易中常見的幾種交易心理：貪婪、糾結、恐懼。貪婪是明明今天掙了很多了，但是還想掙更多，結果市場走勢出現了逆轉。還有一個恐懼，虧得太多了，本來判斷得很對，到這個地方應該是反彈了，或者是應該回調了，結果連續幾根柱子下來，扛不住了，認虧出局。這就是恐懼。還有一種糾結，就是在一個震蕩行情裏麵，我到底是上漲還是下跌遊移不定。特別是大行情來臨的時候，連續上漲或連續下跌，這個時候不敢追，這都會對你的交易造成障礙。
在判斷行情出現的時候，或者按照你的預期會出現這樣走勢的時候，這個時候怎麽辦呢？如果判斷錯了，要果斷止損。判斷對了，要果斷入場。
同樣出局的時候也要堅決，不要為了幾個點猶豫不決，在出場和入場的時候都要做得果斷，堅決不要等。不要猶豫。最好的心態就是嚴格執行交易紀律。
穩定盈利、控製回撤，說白了，一個是勝率的問題，操作個股勝多敗少，自然能穩定盈利。另一個是倉位控製的問題，經常小倉位的時候大賺，小倉位做錯虧錢。
那麽關鍵就是倉位控製，以及如何提升勝率的問題了。
很多高手告訴大家分倉333製也好，最多2隻票也好，但是我實戰下來，倉位這個東西是靈活的不是一成不變的。
上升期一般是全倉操作，混沌期一般半倉左右，退潮期基本3成左右。
持倉個股數多少合適。行情好的時候、或者確定性比較大的時候，我一般是會集中倉位去幹個股的，基本不會超過3隻。確定性比較大的，可能會幹上半倉或者更多。
而行情很一般，混沌期或者退潮期，就像前段時間，連板生態較弱，連板高度和反包板高度上不去，這種情況一般以試錯為主，特別是做低位，一般1隻票1層左右，所以有時候看起來操作了四五隻票，可能總倉位也就半倉。
主要是試錯為主，把覺得有機會的去平鋪倉位，等哪一隻確定性強了，走出來了就去加倉擴大利潤。主要是確定性，試錯+確定性加倉。
投資者在建倉之前，一般成熟的投資者都會做一個交易計劃，什麽點位入，出現了反轉行情怎麽去辦？怎麽去止損？如果行情繼續發展，怎麽去加倉，都會有一個事先的計劃。
一旦你的交易計劃製定出來之後，就要嚴格執行。每一步怎麽去操作，都要嚴格執行，不要來回地修改你的計劃。所以一定要嚴格執行交易紀律，這是一個好的交易心態。
我們常常說“敬畏市場”其實並不是簡單指向市場本身，本質上還是對於人性的敬畏。市場先生本來就是反複無常的，但在市場背後困擾我們最多的還是人性中的弱點。
有一位大師曾經說過，不要輕易去逆人性。人性是我們與生俱來的弱點，讓人類變得不完美，但更完整。最終，能夠克服人性的隻有哲學和信仰的思維。這也是為什麽在投資中，數學之上是哲學，哲學之上是神學。
有時候你覺得你有充分的理由，認為這個行情會按照你的預期來走，並建立了大量的倉位，但是市場往往給你開玩笑，不這樣走。這個時候冷靜的投資者應該怎麽辦呢？關倉止損。但是有一些心態不好的投資者就賭氣，我非得跟市場對著幹，明明在下跌，我非得去做，力圖把原來的虧損補回來，這就是完全賭氣的一種做法。這種做法是不好的一種心態，會給自己造成巨大的損失。
控製回撤的本質是為了少虧或者不虧，甚至放棄不確定性的賺錢機會，保住本金是重中之重！下麵簡單介紹一下網友分享的控製回撤的幾種常見方法：
1.通過走勢和預期來控製回撤：先拿一個漲停的票來說，如果某隻票當天強勢封板，沒有炸板並且封單量也很大，按照我們的預期，第二天應該高開才對，反而開盤卻低開，這就是典型的走勢和預期不一致，該漲不漲就是跌，即使後麵低開高走甚至漲停，我們要做的是在競價結束是低開就要毫不留情的去賣出，因為第一步就不符合我們的預期，後麵存在很多不確定性的走勢，走可能低開高走，有可能低開低走，所以說，不確定性的錢就不要去賺，寧可不賺錢，少虧或者保住本金才是首要，這樣就的控製了回撤的風險！
2.通過k線形態來控製回撤：這一點對於炒股人來說是非常基本的知識，各種k線形態組合必須要了解清楚，不懂就要好好的去學。k線既能反映過去，也能反映未來，一隻票的階段性高點和階段性低點可以總結出很多規律，往往主力會用這些指標來迷惑散戶，但是成交量是真金白銀，稍微懂點量價關係就明白。這一種回撤方法也是我經常用到的，要有技術眼光，說白了就是技術分析，是炒股中必須要了解的一種方法！
3.通過止盈點和止損點來控製回撤：這個要根據自己所持有的票來設定止盈和止損，提前在自己的範圍內設定好一個止盈價和止損價，到了目標價就要手起刀落，該割就割，該獲利就獲利了結，在這裏重要的提示一下，大多數股民都是不設止損價，所以炒短線變成了炒長線，甚至變成了躺平，如果你提前把止損價設好，絕對不可能發生這種事情，想發生都難，止盈和止損必須要嚴格按照紀律去執行，就跟量化一樣，到了目標位該買就買，該賣就賣！
4.通過均線控製回撤：每一條均線在股價中都有非常重要的作用，不要忽視，一般做短線最常用到10日線和20日線，這兩條線是對短期得股價有著非常重要的支撐和壓力作用，比較好判斷，也是高手常用的一種方法。
一、控製回撤的戰術
1、順勢交易
順勢交易不代表你每一次都能趕上最好的啟動點，但是他能夠讓你在長期的使用範圍內，遇到最強勢的大利潤行情。
市場的走勢一定是無序的，但是每一次的無序完畢後，必有一個方向的選擇。市場的震蕩過程不是因為他的朝三暮四，而是在試探方向的選擇，他並不是隨機性的遊走，而這一切的遊走最終會為趨勢的爆發而醞釀的。
投資者都認可趨勢為王，但是卻有想提前預知趨勢，而實際上是市場在行走的過程中，自己都不知道趨勢是哪裏，隻有走到了一個臨界點後才會形成，所以我們不要自以為可以事先知道，應該是在趨勢來臨的時候不要猶豫，趕上這班車。
2、輕倉
輕倉的行為和期貨的杠杆作用，總讓人懷疑是一種矛盾的搭配。期貨不重倉好像對不起這個遊戲，在市場裏也有大量的散戶因為通過滿倉滿倉的方式迅速地實現了財富的大爆發，因此散戶對於這樣的神話極其的渴望，而忽視了暴富的背後的那岌岌可危的風險。
我不否認神奇的盤感之下的神奇之筆，正好逮住了一個完美起爆點，但是這個點是有代價的。畢竟放在大數據的統計下，這一切最終還是會回歸到概率這個層麵，所以偶然性的靈光乍現是市場給予你的獎勵，並非你自己的真實實力，別總拿運氣去濫用你的資金。
輕倉=慢+小+穩，試問多少人來這個市場能夠經得起這幾點的折騰，而且這樣的操作有時候還不一定在短期的時間中給你良好的反饋。這時候有個聲音跟你說：你這種方式是對的，但是你起碼要堅持5年，請問你願意嗎？一半人不願意，有一半人願意，但是這一半人聽到周邊的朋友一把梭哈，自行車邊奔馳，很多一半人中的大多數中途又放棄了。
在看到的時候，你會有種堅定的抉擇，但是你在執行的過程中，麵對誘惑和速成法的勾引，初心的輕倉思維會非常易於撼動。
3、止損
止損是一個投資者很容易做到，又比較難做到的事，但是為什麽做起來卻如此的難。難點不是因為這個指令的操作，難點實則都是在自己的心理。短線投資者一定要嚴格止損，中長線投資者其實也需要止損，不然就會消耗時間成本，造成流動性不足，主動性機會拉低，米雲在止損這塊最薄弱，止盈還是比較痛快。
普適性的止損猶豫無非就是心理的障礙症導致的。
（1）、再等等 – 僥幸心理
（2）、一損就回來 – 過去的經曆代表了未來的可能。
（3）、隻要不止損，就不會實際損失 – 想贏怕輸
止損這個戰術上的曲解又分這幾類
（1）、我的止損設置不好，容易被掃損，我得再尋找一些比較好的方法。
（2）、止損了可惜，用鎖倉鎖住虧損，通過後期的操作，把虧損做回來。
（3）、連續性的小止損出現是不是代表我的交易體係有問題。
這些細節上的琢磨，實際上是認知層麵的一種缺失，為什麽這麽說？因為止損沒有對錯，隻有快慢；因為止損沒有完美，隻遵循盈虧同源的道理；因為止損沒有標準答案，隻有你自己的標準。
所以我們反過來再去思考止損這個問題的時候，你也許會懂得不再拘泥於形式上的追求，而是專注於執行層麵的實施。當你每一筆止損都是及時的，小型的，我確信你的交易成績一定會優於你現在的成績。
股民如何控製回撤？
1、控製回撤，最重要的就是回避係統性崩潰風險，事實上絕大部分崩潰都有前兆，從賺錢和虧錢效應的演變過程可以進行推斷，不過為此可能也會放棄很多機會。
2、止損，不看好了就賣出，管它是不是止損。最大的忌諱就是虧錢了就急於翻本，亂操作一氣，容易錯上加錯，後果嚴重。
3、預期也是動態的變化過程，要結合大盤和整個市場狀況，最忌自己都不看好了，隻是因為套了幾個點，還在猶豫。
4、衡量一個職業選手最重要的指標就是盈利的穩定性。
5、是贏是虧有時候不重要，重要的是做對，盈虧的事情交給概率。用全新的眼光來審視這個市場，而不是拘泥於自己套牢的股票。
6、關於補倉以及止損這樣的問題，我的回答是，你還有補倉或者止損的想法，就說明你的心理還有成本這個障礙，好的操作，應該是最簡單的，隻有買入或者賣出。
7、失手了怎麽辦？盡管一再控製風險，難免也有重倉失手的時候，此時情緒有所波動是人之常情，對此我的方法就是問自己，如果我現在是空倉的話，我會怎麽辦？如果我是空倉我就什麽也不買，那麽就賣出手上的個股。如果我是空倉我會買其他的股，那麽就換股。如果我是空倉我還是會買自己手上的股，那麽就不要賣了。
8、當然以上問題隻是方向性的問題，比如如果空倉也隻是考慮少量買自己手上的股的話，那麽至少現在是重倉的話也要隨時做好減倉。
總而言之，控製回撤的核心就是少虧和保住本金。嚴格按照紀律辦事，手起刀落，不拖泥帶水。以上方法隻要你能掌握，相信會讓投資者在炒股生涯中少吃很多虧，少走很多彎路，讓自己不再迷茫！
俗話說“會買的是徒弟，會賣的是師傅”。控製回撤的關鍵點在於“為了不虧錢或少虧，寧可不賺錢”，這很反人性。參與市場本是為了賺錢，卻要放棄可能的賺錢機會，去避開可能的風險，這也是沒辦法的事，前麵兩個章節單獨科普了風險管理主題，主要針對近大半年的特殊行情表現來的，米雲自認為一個合格的投資者需要做好風險管控措施，首先保證自己能活下來，然後才能考慮去盈利，就和打仗一樣，活著就有無限機會。整個行業，都在做風險管理，全行業的風險管理，尤其金融行業，能規避爆雷概率。
減少利潤回撤是為了更好的控製情緒，提高主動權的主觀上的操作，如果情緒正常，盈利最大化應該成為更重要的目標“可能”二字反映了股市的諸多變化，代表了太多的主觀意誌，體現了對於概率論的模糊不清的認識，不同操作風格的人需要確定自己的控製回撤模式。
投資界有一句話“一年三倍者如過江之鯽，三年一倍者寥寥無幾”大體道出了投資之難； 既然一年三倍很多，那為何三年一倍者反而少了，根源就在於回撤的控製上，也即是會賣；回撤也分實回撤和虛回撤。
實回撤就是實實在在由於止損造成的真實資金損失。
虛回撤就是由於你係統閾值原因造成沒在最高位平倉造成的。進出場都是k線突破均線出入場，這樣的係統經常不是在最高位出場，也就說不是在浮贏最大的時候出場，而是等k線向下突破50均線才平倉，這是係統閥值造成的，這樣造成資金曲線的回撤，叫虛回撤。
在交易者決策優勢一定的情況下，降低利潤回撤規模隻能依靠降低倉位，同時也降低了收益總和。
為降低相對回撤幅度，往往通過犧牲最優決策的機製——很多時候回撤的幅度取決於市場，而不僅僅是交易者的主觀意願。
若要降低利潤回撤規模，那就依靠更低的初始倉位，或者采取獲利後分批平倉的策略——但這種策略顯然不可能麵麵俱到，和其他任何策略一樣。
若要降低利潤回撤相對幅度，就要提高交易者決策優勢，或者建立更多的控製層，但是這樣有時候是給自己平添很多麻煩。
如果交易者決策優勢很高，那麽就應該關心最優決策的問題，而不是最好的控製資金回撤，否則無法實現盈利最大化的目標。
在最優化決策和始終最低的控製資金回撤之間，應該存在互斥關係，如何取舍，取決於交易者優勢，風險偏好，以及近期市場預測等特定信息。
控製回撤本質上都是控製倉位，降低倉位，回撤自然會小。當然，收益也會變少。可以采取多品種，多周期，多策略加上優秀的資金管理來降低回撤，盡量拉平滑資金曲線。 回撤是不可避免的，因為你不可能做到100%，不可能每筆交易都賺錢，在長牛的西方市場都不可能做到百戰百勝。