第71章 清倉茅台!a股迎來危機?
一年十倍，A股牛股密碼 作者：肖生實戰分析 投票推薦 加入書簽 留言反饋
2020年7月，貴州茅台出現快速大漲的情況，2020年7月2日大漲3.3%，漲49.73元，茅台的股價創出1550元的曆史高價！
特別是7月6日，再度大漲3.78%，上漲58.2元，再創1616元的曆史高價；7月7日再度大漲9%，股價創出1744.82元的曆史高位，不過創出曆史高位之後，股價出現持續下跌的態勢！
雖然股價沒有擊穿當日均線，但是這樣的盤麵筆者還是可以接受的。最終茅台上漲5.5%，成交666萬股，換手率隻有0.5%，籌碼鎖定還是很好。
值得注意的是，茅台股價創出1744元的曆史新高之後，就有資金開始兌現了！
雖然出逃的量不是很大，但是卻證實了筆者的一個想法，即趨勢股一旦出現快速上漲，短期漲幅過大時，往往會出現一波調整，最大調整幅度至少是20日線甚至可能是30日均線，此時20日均線和30日均線的價格還在1450元左右，預計調整幅度在200元左右。
所以趨勢股出現此種情況的時候，是一個做t交易的好機會。筆者持倉成本價是602元，一度被套超過10%，如今每股盈利超過1000元。
一般情況下，持倉盈利較多時，總想賣出，特別是當股價出現連續大漲的時候，這種衝動更加強烈！此時筆者就有這種想法。
筆者也把這個想法告訴了阿才，建議阿才在未來的幾天之內，如果茅台再次出現大陽線的時候，就賣出100萬股。感覺茅台即將調整的感覺非常強烈。
因為，如果茅台再度出現大陽線的話，近一個月的漲幅就將超過20%，這漲幅對於趨勢股來說，就是大漲了，乖離率太大了！
7月13日，茅台果真大漲4%，創出1787元的曆史新高，阿才在1780元上方完成100萬股的賣出任務，收回資金17.8億元。此時股票帳戶的現金超過130億元，持倉貴州茅台400萬股，期貨帳戶的現金有40億元。
賣出茅台以後，茅台的股價出現調整，最低調整到1585元，調整期間股價擊穿所有均線，但茅台的趨勢沒有受到影響，在9月2日，股價再次創出1828元的曆史新高。
因為茅台的趨勢沒有改變，筆者的持倉也沒有變化。
時間來到了2020年底，12月30日，貴州茅台收出光頭光腳的大陽線，漲幅高達3.5%，股價報1933元，再創曆史新高！成交隻有344萬股，無量上漲。
12月31日，再度大漲3.4%，股價又創出曆史新高，報1998元，成交388萬股，2000元近在眼前，明天肯定要衝擊2000元整數關。
2021年1月4日，新年首個交易日，貴州茅台卻出現了強勢調整的態勢，最高2004元，收盤報1997元，微跌1元，成交435萬股，說明在2000元這個特殊位置還是有人減倉的！不過盤麵表現尚可，所以筆者沒有交易。
1月5日，再次大漲3%，股價創出2058元的曆史新高，盤麵沒有出現變盤的信號，筆者繼續持倉觀察。
1月6日報2100元，最高2125元；1 月7日上漲2%，股價來到了2140元，以最高價收盤2140元。尾市出現快速拉高的情況，已經連續6天大漲，筆者又有些不安了，減倉的想法越來越強烈，茅台什麽時候出現這種漲法！
於是告訴阿才，在2100元上方減倉100萬股，由於茅台的成交量不是很大，100萬股的賣出還是比較困難，到收盤的時候才完成減倉任務，收回資金21.1億。賬戶現金達到153億元。
貴州茅台調整了一段時間，2月4日強勢大漲6%，股價再創2330元新高，成交638萬股，量價齊升的態勢。
休整2 個交易日後，2月9日再度大漲3.7%，股價報2456.43元，再創曆史新高，筆者告訴阿才賣出100萬股，收回現金24.4億元。持倉仍然剩餘200萬股，賬戶現金約177.5億元。
2月10日，繼續大漲，股價來到2600元，此時的盤麵不再是穩步上漲了，而是變成了高位震蕩，這就是危險信號，連續大漲過後的變盤信號，筆者告訴阿才馬上清倉，不要看股價是多少，完成清倉才是目的，這一天的買盤還比較強，阿才賣出就容易一些，結果比較輕鬆就完成清倉工作，收回資金50.5億元。
至此，筆者已經沒有任何股票持倉，賬戶現金多達228億元。加上之前減倉的300萬股，在貴州茅台上總共盈利超過90億元。
筆者清倉貴州茅台之後，貴州茅台就走出長期調整行情，2021年5月份跌破1900元；6月反彈到2320元，這應該是救市行為所致；接下來，持續調整到1525元，時間在8月份，可見趨勢股調整起來也是委嚇人的！
2021年底反彈到2168元，沒有突破2320元，進一步確定貴州茅台的調整仍然沒有結束。
高點不斷下降，低點不斷降低，在2022年11月份，看到1333元，從此茅台的股價都在1900元下方運行，2000元整數關越來越遠！近期一直在1500元下方震蕩。
貴州茅台作為a股的第一高價股，是機構和基金的重倉標的，它的持續下跌又說明了什麽？對大盤存在什麽影響？
我們先回顧一下上證指數3732點以後的具體表現吧：
在貴州茅台創出曆史新高的時候，2021年2月18日上證指數也創出反彈的高點3732點，隨著貴州茅台類資產價格的下跌，上證指數也出現了快速下跌的態勢，低點3328點出現在3月9日。上證指數從此就開始了漫長的調整之路。
在2021年9月份上證指數一度反彈到3722點，和12月份的3708點，兩次嚐試突破3732點，均告失敗，3700點也就成了上證指數短期不可逾越的障礙。
同時，上證指數在3300點這個位置，也出現6次試探，上證指數也就在3300點至3700點之間震蕩了2整年。
最終在2022年3月份上證指數徹底失守3300點，2022年4月份下跌到2863點，上證指數的運行區間從此就變成了3400點至2860點之間，在這個區間震蕩的時間差2個月就滿2年。
2024年1月中旬，2860點也被有效擊穿，上證指數雖然在5月份的時候反彈3170點，但是，現在的上證指數連3000點也看不到了！
回顧這4年上證指數的盤麵表現，上證指數先是3700點難以逾越，接下來是3400點不能突破，最後是連站上3000點也成了奢望！至今一直在2900點下方運行。
我們可以發現，上證指數的低點越來越低，3730點到3420點再到3170點，低點分別是3300點到2863點再到2635點。
上證指數已經回到了第二個起點，即2646點！第一個起點是2019年1 月的2440點。
這三次標誌性大跌的幅度分別是：3732點到3300點，落差為432點；3708點到2863點，落差為845點；3420點到2635點，落差為785點。
震蕩區間分別是3732點到3300點；3420點到2863點；下一個震蕩區間很可能是3170點到2635點，或者是3170點到2440點呢？
第一個可能，區間震蕩幅度為535點，第二可能 的震蕩幅度為730點。
從目前的盤麵表現來看，日均成交金額越來越少，現在都已經低於5000億元，已經接近地量水平，說明沒有增量資金，場內資金悉數被套，可活動的能力十分有限。
從貴州茅台的表現就可以看出，基金和機構已經沒有多少活動空間了。這樣的市場氣氛，也不太可能吸引場外資金進入。
大盤的頹勢已經十分明顯，為什麽指數卻還能在這個點位支撐呢？很可能是某隊資金、保險資金和etf資金在配置高分紅派現個股，配置銀行板塊所致！
看看五大國有行的股價連續創出新高就是證明。因為，銀行板塊市盈率最低，市淨率最低，分紅回報率最高，是避險的最好品種之一。
所以筆者認為，市場越是出現這種避險情緒，就說明市場的風險依然不可小視！
而作為a股旗杆的標誌貴州茅台呢？從2627元下跌到1333元，當下一直在1450元下方運行，下跌幅度在40至50%之間，上證指數從3732點下跌到2635點，目前 一直在2900點下方震蕩，下跌的幅度約25%。
可見，個股的下跌力度遠遠大於大盤，而這隻個股不是別的個股，而是鼎鼎有名的貴族茅台！
而貴族茅台的股東都有些什麽特點？！這些股東的資產縮水又會是多少呢？這種市場表現對大盤傷害和影響又有多大？
貴州茅台都如此，其他個股就更加難看了！
我們再從另外一個角度來看，作為市場穩定器的主力又是什麽命運呢？試問一下，它們還能不能維護大盤的穩定了？
30多年來，現在的a股是最艱難的階段，比998點的時候還要困難！
2005年的時候和現在的大環境不同，2005年的時候是處於經濟快速發展階段，而現在卻是經濟調整和轉型階段，麵對問題的性質完全不同，內憂外困。存在很大的不確定性，所以，a股麵對重重危機。
再說3732點這個高點的行情也是資金抱團的結果，抱團的後果就是個股的兩極分化，加劇大盤的危機。如今抱團也發生瓦解，形勢進一步惡化，這才導致2863點被擊破，創出2635點的調整新低。
也就是說抱團的出現讓上證指數從3458點上漲到3732點，抱團的瓦解也導致上證指數從3420點跌到了2635點！
正因為銀行板塊市盈率最低，市淨率最低，分紅回報率最高，成為資金避險選擇的最好品種之一。
但是現在銀行板塊表現這麽好，大盤指數卻沒有做出積極反應！誰敢說銀行板塊會一直強勢到底，假如銀行板塊也不再上漲的話，大盤指數又會出現什麽情況？
從近幾年金融板塊的強勢表現之後，留下的是一地雞毛！2019年之後基本上每次都一樣的結局。何況這一次是小範圍的走強。
也就是說，大盤走好是茅台類股票持續上漲，大盤走弱也是因為它們的走弱，這種盤麵表現的背後就是資金不足，信心不足。
此時茅台的表現不是單指茅台本身，而是茅台所代表的整個機構基金重倉板塊！這類股票的長期低迷不振，可想而知，其他板塊就隻能不斷創新低了，這樣下去，大盤還好站起來嗎？
投資者隻能短線操作，輕倉操作，尋找熱點題材，尋找牛股妖股，正好可以用“展翅高飛”戰法去試一試。
筆者現在的策略就是這樣！沒有機會就看著，有機會就小玩一把，一直在等待大盤的“暴力下蹲”，爭取把這幾年耽誤的機會補回來！
經驗告訴筆者，現在的大盤隻能用這樣來形容，岌岌可危中能否迎來轉機？
為什麽這麽說呢？
首先，上證指數的日線已經出現底背離的情況，背離的程度強過去年年底。技術上有反彈的需要，大盤可能隨時出現反彈。
第二，貴族茅台近期再次觸碰到1333元附近，7月30日的最低價格為1361，在1371元和1373元兩次出現低開高走的情形，說明茅台類資產價格有可能出現觸底反彈。
但是，這隻是可能而已，是否會迎來轉機，筆者看來還很難確定。因為：
貴州茅台的趨勢還是處於調整中，沒有出現根本性逆轉的信號，繼續調整的概率大於逆轉的概率，如果會出現反彈的話，也很可能還會再來一次深蹲！
從上證指數的表現來看，已經有效跌破325、998、1849和2863點的上行趨勢的下軌支撐線！這個情況在上證指數的月線上非常明顯，說明大盤仍然處於弱勢當中，從時間周期來看，似乎到了反彈的時候了，但是盤麵卻仍然沒有絲毫信號出現，這就意味大盤繼續調整的概率很大。如果不深蹲一次很難出現轉機。
這是操作技術上的思考，有條件下的轉機。從重大政策方麵的考慮，筆者還想不到有什麽重大利好會讓股市走出牛市，貨幣政策已經很配合了，可是股市仍然沒有反應。券商重組也沒有響應，還是小事一件而已。
科技股嗎，看看創業板指數和科創板指數就知道，情況似乎更不好。反彈的先鋒會是誰呢？這個問題留給大家討論，歡迎在評論區交流，集思廣益吧。
總之，貴州茅台的下跌是大盤的一個利空信號，是曆史的轉折。
戰略上我們不怕股市下跌，戰術上我們要做好準備，迎接轉機的出現！
繼續空倉，耐心等待下一個暴富的機會！
祝大家好運常伴！
特別是7月6日，再度大漲3.78%，上漲58.2元，再創1616元的曆史高價；7月7日再度大漲9%，股價創出1744.82元的曆史高位，不過創出曆史高位之後，股價出現持續下跌的態勢！
雖然股價沒有擊穿當日均線，但是這樣的盤麵筆者還是可以接受的。最終茅台上漲5.5%，成交666萬股，換手率隻有0.5%，籌碼鎖定還是很好。
值得注意的是，茅台股價創出1744元的曆史新高之後，就有資金開始兌現了！
雖然出逃的量不是很大，但是卻證實了筆者的一個想法，即趨勢股一旦出現快速上漲，短期漲幅過大時，往往會出現一波調整，最大調整幅度至少是20日線甚至可能是30日均線，此時20日均線和30日均線的價格還在1450元左右，預計調整幅度在200元左右。
所以趨勢股出現此種情況的時候，是一個做t交易的好機會。筆者持倉成本價是602元，一度被套超過10%，如今每股盈利超過1000元。
一般情況下，持倉盈利較多時，總想賣出，特別是當股價出現連續大漲的時候，這種衝動更加強烈！此時筆者就有這種想法。
筆者也把這個想法告訴了阿才，建議阿才在未來的幾天之內，如果茅台再次出現大陽線的時候，就賣出100萬股。感覺茅台即將調整的感覺非常強烈。
因為，如果茅台再度出現大陽線的話，近一個月的漲幅就將超過20%，這漲幅對於趨勢股來說，就是大漲了，乖離率太大了！
7月13日，茅台果真大漲4%，創出1787元的曆史新高，阿才在1780元上方完成100萬股的賣出任務，收回資金17.8億元。此時股票帳戶的現金超過130億元，持倉貴州茅台400萬股，期貨帳戶的現金有40億元。
賣出茅台以後，茅台的股價出現調整，最低調整到1585元，調整期間股價擊穿所有均線，但茅台的趨勢沒有受到影響，在9月2日，股價再次創出1828元的曆史新高。
因為茅台的趨勢沒有改變，筆者的持倉也沒有變化。
時間來到了2020年底，12月30日，貴州茅台收出光頭光腳的大陽線，漲幅高達3.5%，股價報1933元，再創曆史新高！成交隻有344萬股，無量上漲。
12月31日，再度大漲3.4%，股價又創出曆史新高，報1998元，成交388萬股，2000元近在眼前，明天肯定要衝擊2000元整數關。
2021年1月4日，新年首個交易日，貴州茅台卻出現了強勢調整的態勢，最高2004元，收盤報1997元，微跌1元，成交435萬股，說明在2000元這個特殊位置還是有人減倉的！不過盤麵表現尚可，所以筆者沒有交易。
1月5日，再次大漲3%，股價創出2058元的曆史新高，盤麵沒有出現變盤的信號，筆者繼續持倉觀察。
1月6日報2100元，最高2125元；1 月7日上漲2%，股價來到了2140元，以最高價收盤2140元。尾市出現快速拉高的情況，已經連續6天大漲，筆者又有些不安了，減倉的想法越來越強烈，茅台什麽時候出現這種漲法！
於是告訴阿才，在2100元上方減倉100萬股，由於茅台的成交量不是很大，100萬股的賣出還是比較困難，到收盤的時候才完成減倉任務，收回資金21.1億。賬戶現金達到153億元。
貴州茅台調整了一段時間，2月4日強勢大漲6%，股價再創2330元新高，成交638萬股，量價齊升的態勢。
休整2 個交易日後，2月9日再度大漲3.7%，股價報2456.43元，再創曆史新高，筆者告訴阿才賣出100萬股，收回現金24.4億元。持倉仍然剩餘200萬股，賬戶現金約177.5億元。
2月10日，繼續大漲，股價來到2600元，此時的盤麵不再是穩步上漲了，而是變成了高位震蕩，這就是危險信號，連續大漲過後的變盤信號，筆者告訴阿才馬上清倉，不要看股價是多少，完成清倉才是目的，這一天的買盤還比較強，阿才賣出就容易一些，結果比較輕鬆就完成清倉工作，收回資金50.5億元。
至此，筆者已經沒有任何股票持倉，賬戶現金多達228億元。加上之前減倉的300萬股，在貴州茅台上總共盈利超過90億元。
筆者清倉貴州茅台之後，貴州茅台就走出長期調整行情，2021年5月份跌破1900元；6月反彈到2320元，這應該是救市行為所致；接下來，持續調整到1525元，時間在8月份，可見趨勢股調整起來也是委嚇人的！
2021年底反彈到2168元，沒有突破2320元，進一步確定貴州茅台的調整仍然沒有結束。
高點不斷下降，低點不斷降低，在2022年11月份，看到1333元，從此茅台的股價都在1900元下方運行，2000元整數關越來越遠！近期一直在1500元下方震蕩。
貴州茅台作為a股的第一高價股，是機構和基金的重倉標的，它的持續下跌又說明了什麽？對大盤存在什麽影響？
我們先回顧一下上證指數3732點以後的具體表現吧：
在貴州茅台創出曆史新高的時候，2021年2月18日上證指數也創出反彈的高點3732點，隨著貴州茅台類資產價格的下跌，上證指數也出現了快速下跌的態勢，低點3328點出現在3月9日。上證指數從此就開始了漫長的調整之路。
在2021年9月份上證指數一度反彈到3722點，和12月份的3708點，兩次嚐試突破3732點，均告失敗，3700點也就成了上證指數短期不可逾越的障礙。
同時，上證指數在3300點這個位置，也出現6次試探，上證指數也就在3300點至3700點之間震蕩了2整年。
最終在2022年3月份上證指數徹底失守3300點，2022年4月份下跌到2863點，上證指數的運行區間從此就變成了3400點至2860點之間，在這個區間震蕩的時間差2個月就滿2年。
2024年1月中旬，2860點也被有效擊穿，上證指數雖然在5月份的時候反彈3170點，但是，現在的上證指數連3000點也看不到了！
回顧這4年上證指數的盤麵表現，上證指數先是3700點難以逾越，接下來是3400點不能突破，最後是連站上3000點也成了奢望！至今一直在2900點下方運行。
我們可以發現，上證指數的低點越來越低，3730點到3420點再到3170點，低點分別是3300點到2863點再到2635點。
上證指數已經回到了第二個起點，即2646點！第一個起點是2019年1 月的2440點。
這三次標誌性大跌的幅度分別是：3732點到3300點，落差為432點；3708點到2863點，落差為845點；3420點到2635點，落差為785點。
震蕩區間分別是3732點到3300點；3420點到2863點；下一個震蕩區間很可能是3170點到2635點，或者是3170點到2440點呢？
第一個可能，區間震蕩幅度為535點，第二可能 的震蕩幅度為730點。
從目前的盤麵表現來看，日均成交金額越來越少，現在都已經低於5000億元，已經接近地量水平，說明沒有增量資金，場內資金悉數被套，可活動的能力十分有限。
從貴州茅台的表現就可以看出，基金和機構已經沒有多少活動空間了。這樣的市場氣氛，也不太可能吸引場外資金進入。
大盤的頹勢已經十分明顯，為什麽指數卻還能在這個點位支撐呢？很可能是某隊資金、保險資金和etf資金在配置高分紅派現個股，配置銀行板塊所致！
看看五大國有行的股價連續創出新高就是證明。因為，銀行板塊市盈率最低，市淨率最低，分紅回報率最高，是避險的最好品種之一。
所以筆者認為，市場越是出現這種避險情緒，就說明市場的風險依然不可小視！
而作為a股旗杆的標誌貴州茅台呢？從2627元下跌到1333元，當下一直在1450元下方運行，下跌幅度在40至50%之間，上證指數從3732點下跌到2635點，目前 一直在2900點下方震蕩，下跌的幅度約25%。
可見，個股的下跌力度遠遠大於大盤，而這隻個股不是別的個股，而是鼎鼎有名的貴族茅台！
而貴族茅台的股東都有些什麽特點？！這些股東的資產縮水又會是多少呢？這種市場表現對大盤傷害和影響又有多大？
貴州茅台都如此，其他個股就更加難看了！
我們再從另外一個角度來看，作為市場穩定器的主力又是什麽命運呢？試問一下，它們還能不能維護大盤的穩定了？
30多年來，現在的a股是最艱難的階段，比998點的時候還要困難！
2005年的時候和現在的大環境不同，2005年的時候是處於經濟快速發展階段，而現在卻是經濟調整和轉型階段，麵對問題的性質完全不同，內憂外困。存在很大的不確定性，所以，a股麵對重重危機。
再說3732點這個高點的行情也是資金抱團的結果，抱團的後果就是個股的兩極分化，加劇大盤的危機。如今抱團也發生瓦解，形勢進一步惡化，這才導致2863點被擊破，創出2635點的調整新低。
也就是說抱團的出現讓上證指數從3458點上漲到3732點，抱團的瓦解也導致上證指數從3420點跌到了2635點！
正因為銀行板塊市盈率最低，市淨率最低，分紅回報率最高，成為資金避險選擇的最好品種之一。
但是現在銀行板塊表現這麽好，大盤指數卻沒有做出積極反應！誰敢說銀行板塊會一直強勢到底，假如銀行板塊也不再上漲的話，大盤指數又會出現什麽情況？
從近幾年金融板塊的強勢表現之後，留下的是一地雞毛！2019年之後基本上每次都一樣的結局。何況這一次是小範圍的走強。
也就是說，大盤走好是茅台類股票持續上漲，大盤走弱也是因為它們的走弱，這種盤麵表現的背後就是資金不足，信心不足。
此時茅台的表現不是單指茅台本身，而是茅台所代表的整個機構基金重倉板塊！這類股票的長期低迷不振，可想而知，其他板塊就隻能不斷創新低了，這樣下去，大盤還好站起來嗎？
投資者隻能短線操作，輕倉操作，尋找熱點題材，尋找牛股妖股，正好可以用“展翅高飛”戰法去試一試。
筆者現在的策略就是這樣！沒有機會就看著，有機會就小玩一把，一直在等待大盤的“暴力下蹲”，爭取把這幾年耽誤的機會補回來！
經驗告訴筆者，現在的大盤隻能用這樣來形容，岌岌可危中能否迎來轉機？
為什麽這麽說呢？
首先，上證指數的日線已經出現底背離的情況，背離的程度強過去年年底。技術上有反彈的需要，大盤可能隨時出現反彈。
第二，貴族茅台近期再次觸碰到1333元附近，7月30日的最低價格為1361，在1371元和1373元兩次出現低開高走的情形，說明茅台類資產價格有可能出現觸底反彈。
但是，這隻是可能而已，是否會迎來轉機，筆者看來還很難確定。因為：
貴州茅台的趨勢還是處於調整中，沒有出現根本性逆轉的信號，繼續調整的概率大於逆轉的概率，如果會出現反彈的話，也很可能還會再來一次深蹲！
從上證指數的表現來看，已經有效跌破325、998、1849和2863點的上行趨勢的下軌支撐線！這個情況在上證指數的月線上非常明顯，說明大盤仍然處於弱勢當中，從時間周期來看，似乎到了反彈的時候了，但是盤麵卻仍然沒有絲毫信號出現，這就意味大盤繼續調整的概率很大。如果不深蹲一次很難出現轉機。
這是操作技術上的思考，有條件下的轉機。從重大政策方麵的考慮，筆者還想不到有什麽重大利好會讓股市走出牛市，貨幣政策已經很配合了，可是股市仍然沒有反應。券商重組也沒有響應，還是小事一件而已。
科技股嗎，看看創業板指數和科創板指數就知道，情況似乎更不好。反彈的先鋒會是誰呢？這個問題留給大家討論，歡迎在評論區交流，集思廣益吧。
總之，貴州茅台的下跌是大盤的一個利空信號，是曆史的轉折。
戰略上我們不怕股市下跌，戰術上我們要做好準備，迎接轉機的出現！
繼續空倉，耐心等待下一個暴富的機會！
祝大家好運常伴！