為什麽股價在50美元時不去買入，反而要等它漲到了98美元時才動手交易呢？這期視頻我們一起解讀百年投機之王利弗莫爾人生中最重要的一次股票交易，同時這次交易也反映出了利弗莫爾的交易模式，即買點是概率，交值的點位是強弱變化的轉折。至今他的交易理念仍不過是點讚收藏。下麵我們一起揭曉1914年投機大師節，西裏弗莫爾在經曆了第三次破產後，加上美國經濟蕭條，欠下了百萬巨債，當時隻有一家券商同意為他提供一筆尾數隻有500股的交易信用額度，也就是說，他此時隻有一顆子彈。隻有一次扣中扳機的機會，咱們才能保證用99%的概率擊倒對手，贏得自己的生存之戰的，我們來看看利夫莫爾是怎麽做的，1915年2月之後，利夫莫爾就開始看好伯利恒鋼鐵。那時。
股價大概在50美元左右，但對比大盤到瓊斯工業指數，當時還沒有顯現出強度。利弗莫爾選擇了等待，直到1915年5月下旬。在股票大作手回憶錄裏是這樣描述的，由於眾所周知的原因，在1915年早清的一些關鍵的日子裏，我最看好的就是伯利恒鋼鐵的股票，簡直可以肯定它要上漲。但是為了確保第一次操作就賺錢，所以我必須等。我決定等這支股票突破100麵值以後。我的經驗告訴我，無論什麽時候，一隻股票首次越過100、200或300元時，他幾乎總要繼續上漲30~50元，超過300元後漲得比越過100元時更快。這是一個古老的投資原則。股票每上漲一個點，就意味著我又沒賺到500美元，可是我卻端坐在那裏，我不是在傾聽心中喋喋不休的希望和鬧鬧嚷嚷的新年，我隻是在傾聽經驗。
發出來冷靜的聲音給我的忠告。最後冷靜戰勝了貪婪和希望。伯利恒鋼鐵股價於6月初開始大幅上漲，三中美股就漲到了90美元以上。在用了超過16周的時間等待大盤的強度，其中包括6周的時間等待伯利恒鋼鐵個股的強度後，我終於在其股價到達98元時出售。我一下子買了博利恒鋼鐵公司的500股，當時是98元，我在98~99元時買了500股，我想那天晚上收盤是114美元或115美元，我又買了500股。第二天伯利恒鋼鐵漲到145元時，我套現了。為了等待正確的時刻，我耗了6周，這是我經曆過最費力耗神的6周，但是我得到了回報，因為我現在已經有了足夠的資本去進行規模的投資了。到這裏故事結束了。在這裏我們可以清晰的看到利弗莫爾的買點不是一個低點。
反而是一個相對的高點。而他剛發現伯璃恒鋼鐵的時候，股價是50美元，但他沒有動手，反而足足等了4個月，等股價漲到98美元時才去動手，而僅用兩天的時間，他就在145美元時套現。很明顯，在利弗莫爾的交易規則裏，98美元這個買點體現出來的綜合概率需要高於50美元的98美元到145美元的強勢階段，才是他要捕捉的強弱轉折點，而不是耗費了4個月的50~98美元。一定要理解，我們要捕捉的是正確的買點，而不是一個相對的絕對低點。正確的買點就是具有多重概率優勢的買點。換句話說，在正確的買點上可以有正確證明，上漲的概率要大於下跌的概率，而概率來自於自己的認知和總結，甚至有的時候隻是經驗。就像利弗莫爾認為股價超過100。
不容易發生大幅上漲，這是他買點的組成概念之一，他認為大盤的強度也要上來，才能夠更好的配合個股進行交易，這也是他買點的組成概率之一。而在這場戰役中充分的體現了買點式概率交織是強弱變化，同時也留給我們很大的借鑒意義，就是當你隻有很小一筆錢，隻有一次交易機會，是怎樣才能通過對轉折的把握，對概率的把握，把成功率盡可能的放大，為自己創造成功的可能性。所以在很多高手的交易體係內，他們的買點不能說是低吸，也不能說是追漲，因為這完全要看概率交織形成的那個點位會是什麽樣子，他們並不會去預測，而隻是在等待一個正確買點的到來，在那裏是低息就低息，是追漲就追漲，不輕易受其他時間股票價格高低的影響。在他們眼中，隻要能夠在認知內證明股價。
阿，概率還會繼續上，這個位置就是低位，如果沒有辦法證明股價會大概率上行，即使它跌到了一毛錢也不會買入。再說強弱變化，在a股這個隻能做多的市場裏，買點本質上要捕捉的其實就是股價由弱變強的那一節點，唯一不變的就是變化。所以買點的形式可以有很多，低吸、追漲、打板、半路等等等等，但強弱轉折的這個道理是所有人都繞不過的，無論你的基本麵分析的多好，你的技術麵分析的多牛，股價不能由弱轉強，那就誰也賺不到錢。這裏麵有個很重要的思維模式，就是不要去預測，客觀的等待那個概率交織的買點走出來，就像是利弗莫爾等待伯利恒鋼鐵突破100元時那個概率交織的買點，而那個概率交織的買點，又有極大的可能性是股價由弱轉強的轉折點，這是相輔相成的買點，不需要你漲。
隻需要你等，一個等字貫穿了所有。等買點，買點買入，等賣點賣出之後，繼續等下一個買點。這套股票大作手回憶錄是利弗莫爾對於自己一生的經典解讀，備受巴菲特、彼得林奇等投資大師的推崇。他沒有神奇的技術，沒有神奇的指標，而是通過一個個案例告訴你投機交易的本質，值得反複揣摩研究，
百年投機之王利弗莫爾14歲時就賺到了人生中的第一個1000美金，換算成今天相當於700多萬人民幣。他在14歲時腦海中已經積累了成千上百的實力行情以下是他的兩條交易原則，值得反複閱讀10遍。一、隻要認識到趨勢在什麽地方出現，順著潮流駕馭你的投機之舟，就能從中得到好處。不要跟上次爭論，最重要的是不要跟市場爭個高低。我的交易方法是，當我看到某隻股票的上升趨勢正在展開後，先等股價出現正常的向下回撤，然後股價再次創出新高時，我就會立即買進。對此，你也許感到疑惑，什麽道理？我正在選擇恰當的時機追隨這個趨勢，我絕不會在股價向下回撤的時候買入。二、在長線交易中，除了知識以外，耐心比任何其他因素更為重要。實際上，耐些和知識是相輔相成的。那些想通過投機獲得成功的人應該學會一個簡單的道理，在你買入或者是賣出之前，你必須仔細研究，確認是否是你進場的。
最好時機，隻有這樣，你才能保證你的頭寸是正確的頭寸。短短這幾句話不難看出，內弗莫爾很早就知道了趨勢的重要性，並像鱷魚一樣耐心等待屬於自己的獵物，一旦時機成熟，一擊必殺。然而，值得警示的是，令夫莫爾晚年的投資失敗正是不遵循自己少年時就明白了這些道理而導致的。交易是一場修行，隻要你還在這個市場之內，就要敬畏市場，知行合一，時刻保持如履薄冰。因為市場的不確定性，時刻看到風險，你才有應對風險的能力。
華爾街投機之王傑西利福摩爾的交易打法，先買入20%，如果買錯了，下跌10%立即止損，損失金額為總倉位的2%，如果買對了，上漲10%立即加倉20%，再上漲10%，立即再加20%，最後一次直接加40%，將勝利成果擴大，然後隻要沒有跌破10%就持有，一旦跌10%，立即將倉位全部賣出。
股價大概在50美元左右，但對比大盤到瓊斯工業指數，當時還沒有顯現出強度。利弗莫爾選擇了等待，直到1915年5月下旬。在股票大作手回憶錄裏是這樣描述的，由於眾所周知的原因，在1915年早清的一些關鍵的日子裏，我最看好的就是伯利恒鋼鐵的股票，簡直可以肯定它要上漲。但是為了確保第一次操作就賺錢，所以我必須等。我決定等這支股票突破100麵值以後。我的經驗告訴我，無論什麽時候，一隻股票首次越過100、200或300元時，他幾乎總要繼續上漲30~50元，超過300元後漲得比越過100元時更快。這是一個古老的投資原則。股票每上漲一個點，就意味著我又沒賺到500美元，可是我卻端坐在那裏，我不是在傾聽心中喋喋不休的希望和鬧鬧嚷嚷的新年，我隻是在傾聽經驗。
發出來冷靜的聲音給我的忠告。最後冷靜戰勝了貪婪和希望。伯利恒鋼鐵股價於6月初開始大幅上漲，三中美股就漲到了90美元以上。在用了超過16周的時間等待大盤的強度，其中包括6周的時間等待伯利恒鋼鐵個股的強度後，我終於在其股價到達98元時出售。我一下子買了博利恒鋼鐵公司的500股，當時是98元，我在98~99元時買了500股，我想那天晚上收盤是114美元或115美元，我又買了500股。第二天伯利恒鋼鐵漲到145元時，我套現了。為了等待正確的時刻，我耗了6周，這是我經曆過最費力耗神的6周，但是我得到了回報，因為我現在已經有了足夠的資本去進行規模的投資了。到這裏故事結束了。在這裏我們可以清晰的看到利弗莫爾的買點不是一個低點。
反而是一個相對的高點。而他剛發現伯璃恒鋼鐵的時候，股價是50美元，但他沒有動手，反而足足等了4個月，等股價漲到98美元時才去動手，而僅用兩天的時間，他就在145美元時套現。很明顯，在利弗莫爾的交易規則裏，98美元這個買點體現出來的綜合概率需要高於50美元的98美元到145美元的強勢階段，才是他要捕捉的強弱轉折點，而不是耗費了4個月的50~98美元。一定要理解，我們要捕捉的是正確的買點，而不是一個相對的絕對低點。正確的買點就是具有多重概率優勢的買點。換句話說，在正確的買點上可以有正確證明，上漲的概率要大於下跌的概率，而概率來自於自己的認知和總結，甚至有的時候隻是經驗。就像利弗莫爾認為股價超過100。
不容易發生大幅上漲，這是他買點的組成概念之一，他認為大盤的強度也要上來，才能夠更好的配合個股進行交易，這也是他買點的組成概率之一。而在這場戰役中充分的體現了買點式概率交織是強弱變化，同時也留給我們很大的借鑒意義，就是當你隻有很小一筆錢，隻有一次交易機會，是怎樣才能通過對轉折的把握，對概率的把握，把成功率盡可能的放大，為自己創造成功的可能性。所以在很多高手的交易體係內，他們的買點不能說是低吸，也不能說是追漲，因為這完全要看概率交織形成的那個點位會是什麽樣子，他們並不會去預測，而隻是在等待一個正確買點的到來，在那裏是低息就低息，是追漲就追漲，不輕易受其他時間股票價格高低的影響。在他們眼中，隻要能夠在認知內證明股價。
阿，概率還會繼續上，這個位置就是低位，如果沒有辦法證明股價會大概率上行，即使它跌到了一毛錢也不會買入。再說強弱變化，在a股這個隻能做多的市場裏，買點本質上要捕捉的其實就是股價由弱變強的那一節點，唯一不變的就是變化。所以買點的形式可以有很多，低吸、追漲、打板、半路等等等等，但強弱轉折的這個道理是所有人都繞不過的，無論你的基本麵分析的多好，你的技術麵分析的多牛，股價不能由弱轉強，那就誰也賺不到錢。這裏麵有個很重要的思維模式，就是不要去預測，客觀的等待那個概率交織的買點走出來，就像是利弗莫爾等待伯利恒鋼鐵突破100元時那個概率交織的買點，而那個概率交織的買點，又有極大的可能性是股價由弱轉強的轉折點，這是相輔相成的買點，不需要你漲。
隻需要你等，一個等字貫穿了所有。等買點，買點買入，等賣點賣出之後，繼續等下一個買點。這套股票大作手回憶錄是利弗莫爾對於自己一生的經典解讀，備受巴菲特、彼得林奇等投資大師的推崇。他沒有神奇的技術，沒有神奇的指標，而是通過一個個案例告訴你投機交易的本質，值得反複揣摩研究，
百年投機之王利弗莫爾14歲時就賺到了人生中的第一個1000美金，換算成今天相當於700多萬人民幣。他在14歲時腦海中已經積累了成千上百的實力行情以下是他的兩條交易原則，值得反複閱讀10遍。一、隻要認識到趨勢在什麽地方出現，順著潮流駕馭你的投機之舟，就能從中得到好處。不要跟上次爭論，最重要的是不要跟市場爭個高低。我的交易方法是，當我看到某隻股票的上升趨勢正在展開後，先等股價出現正常的向下回撤，然後股價再次創出新高時，我就會立即買進。對此，你也許感到疑惑，什麽道理？我正在選擇恰當的時機追隨這個趨勢，我絕不會在股價向下回撤的時候買入。二、在長線交易中，除了知識以外，耐心比任何其他因素更為重要。實際上，耐些和知識是相輔相成的。那些想通過投機獲得成功的人應該學會一個簡單的道理，在你買入或者是賣出之前，你必須仔細研究，確認是否是你進場的。
最好時機，隻有這樣，你才能保證你的頭寸是正確的頭寸。短短這幾句話不難看出，內弗莫爾很早就知道了趨勢的重要性，並像鱷魚一樣耐心等待屬於自己的獵物，一旦時機成熟，一擊必殺。然而，值得警示的是，令夫莫爾晚年的投資失敗正是不遵循自己少年時就明白了這些道理而導致的。交易是一場修行，隻要你還在這個市場之內，就要敬畏市場，知行合一，時刻保持如履薄冰。因為市場的不確定性，時刻看到風險，你才有應對風險的能力。
華爾街投機之王傑西利福摩爾的交易打法，先買入20%，如果買錯了，下跌10%立即止損，損失金額為總倉位的2%，如果買對了，上漲10%立即加倉20%，再上漲10%，立即再加20%，最後一次直接加40%，將勝利成果擴大，然後隻要沒有跌破10%就持有，一旦跌10%，立即將倉位全部賣出。