經過向寧東方學習後，我開始根據他的小說，整理出有關大作手的投機智慧幹貨：
【趨勢判斷】
關注最小阻力線：利弗莫爾不用 “牛市” 和 “熊市” 概念，而是通過查看最小阻力線來確定市場的整體方向，它代表著市場運動的傾向，交易前需確保最小阻力線與交易方向一致。
例如：如果市場處於上漲趨勢，最小阻力線向上，此時做多的阻力相對較小；反之，若最小阻力線向下，做空可能更有利。
留意板塊表現：他重視某一板塊的走勢變化，因為資金往往會先流入資產增值速度最快的企業所在的強勢板塊。
投資者應關注領頭羊板塊，這些板塊中的領導股通常是市場的先行指標，它們的強勢表現可能預示著整個板塊乃至市場的走勢。
比如，當科技板塊中的一些龍頭股持續走強，可能帶動整個科技板塊崛起，進而影響市場的整體氛圍。
【交易時機選擇】：
反轉關鍵點：這是買進的關鍵心理時刻，標誌著趨勢的轉變。
比如，一隻股票在長期下跌後，突然出現放量上漲且突破關鍵阻力位，可能意味著反轉關鍵點的到來，後續可能開啟一波上漲行情。
持續關鍵點：
它證實行情經過調整後仍延續原有趨勢，是一個鞏固階段，既確認基本趨勢未變，又提供了買賣或加倉的位置。
例如，股票在上漲過程中經曆短暫回調後，再次上漲並突破回調前的高點，這就是一個持續關鍵點，表明上漲趨勢在延續，投資者可以考慮加倉。
【資金管理】
分批買進：不要一次性全倉買入，而是分批次逐步建倉。這樣可以降低因一次性買入而麵臨的市場波動風險，同時在股價走勢符合預期時，還有機會繼續加倉以擴大收益。
嚴格止損：如果一筆交易的損失超過 10%，就馬上拋出，以避免虧損進一步擴大。比如投資者以 100 元買入一隻股票，當股價下跌到 90 元時，就應果斷止損出局（對於這點，我個人始終難以簡單苟同，因為我覺得這個原則太過絕對，我始終認為應該具體問題具體分析）。
持有現金：始終保留一定比例的現金，耐心等待所有有利條件出現。這樣在市場出現絕佳機會時，才有資金可以投入，而不會因為過早滿倉而錯過好的投資時機。
截斷虧損，讓利潤奔跑：及時止損虧損的交易，而讓盈利的交易繼續持有，以獲取更大的利潤。
例如，當買入的股票上漲了一定幅度後，可以適當提高止損位，保護已有的利潤，同時讓利潤在趨勢持續的情況下不斷增長。
利潤取半：在獲得一定利潤後，可以考慮將部分利潤兌現，以鎖定部分收益，同時保持一定的頭寸繼續參與市場，避免因市場突然反轉而導致利潤大幅回吐。
倉位控製（倒金字塔式加倉法）：
試探性操作：在買入任何股票之前，先建立小倉位。
如果該股票走勢符合預期，處於上升趨勢，再逐步加倉。比如先買入 200 股，若股價上漲且在關鍵點幅度內，再買 200 股，依此類推，但每次加倉都要確保價格在比上一次高的價位上。
【關注反轉跡象】
在股價持續上漲過程中，全力關注股票的反轉跡象，一旦看到反轉信號，如成交量異常、價格衝高回落等，果斷離場，甚至反手做空。
例如，當股票在高位出現成交量大幅增加但價格不再創新高，或者出現放量下跌的 k 線形態時，就可能是反轉的信號。
【情緒控製】
製定策略並堅持：在投機之前，製定周密的戰鬥計劃，並使其與自己的脾氣相一致。交易過程中嚴格按照計劃執行，避免因情緒波動而隨意改變交易策略。
等待市場信號：不要預測市場，在交易前等待市場給出提示、信號和暗示，隻有當判斷得到市場證實後才進行交易。
比如，不要僅憑自己的主觀猜測認為市場會上漲或下跌就盲目進場，而是要等市場確實出現了上漲或下跌的跡象，如突破關鍵價位、形成特定的 k 線形態等，再做出相應的交易決策。
最後，我又摘錄大作手生平事跡，從而站在上帝的視覺去思考大作手的智慧：
傑西?利弗莫爾（jesseuriston livermore）1877 年 7 月 26 日出生於美國馬薩諸塞州舒茨伯裏市，是一對貧苦農民的獨子。
在孩童時代他就展現了遠超常人的【數學天賦】。
利弗莫爾 14 歲時帶著口袋裏僅有的 5 美元離開了父母，去了波士頓，在當地 paine webber 分公司當股票行情抄寫員。
他對自己【記下的數據】很感興趣，逐漸發現價格的變動通常是可以預知的。1892 年，15 歲的他用午休時間在附近的 “對賭行” 開始進行投機交易，很快就積累了 1000 美元。
1899 年，22 歲的利弗莫爾帶著
美金再次到華爾街冒險，但以失敗告終，還向經濟商借了 1000 美金。
不過他繼續在 “對賭行” 尋找機會。1901 年他從牛市中贏得巨大利潤，獲利
美金後開始做空，不久便全部輸光。後來他不斷總結經驗，改良係統。
1907 年，利弗莫爾在交易崩潰的行情中做空，賺了 100 萬美元。1908 年，他因【放棄自己的交易原則】，在股市交易中【連續破產】。1914 年，37 歲的利弗莫爾負債累累，失去交易機會。但在 1915 年，38 歲的他再次反敗為勝。
1929 年，50 多歲的利弗莫爾在股市大崩盤中做空，獲利超過 1 億美元。
然而，他的人生也並非一帆風順，後來經曆了多次大起大落。
1934 年，他【第四次宣告破產】。1940 年 11 月 28 日，在紐約最寒冷的冬日，利弗莫爾在曼哈頓一處酒店的衣帽間開槍【自殺】，身邊留下了一封給妻子的遺書。
我陷入了沉思，強如世界頂流的大作手，當采取投機策略時，最終也是一個令人唏噓的悲劇結果，那麽投機策略，有幾人能真正笑到最後？
【趨勢判斷】
關注最小阻力線：利弗莫爾不用 “牛市” 和 “熊市” 概念，而是通過查看最小阻力線來確定市場的整體方向，它代表著市場運動的傾向，交易前需確保最小阻力線與交易方向一致。
例如：如果市場處於上漲趨勢，最小阻力線向上，此時做多的阻力相對較小；反之，若最小阻力線向下，做空可能更有利。
留意板塊表現：他重視某一板塊的走勢變化，因為資金往往會先流入資產增值速度最快的企業所在的強勢板塊。
投資者應關注領頭羊板塊，這些板塊中的領導股通常是市場的先行指標，它們的強勢表現可能預示著整個板塊乃至市場的走勢。
比如，當科技板塊中的一些龍頭股持續走強，可能帶動整個科技板塊崛起，進而影響市場的整體氛圍。
【交易時機選擇】：
反轉關鍵點：這是買進的關鍵心理時刻，標誌著趨勢的轉變。
比如，一隻股票在長期下跌後，突然出現放量上漲且突破關鍵阻力位，可能意味著反轉關鍵點的到來，後續可能開啟一波上漲行情。
持續關鍵點：
它證實行情經過調整後仍延續原有趨勢，是一個鞏固階段，既確認基本趨勢未變，又提供了買賣或加倉的位置。
例如，股票在上漲過程中經曆短暫回調後，再次上漲並突破回調前的高點，這就是一個持續關鍵點，表明上漲趨勢在延續，投資者可以考慮加倉。
【資金管理】
分批買進：不要一次性全倉買入，而是分批次逐步建倉。這樣可以降低因一次性買入而麵臨的市場波動風險，同時在股價走勢符合預期時，還有機會繼續加倉以擴大收益。
嚴格止損：如果一筆交易的損失超過 10%，就馬上拋出，以避免虧損進一步擴大。比如投資者以 100 元買入一隻股票，當股價下跌到 90 元時，就應果斷止損出局（對於這點，我個人始終難以簡單苟同，因為我覺得這個原則太過絕對，我始終認為應該具體問題具體分析）。
持有現金：始終保留一定比例的現金，耐心等待所有有利條件出現。這樣在市場出現絕佳機會時，才有資金可以投入，而不會因為過早滿倉而錯過好的投資時機。
截斷虧損，讓利潤奔跑：及時止損虧損的交易，而讓盈利的交易繼續持有，以獲取更大的利潤。
例如，當買入的股票上漲了一定幅度後，可以適當提高止損位，保護已有的利潤，同時讓利潤在趨勢持續的情況下不斷增長。
利潤取半：在獲得一定利潤後，可以考慮將部分利潤兌現，以鎖定部分收益，同時保持一定的頭寸繼續參與市場，避免因市場突然反轉而導致利潤大幅回吐。
倉位控製（倒金字塔式加倉法）：
試探性操作：在買入任何股票之前，先建立小倉位。
如果該股票走勢符合預期，處於上升趨勢，再逐步加倉。比如先買入 200 股，若股價上漲且在關鍵點幅度內，再買 200 股，依此類推，但每次加倉都要確保價格在比上一次高的價位上。
【關注反轉跡象】
在股價持續上漲過程中，全力關注股票的反轉跡象，一旦看到反轉信號，如成交量異常、價格衝高回落等，果斷離場，甚至反手做空。
例如，當股票在高位出現成交量大幅增加但價格不再創新高，或者出現放量下跌的 k 線形態時，就可能是反轉的信號。
【情緒控製】
製定策略並堅持：在投機之前，製定周密的戰鬥計劃，並使其與自己的脾氣相一致。交易過程中嚴格按照計劃執行，避免因情緒波動而隨意改變交易策略。
等待市場信號：不要預測市場，在交易前等待市場給出提示、信號和暗示，隻有當判斷得到市場證實後才進行交易。
比如，不要僅憑自己的主觀猜測認為市場會上漲或下跌就盲目進場，而是要等市場確實出現了上漲或下跌的跡象，如突破關鍵價位、形成特定的 k 線形態等，再做出相應的交易決策。
最後，我又摘錄大作手生平事跡，從而站在上帝的視覺去思考大作手的智慧：
傑西?利弗莫爾（jesseuriston livermore）1877 年 7 月 26 日出生於美國馬薩諸塞州舒茨伯裏市，是一對貧苦農民的獨子。
在孩童時代他就展現了遠超常人的【數學天賦】。
利弗莫爾 14 歲時帶著口袋裏僅有的 5 美元離開了父母，去了波士頓，在當地 paine webber 分公司當股票行情抄寫員。
他對自己【記下的數據】很感興趣，逐漸發現價格的變動通常是可以預知的。1892 年，15 歲的他用午休時間在附近的 “對賭行” 開始進行投機交易，很快就積累了 1000 美元。
1899 年，22 歲的利弗莫爾帶著
美金再次到華爾街冒險，但以失敗告終，還向經濟商借了 1000 美金。
不過他繼續在 “對賭行” 尋找機會。1901 年他從牛市中贏得巨大利潤，獲利
美金後開始做空，不久便全部輸光。後來他不斷總結經驗，改良係統。
1907 年，利弗莫爾在交易崩潰的行情中做空，賺了 100 萬美元。1908 年，他因【放棄自己的交易原則】，在股市交易中【連續破產】。1914 年，37 歲的利弗莫爾負債累累，失去交易機會。但在 1915 年，38 歲的他再次反敗為勝。
1929 年，50 多歲的利弗莫爾在股市大崩盤中做空，獲利超過 1 億美元。
然而，他的人生也並非一帆風順，後來經曆了多次大起大落。
1934 年，他【第四次宣告破產】。1940 年 11 月 28 日，在紐約最寒冷的冬日，利弗莫爾在曼哈頓一處酒店的衣帽間開槍【自殺】，身邊留下了一封給妻子的遺書。
我陷入了沉思，強如世界頂流的大作手，當采取投機策略時，最終也是一個令人唏噓的悲劇結果，那麽投機策略，有幾人能真正笑到最後？