第19章 看消息炒股的方法
綜藝，炒股也有真人秀 作者：伽西 投票推薦 加入書簽 留言反饋
利用消息炒股，是通過各種新聞、公告，來尋找交易機會的方法。
消息可以分為實質性的消息，和預期性的消息。前者可以為企業帶來直接的收益，後者更多的體現在情緒方麵，收益存在不確定性，或者兌現的時間比較長。
實質性的消息包括：
一、直接影響企業利潤的消息
（1）簽訂大訂單：
上交所規定：當訂單金額超過上一年度營業收入的50%，且金額超過5億元時，需要予以披露。
而平均規模比較小的創業板、科創板公司，訂單金額超過1億元，就需要披露了。
上市公司簽訂大訂單，理論上講是好事，但也要考慮幾點：
訂單能否被完整的執行？這取決於購買方是否能穩定的經營，並且遵守信用。
訂單的利潤率是多少？會不會隻增收不增利？
是不是有人提前知道消息，股價也有所表現了？他們在訂單公布時會不會借機出貨？
（2）原材料降價
原材料降價生產成本就降低了。
其實隻要涉及到企業成本的物料降價，都是好事情。
但降價也不是對每家企業都是好事，尤其是針對原材料期貨做套期保值的企業。期貨頭寸通常會對衝原材料降價的收益。
（3）產品（服務）漲價
提起漲價，就必須了解一個概念，就是產品的定價權。這一般由企業的市場占有率決定。
正常情況下，隻有擁有較高市場份額的頭部企業，或者話語權很強的行業領軍企業，才能自由決定產品的價格。
所以，當看到產品漲價的消息時，一定要判斷是企業自行決定的，還是受製於成本被迫漲價的。同時要分析漲價之後，會不會被其他企業搶占了市場。
多數情況下，產品漲價是利好，甚至對整個行業的股價都有正麵的作用。
（4）資產重組
形式有很多種：
收購兼並：如果收購的是優質資產，就會給企業帶來很好的收益。
股權轉讓：要看收購方的實力，如果新的股東實力強勁，對上市公司而言大有好處。
剝離不良資產：它會減輕上市公司的負擔。
置換資產：是用優質的資產置換公司的不良資產，這種方式的效果通常是立竿見影的。
還有一些其他重組的方式，多半都是利好。
資產重組的利好，通常在消息公布時，股價就會開始上漲，甚至連續一字漲停。而如果公布了重組的消息，股價沒有暴漲，或者高開低走，那就是市場覺得這個消息低於預期。
所以，消息公布之後的走勢十分重要。那種直接暴漲的股票，除非在重組之前就買了，追高買進的人是很難從中獲利的。
但不代表它就沒有賺錢機會。要看企業重組後的收益情況，業績好，它有可能繼續漲。
所以，這種消息在實戰中出現，可以加入自選股，然後長時間的追蹤，以判斷上市公司的收益情況。
二、大概率是利好的消息
（1）業績向好的財報
上市公司業績增長肯定是好事，但它對股價的作用，就要具體情況具體分析了。
一要判斷業績公布前的漲幅，漲幅過大，業績再好也不能買。
二要判斷業績增長源於哪裏，是不是經營所得，這種收益是否具有延續性。
隻有股價漲幅不大，並且企業效益有實質性的增長時，才可能是比較好的機會。
（2）大手筆分紅
由於除權製度的存在，分紅並不會直接提高收益水平，它更多的是在表達上市公司的態度。
願意大手筆分紅的公司，多是對股東負責的公司，也更容易獲得大資金的認可。
但有一種分紅是在配合莊家炒作，尤其是分紅前大幅上漲的股票。
預期類的消息包括：
（1）舉牌：按照交易所的規定，股東從二級市場購買的股票達到流通股本的5%時，就達到了舉牌標準，需要予以公告。
有人願意大手筆購買股票，表示購買人看好公司的前景。但能不能給上市公司帶來好處，就要看舉牌人的實力了。
如果隻是在參與二級市場炒作，而不參與公司經營，那麽舉牌就是中性的。
真正構成利好的舉牌，一種是同行業的企業戰略收購股權；另一種是有意成為公司的實際控製人。尤其是在舉牌之後，還有繼續購買股票意願的。
（2）機構調研：是投資機構實地考察上市公司的行為。
能夠被機構選中的公司，必然是專業人士相對看好的。而如果一家上市公司，能夠被很多機構調研，代表它更受歡迎。
有些機構在調研後，會給出一份研究報告。投資者可以參考裏邊的內容，做出自己的判斷。
（3）增發：指上市公司在已有股本之外，再次發行一定數量的股票，然後將募集到的資金，投入到一些項目中。
這些資金，無論是用於擴大生產、償還債務，還是補充流動資金，對公司都是好事。
如果參與增發的是有實力的機構，表示市場很看好公司的前景。
但是增發會增加股票的供應總量，也會稀釋原有股東的利益。
所以在增發時，要留意股票發行的價格、數量以及股份的限售期。
（4）行業政策出台
政策對股市的影響力是很大的。國家大力幫扶的行業，必定會有接連不斷的利好消息。這對股價而言，就是連續不斷的提振。
當然，也要分析政策起效的時間，以及能從中受益的公司。
同時需要分析政策的出台，到底是想提振一個行業，還是想拯救一個行業。前者的機會顯然更好。
（5）突發事件
突發的戰事，利好軍工、原油、黃金板塊的個股；幹旱、洪澇可能會影響農業股的走勢；突發的公共衛生事件，會提振醫療股的走勢；研究出了新的技術，發現了新的材料，都會對該行業的股票有影響。
但事件既然是突發的，那麽對股價的影響也多半是一時的。
與上述利好消息對應的，是利空消息。分析的思路是一樣的。
總之，看消息炒股，重點在於分析消息對上市公司盈利前景的影響，它的本質是一種邏輯分析。
消息可以分為實質性的消息，和預期性的消息。前者可以為企業帶來直接的收益，後者更多的體現在情緒方麵，收益存在不確定性，或者兌現的時間比較長。
實質性的消息包括：
一、直接影響企業利潤的消息
（1）簽訂大訂單：
上交所規定：當訂單金額超過上一年度營業收入的50%，且金額超過5億元時，需要予以披露。
而平均規模比較小的創業板、科創板公司，訂單金額超過1億元，就需要披露了。
上市公司簽訂大訂單，理論上講是好事，但也要考慮幾點：
訂單能否被完整的執行？這取決於購買方是否能穩定的經營，並且遵守信用。
訂單的利潤率是多少？會不會隻增收不增利？
是不是有人提前知道消息，股價也有所表現了？他們在訂單公布時會不會借機出貨？
（2）原材料降價
原材料降價生產成本就降低了。
其實隻要涉及到企業成本的物料降價，都是好事情。
但降價也不是對每家企業都是好事，尤其是針對原材料期貨做套期保值的企業。期貨頭寸通常會對衝原材料降價的收益。
（3）產品（服務）漲價
提起漲價，就必須了解一個概念，就是產品的定價權。這一般由企業的市場占有率決定。
正常情況下，隻有擁有較高市場份額的頭部企業，或者話語權很強的行業領軍企業，才能自由決定產品的價格。
所以，當看到產品漲價的消息時，一定要判斷是企業自行決定的，還是受製於成本被迫漲價的。同時要分析漲價之後，會不會被其他企業搶占了市場。
多數情況下，產品漲價是利好，甚至對整個行業的股價都有正麵的作用。
（4）資產重組
形式有很多種：
收購兼並：如果收購的是優質資產，就會給企業帶來很好的收益。
股權轉讓：要看收購方的實力，如果新的股東實力強勁，對上市公司而言大有好處。
剝離不良資產：它會減輕上市公司的負擔。
置換資產：是用優質的資產置換公司的不良資產，這種方式的效果通常是立竿見影的。
還有一些其他重組的方式，多半都是利好。
資產重組的利好，通常在消息公布時，股價就會開始上漲，甚至連續一字漲停。而如果公布了重組的消息，股價沒有暴漲，或者高開低走，那就是市場覺得這個消息低於預期。
所以，消息公布之後的走勢十分重要。那種直接暴漲的股票，除非在重組之前就買了，追高買進的人是很難從中獲利的。
但不代表它就沒有賺錢機會。要看企業重組後的收益情況，業績好，它有可能繼續漲。
所以，這種消息在實戰中出現，可以加入自選股，然後長時間的追蹤，以判斷上市公司的收益情況。
二、大概率是利好的消息
（1）業績向好的財報
上市公司業績增長肯定是好事，但它對股價的作用，就要具體情況具體分析了。
一要判斷業績公布前的漲幅，漲幅過大，業績再好也不能買。
二要判斷業績增長源於哪裏，是不是經營所得，這種收益是否具有延續性。
隻有股價漲幅不大，並且企業效益有實質性的增長時，才可能是比較好的機會。
（2）大手筆分紅
由於除權製度的存在，分紅並不會直接提高收益水平，它更多的是在表達上市公司的態度。
願意大手筆分紅的公司，多是對股東負責的公司，也更容易獲得大資金的認可。
但有一種分紅是在配合莊家炒作，尤其是分紅前大幅上漲的股票。
預期類的消息包括：
（1）舉牌：按照交易所的規定，股東從二級市場購買的股票達到流通股本的5%時，就達到了舉牌標準，需要予以公告。
有人願意大手筆購買股票，表示購買人看好公司的前景。但能不能給上市公司帶來好處，就要看舉牌人的實力了。
如果隻是在參與二級市場炒作，而不參與公司經營，那麽舉牌就是中性的。
真正構成利好的舉牌，一種是同行業的企業戰略收購股權；另一種是有意成為公司的實際控製人。尤其是在舉牌之後，還有繼續購買股票意願的。
（2）機構調研：是投資機構實地考察上市公司的行為。
能夠被機構選中的公司，必然是專業人士相對看好的。而如果一家上市公司，能夠被很多機構調研，代表它更受歡迎。
有些機構在調研後，會給出一份研究報告。投資者可以參考裏邊的內容，做出自己的判斷。
（3）增發：指上市公司在已有股本之外，再次發行一定數量的股票，然後將募集到的資金，投入到一些項目中。
這些資金，無論是用於擴大生產、償還債務，還是補充流動資金，對公司都是好事。
如果參與增發的是有實力的機構，表示市場很看好公司的前景。
但是增發會增加股票的供應總量，也會稀釋原有股東的利益。
所以在增發時，要留意股票發行的價格、數量以及股份的限售期。
（4）行業政策出台
政策對股市的影響力是很大的。國家大力幫扶的行業，必定會有接連不斷的利好消息。這對股價而言，就是連續不斷的提振。
當然，也要分析政策起效的時間，以及能從中受益的公司。
同時需要分析政策的出台，到底是想提振一個行業，還是想拯救一個行業。前者的機會顯然更好。
（5）突發事件
突發的戰事，利好軍工、原油、黃金板塊的個股；幹旱、洪澇可能會影響農業股的走勢；突發的公共衛生事件，會提振醫療股的走勢；研究出了新的技術，發現了新的材料，都會對該行業的股票有影響。
但事件既然是突發的，那麽對股價的影響也多半是一時的。
與上述利好消息對應的，是利空消息。分析的思路是一樣的。
總之，看消息炒股，重點在於分析消息對上市公司盈利前景的影響，它的本質是一種邏輯分析。