第36章 技術指標
綜藝，炒股也有真人秀 作者：伽西 投票推薦 加入書簽 留言反饋
田園回到家，想起還沒看過複播的股市達人秀，於是進入了bc視頻的網站查看。
他發現第四期節目取消了評委投票的環節。
田園猜測，bc視頻應該是請不到比股票博士，和私募第一美女更有影響力的評委，所以才這麽決定的。
沒有評委，股市達人秀第四期的晉級規則，改成了達人現場設計交易思路，交給技術人員進行測試，成功率高者晉級。
但股市裏，不是每一種交易思路都能被量化，所以這一期節目來的達人，全都是用技術指標的人。
第一位達人介紹了指標之王macd。
macd是指數平滑異同平均線，它由兩條線和一根柱狀圖組成。
它的用法是：短期線（12日收盤價的ema平均價）上穿長期線（26日收盤價的ema平均價），為買入信號；短期線下破長期線，為賣出信號。
一根柱狀圖，用於輔助判斷趨勢的狀態。當柱狀圖大於零時，會顯示為紅色；小於零時會顯示為綠色。
在股票處於連續上漲狀態時，柱狀圖會越來越高；一旦開始縮短，表示趨勢或將逆轉；而下行趨勢中，柱狀圖的長短與上漲時的作用一致，但方向相反。
macd還有一個經典的用法是背離。股價創新高，但macd指標沒有創新高，就形成了頂背離，通常是見頂的信號；而股價創新低，macd指標沒有創新低，就形成了底背離，是見底信號。
“好的，請一號達人說出你的選股條件，可以說三種。”
“第一個是macd上穿0軸；第二個是水下買點，也就是macd小於0時的買入信號；第三個是底背離的買點。”
緊跟著，二號達人介紹了一種最常用的技術指標——價格平均線指標ma。
它是收盤價的n日平均線。n的取值很自由，周期可以很長，也可以很短，它們對應的是不同周期的趨勢狀態。
ma最經典的用法是格蘭威爾八大法則。
買入信號有四種：1、均線走平，且股價突破均線；2、股價回檔短暫破掉均線後，再次向上突破；3、股價破掉均線，但均線仍然向上沒有走平跡象；4、股價在均線下方且距離均線較遠；
均線的賣出信號與買入信號相似，但方向相反。
這是單根均線的買賣信號。還有一種是同時使用兩條均線，短期均線上穿長期均線是買入信號，短期均線下破長期均線是賣出信號。
均線還有一個重要作用，就是通過多條均線的形態，輔助判斷趨勢的狀態，比如多頭排列是5日、10日、20日、30日、60日、120日均線從高到低排列，具有助漲的作用；如果反過來就是空頭排列。
均線之間位置相對混亂時，表示股價趨勢也不確定。多條均線之間的距離都比較小時，可能是中繼形態結束的前兆。
“好的，請二號達人說出你的選股條件。”
“好。第一種，5日均線上穿10日均線；第二種，5日均線上穿10日均線且股價高於60日均線；第三種，5日均線上穿10日均線且股價低於60日均線。”
緊跟著三號達人上台，他介紹的也是均線指標的用法，不過與二號達人的買點有所不同。
“我的買點，第一種是股價穿越8日均線；第二種是股價穿越13日均線；第三種是股價穿越21日均線。”
“看來二號達人，是想測試均線附加條件的成功率，而三號達人想測試多種參數的均線成功率。”
看到這，田園暫停了節目。他回憶了技術指標方麵的知識。
macd和ma都是趨勢型指標，是以捕捉大段漲勢為目標，並不是單純選股用的。
節目組想測試指標買入信號獲利10%的成功率，而且不限製時長。這種測試方式有點浪費了趨勢指標的能力。
因為趨勢指標選出的，能漲10%的股票裏，一般有能力再漲10%，甚至更多。可以說，趨勢指標的作用是捕捉大波段上漲，而不是小波段。
有時它們隻需要35%的成功率，就能夠戰勝60%成功率的震蕩型指標。
但趨勢指標取得收益的重點，在於把賺錢的股票一直拿到賣出點為止。
節目組怎麽想田園不知道。
他猜測或許是為了增加懸念。畢竟成功率這個詞，比收益率更能吸引人。而且現場念數字，跟選秀投票的感覺一樣，緊張刺激。
想到這，他決定繼續收看節目。
四號達人介紹了震蕩型指標kdj。
kdj是隨機指標，它的反應比較迅速，買賣信號較多，適合短線操作。
它有三條線。k線上穿d線買進，k線下破d線賣出。d值大於80為超買狀態；d值小於20為超賣狀態。
j值的反應速度最快，上穿0時可能反彈，下破100時可能回落。
kdj指標也有背離，而且次數更多。
“四號達人，你的買點是？”
“第一種，經典的k穿越d；第二種，是低位出現的k穿d，d值要小於20；第三種，是j值從負值上穿0時。”
緊跟著是五號達人，他介紹了震蕩型指標rsi。該指標認為，在一定周期內上漲交易日的比例越高，代表多方力量越強。
短期rsi上穿長期rsi為買入信號，短期rsi下破長期rsi為賣出信號。
rsi大於80為超買，小於20為超賣。rsi也存在背離現象。
“我的買入信號：第一種，短期rsi上穿中期rsi；第二種：買點相同但rsi值要小於20；第三種，買點相同但rsi值要大於80。”
此言一出，田園驚訝。別人都是附加指標在低位的條件，這哥們怎麽加一個高位的條件？
後麵的達人，陸續分享了趨向指標dmi、動力指標mtm、威廉指標w&r，震動指標asi。
總之經典指標、流行指標、冷門指標大部分都有了。
最後進入到大家最想看的，指標成功率測試結果。
他發現第四期節目取消了評委投票的環節。
田園猜測，bc視頻應該是請不到比股票博士，和私募第一美女更有影響力的評委，所以才這麽決定的。
沒有評委，股市達人秀第四期的晉級規則，改成了達人現場設計交易思路，交給技術人員進行測試，成功率高者晉級。
但股市裏，不是每一種交易思路都能被量化，所以這一期節目來的達人，全都是用技術指標的人。
第一位達人介紹了指標之王macd。
macd是指數平滑異同平均線，它由兩條線和一根柱狀圖組成。
它的用法是：短期線（12日收盤價的ema平均價）上穿長期線（26日收盤價的ema平均價），為買入信號；短期線下破長期線，為賣出信號。
一根柱狀圖，用於輔助判斷趨勢的狀態。當柱狀圖大於零時，會顯示為紅色；小於零時會顯示為綠色。
在股票處於連續上漲狀態時，柱狀圖會越來越高；一旦開始縮短，表示趨勢或將逆轉；而下行趨勢中，柱狀圖的長短與上漲時的作用一致，但方向相反。
macd還有一個經典的用法是背離。股價創新高，但macd指標沒有創新高，就形成了頂背離，通常是見頂的信號；而股價創新低，macd指標沒有創新低，就形成了底背離，是見底信號。
“好的，請一號達人說出你的選股條件，可以說三種。”
“第一個是macd上穿0軸；第二個是水下買點，也就是macd小於0時的買入信號；第三個是底背離的買點。”
緊跟著，二號達人介紹了一種最常用的技術指標——價格平均線指標ma。
它是收盤價的n日平均線。n的取值很自由，周期可以很長，也可以很短，它們對應的是不同周期的趨勢狀態。
ma最經典的用法是格蘭威爾八大法則。
買入信號有四種：1、均線走平，且股價突破均線；2、股價回檔短暫破掉均線後，再次向上突破；3、股價破掉均線，但均線仍然向上沒有走平跡象；4、股價在均線下方且距離均線較遠；
均線的賣出信號與買入信號相似，但方向相反。
這是單根均線的買賣信號。還有一種是同時使用兩條均線，短期均線上穿長期均線是買入信號，短期均線下破長期均線是賣出信號。
均線還有一個重要作用，就是通過多條均線的形態，輔助判斷趨勢的狀態，比如多頭排列是5日、10日、20日、30日、60日、120日均線從高到低排列，具有助漲的作用；如果反過來就是空頭排列。
均線之間位置相對混亂時，表示股價趨勢也不確定。多條均線之間的距離都比較小時，可能是中繼形態結束的前兆。
“好的，請二號達人說出你的選股條件。”
“好。第一種，5日均線上穿10日均線；第二種，5日均線上穿10日均線且股價高於60日均線；第三種，5日均線上穿10日均線且股價低於60日均線。”
緊跟著三號達人上台，他介紹的也是均線指標的用法，不過與二號達人的買點有所不同。
“我的買點，第一種是股價穿越8日均線；第二種是股價穿越13日均線；第三種是股價穿越21日均線。”
“看來二號達人，是想測試均線附加條件的成功率，而三號達人想測試多種參數的均線成功率。”
看到這，田園暫停了節目。他回憶了技術指標方麵的知識。
macd和ma都是趨勢型指標，是以捕捉大段漲勢為目標，並不是單純選股用的。
節目組想測試指標買入信號獲利10%的成功率，而且不限製時長。這種測試方式有點浪費了趨勢指標的能力。
因為趨勢指標選出的，能漲10%的股票裏，一般有能力再漲10%，甚至更多。可以說，趨勢指標的作用是捕捉大波段上漲，而不是小波段。
有時它們隻需要35%的成功率，就能夠戰勝60%成功率的震蕩型指標。
但趨勢指標取得收益的重點，在於把賺錢的股票一直拿到賣出點為止。
節目組怎麽想田園不知道。
他猜測或許是為了增加懸念。畢竟成功率這個詞，比收益率更能吸引人。而且現場念數字，跟選秀投票的感覺一樣，緊張刺激。
想到這，他決定繼續收看節目。
四號達人介紹了震蕩型指標kdj。
kdj是隨機指標，它的反應比較迅速，買賣信號較多，適合短線操作。
它有三條線。k線上穿d線買進，k線下破d線賣出。d值大於80為超買狀態；d值小於20為超賣狀態。
j值的反應速度最快，上穿0時可能反彈，下破100時可能回落。
kdj指標也有背離，而且次數更多。
“四號達人，你的買點是？”
“第一種，經典的k穿越d；第二種，是低位出現的k穿d，d值要小於20；第三種，是j值從負值上穿0時。”
緊跟著是五號達人，他介紹了震蕩型指標rsi。該指標認為，在一定周期內上漲交易日的比例越高，代表多方力量越強。
短期rsi上穿長期rsi為買入信號，短期rsi下破長期rsi為賣出信號。
rsi大於80為超買，小於20為超賣。rsi也存在背離現象。
“我的買入信號：第一種，短期rsi上穿中期rsi；第二種：買點相同但rsi值要小於20；第三種，買點相同但rsi值要大於80。”
此言一出，田園驚訝。別人都是附加指標在低位的條件，這哥們怎麽加一個高位的條件？
後麵的達人，陸續分享了趨向指標dmi、動力指標mtm、威廉指標w&r，震動指標asi。
總之經典指標、流行指標、冷門指標大部分都有了。
最後進入到大家最想看的，指標成功率測試結果。