推薦序二區塊鏈已成為金融科技的底層技術
區塊鏈革命：比特幣底層技術如何改變貨幣、商業和世界 作者：唐塔普斯科特 / 亞力克斯·塔普斯科特 投票推薦 加入書簽 留言反饋
金融＝製度＋技術＋信息。
在互聯網時代，在金融技術發展日新月異的時代，在金融邊緣創新不斷向中心地帶侵蝕並不斷融入其中的新金融時代，在傳統金融不斷信息化、網絡化、數字化時代，金融已經遠遠突破了資金融通的傳統內涵，金融技術已經將金融信息與金融科技高度融合，技術成為驅動金融發展的底層力量，成為一個大趨勢。在互聯網時代，驅動金融發展的金融科技已經由移動互聯網、大數據、雲計算等應用層麵，進一步轉向了區塊鏈等底層技術創新。區塊鏈已經成為金融科技的底層技術。
我的朋友肖風博士，以極大的努力推動著區塊鏈技術在金融領域的應用，以極高的誠意促進著區塊鏈領域知識普及與研究交流，以種子基金形式投資了很多國內外領先的區塊鏈金融企業。我從他身上和他投資的企業，不斷看到他在這個領域的全麵進步與執著探索。他牽頭創建的中國分布式總賬基礎協議聯盟（chinaledger）將在中國區塊鏈領域起到裏程碑式的基礎性作用。他是區塊鏈金融的布道者、研究者、投資者和實踐者。
借《區塊鏈革命》一書出版之際，我談一點我讀書之後的認識，作為此書作者的一種敬意。
一、區塊鏈技術的內涵與實質
區塊鏈（blockchain）是一個由不同節點共同參與的分布式數據庫係統，是開放式的賬簿係統（ledger）；它是由一串按照密碼學方法產生的數據塊或數據包組成，即區塊（block），對每一個區塊數據信息都自動加蓋時間戳，從而計算出一個數據加密數值，即哈希值（hash）。每一個區塊都包含上一個區塊的哈希值，從創始區塊（genesis block）開始鏈接（chain）到當前區域，從而形成區塊鏈。
區塊鏈技術的實質是在信息不對稱的情況下，無需相互擔保信任或第三方（所謂的“中心”）核發信用證書，采用基於互聯網大數據的加密算法創設的節點普遍通過即為成立的節點信任機製。任何機構和個人都可以作為節點參與創設信任機製，而且創設的區塊必須在全網公示，任何節點參與人都看得見。節點越多，要求的算力就越強，隻有超過51%的節點都通過，才能確立一個新區塊成立，即獲得認可；同時，要想篡改或造假，也需要掌控超過51%的節點，才可以修改。理論上，當區塊鏈的節點達到足夠數量時，這種大眾廣泛參與的信任創設機製，就可以無需“中心”授權即可形成信任、達成和約、確立交易、自動公示、共同監督。
市場經濟活動中存在眾多信息中介和信用中介，原因就在於信息不對稱導致交易雙方無法建立有效的信用機製（“拜占庭將軍問題”）。區塊鏈技術為解決這一問題提供全新的思路。移動互聯網、大數據、雲計算是區塊鏈技術的基礎設施，算法信任是關鍵機製，加密算法是技術基礎。比特幣的創始人中本聰對區塊鏈技術應用做出了奠基性的貢獻。
二、區塊鏈技術將廣泛應用於金融領域
金融領域是區塊鏈技術的重要應用領域。區塊鏈技術將是互聯網金融乃至整個金融業的關鍵底層基礎設施（底層物質技術基礎）。區塊鏈技術可以低成本地解決金融活動的信任難題，並且將金融信任由雙邊互信或建立中央信任機製演化為多邊共信、社會共信，以“共信力”尋求解決“公信力”問題的途徑。由於區塊鏈技術的加密算法特性，未來金融業會發展進入算法金融時代。
比特幣是區塊鏈技術應用的一個典型案例，雖然它不能當作法定貨幣，但是卻為數字貨幣時代的到來和區塊鏈技術廣泛應用於解決金融、經濟和社會問題，提供了底層技術基礎。國內外金融界正在探索這一未來金融底層技術的技術製高點，發達經濟體的大金融機構創設的國際銀行區塊鏈聯盟組織(r3)在加緊研究區塊鏈技術的金融應用，德勤(deloitte)已經將這種技術應用於企業審計，納斯達克市場嚐試利用區塊鏈技術發行證券。中國的金融界也在關注這一趨勢，北京已經組建多個區塊鏈技術聯盟，成立區塊鏈技術金融應用的金融科技公司，專門設立互聯網金融安全產業園，集中推進金融科技產業發展。
作為新金融的底層技術架構，它具有很強的戰略意義。繼互聯網之後，區塊鏈技術再次重塑全球金融業的基礎框架，加速金融創新與產品迭代速度，極大提高金融運行效率，重塑信用傳遞交換機製。在未來金融科技探索上，中國金融業應該加強研究、開發、實踐和應用，積極組建國際區塊鏈聯盟，加強區塊鏈金融國際交流合作，參與創立區塊鏈技術標準，推動金融科技的頂層設計，爭取國際金融戰略製高點，提升我國金融核心競爭力，讓金融更好為實體經濟服務。
三、互聯網金融將進入到“區塊鏈+”時代
區塊鏈作為金融科技的底層技術架構，必然在很多方麵重塑金融業態，無論是傳統金融服務，還是個人網貸（p2p）、眾籌等互聯網金融創新，抑或在強化金融監管、防範金融風險、打擊非法集資等領域，區塊鏈技術都有非常廣闊的應用前景，互聯網金融正在進入“區塊鏈+”時代。
（一）區塊鏈+支付（國際結算）。支付是金融市場最重要的基礎設施，區塊鏈技術最先革新領域就是支付清算。以瑞波實驗室（ripple）為例，盡管他還有需要完善和改進之處，但是它是目前一個相對成熟的區塊鏈支付服務。它是一種基於互聯網的開源支付協議，可以實現去中心化支付與清算功能。在ripple係統裏，所有的貨幣均可自由兌換，不僅包括各國的法幣，而且包括虛擬貨幣。ripple係統裏的貨幣兌換和交易的效率更高、速度更快，且交易費用幾乎為零，交易確認在幾秒鍾內完成，沒有異地和跨行費用。現有的國際貨幣兌換模式主要通過加入環球銀行金融電信協會（swfit）的銀行間清算和結算，而ripple是一個開源的點對點網絡，構建了一套完全不同的賬戶體係。它實質上是一個可共享的開源數據庫，可以快速、廉價並安全地將資金轉賬到任何人或任何機構在ripple係統中的賬戶，沒有任何人或任何機構能控製ripple網絡。這是分布式的賬簿體係，實際上體現了區塊鏈技術的核心思想，未來有廣闊的發展前景。
（二）區塊鏈+征信。征信市場是一個巨大的藍海市場。傳統征信市場麵臨信息孤島的障礙，如何共享數據成分發掘數據蘊藏的價值，傳統技術架構難以解決這個問題。區塊鏈技術，為征信難題提供了一種全新的思路。首先，提高征信的公信力，全網征信信息無法被篡改。其次，顯著降低征信成本，提供多維度的精準大數據。最後，區塊鏈技術有可能打破數據孤島的難題，數據主體通過某種交易機製，通過區塊鏈交換數據信息。實現這種高效的征信模式，還有業務場景、風險管理、行業標準、安全合規等一係列問題要解決。
（三）區塊鏈+交易所。交易所是集中交易某種有形或者無形的市場，區塊鏈技術將在各式各樣的產權交易所得到廣泛應用。區塊鏈的去中心化、開放性、共享性、匿名性、不可篡改性等特征，可以顯著提升登記、發行、交易、轉讓、交割清算效率，也可以保障信息安全與個人隱私。納斯達克市場和澳洲交易所在區塊鏈技術應用上走在了前列。2015年末，納斯達克——全球最大的證券交易所之一，首次使用了區塊鏈技術交易平台，完成和記錄私人證券交易。澳洲交易所利用區塊鏈技術與銀行賬戶連接，買賣股票後資金可以迅速到賬。現在的應用還隻是在證券發行和資金清算環節，未來區塊鏈技術在各種產權交易中必然會發揮更大的作用，甚至成為很多領域的主要交易係統。
（四）區塊鏈＋數字貨幣。區塊鏈技術最早應用於比特幣，很多人投資比特幣、交易比特幣，也有商業活動、經營場所接受比特幣支付。但是，比特幣天然不是法定貨幣，比特幣為法定貨幣（含紙幣）進入電子貨幣後的數字貨幣時代，奠定了技術基礎和應用示範。中國人民銀行已經開展數字貨幣研究，很多國家中央銀行也積極研究數字貨幣。法定數字貨幣的應用，必須建立在全網信息記錄、信用實時計算、全民網上誠信、底層技術安全、貨幣法定授權、算法不可破解等技術基礎上。數字貨幣會提升全民的自我信用管理水平，提升共享經濟水平，提升金融服務實體經濟的水平，也將促進互聯網金融的健康規範發展。
當前區塊鏈技術仍然處於蓬勃發展的初級階段，在鼓勵支持區塊鏈技術創新的同時，我們更要防範潛在的金融風險，避免其成為非法金融活動的來源，引導其走向良性健康、規範合法的軌道上。特別是吸取網貸行業的經驗教訓，避免監管真空，高度警惕打著“區塊鏈技術”旗號從事非法集資、金融詐騙等非法金融活動的現象，守住不發生區域性金融風險的底線。
區塊鏈技術的作為未來金融業的底層技術，已經得到了各國央行和金融機構的廣泛認同，正在研究通過區塊鏈技術深化金融改革、提升金融供給、促進金融創新、增強金融信用、防範金融風險，相信區塊鏈技術，這一金融底層技術，將在金融領域乃至經濟、社會領域，得到廣泛的應用。
是為序。
霍學文
北京市金融工作局黨組書記、局長
2016年9月1日
在互聯網時代，在金融技術發展日新月異的時代，在金融邊緣創新不斷向中心地帶侵蝕並不斷融入其中的新金融時代，在傳統金融不斷信息化、網絡化、數字化時代，金融已經遠遠突破了資金融通的傳統內涵，金融技術已經將金融信息與金融科技高度融合，技術成為驅動金融發展的底層力量，成為一個大趨勢。在互聯網時代，驅動金融發展的金融科技已經由移動互聯網、大數據、雲計算等應用層麵，進一步轉向了區塊鏈等底層技術創新。區塊鏈已經成為金融科技的底層技術。
我的朋友肖風博士，以極大的努力推動著區塊鏈技術在金融領域的應用，以極高的誠意促進著區塊鏈領域知識普及與研究交流，以種子基金形式投資了很多國內外領先的區塊鏈金融企業。我從他身上和他投資的企業，不斷看到他在這個領域的全麵進步與執著探索。他牽頭創建的中國分布式總賬基礎協議聯盟（chinaledger）將在中國區塊鏈領域起到裏程碑式的基礎性作用。他是區塊鏈金融的布道者、研究者、投資者和實踐者。
借《區塊鏈革命》一書出版之際，我談一點我讀書之後的認識，作為此書作者的一種敬意。
一、區塊鏈技術的內涵與實質
區塊鏈（blockchain）是一個由不同節點共同參與的分布式數據庫係統，是開放式的賬簿係統（ledger）；它是由一串按照密碼學方法產生的數據塊或數據包組成，即區塊（block），對每一個區塊數據信息都自動加蓋時間戳，從而計算出一個數據加密數值，即哈希值（hash）。每一個區塊都包含上一個區塊的哈希值，從創始區塊（genesis block）開始鏈接（chain）到當前區域，從而形成區塊鏈。
區塊鏈技術的實質是在信息不對稱的情況下，無需相互擔保信任或第三方（所謂的“中心”）核發信用證書，采用基於互聯網大數據的加密算法創設的節點普遍通過即為成立的節點信任機製。任何機構和個人都可以作為節點參與創設信任機製，而且創設的區塊必須在全網公示，任何節點參與人都看得見。節點越多，要求的算力就越強，隻有超過51%的節點都通過，才能確立一個新區塊成立，即獲得認可；同時，要想篡改或造假，也需要掌控超過51%的節點，才可以修改。理論上，當區塊鏈的節點達到足夠數量時，這種大眾廣泛參與的信任創設機製，就可以無需“中心”授權即可形成信任、達成和約、確立交易、自動公示、共同監督。
市場經濟活動中存在眾多信息中介和信用中介，原因就在於信息不對稱導致交易雙方無法建立有效的信用機製（“拜占庭將軍問題”）。區塊鏈技術為解決這一問題提供全新的思路。移動互聯網、大數據、雲計算是區塊鏈技術的基礎設施，算法信任是關鍵機製，加密算法是技術基礎。比特幣的創始人中本聰對區塊鏈技術應用做出了奠基性的貢獻。
二、區塊鏈技術將廣泛應用於金融領域
金融領域是區塊鏈技術的重要應用領域。區塊鏈技術將是互聯網金融乃至整個金融業的關鍵底層基礎設施（底層物質技術基礎）。區塊鏈技術可以低成本地解決金融活動的信任難題，並且將金融信任由雙邊互信或建立中央信任機製演化為多邊共信、社會共信，以“共信力”尋求解決“公信力”問題的途徑。由於區塊鏈技術的加密算法特性，未來金融業會發展進入算法金融時代。
比特幣是區塊鏈技術應用的一個典型案例，雖然它不能當作法定貨幣，但是卻為數字貨幣時代的到來和區塊鏈技術廣泛應用於解決金融、經濟和社會問題，提供了底層技術基礎。國內外金融界正在探索這一未來金融底層技術的技術製高點，發達經濟體的大金融機構創設的國際銀行區塊鏈聯盟組織(r3)在加緊研究區塊鏈技術的金融應用，德勤(deloitte)已經將這種技術應用於企業審計，納斯達克市場嚐試利用區塊鏈技術發行證券。中國的金融界也在關注這一趨勢，北京已經組建多個區塊鏈技術聯盟，成立區塊鏈技術金融應用的金融科技公司，專門設立互聯網金融安全產業園，集中推進金融科技產業發展。
作為新金融的底層技術架構，它具有很強的戰略意義。繼互聯網之後，區塊鏈技術再次重塑全球金融業的基礎框架，加速金融創新與產品迭代速度，極大提高金融運行效率，重塑信用傳遞交換機製。在未來金融科技探索上，中國金融業應該加強研究、開發、實踐和應用，積極組建國際區塊鏈聯盟，加強區塊鏈金融國際交流合作，參與創立區塊鏈技術標準，推動金融科技的頂層設計，爭取國際金融戰略製高點，提升我國金融核心競爭力，讓金融更好為實體經濟服務。
三、互聯網金融將進入到“區塊鏈+”時代
區塊鏈作為金融科技的底層技術架構，必然在很多方麵重塑金融業態，無論是傳統金融服務，還是個人網貸（p2p）、眾籌等互聯網金融創新，抑或在強化金融監管、防範金融風險、打擊非法集資等領域，區塊鏈技術都有非常廣闊的應用前景，互聯網金融正在進入“區塊鏈+”時代。
（一）區塊鏈+支付（國際結算）。支付是金融市場最重要的基礎設施，區塊鏈技術最先革新領域就是支付清算。以瑞波實驗室（ripple）為例，盡管他還有需要完善和改進之處，但是它是目前一個相對成熟的區塊鏈支付服務。它是一種基於互聯網的開源支付協議，可以實現去中心化支付與清算功能。在ripple係統裏，所有的貨幣均可自由兌換，不僅包括各國的法幣，而且包括虛擬貨幣。ripple係統裏的貨幣兌換和交易的效率更高、速度更快，且交易費用幾乎為零，交易確認在幾秒鍾內完成，沒有異地和跨行費用。現有的國際貨幣兌換模式主要通過加入環球銀行金融電信協會（swfit）的銀行間清算和結算，而ripple是一個開源的點對點網絡，構建了一套完全不同的賬戶體係。它實質上是一個可共享的開源數據庫，可以快速、廉價並安全地將資金轉賬到任何人或任何機構在ripple係統中的賬戶，沒有任何人或任何機構能控製ripple網絡。這是分布式的賬簿體係，實際上體現了區塊鏈技術的核心思想，未來有廣闊的發展前景。
（二）區塊鏈+征信。征信市場是一個巨大的藍海市場。傳統征信市場麵臨信息孤島的障礙，如何共享數據成分發掘數據蘊藏的價值，傳統技術架構難以解決這個問題。區塊鏈技術，為征信難題提供了一種全新的思路。首先，提高征信的公信力，全網征信信息無法被篡改。其次，顯著降低征信成本，提供多維度的精準大數據。最後，區塊鏈技術有可能打破數據孤島的難題，數據主體通過某種交易機製，通過區塊鏈交換數據信息。實現這種高效的征信模式，還有業務場景、風險管理、行業標準、安全合規等一係列問題要解決。
（三）區塊鏈+交易所。交易所是集中交易某種有形或者無形的市場，區塊鏈技術將在各式各樣的產權交易所得到廣泛應用。區塊鏈的去中心化、開放性、共享性、匿名性、不可篡改性等特征，可以顯著提升登記、發行、交易、轉讓、交割清算效率，也可以保障信息安全與個人隱私。納斯達克市場和澳洲交易所在區塊鏈技術應用上走在了前列。2015年末，納斯達克——全球最大的證券交易所之一，首次使用了區塊鏈技術交易平台，完成和記錄私人證券交易。澳洲交易所利用區塊鏈技術與銀行賬戶連接，買賣股票後資金可以迅速到賬。現在的應用還隻是在證券發行和資金清算環節，未來區塊鏈技術在各種產權交易中必然會發揮更大的作用，甚至成為很多領域的主要交易係統。
（四）區塊鏈＋數字貨幣。區塊鏈技術最早應用於比特幣，很多人投資比特幣、交易比特幣，也有商業活動、經營場所接受比特幣支付。但是，比特幣天然不是法定貨幣，比特幣為法定貨幣（含紙幣）進入電子貨幣後的數字貨幣時代，奠定了技術基礎和應用示範。中國人民銀行已經開展數字貨幣研究，很多國家中央銀行也積極研究數字貨幣。法定數字貨幣的應用，必須建立在全網信息記錄、信用實時計算、全民網上誠信、底層技術安全、貨幣法定授權、算法不可破解等技術基礎上。數字貨幣會提升全民的自我信用管理水平，提升共享經濟水平，提升金融服務實體經濟的水平，也將促進互聯網金融的健康規範發展。
當前區塊鏈技術仍然處於蓬勃發展的初級階段，在鼓勵支持區塊鏈技術創新的同時，我們更要防範潛在的金融風險，避免其成為非法金融活動的來源，引導其走向良性健康、規範合法的軌道上。特別是吸取網貸行業的經驗教訓，避免監管真空，高度警惕打著“區塊鏈技術”旗號從事非法集資、金融詐騙等非法金融活動的現象，守住不發生區域性金融風險的底線。
區塊鏈技術的作為未來金融業的底層技術，已經得到了各國央行和金融機構的廣泛認同，正在研究通過區塊鏈技術深化金融改革、提升金融供給、促進金融創新、增強金融信用、防範金融風險，相信區塊鏈技術，這一金融底層技術，將在金融領域乃至經濟、社會領域，得到廣泛的應用。
是為序。
霍學文
北京市金融工作局黨組書記、局長
2016年9月1日