及淮西平，師道憂懼，不知所為。李公度及牙將李英曇因其懼而說之，使納質獻地以自贖。師道從之，遣使奉表，請使長子入侍，幷獻沂、密、海三州。上許之。乙巳，遣左常侍李遜詣鄆州宣慰。
上命六軍修麟德殿；右龍武統軍張奉國、大將軍李文悅以外寇初平，營繕太多，白宰相，冀有論諫；裴度因奏事言之。上怒，二月，丁卯，以奉國為鴻臚卿，壬申，以文悅為右武衛大將軍，充威遠營使。於是浚龍首池，起承暉殿，土木浸興矣。
李愬奏請判官、大將以下官凡百五十員；上不悅，謂裴度曰：“李愬誠有奇功，然奏請過多。使如李晟、渾瑊，又何如哉！”遂留中不下。
李墉固辭相位，戊戌，以墉為戶部尚書。以禦史大夫李夷簡為門下侍郎、同平章事。
初，渤海僖王言義卒，弟簡王明忠立，改元太始；一歲卒，從父仁秀立，改元建興。乙巳，遣使來告喪。
橫海節度使程權自以世襲滄景，與河朔三鎮無殊，內不自安；己酉，遣使上表，請舉族入朝，許之。橫海將士樂自擅，不聽權去，掌書記林蘊諭以禍福，權乃得出。詔以蘊為禮部員外郎。
裴度之在淮西也，布衣柏耆以策幹韓愈曰：“吳元濟旣就擒，王承宗破膽矣，願得奉丞相書往說之，可不煩兵而服。”愈白度，為書遣之。承宗懼，求哀於田弘正，請以二子為質，及獻德、棣二州，輸租稅，請官吏。弘正為之奏請，上初不許；弘正上表相繼，上重違弘正意，乃許之。夏，四月，甲寅朔，魏博遣使送承宗子知感、知信及德、棣二州圖印至京師。
幽州大將譚忠說劉總曰：“自元和以來，劉辟、李錡、田季安、盧從史、吳元濟，阻兵馮險，自以為深根固蔕，天下莫能危也。然顧盼之間，身死家覆，皆不自知，此非人力所能及，殆天誅也。況今天子神聖威武，苦身焦思，縮衣節食，以養戰士，此誌豈須臾忘天下哉！今國兵駸駸北來，趙人已獻城十二，忠深為公憂之。”總泣且拜曰：“聞先生言，吾心定矣。”遂專意歸朝廷。
戊辰，內出廢印二紐，賜左、右三軍辟仗使。舊製，以宦官為六軍辟仗使，如方鎮之監軍，無印。及張奉國得罪，至是始賜印，得糾繩軍政，事任專達矣。
庚戌，詔洗雪王承宗及成德將士，複其官爵。
李師道暗弱，軍府大事，獨與妻魏氏、奴胡惟堪、楊自溫、婢蒲氏、袁氏及孔目官王再升謀之，大將及幕僚莫得預焉。魏氏不欲其子入質，與蒲氏、袁氏言於師道曰：“自先司徒以來，有此十二州，柰何無故割而獻之！今計境內之兵不下數十萬，不獻三州，不過以兵相加。若力戰不勝，獻之未晚。”師道乃大悔，欲殺李公度，幕僚賈直言謂其用事奴曰：“今大禍將至，豈非高沐冤氣所為！若又殺公度，軍府其危哉！”乃囚之。遷李英曇於萊州，未至，縊殺之。
李遜至鄆州，師道大陳兵迎之，遜盛氣正色，為陳禍福，責其決語，欲白天子。師道退，與其黨謀之，皆曰：“弟許之，他日正煩一表解紛耳。”師道乃謝曰：“向以父子之私，且迫於將士之情，故遷延未遣。今重煩朝使，豈敢複有二三！”遜察師道非實誠，歸，言於上曰：“師道頑愚反複，恐必須用兵。”旣而師道表言軍情，不聽納質割地。上怒，決意討之。
賈直言冒刃諫師道者二，輿櫬諫者一，又畫縛載檻車妻子係累者以獻；師道怒，囚之。
五月，丙申，以忠武節度使李光顏為義成節度使，謀討師道也。以淮西節度使馬總為忠武節度使、陳‖許‖溵‖蔡州觀察使。以申州隸鄂嶽，光州隸淮南。
辛醜，以知勃海國務大仁秀為勃海王。
以河陽都知兵馬使曹華為棣州刺史，詔以河陽兵送至滳河。會縣為平盧兵所陷，華擊卻之，殺二千餘人，複其縣以聞；詔加橫海節度副使。
六月，癸醜朔，日有食之。
丁醜，複以烏重胤領懷州刺史，鎮河陽。
秋，七月，癸未朔，徙李愬為武寧節度使。
乙酉，下製罪狀李師道，令宣武、魏博、義成、武寧、橫海兵共討之，以宣歙觀察使王遂為供軍使。遂，方慶之孫也。
上方委裴度以用兵，門下侍郎、同平章事李夷簡自謂才不及度，求出鎮。辛醜，以夷簡同平章事，充淮南節度使。
八月，壬子朔，中書侍郎、同平章事王涯罷為兵部侍郎。
吳元濟旣平，韓弘懼，九月，自將兵擊李師道，圍曹州。
淮西旣平，上浸驕侈。戶部侍郎判度支皇甫鎛、衛尉卿‖鹽鐵轉運程異曉其意，數進羨餘以供其費，由是有寵。鎛又厚賂結吐突承璀。甲辰，鎛以本官、異以工部侍郎並同平章事，判使如故。製下，朝野駭愕，至於市井負販者亦嗤之。
裴度、崔羣極陳其不可，上不聽。度恥與小人同列，表求自退；不許。度複上疏，以為：“鎛、異皆錢穀吏，佞巧小人，陛下一旦置之相位，中外無不駭笑。況鎛在度支，專以豐取刻與為務，凡中外仰給度支之人無不思食其肉；比者裁損淮西糧料，軍士怨怒；會臣至行營曉諭慰勉，僅無潰亂。今舊將舊兵悉向淄青，聞鎛入相，必盡驚憂，知無可訴之地矣。程異雖人品庸下，然心事和平，可處煩劇，不宜為相。至如鎛，資性狡詐，天下共知，唯能上惑聖聰，足見奸邪之極。臣若不退，天下謂臣不知廉恥；臣若不言，天下謂臣有負恩寵。今退旣不許，言又不聽，臣如烈火燒心，眾鏑叢體。所可惜者，淮西蕩定，河北底寧，承宗斂手削地，韓弘輿疾討賊，豈朝廷之力能製其命哉？直以處置得宜，能服其心耳。陛下建升平之業，十已**，何忍還自墮壞，使四方解體乎！”上以度為朋黨，不之省。
鎛自知不為眾所與，益為巧諂以自固，奏減內外官俸以助國用；給事中崔植封還敕書，極論之，乃止。植，佑甫之弟子也。
時內出積年繒帛付度支令賣，鎛悉以高價買之，以給邊軍。其繒帛朽敗，隨手破裂，邊軍聚而焚之。度因奏事言之，鎛於上前引其足曰：“此靴亦內庫所出，臣以錢二千買之，堅完可久服。度言不可信。”上以為然。由是鎛益無所憚。程異亦自知不合眾心，能廉謹謙遜，為相月餘，不敢知印秉筆，故終免於禍。
五坊使楊朝汶妄捕係人，迫以考捶，責其息錢，遂轉相誣引，所係近千人。中丞蕭俛劾奏其狀，裴度、崔羣亦以為言。上曰：“姑與卿論用兵事，此小事朕自處之。”度曰：“用兵事小，所憂不過山東耳；五坊使暴橫，恐亂輦轂。”上不悅，退，召朝汶責之曰：“以汝故，令吾羞見宰相！”冬，十月，賜朝汶死，盡釋係者。
上晚節好神仙，詔天下求方士。宗正卿李道古先為鄂嶽觀察使，以貪暴聞，恐終獲罪，思所以自媚於上，乃因皇甫鎛薦山人柳泌，雲能合長生藥。甲戌，詔泌居興唐觀煉藥。
十一月，辛巳朔，鹽州奏吐蕃寇河曲、夏州。靈武奏破吐蕃長樂州，克其外城。
柳泌言於上曰：“天台山神仙所聚，多靈草，臣雖知之，力不能致，誠得為彼長吏，庶幾可求。”上信之。丁亥，以泌權知台州刺史，仍賜服金紫。諫官爭論奏，以為：“人主喜方士，未有使之臨民賦政者。”上曰：“煩一州之力而能為人主致長生，臣子亦何愛焉！”由是羣臣莫敢言。
甲午，鹽州奏吐蕃遁去。
壬寅，以河陽節度使烏重胤為橫海節度使。丁未，以華州刺史令狐楚為河陽節度使。重胤以河陽精兵三千赴鎮，河陽兵不樂去鄉裏，中道潰歸，又不敢入城，屯於城北，將大掠。令狐楚適至，單騎出，慰撫之，與俱歸。
先是，田弘正請自黎陽渡河，會義成節度使李光顏討李師道，裴度曰：“魏博軍旣渡河，不可複退，立須進擊，方有成功。旣至滑州，卽仰給度支，徒有供餉之勞，更生觀望之勢。又或與李光顏互相疑阻，益致遷延。與其渡河而不進，不若養威於河北。宜且使之秣馬厲兵，俟霜降水落，自楊劉渡河，直指鄆州，得至陽穀置營，則兵勢自盛，賊眾搖心矣。”上從之。是月，弘正將全師自楊劉渡河，距鄆州四十裏築壘；賊中大震。
功德使上言：“鳳翔法門寺塔有佛指骨，相傳三十年一開，開則歲豐人安。來年應開，請迎之。”十二月，庚戌朔，上遣中使帥僧眾迎之。
戊辰，以春州司戶董重質為試太子詹事，委武寧軍驅使，李愬請之也。
戊寅，魏博、義成軍送所獲李師道都知兵馬使夏侯澄等四十七人，上皆釋弗誅，各付所獲行營驅使，曰：“若有父母欲歸者，優給遣之。朕所誅者，師道而已。”於是賊中聞之，降者相繼。
上命六軍修麟德殿；右龍武統軍張奉國、大將軍李文悅以外寇初平，營繕太多，白宰相，冀有論諫；裴度因奏事言之。上怒，二月，丁卯，以奉國為鴻臚卿，壬申，以文悅為右武衛大將軍，充威遠營使。於是浚龍首池，起承暉殿，土木浸興矣。
李愬奏請判官、大將以下官凡百五十員；上不悅，謂裴度曰：“李愬誠有奇功，然奏請過多。使如李晟、渾瑊，又何如哉！”遂留中不下。
李墉固辭相位，戊戌，以墉為戶部尚書。以禦史大夫李夷簡為門下侍郎、同平章事。
初，渤海僖王言義卒，弟簡王明忠立，改元太始；一歲卒，從父仁秀立，改元建興。乙巳，遣使來告喪。
橫海節度使程權自以世襲滄景，與河朔三鎮無殊，內不自安；己酉，遣使上表，請舉族入朝，許之。橫海將士樂自擅，不聽權去，掌書記林蘊諭以禍福，權乃得出。詔以蘊為禮部員外郎。
裴度之在淮西也，布衣柏耆以策幹韓愈曰：“吳元濟旣就擒，王承宗破膽矣，願得奉丞相書往說之，可不煩兵而服。”愈白度，為書遣之。承宗懼，求哀於田弘正，請以二子為質，及獻德、棣二州，輸租稅，請官吏。弘正為之奏請，上初不許；弘正上表相繼，上重違弘正意，乃許之。夏，四月，甲寅朔，魏博遣使送承宗子知感、知信及德、棣二州圖印至京師。
幽州大將譚忠說劉總曰：“自元和以來，劉辟、李錡、田季安、盧從史、吳元濟，阻兵馮險，自以為深根固蔕，天下莫能危也。然顧盼之間，身死家覆，皆不自知，此非人力所能及，殆天誅也。況今天子神聖威武，苦身焦思，縮衣節食，以養戰士，此誌豈須臾忘天下哉！今國兵駸駸北來，趙人已獻城十二，忠深為公憂之。”總泣且拜曰：“聞先生言，吾心定矣。”遂專意歸朝廷。
戊辰，內出廢印二紐，賜左、右三軍辟仗使。舊製，以宦官為六軍辟仗使，如方鎮之監軍，無印。及張奉國得罪，至是始賜印，得糾繩軍政，事任專達矣。
庚戌，詔洗雪王承宗及成德將士，複其官爵。
李師道暗弱，軍府大事，獨與妻魏氏、奴胡惟堪、楊自溫、婢蒲氏、袁氏及孔目官王再升謀之，大將及幕僚莫得預焉。魏氏不欲其子入質，與蒲氏、袁氏言於師道曰：“自先司徒以來，有此十二州，柰何無故割而獻之！今計境內之兵不下數十萬，不獻三州，不過以兵相加。若力戰不勝，獻之未晚。”師道乃大悔，欲殺李公度，幕僚賈直言謂其用事奴曰：“今大禍將至，豈非高沐冤氣所為！若又殺公度，軍府其危哉！”乃囚之。遷李英曇於萊州，未至，縊殺之。
李遜至鄆州，師道大陳兵迎之，遜盛氣正色，為陳禍福，責其決語，欲白天子。師道退，與其黨謀之，皆曰：“弟許之，他日正煩一表解紛耳。”師道乃謝曰：“向以父子之私，且迫於將士之情，故遷延未遣。今重煩朝使，豈敢複有二三！”遜察師道非實誠，歸，言於上曰：“師道頑愚反複，恐必須用兵。”旣而師道表言軍情，不聽納質割地。上怒，決意討之。
賈直言冒刃諫師道者二，輿櫬諫者一，又畫縛載檻車妻子係累者以獻；師道怒，囚之。
五月，丙申，以忠武節度使李光顏為義成節度使，謀討師道也。以淮西節度使馬總為忠武節度使、陳‖許‖溵‖蔡州觀察使。以申州隸鄂嶽，光州隸淮南。
辛醜，以知勃海國務大仁秀為勃海王。
以河陽都知兵馬使曹華為棣州刺史，詔以河陽兵送至滳河。會縣為平盧兵所陷，華擊卻之，殺二千餘人，複其縣以聞；詔加橫海節度副使。
六月，癸醜朔，日有食之。
丁醜，複以烏重胤領懷州刺史，鎮河陽。
秋，七月，癸未朔，徙李愬為武寧節度使。
乙酉，下製罪狀李師道，令宣武、魏博、義成、武寧、橫海兵共討之，以宣歙觀察使王遂為供軍使。遂，方慶之孫也。
上方委裴度以用兵，門下侍郎、同平章事李夷簡自謂才不及度，求出鎮。辛醜，以夷簡同平章事，充淮南節度使。
八月，壬子朔，中書侍郎、同平章事王涯罷為兵部侍郎。
吳元濟旣平，韓弘懼，九月，自將兵擊李師道，圍曹州。
淮西旣平，上浸驕侈。戶部侍郎判度支皇甫鎛、衛尉卿‖鹽鐵轉運程異曉其意，數進羨餘以供其費，由是有寵。鎛又厚賂結吐突承璀。甲辰，鎛以本官、異以工部侍郎並同平章事，判使如故。製下，朝野駭愕，至於市井負販者亦嗤之。
裴度、崔羣極陳其不可，上不聽。度恥與小人同列，表求自退；不許。度複上疏，以為：“鎛、異皆錢穀吏，佞巧小人，陛下一旦置之相位，中外無不駭笑。況鎛在度支，專以豐取刻與為務，凡中外仰給度支之人無不思食其肉；比者裁損淮西糧料，軍士怨怒；會臣至行營曉諭慰勉，僅無潰亂。今舊將舊兵悉向淄青，聞鎛入相，必盡驚憂，知無可訴之地矣。程異雖人品庸下，然心事和平，可處煩劇，不宜為相。至如鎛，資性狡詐，天下共知，唯能上惑聖聰，足見奸邪之極。臣若不退，天下謂臣不知廉恥；臣若不言，天下謂臣有負恩寵。今退旣不許，言又不聽，臣如烈火燒心，眾鏑叢體。所可惜者，淮西蕩定，河北底寧，承宗斂手削地，韓弘輿疾討賊，豈朝廷之力能製其命哉？直以處置得宜，能服其心耳。陛下建升平之業，十已**，何忍還自墮壞，使四方解體乎！”上以度為朋黨，不之省。
鎛自知不為眾所與，益為巧諂以自固，奏減內外官俸以助國用；給事中崔植封還敕書，極論之，乃止。植，佑甫之弟子也。
時內出積年繒帛付度支令賣，鎛悉以高價買之，以給邊軍。其繒帛朽敗，隨手破裂，邊軍聚而焚之。度因奏事言之，鎛於上前引其足曰：“此靴亦內庫所出，臣以錢二千買之，堅完可久服。度言不可信。”上以為然。由是鎛益無所憚。程異亦自知不合眾心，能廉謹謙遜，為相月餘，不敢知印秉筆，故終免於禍。
五坊使楊朝汶妄捕係人，迫以考捶，責其息錢，遂轉相誣引，所係近千人。中丞蕭俛劾奏其狀，裴度、崔羣亦以為言。上曰：“姑與卿論用兵事，此小事朕自處之。”度曰：“用兵事小，所憂不過山東耳；五坊使暴橫，恐亂輦轂。”上不悅，退，召朝汶責之曰：“以汝故，令吾羞見宰相！”冬，十月，賜朝汶死，盡釋係者。
上晚節好神仙，詔天下求方士。宗正卿李道古先為鄂嶽觀察使，以貪暴聞，恐終獲罪，思所以自媚於上，乃因皇甫鎛薦山人柳泌，雲能合長生藥。甲戌，詔泌居興唐觀煉藥。
十一月，辛巳朔，鹽州奏吐蕃寇河曲、夏州。靈武奏破吐蕃長樂州，克其外城。
柳泌言於上曰：“天台山神仙所聚，多靈草，臣雖知之，力不能致，誠得為彼長吏，庶幾可求。”上信之。丁亥，以泌權知台州刺史，仍賜服金紫。諫官爭論奏，以為：“人主喜方士，未有使之臨民賦政者。”上曰：“煩一州之力而能為人主致長生，臣子亦何愛焉！”由是羣臣莫敢言。
甲午，鹽州奏吐蕃遁去。
壬寅，以河陽節度使烏重胤為橫海節度使。丁未，以華州刺史令狐楚為河陽節度使。重胤以河陽精兵三千赴鎮，河陽兵不樂去鄉裏，中道潰歸，又不敢入城，屯於城北，將大掠。令狐楚適至，單騎出，慰撫之，與俱歸。
先是，田弘正請自黎陽渡河，會義成節度使李光顏討李師道，裴度曰：“魏博軍旣渡河，不可複退，立須進擊，方有成功。旣至滑州，卽仰給度支，徒有供餉之勞，更生觀望之勢。又或與李光顏互相疑阻，益致遷延。與其渡河而不進，不若養威於河北。宜且使之秣馬厲兵，俟霜降水落，自楊劉渡河，直指鄆州，得至陽穀置營，則兵勢自盛，賊眾搖心矣。”上從之。是月，弘正將全師自楊劉渡河，距鄆州四十裏築壘；賊中大震。
功德使上言：“鳳翔法門寺塔有佛指骨，相傳三十年一開，開則歲豐人安。來年應開，請迎之。”十二月，庚戌朔，上遣中使帥僧眾迎之。
戊辰，以春州司戶董重質為試太子詹事，委武寧軍驅使，李愬請之也。
戊寅，魏博、義成軍送所獲李師道都知兵馬使夏侯澄等四十七人，上皆釋弗誅，各付所獲行營驅使，曰：“若有父母欲歸者，優給遣之。朕所誅者，師道而已。”於是賊中聞之，降者相繼。