a股8月07日前瞻行情將起。市場高低切換
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。
大金融：市場最強方向，周五市場成交了億，早盤券商崛起後回落，下午再度崛起後又再次回落，手裏有先手的還好一點，沒有先手，喜歡追風口的，基本就是來回被收割。大金融適合分歧低吸，不宜追高。
龍頭太平洋高位維持盤整走勢，其周期就會延續，關注震蕩後其走二波行情，前麵說了gc定調要活躍資本市場，提振投資者信息，受益方向：低估值頭部券商、互聯網財富管理平台、領先金融資訊服務商、軟件服務商等。彈性最大的20cm方向：銀之傑\/天晟新材（參股券商）、威士頓（次新）通過盤麵大家可以看到，比較亮眼的是次新屬性和小市值，
地產產業鏈：各地產利好頻出，高標方麵，金科和榮盛調整，資金開始高低切。板塊炒作分為幾個階段：板塊第一階段：炒作低價係：7月17日，榮盛發展漲停，休整一天後連續3連板漲停，當7月24日榮盛發展斷板，市場空間壓縮到二板。與此同時金科股份小平台突破連板，次日錦和商管一字連板助攻金科股份加速三板，最終四連板，此階段炒作低價、超跌，低價小盤受歡迎。
第二階段：炒作物管係，當金科股份在7月27日斷板當天，錦和商管四板成為新的空間板，國創高新早盤連板。次日錦和商管早盤高開被砸，與此同時國創高新高開強勢高開快速晉級3板，成為金科股份的補漲。此階段炒作物業管理、房產中介。國創高新周五大跌也是因為董秘回複房產中介被剝離上市公司。產板塊內部，風格發生了變化，板塊純投機走完，開始轉向邏輯炒作，城投+政府化債算是實質受益的方向。
第三階段: 炒作城投係，事情發展到8月2日，市場空間再度壓縮到二板。地產主線出現炸板潮，雲南城投一身孤勇，即使麵對那麽殘酷的氣氛，堅定相信主線的力量，星星之火可以燎原。結果雲南城投頑強的晉級三板。8月4日，雲南城投晉級4板被砸，京投發展連板成為補漲，此階段炒作城投係，炒作的是清一色的地方國資地產，邏輯是城投是政府債化解的重要。另外：新城鎮化\/城中村改造，還有一個很重要的就是養老服務設施和體育設施建設，從而基礎設施大增量。
cpo:前兩周，整個ai為首的大科技，與券商為首的順周期板塊是形成典型蹺蹺板效應的，反而周五券商拉升時cpo沒有明顯走弱，而是聯動上行。特別是太平洋炸板後，cpo進一步上行，短線來看，cpo有超跌反彈，開啟一波像樣反抽的預期。cpo需重點關注的個股：中際旭創、劍橋科技、華工科技。最後再提醒下：金融權重，周五衝高回落，若周末晚間無重大政策落實，那周一估計會先回踩，預計是周三左右才能再去博弈。
近期m國財政部提高長債發行規模和惠譽下調m國評級引發全球資本市場波動，但我們認為海外因素對a股影響有限。在7月重要部門會議定調後，國內政策在“擴內需、穩預期、防風險”方麵有望繼續發力，近期備受市場關注的“活躍資本市場”和“房地產”領域的積極信號也頻頻釋放，且人民幣匯率已轉為雙向波動，外資增配a股的趨勢仍在。重要部門會議以來券商、地產等低估值板塊率先迎來反彈，往後國內政策催化有望持續落地，a股估值低位的板塊有望迎漸次輪動修複，反彈行情有望在波折中延續。
q2的宏觀數據整體偏弱，不過近期能夠明顯看到，經濟走弱有所放慢，pmi連續兩個月小回升，7月下旬以來花旗中國經濟意外指數有所企穩，6月以來南華工業品價格指數也開始反彈。我們認為這些變化如果持續，並和政策變化形成共振，則上漲大概率至少是季度級別的，如果幅度和力度上更強一些，則有望成為庫存周期見底的證明之一，上漲的時間可能會更久。對於上漲空間，我們認為，即使是存量資金，指數的空間也是不小的。a股曆史上增量資金偏少的情況下，指數在估值底部區域可以有20%-30%左右的騰挪空間。去年10月底以來萬得全a漲幅隻有11.72%，存量資金往上可以騰挪的空間還很高。
重要會議後順周期板塊如期上漲，帶動市場情緒快速修複。7月24日重要會議召開，資本市場信心得到顯著提振。截至8月4日，上證綜指累計漲幅達3.8%，其中在會議中表述超預期的券商、地產板塊均取得超10%的累計漲幅，其餘低位順周期行業如鋼鐵、建築裝飾和建築材料漲幅均靠前。隨著市場整體中樞上移，越來越多的投資者開始關注市場是否已經進入全麵牛市。我們將上證指數年化漲幅向上突破超過20%作為技術性牛市確認的標誌，2012年以來，市場共四次達到技術性牛市標準。複盤過去4輪牛市行情，寬基指數漲幅突破20%往往需要以下多個條件的共振：1.國內經濟向上周期得到驗證；2.貨幣政策持續寬鬆；3.國內經濟體製改革政策取得突破；4.外部環境的邊際改善。
近期市場的走強，主要還是政策持續的推進以及整體的超預期刺激，進而激發證券等權重股的持續上行，高層的提振資本市場的信心說法功不可沒，但問題也在於證券板塊大漲後現在麵臨方向選擇。在連續的上行之後，隨著權重板塊的高位分化，也需留意下周可能的衝高回落。作為牛市旗手，券商板塊走勢現在是市場關注的焦點，一旦出現大幅回落可能會對整個大盤都產生較大的負麵衝擊。
海外方麵，m國財政部提高長債發行規模、惠譽下調m國評級引發全球市場波動加大。本周惠譽將m國長期外幣發行人違約評級從aaa下調至aa+，m國財政部自2021年初以來首次提高了季度再融資操作中的較長期債券發行量（從960億美元提高至1030億美元），受此影響十年期美債利率上行突破4.2%，全球權益市場普遍調整。對於a股而言，我們認為海外因素影響或有限。其一，近期公布的7月m國ism製造業、非農就業數據均低於預期，表明高利率下m國經濟正逐漸放緩，美債利率進一步上行空間有限；其二，7月重要部門會議後國內政策密集出台，央\/行也在釋放穩匯率信號，人民幣匯率已從此前的單邊貶值轉向為雙向波動，有利於全球資金增配a股。
在年內第三個做多窗口期內，政策不斷發力、經濟不斷向好、盈利不斷修複是大方向；政策落地速度、市場預期波動、板塊輪動交易是小節奏；積極參與地產、科技、能源資源三大產業主題，忽略短期激烈的預期博弈。一方麵，從大方向來看，下半年政策將圍繞擴大內需、提振信心和防範風險不斷發力，在政策加碼和價格因素驅動下，經濟不斷向好的趨勢明確，上市公司盈利拐點將至，景氣不斷修複可期。另一方麵，從小節奏來看，不同領域和不同區域政策落地的節奏和力度有所差異，做多窗口期內潛在的活躍資金增量充裕，三大主線均有積極變化，券商暖場後或陸續輪動上漲，無需高頻切換。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，部分數據來源（東財，同花，財聯，民生，西南，開源，安信，中信，國金，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！2023.08.06.
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。
大金融：市場最強方向，周五市場成交了億，早盤券商崛起後回落，下午再度崛起後又再次回落，手裏有先手的還好一點，沒有先手，喜歡追風口的，基本就是來回被收割。大金融適合分歧低吸，不宜追高。
龍頭太平洋高位維持盤整走勢，其周期就會延續，關注震蕩後其走二波行情，前麵說了gc定調要活躍資本市場，提振投資者信息，受益方向：低估值頭部券商、互聯網財富管理平台、領先金融資訊服務商、軟件服務商等。彈性最大的20cm方向：銀之傑\/天晟新材（參股券商）、威士頓（次新）通過盤麵大家可以看到，比較亮眼的是次新屬性和小市值，
地產產業鏈：各地產利好頻出，高標方麵，金科和榮盛調整，資金開始高低切。板塊炒作分為幾個階段：板塊第一階段：炒作低價係：7月17日，榮盛發展漲停，休整一天後連續3連板漲停，當7月24日榮盛發展斷板，市場空間壓縮到二板。與此同時金科股份小平台突破連板，次日錦和商管一字連板助攻金科股份加速三板，最終四連板，此階段炒作低價、超跌，低價小盤受歡迎。
第二階段：炒作物管係，當金科股份在7月27日斷板當天，錦和商管四板成為新的空間板，國創高新早盤連板。次日錦和商管早盤高開被砸，與此同時國創高新高開強勢高開快速晉級3板，成為金科股份的補漲。此階段炒作物業管理、房產中介。國創高新周五大跌也是因為董秘回複房產中介被剝離上市公司。產板塊內部，風格發生了變化，板塊純投機走完，開始轉向邏輯炒作，城投+政府化債算是實質受益的方向。
第三階段: 炒作城投係，事情發展到8月2日，市場空間再度壓縮到二板。地產主線出現炸板潮，雲南城投一身孤勇，即使麵對那麽殘酷的氣氛，堅定相信主線的力量，星星之火可以燎原。結果雲南城投頑強的晉級三板。8月4日，雲南城投晉級4板被砸，京投發展連板成為補漲，此階段炒作城投係，炒作的是清一色的地方國資地產，邏輯是城投是政府債化解的重要。另外：新城鎮化\/城中村改造，還有一個很重要的就是養老服務設施和體育設施建設，從而基礎設施大增量。
cpo:前兩周，整個ai為首的大科技，與券商為首的順周期板塊是形成典型蹺蹺板效應的，反而周五券商拉升時cpo沒有明顯走弱，而是聯動上行。特別是太平洋炸板後，cpo進一步上行，短線來看，cpo有超跌反彈，開啟一波像樣反抽的預期。cpo需重點關注的個股：中際旭創、劍橋科技、華工科技。最後再提醒下：金融權重，周五衝高回落，若周末晚間無重大政策落實，那周一估計會先回踩，預計是周三左右才能再去博弈。
近期m國財政部提高長債發行規模和惠譽下調m國評級引發全球資本市場波動，但我們認為海外因素對a股影響有限。在7月重要部門會議定調後，國內政策在“擴內需、穩預期、防風險”方麵有望繼續發力，近期備受市場關注的“活躍資本市場”和“房地產”領域的積極信號也頻頻釋放，且人民幣匯率已轉為雙向波動，外資增配a股的趨勢仍在。重要部門會議以來券商、地產等低估值板塊率先迎來反彈，往後國內政策催化有望持續落地，a股估值低位的板塊有望迎漸次輪動修複，反彈行情有望在波折中延續。
q2的宏觀數據整體偏弱，不過近期能夠明顯看到，經濟走弱有所放慢，pmi連續兩個月小回升，7月下旬以來花旗中國經濟意外指數有所企穩，6月以來南華工業品價格指數也開始反彈。我們認為這些變化如果持續，並和政策變化形成共振，則上漲大概率至少是季度級別的，如果幅度和力度上更強一些，則有望成為庫存周期見底的證明之一，上漲的時間可能會更久。對於上漲空間，我們認為，即使是存量資金，指數的空間也是不小的。a股曆史上增量資金偏少的情況下，指數在估值底部區域可以有20%-30%左右的騰挪空間。去年10月底以來萬得全a漲幅隻有11.72%，存量資金往上可以騰挪的空間還很高。
重要會議後順周期板塊如期上漲，帶動市場情緒快速修複。7月24日重要會議召開，資本市場信心得到顯著提振。截至8月4日，上證綜指累計漲幅達3.8%，其中在會議中表述超預期的券商、地產板塊均取得超10%的累計漲幅，其餘低位順周期行業如鋼鐵、建築裝飾和建築材料漲幅均靠前。隨著市場整體中樞上移，越來越多的投資者開始關注市場是否已經進入全麵牛市。我們將上證指數年化漲幅向上突破超過20%作為技術性牛市確認的標誌，2012年以來，市場共四次達到技術性牛市標準。複盤過去4輪牛市行情，寬基指數漲幅突破20%往往需要以下多個條件的共振：1.國內經濟向上周期得到驗證；2.貨幣政策持續寬鬆；3.國內經濟體製改革政策取得突破；4.外部環境的邊際改善。
近期市場的走強，主要還是政策持續的推進以及整體的超預期刺激，進而激發證券等權重股的持續上行，高層的提振資本市場的信心說法功不可沒，但問題也在於證券板塊大漲後現在麵臨方向選擇。在連續的上行之後，隨著權重板塊的高位分化，也需留意下周可能的衝高回落。作為牛市旗手，券商板塊走勢現在是市場關注的焦點，一旦出現大幅回落可能會對整個大盤都產生較大的負麵衝擊。
海外方麵，m國財政部提高長債發行規模、惠譽下調m國評級引發全球市場波動加大。本周惠譽將m國長期外幣發行人違約評級從aaa下調至aa+，m國財政部自2021年初以來首次提高了季度再融資操作中的較長期債券發行量（從960億美元提高至1030億美元），受此影響十年期美債利率上行突破4.2%，全球權益市場普遍調整。對於a股而言，我們認為海外因素影響或有限。其一，近期公布的7月m國ism製造業、非農就業數據均低於預期，表明高利率下m國經濟正逐漸放緩，美債利率進一步上行空間有限；其二，7月重要部門會議後國內政策密集出台，央\/行也在釋放穩匯率信號，人民幣匯率已從此前的單邊貶值轉向為雙向波動，有利於全球資金增配a股。
在年內第三個做多窗口期內，政策不斷發力、經濟不斷向好、盈利不斷修複是大方向；政策落地速度、市場預期波動、板塊輪動交易是小節奏；積極參與地產、科技、能源資源三大產業主題，忽略短期激烈的預期博弈。一方麵，從大方向來看，下半年政策將圍繞擴大內需、提振信心和防範風險不斷發力，在政策加碼和價格因素驅動下，經濟不斷向好的趨勢明確，上市公司盈利拐點將至，景氣不斷修複可期。另一方麵，從小節奏來看，不同領域和不同區域政策落地的節奏和力度有所差異，做多窗口期內潛在的活躍資金增量充裕，三大主線均有積極變化，券商暖場後或陸續輪動上漲，無需高頻切換。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，部分數據來源（東財，同花，財聯，民生，西南，開源，安信，中信，國金，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！2023.08.06.