商品的下跌趨勢到底要經曆幾個階段？對商品市場來說，但凡是大一點的下跌趨勢，往往會經曆4個過程。第一個過程就是恐慌性釋放的空頭累積階段，
這個階段往往是空頭剛剛出現，多頭情緒還沒結束，基本麵還算是比較好的時候，這個階段的價格特點就是走勢反彈行情往上衝總是衝一半就結束了。
多頭抵抗的資金越來越少，這個時候在盤麵上價格的表現往往就是做頭部形態結構的時候，這個階段比較簡單，就頭部形態其實就可以描述很多了。
第二個過程的陰跌
階段及累積階段，這個時候基本麵開始慢慢轉向，最大的特點就是商品開始累庫，每天的價格都會緩慢下跌，但是跌的也不多，可能今天跌了一點，明天就反彈一點，
但就是每次反彈都能被下跌被破滅，每次反彈的空間都能被幾天之後的下跌被吃掉，如此漲漲跌跌循環了幾周，你突然發現這個價格重心開始慢慢往下走了。
這個階段在盤麵上的表現特點就是價格會跟著一根緩慢的下跌角度線去走，或者說跟著一條均線去走，也就是說你可以在盤麵上清晰的畫出一條角度線來價，
價格會非常標準的沿著這條角度線慢慢的跌，這就是陰跌的特點有角度。
第三個階段就是多殺多，這個過程往往就是加速階段前期陰跌累積的大量空頭情緒，
在這個階段充分釋放砸盤資金大量進場，前麵在低位喜歡抄底的死多頭此刻被深深套牢了，行情這個時候加速下跌，跌到多頭承受不了。
之前的很多對手盤紛紛開始轉變失誤，多頭開始狠狠的割肉，所以這裏就有一句話叫下跌尾聲，多頭不死，空頭不止在行情進行多殺多和加速的時候，
其實也就快接近於尾聲，前麵抄了底的多頭爭先恐後的出逃，
多頭遭到了友軍的背刺，
這個時候的下跌就是爆量下跌，加速下跌，有人出有人進，有人跑，有人做反手，所以下跌的時候量呢會很大，持倉也會迅速增強。
行情隻要還在加速下跌，重點是加速，隻要還在加速多殺多就沒有結束。
這時候的走勢不把上麵進去的多頭全部砍掉是不會停止的。這個階段的特點就是多頭不死，空頭不止，最後一個過程，空殺空加速下跌，
跌無可跌，跌到極致，跌到多頭，隻剩下貿易商的套保單和鎖倉單以後，市場也就沒有什麽投機多頭了，這個時候也就意味著空頭沒有對手盤了，找不到過多的投機資金來接了。
情緒到了冰點，裸空頭的獲取了大量的利潤，這個時候盤麵上要做的事情就是比誰跑得快，哪個空頭跑得快，哪個獲利就多，
此刻的空投呢已經沒有什麽對手盤了，
剩下的對手就是友軍，所以這個時候裸空頭的資金開始大量的獲利回吐，盤麵上的表現就是巨大的減倉和快速的反彈，隻有到這個時候我們才認為下跌趨勢
接近終結。大家都聽過1萬小時定律，那麽交易這一行是否遵守1萬小時定律，直接說答案和花費的時間多少完全沒有關係。
有的人花了一輩子做交易也沒有什麽起色，本質原因是因為沒有辦法克服與生俱來的人性，你可以不相信人，但一定要相信人性，人性的基本盤是生存和繁衍表現形式，
事是趨利避害，這些東西都是印刻在每個人基因裏麵的，交易之所以不成功，是因為過不了人性，這一關表現在交易上就是連續虧損三次，就急著改變原有的交易策略，
連續虧損七八次就崩潰了。
單從邏輯上看，想從市場上持續盈利其實是一件無比簡單的事情，
簡單到你根本不相信世界上絕大多數的賭場對於賭客都僅有3%~5%的長期概率優勢，看上去毫不起眼幾個點的概率優勢，
通過簡單的頻率重複成就了賭場老板富可敵國的財富，而且現在賭場決計沒有出老千一說，完完全全就是幹幹淨淨的概率遊戲，
那該如何在交易市場上獲得概率優勢，呢簡單的線上做獨者下做空就可以獲得以a主力連續合約日內交易為例，
三分鍾主力合約設定三分鍾周期，20ma線上做多，線下做空，
三分鍾新k線開盤進場盈虧比設為1:1，量化測試結果是近三年的勝率達到58.7%，在實際近一年的實盤測試中實現10.2%的年化收。
益，幾乎可以立馬用來開發一個固收產品，或者是作為資產組合的底層安全點，實際上很多看上去神秘高大上的私募，也無非是量化出一個具有概率優勢進出場條件，
長期重複而已，然而這裏麵存在什麽問題？呢量化三年的測試中58.7%的勝率竟然出現了23次的連續虧損，實盤一年的測試中也出現了
連續17次的虧損，這類策略基本上隻能由機器來實現，因為沒有人類可以承受連續23次的虧損。
很多人覺得上麵規則過濾優化可以將勝率進一步提高，比如通過kdj指標k線組合等等過濾進場條件，然而可以直接告訴你結論，這並沒有什麽用。
在止盈止損幅度沒有改變的前提下，這些做法隻改變了概率的分布區間，並沒有改變整體的概率值，所以在市場上穩賺不賠的方法居然是有的，而且如此之簡
單能不能承受住連續虧損，就是你交易成功路上的最後一層窗戶紙，而為了使得過程不那麽痛苦，變得相對可以接受，那就做長線，因為碰上賺錢的單子，你的心終於可以休息好。
長一段時間了，也開始降低交易頻率，吧因為你的心不用天天處於崩潰的邊緣，另外反正不管怎麽樣都是要那麽痛苦的，不如放大盈虧比，
賺就一票賺的大的，賺了一筆錢之後休息一段時間再接著痛。
交易中讓自己不死的秘訣就是反脆弱。在策略設計中有一個詞我非常的在意叫反脆弱性，這個詞是由黑天鵝之父塔勒布提出來的，
是個十分具有創造力的詞匯，我在第一次看反脆弱這本書，了解到這個概念的時候，真的有當頭棒喝之感，曾經困擾我的諸多問題在反脆弱的視角下都迎刃而解。
反脆弱性它指的是某些事物在麵臨波動性、隨機性、混亂、壓力不確定性風險等挑戰時，不僅不會受到傷害，反而能夠從中獲益並茁壯成長的特性。
反脆弱性的對立麵是脆弱性，在我們的生活中隨處可見脆弱性與反脆弱性的例子，比如玻璃在受到外力的時候會破裂，從而導致自身的毀滅。
那麽這就是具備脆弱性，即便是比玻璃堅硬百倍的鋼鐵，在受到外力的時候也會折斷且無法複原。
那麽鋼鐵也是具備脆弱性的，比如人類的免疫係統，當我們接觸到病毒或細菌時，免疫係統會變得更加強大，從而更好的抵禦疾病，這種遇強則強的反應機製就
具備反脆弱性反脆弱性的係統有4個特征，偏愛隨機性環境和非預測世界觀以及擁有可選擇權，最後是承擔非對稱風險，那麽我們應該如何將這4個特征融合到
策略當中，呢 epi隨機性環境做量化策略，不可避免的要進行參數優化，那麽我們應該如何進行參數的選取，呢在反脆弱性的視角下策略需要適應
一定的隨機性，我的做法是將參數分為y組，然後從中隨機的選取bb小於y組參數，然後將b組參數的結果進行匯總，這時候策略依然可以保持正氣網。
那麽我就認為這個策略是可以適應隨機性環境的，因為最優參數是會漂移的，如果我們一直根據回測數據選取最優參數，其實潛在的一個認知就是環境是不會發生變化，
過去的參數在未來依舊是表現最優的，這顯然不符合隨機性的原則，因為市場隨時可以發生突變，過去的最優參數在未來可能會失效，而非預測的世界觀。
交易員可以分為預測類交易員和非預測類交易員，所謂的預測類交易員大部分是基本麵派，他們通過研究品種的供需情況，庫存情況等可以預測到未來
商品的價格走勢。比如經常聽到他們說某品種跌破成本，未來必定上漲之類的。
還有一種是非預測類交易員，大部分是技術分析派，
我不會去預測哪個品種將會有行情，我也不必關心品種未來到底是上漲還是下跌，係統隻是按照我預先設置好的規則進行開平倉而已，我不會在我的策略中注入任何的
主觀看法，一旦有主觀的看法就會有對錯，一旦犯錯心就會亂，假如我對市場沒有任何的看法，
那麽一切都是客觀的，這將極大的增加策略的反脆弱性。
三擁有可選擇權，交易最怕的就是喪失可選擇權，那麽誰會喪失可選擇權呢？
當然是那些不止損扛單的人，那些重倉交易超出自己風險承受能力的人，他們在這個市場中是沒有選擇權的，如果你認定一個品種必定上漲，那麽就放棄了品種下跌之後的
選擇權，如果你貸款交易，那麽你就喪失了停止交易的選擇權，所以在我的策略中是不允許我喪失這種選擇權的，我的策略要能隨時做多做空，我可以隨時停止交易。
承擔非對稱風險趨勢，策略的核心在於截斷虧損，讓利潤奔跑，每一次虧損的時候都是小金股，一旦遇到趨勢行情，那麽就是大盈利。
這種通過頻繁的小止損，讓策略避免爆倉的機製，讓我的策略獲得了非對稱性的收益。用比較學術的話來說，就是截斷左側腓尾，
吃右側肥尾，用這種方式獲得概率優勢。
做資管也是一種承擔非對稱風險的方式，拿別人的錢去冒險，
風險幾乎為0，但是收益卻是無上限的。所以我們在評估策略的時候，不僅要看收益率，也要從反脆弱性的角度去分析，畢竟在這麽一個充滿隨機性的市場，一切皆有可能。
如果策略過於脆弱，無法承受壓力，那麽最終的結果一定是被市場毀滅。
這個階段往往是空頭剛剛出現，多頭情緒還沒結束，基本麵還算是比較好的時候，這個階段的價格特點就是走勢反彈行情往上衝總是衝一半就結束了。
多頭抵抗的資金越來越少，這個時候在盤麵上價格的表現往往就是做頭部形態結構的時候，這個階段比較簡單，就頭部形態其實就可以描述很多了。
第二個過程的陰跌
階段及累積階段，這個時候基本麵開始慢慢轉向，最大的特點就是商品開始累庫，每天的價格都會緩慢下跌，但是跌的也不多，可能今天跌了一點，明天就反彈一點，
但就是每次反彈都能被下跌被破滅，每次反彈的空間都能被幾天之後的下跌被吃掉，如此漲漲跌跌循環了幾周，你突然發現這個價格重心開始慢慢往下走了。
這個階段在盤麵上的表現特點就是價格會跟著一根緩慢的下跌角度線去走，或者說跟著一條均線去走，也就是說你可以在盤麵上清晰的畫出一條角度線來價，
價格會非常標準的沿著這條角度線慢慢的跌，這就是陰跌的特點有角度。
第三個階段就是多殺多，這個過程往往就是加速階段前期陰跌累積的大量空頭情緒，
在這個階段充分釋放砸盤資金大量進場，前麵在低位喜歡抄底的死多頭此刻被深深套牢了，行情這個時候加速下跌，跌到多頭承受不了。
之前的很多對手盤紛紛開始轉變失誤，多頭開始狠狠的割肉，所以這裏就有一句話叫下跌尾聲，多頭不死，空頭不止在行情進行多殺多和加速的時候，
其實也就快接近於尾聲，前麵抄了底的多頭爭先恐後的出逃，
多頭遭到了友軍的背刺，
這個時候的下跌就是爆量下跌，加速下跌，有人出有人進，有人跑，有人做反手，所以下跌的時候量呢會很大，持倉也會迅速增強。
行情隻要還在加速下跌，重點是加速，隻要還在加速多殺多就沒有結束。
這時候的走勢不把上麵進去的多頭全部砍掉是不會停止的。這個階段的特點就是多頭不死，空頭不止，最後一個過程，空殺空加速下跌，
跌無可跌，跌到極致，跌到多頭，隻剩下貿易商的套保單和鎖倉單以後，市場也就沒有什麽投機多頭了，這個時候也就意味著空頭沒有對手盤了，找不到過多的投機資金來接了。
情緒到了冰點，裸空頭的獲取了大量的利潤，這個時候盤麵上要做的事情就是比誰跑得快，哪個空頭跑得快，哪個獲利就多，
此刻的空投呢已經沒有什麽對手盤了，
剩下的對手就是友軍，所以這個時候裸空頭的資金開始大量的獲利回吐，盤麵上的表現就是巨大的減倉和快速的反彈，隻有到這個時候我們才認為下跌趨勢
接近終結。大家都聽過1萬小時定律，那麽交易這一行是否遵守1萬小時定律，直接說答案和花費的時間多少完全沒有關係。
有的人花了一輩子做交易也沒有什麽起色，本質原因是因為沒有辦法克服與生俱來的人性，你可以不相信人，但一定要相信人性，人性的基本盤是生存和繁衍表現形式，
事是趨利避害，這些東西都是印刻在每個人基因裏麵的，交易之所以不成功，是因為過不了人性，這一關表現在交易上就是連續虧損三次，就急著改變原有的交易策略，
連續虧損七八次就崩潰了。
單從邏輯上看，想從市場上持續盈利其實是一件無比簡單的事情，
簡單到你根本不相信世界上絕大多數的賭場對於賭客都僅有3%~5%的長期概率優勢，看上去毫不起眼幾個點的概率優勢，
通過簡單的頻率重複成就了賭場老板富可敵國的財富，而且現在賭場決計沒有出老千一說，完完全全就是幹幹淨淨的概率遊戲，
那該如何在交易市場上獲得概率優勢，呢簡單的線上做獨者下做空就可以獲得以a主力連續合約日內交易為例，
三分鍾主力合約設定三分鍾周期，20ma線上做多，線下做空，
三分鍾新k線開盤進場盈虧比設為1:1，量化測試結果是近三年的勝率達到58.7%，在實際近一年的實盤測試中實現10.2%的年化收。
益，幾乎可以立馬用來開發一個固收產品，或者是作為資產組合的底層安全點，實際上很多看上去神秘高大上的私募，也無非是量化出一個具有概率優勢進出場條件，
長期重複而已，然而這裏麵存在什麽問題？呢量化三年的測試中58.7%的勝率竟然出現了23次的連續虧損，實盤一年的測試中也出現了
連續17次的虧損，這類策略基本上隻能由機器來實現，因為沒有人類可以承受連續23次的虧損。
很多人覺得上麵規則過濾優化可以將勝率進一步提高，比如通過kdj指標k線組合等等過濾進場條件，然而可以直接告訴你結論，這並沒有什麽用。
在止盈止損幅度沒有改變的前提下，這些做法隻改變了概率的分布區間，並沒有改變整體的概率值，所以在市場上穩賺不賠的方法居然是有的，而且如此之簡
單能不能承受住連續虧損，就是你交易成功路上的最後一層窗戶紙，而為了使得過程不那麽痛苦，變得相對可以接受，那就做長線，因為碰上賺錢的單子，你的心終於可以休息好。
長一段時間了，也開始降低交易頻率，吧因為你的心不用天天處於崩潰的邊緣，另外反正不管怎麽樣都是要那麽痛苦的，不如放大盈虧比，
賺就一票賺的大的，賺了一筆錢之後休息一段時間再接著痛。
交易中讓自己不死的秘訣就是反脆弱。在策略設計中有一個詞我非常的在意叫反脆弱性，這個詞是由黑天鵝之父塔勒布提出來的，
是個十分具有創造力的詞匯，我在第一次看反脆弱這本書，了解到這個概念的時候，真的有當頭棒喝之感，曾經困擾我的諸多問題在反脆弱的視角下都迎刃而解。
反脆弱性它指的是某些事物在麵臨波動性、隨機性、混亂、壓力不確定性風險等挑戰時，不僅不會受到傷害，反而能夠從中獲益並茁壯成長的特性。
反脆弱性的對立麵是脆弱性，在我們的生活中隨處可見脆弱性與反脆弱性的例子，比如玻璃在受到外力的時候會破裂，從而導致自身的毀滅。
那麽這就是具備脆弱性，即便是比玻璃堅硬百倍的鋼鐵，在受到外力的時候也會折斷且無法複原。
那麽鋼鐵也是具備脆弱性的，比如人類的免疫係統，當我們接觸到病毒或細菌時，免疫係統會變得更加強大，從而更好的抵禦疾病，這種遇強則強的反應機製就
具備反脆弱性反脆弱性的係統有4個特征，偏愛隨機性環境和非預測世界觀以及擁有可選擇權，最後是承擔非對稱風險，那麽我們應該如何將這4個特征融合到
策略當中，呢 epi隨機性環境做量化策略，不可避免的要進行參數優化，那麽我們應該如何進行參數的選取，呢在反脆弱性的視角下策略需要適應
一定的隨機性，我的做法是將參數分為y組，然後從中隨機的選取bb小於y組參數，然後將b組參數的結果進行匯總，這時候策略依然可以保持正氣網。
那麽我就認為這個策略是可以適應隨機性環境的，因為最優參數是會漂移的，如果我們一直根據回測數據選取最優參數，其實潛在的一個認知就是環境是不會發生變化，
過去的參數在未來依舊是表現最優的，這顯然不符合隨機性的原則，因為市場隨時可以發生突變，過去的最優參數在未來可能會失效，而非預測的世界觀。
交易員可以分為預測類交易員和非預測類交易員，所謂的預測類交易員大部分是基本麵派，他們通過研究品種的供需情況，庫存情況等可以預測到未來
商品的價格走勢。比如經常聽到他們說某品種跌破成本，未來必定上漲之類的。
還有一種是非預測類交易員，大部分是技術分析派，
我不會去預測哪個品種將會有行情，我也不必關心品種未來到底是上漲還是下跌，係統隻是按照我預先設置好的規則進行開平倉而已，我不會在我的策略中注入任何的
主觀看法，一旦有主觀的看法就會有對錯，一旦犯錯心就會亂，假如我對市場沒有任何的看法，
那麽一切都是客觀的，這將極大的增加策略的反脆弱性。
三擁有可選擇權，交易最怕的就是喪失可選擇權，那麽誰會喪失可選擇權呢？
當然是那些不止損扛單的人，那些重倉交易超出自己風險承受能力的人，他們在這個市場中是沒有選擇權的，如果你認定一個品種必定上漲，那麽就放棄了品種下跌之後的
選擇權，如果你貸款交易，那麽你就喪失了停止交易的選擇權，所以在我的策略中是不允許我喪失這種選擇權的，我的策略要能隨時做多做空，我可以隨時停止交易。
承擔非對稱風險趨勢，策略的核心在於截斷虧損，讓利潤奔跑，每一次虧損的時候都是小金股，一旦遇到趨勢行情，那麽就是大盈利。
這種通過頻繁的小止損，讓策略避免爆倉的機製，讓我的策略獲得了非對稱性的收益。用比較學術的話來說，就是截斷左側腓尾，
吃右側肥尾，用這種方式獲得概率優勢。
做資管也是一種承擔非對稱風險的方式，拿別人的錢去冒險，
風險幾乎為0，但是收益卻是無上限的。所以我們在評估策略的時候，不僅要看收益率，也要從反脆弱性的角度去分析，畢竟在這麽一個充滿隨機性的市場，一切皆有可能。
如果策略過於脆弱，無法承受壓力，那麽最終的結果一定是被市場毀滅。