建武六年，洛陽漢宮。
禦史上奏：臣啟陛下，近有公孫述割據西蜀，擅稱白帝，命人廣發符命金冊至於三輔之地，說甚“廢昌帝，立公孫”；“帝軒轅受命，公孫氏握”；“西太守，乙卯金”讖語。又說自己手掌中生有奇紋，得建元龍興之瑞，以此蠱惑眾心。
朝野眾臣聞之，一片嘩然，不由交頭接耳，議論紛紛。
光武帝：你眾卿不知，公孫述此乃歪解圖讖，牽強附會之辭也。
眾卿：願聞陛下聖解。
光武帝：圖讖上所謂“公孫”者，並非複姓公孫，實乃是指先皇曾孫漢宣帝也。當時讖語又所謂“代漢者當塗高”，公孫述豈乃“當塗高”耶？又以掌紋為瑞，更是可笑。王莽亦生異紋，則有何可效法哉！公孫述原非亂臣賊子，倉卒為帝，不足責備。其今年歲日增，又妻兒弱小，有何能為。天子之位不可力爭，卿等宜當三思，不可受惑。
眾卿：陛下博聞聖聰，臣等受教。
劉秀於是親寫詔書，將上述駁斥之語注明，遍發隴西及漢中諸郡，又遣使寄送成都，書尾署名曰“公孫皇帝”。
公孫述覽書，嘿然而已，不作任何答複。
鏡頭轉換，詔書行至河西，呈於河西大將軍府中。
河西大將軍竇融覽書會意，於是決意歸附漢朝，隻恨路遠無法聯絡。
便在此時，門人入報：今有隴右隗囂信使，在府外求見將軍。
竇融：請入進來。
門人應諾回身，片刻引入信使，向竇融下拜：下臣乃隴右隗將軍門客，參見大將軍。
竇融：免禮請起，賜座，奉茶。
信使：多謝將軍。
竇融：我聞隗將軍已經歸漢，先生此來，是欲勸某臣服建武皇帝乎？
信使：非也。今天下未定，正是豪傑英雄逐鹿天下，創建大業之際。我家將軍表麵服從漢光武帝，而心懷大誌，非常人所能度之。
竇融：則隗公派先生前來見我，卻是何意？
信使：我家主公欽慕將軍乃當世英雄，欲與將軍聯手共謀大業，因遣下臣前來求盟，並假以將軍印綬，勸將軍割據河西。由此隴蜀合縱，以抗東漢王朝，不亦可乎？
竇融：既是如此，請先生且回，容某召集河西諸太守及豪傑商議，複遣使還報隗公。
信使：諾，敬遵鈞旨。
竇融遣返信使，冷笑不止，於是非但不肯接隗囂印綬，反而派出長史劉鈞，直奔洛陽，向光武帝貢獻良馬，表示臣附漢朝。
事有湊巧，劉秀本欲招降竇融，遣使者前往隴右，雙方使者相逢於路，遂同歸洛陽。
劉秀厚賞來使，更賜璽書給竇融，任命其為涼州牧，仍稱河西大將軍。
使者還歸隴右，獻上光武帝璽書，竇融大喜，由此便承帝製，更立莎車王延之子康為建功懷德王、西域大都尉，封西域五十五部皆屬之。
王子康曾聯西域諸國抗拒匈奴，保護西域都護官兵、家屬千餘人，此時受竇融承製封賜，遂拜而受之，並投書河西，詢問中原情勢，表示與漢朝親善。
鏡頭轉換，按下西北，複說東南。
東南交趾，是為漢武帝時所置十三刺史部之一。轄今廣東、廣西大部，和越南中北部。
漢大將岑彭寄書交趾牧鄧讓，又派偏將軍屈充移檄江南，班行漢光武帝詔命。
鄧讓欣然奉命，由是與江夏太守侯登、武陵太守王堂、長沙相韓福、桂陽太守張隆、零陵太守田翕、蒼梧太守杜穆、交趾太守錫光等，相率遣使到洛陽貢獻。
光武帝劉秀大喜，封其八人皆為列侯。此後江南珍稀之物，漸始流通中原。
鏡頭轉換，按下東南，複說巴蜀。
建武七年，隴西隗囂背棄漢朝，轉向公孫述稱臣。
公孫述議與群臣，眾論不一。騎都尉平陵人荊邯上奏，其奏疏略雲：
隗囂割據雍州，兵強士附。遇更始政亂，民引頸而望，隗囂不在此時奮起，以爭天命，而欲退為西伯，不亦惑乎？則使漢帝除關隴之憂，得專心東伐，四分天下而有其三。西州豪傑存心山東，派來歙、馬援為使，說服王遵、鄭興、杜林、牛邯，相次歸順漢帝，天下五分而漢有其四。若在天水舉兵，必遭潰敗；天水既定，則天下九分而漢有其八矣。陛下以梁州之地，內奉萬乘之尊，外給三軍以養，百姓愁困，不堪承命，則必有莽潰之危。依臣愚計，當趁天下尚未絕望，招豪傑，發精兵，命田戎據江陵，仗巫山之固，築壘堅守，傳檄吳楚，長沙以南必隨風披靡。複命延岑出漢中，定三輔，天水、隴西拱手自服。如此海內震搖，必對我大有利也。
博士吳柱上奏：昔武王伐殷，閱兵孟津，八百諸侯同聲擁護，而武王謂時機不成，還師以待天命。未聞無左右之助，而欲出師千裏之外，以拓疆土者也。
荊邯反駁道：今漢帝本無尺土，驅烏合之眾，跨馬殺敵，所向披靡。不趁此與其爭奪天下，而坐談武王之道，是效隗囂欲為西伯而已。
公孫述：荊邯之議是也。可盡起三軍，使延岑、田戎分兵兩道，與漢中諸將會合。
公孫況諫道：臣弟以為，不應空國千裏之外，決成敗於此一舉。
公孫述聞奏猶疑，終又止兵。延岑、田戎多次請兵出戰，公孫述疑惑不聽。
然而就在公孫述舉棋不定之際，光武帝已下殺伐之心。
建武六年，光武帝下詔：即派耿弇為帥，蓋延等副之，從隴道進軍漢中，南下討伐公孫述。更派中郎將來歙奉璽書至雍州，命隗囂出兵協助伐蜀。
眾將領諾，奉旨而行。
隗囂聞說漢使將至，大為疑懼，於是下令：先使部將王元占據隴坻，伐木塞道，陰謀殺死來歙，然後嫁禍於公孫述。
未料來歙甚是機靈，提前偵知其謀，由是半路逃歸，不複西進。
隗囂派兵緊追，遇漢軍諸將抵進隴道，兩軍展開激戰。隗囂追兵占據地利阻擊，漢軍諸將大敗，各引軍撤退。多虧馬武精銳騎兵斷後，殺隗囂部下戰將數人，諸將得以安全撤回。
光武帝聞報西征不利，遣使下達詔命，並密囑破敵良策：耿弇軍屯駐漆縣，馮異軍駐栒邑，祭遵軍駐汧邑，吳漢等四將還屯長安。
隗囂聞報漢軍東撤，以為得誌，遂派王元等率兵乘勝進攻三輔。
馮異、祭遵等各依天子錦囊妙計，布下天羅地網，大破來犯之敵。雍州軍大敗而歸，北地耿定等小股勢力由此皆都背叛隗囂，複投漢朝。
畫外音：隗囂兵敗，乃遣使向公孫述稱臣，以開雍涼之地叛漢之端。建武七年，公孫述立隗囂為朔寧王，命其再次東征，並派兵以為後援。隗囂由此便為公孫述所控，以三萬步騎進犯安定等地，複被漢將馮異、祭遵等擊退。
鏡頭閃回，字幕：隗囂字季孟，出身隴右大族，初為新莽天水郡吏，被國師劉歆推薦為國士。劉歆因叛逆被殺後回歸故裏，趁機占領天水郡平襄城，自稱上將軍。
隗囂在邑東立漢高廟，殺牲而盟：計盟誓者共三十一位將領，一十六姓，順承天道，興兵輔佐漢室。如有心懷不軌者，神明滅之。自身墜命，宗室血洗，族類滅亡。
眾官以牲血塗嘴盟約，發檄列舉王莽罪狀，共同謀伐。
更始二年，隗囂奉詔到長安，更始命為右將軍。叔父隗崔、隗義合謀反叛更始帝，隗囂害怕禍及自己，因此首告，隗崔、隗義被殺。更始帝感其忠誠，封為禦史大夫。
赤眉軍入關，三輔擾亂。隗囂建議更始帝讓位三老劉良，更始帝不聽。隗囂圖謀挾持更始帝不成，便與數十騎乘夜斬平城門關，逃回天水。再招聚舊部，自稱西州上將軍。
更始帝失敗，三輔耆老士大夫都逃奔天水，歸附隗囂。
隗囂折節下士，賜封百官：長安人穀恭為掌野大夫，平陵人範逡為師友，趙秉、蘇衡、鄭興為祭酒，申屠剛、杜林為持書，楊廣、王遵、周宗及平襄人行巡、河陽人王捷、長陵人王元為大將軍，杜陵、金丹為賓客。
光武帝建武二年，大司徒鄧禹西擊赤眉軍，遣專使持節命隗囂為西州大將軍，命專製涼州、朔方政事。隗囂派將軍楊廣擊敗赤眉軍，追擊於烏氏、涇陽之間。
建武三年，隗囂到京師，光武帝殊禮節待之，稱字不名。陳倉人呂鮪侵犯三輔，隗囂派兵進擊，將呂鮪趕走。其後公孫述屢出兵漢中，隗囂連破公孫述軍，蜀兵由此不敢北出。
漢將屢奏請伐蜀，光武帝命隗囂為先鋒，以考驗其可否信用。
隗囂就遣長史上書，極言三輔兵力單弱，又有盧芳在旁，不宜伐蜀。光武帝便知隗囂欲割據自重，於是稍降對隗囂禮遇，複正君臣禮儀。
因隗囂與來歙、馬援相好，光武帝幾次派來、馬奉使往來，勸隗囂入朝，以重爵相許。
字幕：來歙字君叔，南陽新野人，漢宗室劉嘉姻親。更始帝曾任為小吏，後與妹夫劉嘉歸附光武帝劉秀，命為太中大夫。馬援本姓馬服氏，戰國名將馬服君趙奢後裔。
隗囂聽說劉永、彭寵都已破滅，心中畏懼，就派遣長子隗恂隨來歙到京進見。
光武帝甚喜，乃封隗恂為胡騎校尉，鐫羌侯。
隗囂聞報兒子被封為侯，聚眾慶賀。
部將王元、王捷常進言：主公以為公子封侯，可喜乎，可賀耶？
隗囂：公計如何？
王元：昔更始帝西都長安，四方響應，天下景仰，謂曰天下太平。一旦更始失敗，大王幾無安身之所。今南有公孫述，北有盧芳，江湖海帶有張步、董憲等，王公十餘人各據一方，天下事猶未可知。臣等以為，主公今欲遷就馬援，放棄千乘基業，寄居危險之國，以求萬全，是循覆車之鑒而進，非為良策。
隗囂：若依二公之意，孤當若何？
王捷：今天水殷富，兵馬最盛，以之北攻西河上郡，東收三輔，循秦舊跡，表裏山河。我二人請為大王扼守險要，尋隙東出以定天下，實萬世一時良機也。主公如不能用此，則畜養兵馬，據險自守，堅持以待四方變化，即使圖王天下不成，退亦足以稱霸一方也。魚不離淵，神龍失依，與蚯蚓無異，大王慎思之。
隗囂聞言心動，便有獨霸一方之誌。於是遊士長者，逐漸離去。
畫外音：建武六年，關東平定，光武帝欲止征伐，因此數次傳書隗囂、公孫述，告以禍福，警告其二人停止割據，早日歸附。隗囂部下賓客、掾史多是文學之士，此時因見光武帝屢次親筆來書，於是力諫隗囂，應予回複。隗囂聽從眾諫，於是派遣周遊赴京見駕。
周遊奉命東行，先到馮異大營，無巧不巧，卻被仇家殺於漢營之中。
光武帝聞奏，驚異之餘，惟恐引發誤會，致招撫河西之事節外生枝，便派衛尉銚期為使，親帶珍寶繒帛，前往隴西，賞賜隗囂。
銚期奉命西出洛陽，前至鄭縣，卻又遇到盜賊，珍寶財物都被盜走。
光武聞報，向眾卿歎道：我與隗囂諸事不順，是乃天意乎？其來使被殺，我賜其財物也被盜光。銚期乃是天下勇士，竟有盜賊敢於其身邊取寶。我招隗囂不順，豈非天意乎！
言猶未了，邊關守將遣使來報：公孫述遣兵侵犯南郡！
馮異進奏：陛下何不詔令隗囂從天水伐蜀，以此瓦解其盟，並試探其忠心？
光武帝從奏，於是詔命隗囂率軍伐蜀。
隗囂上書奏道：白水地勢險阻，山路懸險，棧木為道，實不可進軍。
光武帝由此料知隗囂終不肯為己所用，於是便欲出兵討伐，先派來歙奉璽書曉諭隗囂。來歙前至雍郡，出示國書，曉以利害，請隗囂速為定奪。
隗囂議於眾臣，王元複下言辭蠱惑，擺出許多疑問，隗囂再度猶豫不決。
來歙一向剛毅，於是怒斥責隗囂：漢天子以為明公懂善惡，知興敗，故此親筆下詔。公若有誠心，應派公子隗恂為質，臣君互信。今反聽小人諂言，定招滅族之計，叛君負子，豈謂忠信乎？吉凶抉擇，就在今日！
越說越慷慨激昂，竟然挺劍上前，作出刺殺隗囂之狀。
隗囂不料如此，急起身入內，集合士兵出來，欲擒來歙。
卻見來歙從容持節，引領從人登車離去。
隗囂惱怒，傳令王元：速派牛邯領兵往追來歙，斬首來見。
部將王遵見此，急上前勸諫：將軍不可！公子今在漢為質，若聽外言謀害漢使，此重怨引禍之源也。古兩國交戰，尚不斬來使，況謀害奉天子詔令使臣乎？來歙雖隻單車遠出，但身為皇帝表兄，至為尊貴。殺其對漢無損，但對將軍卻是滅族之禍。昔宋國拘捕楚使，致有拆骨以炊、易子為食災禍。小國且不可辱，況擁重兵上國之君，再加公子隗恂之命乎！
隗囂聞言疑懼，終於未敢動粗。來歙由此得以脫身，回到洛陽。
光武帝見隗囂搖擺不定，反複無常，遂遣征西大將軍馮異為帥、征虜將軍祭遵為副，率軍西征。二將奉旨進軍，一舉擊破雍州軍，威逼隴西。
隗囂惶懼，急上書謝罪：臣部下聞說朝廷大兵猝到，驚恐自救，臣不能禁止。所獲戰利品，不敢廢臣子之節，親自追還。昔虞舜事父，父責小杖則受，責以大杖則避，臣雖不敏，不敢忘記此禮。臣罪全在陛下發落，殺罰無怨。如蒙寬赦，更得洗心革麵，則死骨不朽。
光武帝再派來歙為使，到至汧縣，以親筆詔書賜予隗囂。詔書略雲：
昔柴將軍與韓信書曰：“陛下寬仁，諸侯雖叛後歸，仍複其位號，不加殺害。”卿為文官，頗懂義理，故賜書予卿。詳則禮疏，略則難斷，卿今即住手，則爵祿全得，大福可享。我年近四十，在軍中十年，厭其浮辭。卿若不願，則不需回複。
隗囂詳審詔書，越思越懼，恐終被漢武帝見罪，遂降公孫述。
公孫述遂受隗囂之降，交賜封其為朔寧王，遣兵往來，以作聲援態勢。
建武七年秋，隗囂率步兵騎三萬侵犯安定，又令別將下隴，攻擊祭遵於汧縣。都因漢將馮異設計堅守，戰之不利，終於無功而還。
鏡頭轉換，洛陽漢宮。
公孫述割據不降，隗囂甘願向其稱臣，不肯入朝，劉秀百思不得其解。忽想起前番所見公孫述在檄文中所稱符命，乃召鄧禹入宮，延入內室，君臣密議。
劉秀：五年前朕持節巡撫河北，卿杖策渡河至鄴，教朕創天下王霸之業，今已驗矣。然蜀中公孫述不自量力，隴西隗囂堅執不降者，究為何故？
鄧禹見問，便自袖中拿出一卷古書來，密奏道：此乃前番臣引兵入長安，重新修複被赤眉賊眾所盜掘前漢列祖陵寢之時，偶然得之。公孫述僭稱天子，隗囂欲奉其為主者，皆因此書中一句“代漢者，當塗高”之讖，為其二人所堅信者也。
劉秀接過，觀其書名，乃是《鬼穀子春秋讖》。翻開首頁，便見上麵赫然寫道：其一，亡秦者，胡也；其二，楚雖三戶，亡秦必楚；其三，火德衰，代之者漢，土德也；其四，劉秀起兵捕不道；其五，漢家九百二十歲後，以蒙孫亡，授以承相。代漢者，當塗高也。
光武帝逐字看過，不由駭然，汗流浹背。沉吟半晌問道：此究是何意？卿必知其詳，請試為朕解之。今法不入六耳，天知地知，你知我知，當以直解，休為隱諱。
鄧禹奏道：此書乃是鬼穀門創派祖師王詡所撰，隻在曆代掌門手中秘藏，屬讖緯類典籍。其內容多是解釋《春秋》經文微言大義者，又有古代神話傳說，及天人感應災祥符瑞之說，語多奇詭，凡人皆不知其要。直待其事發生之後，世人方悟。
劉秀：鬼穀門之事，朕亦曾耳聞。則朝野之中，果有其黨乎？
鄧禹：如何沒有？我高祖皇帝創立大業之時，留侯張良便為鬼穀掌門，故將此讖呈獻高祖，藏於內府，從不示人。至文帝之時，丞相陳平接任鬼穀掌門，又私錄《春秋緯》、《演孔圖》、《元命苞》、《文耀鉤》、《運鬥樞》、《感精符》等十四種，分藏於內苑各宮。及王莽篡漢時，此些圖讖及符命便多為其所用。公孫述敢稱天子，且隗囂甘願奉其為主者，則定是其手中亦有此等圖讖符命，並為江湖術士欲邀功名者曲意亂解，故增其妄念也。
劉秀：先生博學，人所不及。我聞先漢故武帝之時，就曾有讖語，道是：“漢有六七之厄，法應再受命，宗室子孫誰當應此者？六七四十二代漢者，當塗高也。”天道幽微，六七之厄不妨，隻修德撫民，定可禳解；然六七四十二代漢，是為何意？當塗高者，又是何人？
鄧禹：天道幽微，六七四十二是為天數，或曰四十二代君主，或曰年號，或曰期限，實未可以人力而能解悟者。至若塗高，依字意解之，“塗”指泥土，若壘“高”之，即是城牆，或是宮殿。則山高為嵩，塗高為宮，皆巍然而立。則代漢者，豈乃“魏”乎？
話外音：鄧禹一番話語，竟將此讖語解開。統計兩漢國祚，果然存世六七四百二十年，相傳二十九帝，終被魏王曹操之子曹丕所篡。
劉秀：此事極重，孤與卿皆當秘之。
鄧禹：若有泄漏，請夷臣三族！
建武七年，光武帝下詔，省罷“八校尉”中長水校尉及射聲校尉。
因建都洛陽，由山東、河北、江淮等地轉漕糧芻至京師，比西漢時運到長安近便數倍，且道路無大險阻，漕運簡省，是故複下詔省罷護漕都尉官。
當年夏，詔拜李通為大司空。
鏡頭閃回，南陽起兵之時。
李通宣揚讖語：劉氏複興，李氏為輔，首倡劉秀起事舂陵。
此後，劉演、劉秀兄弟在舂陵起兵，李通事敗，其父李守及家屬六十四人株連被殺。李通隻身逃到棘陽，與劉秀、李軼會合，殺甄阜、梁丘賜。其後卻背反劉演兄弟，與綠林軍共立劉玄為帝，被更始帝封為柱國大將軍、輔漢侯，到長安後又遷大將軍，封西平王。
更始帝敗亡之後，李通複投光武帝，到至洛陽。因娶劉秀之妹伯姬為妻，劉秀與胞妹情深，故不怪罪李通，反命為衛尉，封為固始侯，拜大司農；建武五年春，複為前將軍。
此後光武帝每次出征，常令李通鎮守京師。
建武六年夏，李通率侯進、王霸等進攻延岑；公孫述派兵來救，被李通大敗之。李通以布衣倡義起事，助成帝業，雖有大過，但複歸劉秀後為人謙恭，故此深得光武帝信重。
閃回結束。李通得任大司空宰相，便即稱病不理政事，連年請求辭職。劉秀優寵有加，準其歸第養病，二年後允許辭去大司空，以特進奉朝請。
建武八年，劉秀下詔發兵，派中郎將來歙為帥，征伐隴西。來歙伐山開道，從番須回軍襲擊略陽，攻克其城，斬隗囂部下守將金梁。
隗囂驚歎漢兵進軍神速，率部眾數萬圍攻略陽，斬山築堤，激水灌城，無所不用其極，必欲複奪此要塞。來歙與將士固守，隗囂攻打累月不克。
閏四月，劉秀親自率軍征討隗囂，進至高平，與竇融及五郡太守會合，分兵上隴。
隗囂部下大將牛邯眼見漢軍壓境，乃率十六個屬縣，部眾十餘萬投降光武帝。隗囂率妻子逃至西城，留田弇、李育保守上邽。
劉秀派吳漢、岑彭圍攻西城，耿弇、蓋延圍攻上邽，自率大軍居中調度。
便在此時，京師留守太子遣使來報：潁川盜賊蜂起，河東守兵叛亂，洛陽為之騷動。
劉秀聞報，隻得馳歸洛陽。並發詔命岑彭等諸將：西城、上邽兩城如能攻下，便將兵南擊蜀虜公孫述，如不能則止。人苦不知足，既得隴，複望蜀乎？每一發兵，頭須為白。
當年九月，劉秀南征潁川。大軍到處，亂軍紛紛投降。
劉秀以寇恂留駐長社，鎮撫吏民，招納降軍；又派李通、王常討伐東郡、濟陰等地亂軍。因耿純曾任東郡太守，在當地很有威信，就派使拜耿純為太中大夫，命其與大軍會合。
東郡亂軍聞說耿純進入郡界，九千餘人全部投降。大軍不戰而還，劉秀便以耿純複為東郡太守，安撫地方。
鏡頭轉換，敘述隴西之戰。
岑彭諸將率軍急攻隴右，隗囂不敵，急派大將王元入蜀，向大成皇帝公孫述求救。
吳漢、岑彭正圍攻西城不下，王元、行巡等率領五千蜀兵趕到。
王元率蜀軍衝擊漢軍，並衝西城守軍大喊：大成皇帝派百萬之眾方至，汝等休慌！
吳漢等軍聞聽大驚，未及成陣，王元已突破重圍，進入城中，迎隗囂逃往冀縣。蜀援既到，吳漢等又因糧盡，隻得撤退。於是安定、北地、天水、隴西等郡，複又歸附隗囂。
未料經此一戰，隗囂已是殫精竭慮，由此得疾；挨至次年春天，病重而死。王元、周宗等諸將無奈，隻得擁立隗囂少子隗純為王。
光武帝聞報，決定趁熱打鐵，於是又派來歙為帥，率馮異等五將軍討伐隴西。
來歙苦戰百日，攻破落門。
周宗、行巡等諸將見大勢已去，乃簇擁隗純出降漢軍；王元卻率本部軍逃往蜀地，投奔公孫述。由此隴西諸郡皆平，隗氏割據勢力覆滅。
光武帝劉秀下詔：徙周宗、趙恢及隗氏宗族於京師以東，徙隗純、行巡、敬宇於弘農。
字幕：建武十一年，來歙深入蜀中，引兵進攻王元、環晏，攻克河池、下辨。
環晏十分恐懼，重金求購刺客，去殺來歙。
刺客扮作漢帝信使，往見來歙，臨開詔書時拔刃刺之，中其左胸。
侍衛大驚，持戈上前，將刺客斬成肉泥。
來歙重傷不治，臨終之前，派人召來副帥蓋延，囑以後事。
蓋延大為悲痛，涕泣滿襟，不能仰視。
來歙喘急，責備蓋延：我被刺客所乘，命在須臾。無以報國，喚將軍來，是要囑托軍國大事。而將軍卻作兒女子涕泣，實啟我怒也！
蓋延這才止淚，接受囑托。
來歙囑以軍事，又親寫奏疏，隻寫成“臣聞理國以得賢為本”數字，便即氣絕身亡。
劉秀覽奏，悲痛不已，追贈來歙為中郎將、征羌侯印綬，諡節侯。當來歙遺體運回洛陽，光武帝親自縞素臨吊，並率百官送葬。
為來歙治喪已畢，光武帝由是大怒，命岑彭等將，迅速平靖蜀地。岑彭與吳漢、臧宮等將調集大軍西進，就此入蜀，討伐公孫述。
建武十一年八月，岑彭攻克江關，與吳漢、臧宮調集南陽、武陵、南郡兵士，並桂陽、零陵、長沙棹卒六萬，會集荊門。
吳漢隻以步騎作戰，不知水軍作用，認為棹卒多費糧草，提議解散。
岑彭則認為蜀軍勢大，且境內江河縱橫，必須水陸並進不可，棹卒不可解散，並上奏皇帝，說明情況。
光武帝回複岑彭：大司馬吳漢習用步騎，不曉水戰，荊門之事，一由征南公為重。
岑彭得天子詔準，遂在軍中招募勇士，搶攻敵人浮橋，許以重賞。
偏將軍魯奇應募，率勇士駕船逆流而上，直衝浮橋。戰船被江中攢柱阻住，難以前行，魯奇率軍士死戰，複用火焚燒攢柱，將橋樓燒毀。
岑彭盡起全軍，順風並進，所向無敵。
蜀軍大亂，溺死者數千。漢軍斬殺任滿，生擒程泛，田戎逃回江州，據城堅守不出。
岑彭由此奪占荊門，保奏劉隆為南郡太守，自率臧宮、劉歆進占江關，並嚴肅軍紀，號令軍中吏士，不得虜掠百姓。
漢軍所到之處，百姓都奉獻牛酒犒勞。
岑彭接見當地長者，對其宣諭天子之旨：大漢天子哀湣巴蜀久見虜役，故興師遠伐，以討有罪，為人除害，汝百姓勿懼。
堅決不肯接受牛酒等物。百姓大為喜悅，爭相開門歸降。
劉秀遂命岑彭為益州牧，其後每攻克一郡，岑彭都可先兼攝太守職務。
岑彭拜詔謝恩，由是進軍江州，因見田戎糧草眾多，短期難以攻克，便留馮駿繼續圍困，自率兵攻破平曲，收取糧草數十萬石。乃從小路殺入犍為郡境內，直指墊江，攻破平曲。
公孫述聞報，急令延岑率領漢中郡精兵星夜南下，馳援犍為郡。
延岑領旨，命呂鮪、王元、公孫恢等拒守廣漢、資中，侯丹率兵二萬拒於黃石。
岑彭見正麵無法突破，忽生奇計，便派臧宮率五萬人與延岑相持，自率軍複回江州，搜集戰船，沿都江而上，至黃石襲破侯丹。又棄舟乘馬晝夜兼行，長途奔襲，攻克武陽。
漢軍勢如疾風驟雨，所到之處，勢如破竹，敵眾潰散。岑彭又複以精銳騎兵襲擊廣都，一舉攻克，大軍已距成都隻有三五十裏。大成君臣亂作一團，蜀地諸郡軍民無不震駭。
公孫述聽說岑彭到達武陽，大驚失色，以杖頓地道：此是何神也！
鏡頭轉換，漢軍大營。
岑彭駐紮彭山縣東北十裏江口鎮，因見地勢起伏險惡，便招向導，詢問此地何名。
向導回答：彭祖長壽八百八十歲，死後葬在此處。因是彭祖命絕之處，故名彭亡聚。
岑彭聞此地名，心中不悅，本想移營，隻因天黑未果。當日晚餐已罷，岑彭率十數衛士，親自提槊巡營。正行至前營，忽聞轅門前有人吵嚷，便命侍衛上前詢問何事。
門將見是主帥，施禮稟道：有一奸細，說是殺了成蜀大將前來投效，非要見大帥不可。末將因其來曆不明，且又是夜間，便不使入。其人在此吵嚷，不想驚動大帥。
岑彭聞說隻有一人，便令道：帶至近前回話。
門軍將來人引至近前，見是一個精壯漢子，一身黑衣，身背包裹，跪地施禮。
岑彭問道：壯士何來？
那人答道：某名喚丁賜，本地彭亡聚人。因延岑縱兵殺我全家，某故作投效軍中，趁便割其首級，來投將軍，並求封賞。
岑彭聞說其殺了延岑，不由大喜，問道：首級何在？
丁賜答道：則我背上包裹中便是。
岑彭命侍衛上前解下，打開看時，果是一顆人頭，血跡未幹。岑彭認識延岑，見有三五分相像，心中疑惑，便伸手接過，欲待仔細查驗。
丁賜卻趁眾衛士都去看人頭，忽從地下暴起，抽出靴中匕首，一下插入岑彭左胸。
眾衛士大驚，急揮刀上前，將那人右臂斬斷，便要亂刃分屍。
岑彭癱倒在地，以手捂胸，止住眾軍：且慢！你實對我說，究係何人？
丁賜：某的是彭亡聚人，名喚丁賜。因受大成皇帝厚恩，無以為報。你漢軍無由伐蜀，至生靈塗炭，流血千裏。某見皇帝陛下憂慮，故請為刺客殺你。
說罷，忽以左手又自左掖抽出一把短刀，刺入自己咽喉而死。
便在此時，隻聽一聲大叫：因某之故，使大帥被刺，則我有何麵目再見陛下！
言罷揮劍自殺，死屍倒地。眾人看時，卻是守門之將。
岑彭傷重，當夜死在營中。眾將大慟，為其舉哀。
鏡頭轉換，次日午時。
一隊人馬自蜀中飛馳而來，到至漢營轅門。因見軍中舉哀，不由大驚。
門軍：來者是何處人馬？軍營重地，不可再進。
來者：某乃邛穀王任貴特使，因聞大將軍岑彭威信素著，並知其攻破荊門，故此數千裏遣使前來迎降，就為大軍向導。
門軍：既是如此，將軍稍待，待我回稟主將。
副將聞報出營，以禮接待邛穀王使節，說知主帥岑彭已於昨夜遇害，邛穀王使節大驚。
岑彭遇刺消息報至洛陽，光武帝劉秀聞報驚怒欲狂，便命將任貴所進貢物品都賜給岑彭家屬，使其子扶靈歸於原籍棘陽安葬，並賜岑彭諡號為壯侯。
蜀地百姓感念岑彭軍紀嚴明，秋毫無犯，便在武陽為岑彭立廟，四時祭祀。
鏡頭轉換，複說臧宮一路漢軍。
臧宮取道平曲，從涪水逆流而上，在沈水與延岑主力遭遇。
延岑未料漢軍會突然來至，不由心中大驚。急登高觀望，隻見漢軍旗幟漫山遍野，不知兵力多少。由是不敢接戰，急令撤兵。由於山道狹窄，慌不擇路，頓時潰不成軍。
臧宮軍自後掩殺，延岑大敗，部下被殺及溺死江中者一萬多人，血染沈水，使之渾濁。激戰終日，隻延岑率少數親隨狼狽竄逃成都，餘部全體投降。
經曆此戰，延岑損失馬匹、珍寶等物資無數。
當年十二月，吳漢自夷陵率兵三萬溯江而上，進入巴郡。次年正月，在魚涪冿大敗公孫述部將魏黨、公孫永，隨即包圍武陽。
史興出城迎戰，被吳漢一戰而破，奪占武陽，繼而直取廣都，派輕騎燒毀成都市橋。
公孫述部將見成都危殆，人懷恐懼，眾叛親離。
吳漢遣使進入成都招降，被公孫述拒絕，驅逐出城。
漢軍圍城半年，至同年七月，聞報馮駿已經攻克江州，俘獲成國大將田戎。吳漢恐被奪功，不聽劉秀所囑“堅據廣都，勿與爭鋒”告誡，冒險深入，親率二萬人進逼成都城外。
遂據江北為營，命作浮橋數座，使副將劉尚率萬餘人屯於江南，兩營相距五十餘裏。
副將劉尚諫勸：將軍不記陛下臨行之囑乎？不可如此夾江紮營，取敗之道也。
吳漢急於求成，不聽勸諫。劉尚急畫下布營之圖，遣使飛報洛陽。
劉秀得報，大吃一驚道：如此布營用兵，則我二萬大軍休矣！（本集完）
禦史上奏：臣啟陛下，近有公孫述割據西蜀，擅稱白帝，命人廣發符命金冊至於三輔之地，說甚“廢昌帝，立公孫”；“帝軒轅受命，公孫氏握”；“西太守，乙卯金”讖語。又說自己手掌中生有奇紋，得建元龍興之瑞，以此蠱惑眾心。
朝野眾臣聞之，一片嘩然，不由交頭接耳，議論紛紛。
光武帝：你眾卿不知，公孫述此乃歪解圖讖，牽強附會之辭也。
眾卿：願聞陛下聖解。
光武帝：圖讖上所謂“公孫”者，並非複姓公孫，實乃是指先皇曾孫漢宣帝也。當時讖語又所謂“代漢者當塗高”，公孫述豈乃“當塗高”耶？又以掌紋為瑞，更是可笑。王莽亦生異紋，則有何可效法哉！公孫述原非亂臣賊子，倉卒為帝，不足責備。其今年歲日增，又妻兒弱小，有何能為。天子之位不可力爭，卿等宜當三思，不可受惑。
眾卿：陛下博聞聖聰，臣等受教。
劉秀於是親寫詔書，將上述駁斥之語注明，遍發隴西及漢中諸郡，又遣使寄送成都，書尾署名曰“公孫皇帝”。
公孫述覽書，嘿然而已，不作任何答複。
鏡頭轉換，詔書行至河西，呈於河西大將軍府中。
河西大將軍竇融覽書會意，於是決意歸附漢朝，隻恨路遠無法聯絡。
便在此時，門人入報：今有隴右隗囂信使，在府外求見將軍。
竇融：請入進來。
門人應諾回身，片刻引入信使，向竇融下拜：下臣乃隴右隗將軍門客，參見大將軍。
竇融：免禮請起，賜座，奉茶。
信使：多謝將軍。
竇融：我聞隗將軍已經歸漢，先生此來，是欲勸某臣服建武皇帝乎？
信使：非也。今天下未定，正是豪傑英雄逐鹿天下，創建大業之際。我家將軍表麵服從漢光武帝，而心懷大誌，非常人所能度之。
竇融：則隗公派先生前來見我，卻是何意？
信使：我家主公欽慕將軍乃當世英雄，欲與將軍聯手共謀大業，因遣下臣前來求盟，並假以將軍印綬，勸將軍割據河西。由此隴蜀合縱，以抗東漢王朝，不亦可乎？
竇融：既是如此，請先生且回，容某召集河西諸太守及豪傑商議，複遣使還報隗公。
信使：諾，敬遵鈞旨。
竇融遣返信使，冷笑不止，於是非但不肯接隗囂印綬，反而派出長史劉鈞，直奔洛陽，向光武帝貢獻良馬，表示臣附漢朝。
事有湊巧，劉秀本欲招降竇融，遣使者前往隴右，雙方使者相逢於路，遂同歸洛陽。
劉秀厚賞來使，更賜璽書給竇融，任命其為涼州牧，仍稱河西大將軍。
使者還歸隴右，獻上光武帝璽書，竇融大喜，由此便承帝製，更立莎車王延之子康為建功懷德王、西域大都尉，封西域五十五部皆屬之。
王子康曾聯西域諸國抗拒匈奴，保護西域都護官兵、家屬千餘人，此時受竇融承製封賜，遂拜而受之，並投書河西，詢問中原情勢，表示與漢朝親善。
鏡頭轉換，按下西北，複說東南。
東南交趾，是為漢武帝時所置十三刺史部之一。轄今廣東、廣西大部，和越南中北部。
漢大將岑彭寄書交趾牧鄧讓，又派偏將軍屈充移檄江南，班行漢光武帝詔命。
鄧讓欣然奉命，由是與江夏太守侯登、武陵太守王堂、長沙相韓福、桂陽太守張隆、零陵太守田翕、蒼梧太守杜穆、交趾太守錫光等，相率遣使到洛陽貢獻。
光武帝劉秀大喜，封其八人皆為列侯。此後江南珍稀之物，漸始流通中原。
鏡頭轉換，按下東南，複說巴蜀。
建武七年，隴西隗囂背棄漢朝，轉向公孫述稱臣。
公孫述議與群臣，眾論不一。騎都尉平陵人荊邯上奏，其奏疏略雲：
隗囂割據雍州，兵強士附。遇更始政亂，民引頸而望，隗囂不在此時奮起，以爭天命，而欲退為西伯，不亦惑乎？則使漢帝除關隴之憂，得專心東伐，四分天下而有其三。西州豪傑存心山東，派來歙、馬援為使，說服王遵、鄭興、杜林、牛邯，相次歸順漢帝，天下五分而漢有其四。若在天水舉兵，必遭潰敗；天水既定，則天下九分而漢有其八矣。陛下以梁州之地，內奉萬乘之尊，外給三軍以養，百姓愁困，不堪承命，則必有莽潰之危。依臣愚計，當趁天下尚未絕望，招豪傑，發精兵，命田戎據江陵，仗巫山之固，築壘堅守，傳檄吳楚，長沙以南必隨風披靡。複命延岑出漢中，定三輔，天水、隴西拱手自服。如此海內震搖，必對我大有利也。
博士吳柱上奏：昔武王伐殷，閱兵孟津，八百諸侯同聲擁護，而武王謂時機不成，還師以待天命。未聞無左右之助，而欲出師千裏之外，以拓疆土者也。
荊邯反駁道：今漢帝本無尺土，驅烏合之眾，跨馬殺敵，所向披靡。不趁此與其爭奪天下，而坐談武王之道，是效隗囂欲為西伯而已。
公孫述：荊邯之議是也。可盡起三軍，使延岑、田戎分兵兩道，與漢中諸將會合。
公孫況諫道：臣弟以為，不應空國千裏之外，決成敗於此一舉。
公孫述聞奏猶疑，終又止兵。延岑、田戎多次請兵出戰，公孫述疑惑不聽。
然而就在公孫述舉棋不定之際，光武帝已下殺伐之心。
建武六年，光武帝下詔：即派耿弇為帥，蓋延等副之，從隴道進軍漢中，南下討伐公孫述。更派中郎將來歙奉璽書至雍州，命隗囂出兵協助伐蜀。
眾將領諾，奉旨而行。
隗囂聞說漢使將至，大為疑懼，於是下令：先使部將王元占據隴坻，伐木塞道，陰謀殺死來歙，然後嫁禍於公孫述。
未料來歙甚是機靈，提前偵知其謀，由是半路逃歸，不複西進。
隗囂派兵緊追，遇漢軍諸將抵進隴道，兩軍展開激戰。隗囂追兵占據地利阻擊，漢軍諸將大敗，各引軍撤退。多虧馬武精銳騎兵斷後，殺隗囂部下戰將數人，諸將得以安全撤回。
光武帝聞報西征不利，遣使下達詔命，並密囑破敵良策：耿弇軍屯駐漆縣，馮異軍駐栒邑，祭遵軍駐汧邑，吳漢等四將還屯長安。
隗囂聞報漢軍東撤，以為得誌，遂派王元等率兵乘勝進攻三輔。
馮異、祭遵等各依天子錦囊妙計，布下天羅地網，大破來犯之敵。雍州軍大敗而歸，北地耿定等小股勢力由此皆都背叛隗囂，複投漢朝。
畫外音：隗囂兵敗，乃遣使向公孫述稱臣，以開雍涼之地叛漢之端。建武七年，公孫述立隗囂為朔寧王，命其再次東征，並派兵以為後援。隗囂由此便為公孫述所控，以三萬步騎進犯安定等地，複被漢將馮異、祭遵等擊退。
鏡頭閃回，字幕：隗囂字季孟，出身隴右大族，初為新莽天水郡吏，被國師劉歆推薦為國士。劉歆因叛逆被殺後回歸故裏，趁機占領天水郡平襄城，自稱上將軍。
隗囂在邑東立漢高廟，殺牲而盟：計盟誓者共三十一位將領，一十六姓，順承天道，興兵輔佐漢室。如有心懷不軌者，神明滅之。自身墜命，宗室血洗，族類滅亡。
眾官以牲血塗嘴盟約，發檄列舉王莽罪狀，共同謀伐。
更始二年，隗囂奉詔到長安，更始命為右將軍。叔父隗崔、隗義合謀反叛更始帝，隗囂害怕禍及自己，因此首告，隗崔、隗義被殺。更始帝感其忠誠，封為禦史大夫。
赤眉軍入關，三輔擾亂。隗囂建議更始帝讓位三老劉良，更始帝不聽。隗囂圖謀挾持更始帝不成，便與數十騎乘夜斬平城門關，逃回天水。再招聚舊部，自稱西州上將軍。
更始帝失敗，三輔耆老士大夫都逃奔天水，歸附隗囂。
隗囂折節下士，賜封百官：長安人穀恭為掌野大夫，平陵人範逡為師友，趙秉、蘇衡、鄭興為祭酒，申屠剛、杜林為持書，楊廣、王遵、周宗及平襄人行巡、河陽人王捷、長陵人王元為大將軍，杜陵、金丹為賓客。
光武帝建武二年，大司徒鄧禹西擊赤眉軍，遣專使持節命隗囂為西州大將軍，命專製涼州、朔方政事。隗囂派將軍楊廣擊敗赤眉軍，追擊於烏氏、涇陽之間。
建武三年，隗囂到京師，光武帝殊禮節待之，稱字不名。陳倉人呂鮪侵犯三輔，隗囂派兵進擊，將呂鮪趕走。其後公孫述屢出兵漢中，隗囂連破公孫述軍，蜀兵由此不敢北出。
漢將屢奏請伐蜀，光武帝命隗囂為先鋒，以考驗其可否信用。
隗囂就遣長史上書，極言三輔兵力單弱，又有盧芳在旁，不宜伐蜀。光武帝便知隗囂欲割據自重，於是稍降對隗囂禮遇，複正君臣禮儀。
因隗囂與來歙、馬援相好，光武帝幾次派來、馬奉使往來，勸隗囂入朝，以重爵相許。
字幕：來歙字君叔，南陽新野人，漢宗室劉嘉姻親。更始帝曾任為小吏，後與妹夫劉嘉歸附光武帝劉秀，命為太中大夫。馬援本姓馬服氏，戰國名將馬服君趙奢後裔。
隗囂聽說劉永、彭寵都已破滅，心中畏懼，就派遣長子隗恂隨來歙到京進見。
光武帝甚喜，乃封隗恂為胡騎校尉，鐫羌侯。
隗囂聞報兒子被封為侯，聚眾慶賀。
部將王元、王捷常進言：主公以為公子封侯，可喜乎，可賀耶？
隗囂：公計如何？
王元：昔更始帝西都長安，四方響應，天下景仰，謂曰天下太平。一旦更始失敗，大王幾無安身之所。今南有公孫述，北有盧芳，江湖海帶有張步、董憲等，王公十餘人各據一方，天下事猶未可知。臣等以為，主公今欲遷就馬援，放棄千乘基業，寄居危險之國，以求萬全，是循覆車之鑒而進，非為良策。
隗囂：若依二公之意，孤當若何？
王捷：今天水殷富，兵馬最盛，以之北攻西河上郡，東收三輔，循秦舊跡，表裏山河。我二人請為大王扼守險要，尋隙東出以定天下，實萬世一時良機也。主公如不能用此，則畜養兵馬，據險自守，堅持以待四方變化，即使圖王天下不成，退亦足以稱霸一方也。魚不離淵，神龍失依，與蚯蚓無異，大王慎思之。
隗囂聞言心動，便有獨霸一方之誌。於是遊士長者，逐漸離去。
畫外音：建武六年，關東平定，光武帝欲止征伐，因此數次傳書隗囂、公孫述，告以禍福，警告其二人停止割據，早日歸附。隗囂部下賓客、掾史多是文學之士，此時因見光武帝屢次親筆來書，於是力諫隗囂，應予回複。隗囂聽從眾諫，於是派遣周遊赴京見駕。
周遊奉命東行，先到馮異大營，無巧不巧，卻被仇家殺於漢營之中。
光武帝聞奏，驚異之餘，惟恐引發誤會，致招撫河西之事節外生枝，便派衛尉銚期為使，親帶珍寶繒帛，前往隴西，賞賜隗囂。
銚期奉命西出洛陽，前至鄭縣，卻又遇到盜賊，珍寶財物都被盜走。
光武聞報，向眾卿歎道：我與隗囂諸事不順，是乃天意乎？其來使被殺，我賜其財物也被盜光。銚期乃是天下勇士，竟有盜賊敢於其身邊取寶。我招隗囂不順，豈非天意乎！
言猶未了，邊關守將遣使來報：公孫述遣兵侵犯南郡！
馮異進奏：陛下何不詔令隗囂從天水伐蜀，以此瓦解其盟，並試探其忠心？
光武帝從奏，於是詔命隗囂率軍伐蜀。
隗囂上書奏道：白水地勢險阻，山路懸險，棧木為道，實不可進軍。
光武帝由此料知隗囂終不肯為己所用，於是便欲出兵討伐，先派來歙奉璽書曉諭隗囂。來歙前至雍郡，出示國書，曉以利害，請隗囂速為定奪。
隗囂議於眾臣，王元複下言辭蠱惑，擺出許多疑問，隗囂再度猶豫不決。
來歙一向剛毅，於是怒斥責隗囂：漢天子以為明公懂善惡，知興敗，故此親筆下詔。公若有誠心，應派公子隗恂為質，臣君互信。今反聽小人諂言，定招滅族之計，叛君負子，豈謂忠信乎？吉凶抉擇，就在今日！
越說越慷慨激昂，竟然挺劍上前，作出刺殺隗囂之狀。
隗囂不料如此，急起身入內，集合士兵出來，欲擒來歙。
卻見來歙從容持節，引領從人登車離去。
隗囂惱怒，傳令王元：速派牛邯領兵往追來歙，斬首來見。
部將王遵見此，急上前勸諫：將軍不可！公子今在漢為質，若聽外言謀害漢使，此重怨引禍之源也。古兩國交戰，尚不斬來使，況謀害奉天子詔令使臣乎？來歙雖隻單車遠出，但身為皇帝表兄，至為尊貴。殺其對漢無損，但對將軍卻是滅族之禍。昔宋國拘捕楚使，致有拆骨以炊、易子為食災禍。小國且不可辱，況擁重兵上國之君，再加公子隗恂之命乎！
隗囂聞言疑懼，終於未敢動粗。來歙由此得以脫身，回到洛陽。
光武帝見隗囂搖擺不定，反複無常，遂遣征西大將軍馮異為帥、征虜將軍祭遵為副，率軍西征。二將奉旨進軍，一舉擊破雍州軍，威逼隴西。
隗囂惶懼，急上書謝罪：臣部下聞說朝廷大兵猝到，驚恐自救，臣不能禁止。所獲戰利品，不敢廢臣子之節，親自追還。昔虞舜事父，父責小杖則受，責以大杖則避，臣雖不敏，不敢忘記此禮。臣罪全在陛下發落，殺罰無怨。如蒙寬赦，更得洗心革麵，則死骨不朽。
光武帝再派來歙為使，到至汧縣，以親筆詔書賜予隗囂。詔書略雲：
昔柴將軍與韓信書曰：“陛下寬仁，諸侯雖叛後歸，仍複其位號，不加殺害。”卿為文官，頗懂義理，故賜書予卿。詳則禮疏，略則難斷，卿今即住手，則爵祿全得，大福可享。我年近四十，在軍中十年，厭其浮辭。卿若不願，則不需回複。
隗囂詳審詔書，越思越懼，恐終被漢武帝見罪，遂降公孫述。
公孫述遂受隗囂之降，交賜封其為朔寧王，遣兵往來，以作聲援態勢。
建武七年秋，隗囂率步兵騎三萬侵犯安定，又令別將下隴，攻擊祭遵於汧縣。都因漢將馮異設計堅守，戰之不利，終於無功而還。
鏡頭轉換，洛陽漢宮。
公孫述割據不降，隗囂甘願向其稱臣，不肯入朝，劉秀百思不得其解。忽想起前番所見公孫述在檄文中所稱符命，乃召鄧禹入宮，延入內室，君臣密議。
劉秀：五年前朕持節巡撫河北，卿杖策渡河至鄴，教朕創天下王霸之業，今已驗矣。然蜀中公孫述不自量力，隴西隗囂堅執不降者，究為何故？
鄧禹見問，便自袖中拿出一卷古書來，密奏道：此乃前番臣引兵入長安，重新修複被赤眉賊眾所盜掘前漢列祖陵寢之時，偶然得之。公孫述僭稱天子，隗囂欲奉其為主者，皆因此書中一句“代漢者，當塗高”之讖，為其二人所堅信者也。
劉秀接過，觀其書名，乃是《鬼穀子春秋讖》。翻開首頁，便見上麵赫然寫道：其一，亡秦者，胡也；其二，楚雖三戶，亡秦必楚；其三，火德衰，代之者漢，土德也；其四，劉秀起兵捕不道；其五，漢家九百二十歲後，以蒙孫亡，授以承相。代漢者，當塗高也。
光武帝逐字看過，不由駭然，汗流浹背。沉吟半晌問道：此究是何意？卿必知其詳，請試為朕解之。今法不入六耳，天知地知，你知我知，當以直解，休為隱諱。
鄧禹奏道：此書乃是鬼穀門創派祖師王詡所撰，隻在曆代掌門手中秘藏，屬讖緯類典籍。其內容多是解釋《春秋》經文微言大義者，又有古代神話傳說，及天人感應災祥符瑞之說，語多奇詭，凡人皆不知其要。直待其事發生之後，世人方悟。
劉秀：鬼穀門之事，朕亦曾耳聞。則朝野之中，果有其黨乎？
鄧禹：如何沒有？我高祖皇帝創立大業之時，留侯張良便為鬼穀掌門，故將此讖呈獻高祖，藏於內府，從不示人。至文帝之時，丞相陳平接任鬼穀掌門，又私錄《春秋緯》、《演孔圖》、《元命苞》、《文耀鉤》、《運鬥樞》、《感精符》等十四種，分藏於內苑各宮。及王莽篡漢時，此些圖讖及符命便多為其所用。公孫述敢稱天子，且隗囂甘願奉其為主者，則定是其手中亦有此等圖讖符命，並為江湖術士欲邀功名者曲意亂解，故增其妄念也。
劉秀：先生博學，人所不及。我聞先漢故武帝之時，就曾有讖語，道是：“漢有六七之厄，法應再受命，宗室子孫誰當應此者？六七四十二代漢者，當塗高也。”天道幽微，六七之厄不妨，隻修德撫民，定可禳解；然六七四十二代漢，是為何意？當塗高者，又是何人？
鄧禹：天道幽微，六七四十二是為天數，或曰四十二代君主，或曰年號，或曰期限，實未可以人力而能解悟者。至若塗高，依字意解之，“塗”指泥土，若壘“高”之，即是城牆，或是宮殿。則山高為嵩，塗高為宮，皆巍然而立。則代漢者，豈乃“魏”乎？
話外音：鄧禹一番話語，竟將此讖語解開。統計兩漢國祚，果然存世六七四百二十年，相傳二十九帝，終被魏王曹操之子曹丕所篡。
劉秀：此事極重，孤與卿皆當秘之。
鄧禹：若有泄漏，請夷臣三族！
建武七年，光武帝下詔，省罷“八校尉”中長水校尉及射聲校尉。
因建都洛陽，由山東、河北、江淮等地轉漕糧芻至京師，比西漢時運到長安近便數倍，且道路無大險阻，漕運簡省，是故複下詔省罷護漕都尉官。
當年夏，詔拜李通為大司空。
鏡頭閃回，南陽起兵之時。
李通宣揚讖語：劉氏複興，李氏為輔，首倡劉秀起事舂陵。
此後，劉演、劉秀兄弟在舂陵起兵，李通事敗，其父李守及家屬六十四人株連被殺。李通隻身逃到棘陽，與劉秀、李軼會合，殺甄阜、梁丘賜。其後卻背反劉演兄弟，與綠林軍共立劉玄為帝，被更始帝封為柱國大將軍、輔漢侯，到長安後又遷大將軍，封西平王。
更始帝敗亡之後，李通複投光武帝，到至洛陽。因娶劉秀之妹伯姬為妻，劉秀與胞妹情深，故不怪罪李通，反命為衛尉，封為固始侯，拜大司農；建武五年春，複為前將軍。
此後光武帝每次出征，常令李通鎮守京師。
建武六年夏，李通率侯進、王霸等進攻延岑；公孫述派兵來救，被李通大敗之。李通以布衣倡義起事，助成帝業，雖有大過，但複歸劉秀後為人謙恭，故此深得光武帝信重。
閃回結束。李通得任大司空宰相，便即稱病不理政事，連年請求辭職。劉秀優寵有加，準其歸第養病，二年後允許辭去大司空，以特進奉朝請。
建武八年，劉秀下詔發兵，派中郎將來歙為帥，征伐隴西。來歙伐山開道，從番須回軍襲擊略陽，攻克其城，斬隗囂部下守將金梁。
隗囂驚歎漢兵進軍神速，率部眾數萬圍攻略陽，斬山築堤，激水灌城，無所不用其極，必欲複奪此要塞。來歙與將士固守，隗囂攻打累月不克。
閏四月，劉秀親自率軍征討隗囂，進至高平，與竇融及五郡太守會合，分兵上隴。
隗囂部下大將牛邯眼見漢軍壓境，乃率十六個屬縣，部眾十餘萬投降光武帝。隗囂率妻子逃至西城，留田弇、李育保守上邽。
劉秀派吳漢、岑彭圍攻西城，耿弇、蓋延圍攻上邽，自率大軍居中調度。
便在此時，京師留守太子遣使來報：潁川盜賊蜂起，河東守兵叛亂，洛陽為之騷動。
劉秀聞報，隻得馳歸洛陽。並發詔命岑彭等諸將：西城、上邽兩城如能攻下，便將兵南擊蜀虜公孫述，如不能則止。人苦不知足，既得隴，複望蜀乎？每一發兵，頭須為白。
當年九月，劉秀南征潁川。大軍到處，亂軍紛紛投降。
劉秀以寇恂留駐長社，鎮撫吏民，招納降軍；又派李通、王常討伐東郡、濟陰等地亂軍。因耿純曾任東郡太守，在當地很有威信，就派使拜耿純為太中大夫，命其與大軍會合。
東郡亂軍聞說耿純進入郡界，九千餘人全部投降。大軍不戰而還，劉秀便以耿純複為東郡太守，安撫地方。
鏡頭轉換，敘述隴西之戰。
岑彭諸將率軍急攻隴右，隗囂不敵，急派大將王元入蜀，向大成皇帝公孫述求救。
吳漢、岑彭正圍攻西城不下，王元、行巡等率領五千蜀兵趕到。
王元率蜀軍衝擊漢軍，並衝西城守軍大喊：大成皇帝派百萬之眾方至，汝等休慌！
吳漢等軍聞聽大驚，未及成陣，王元已突破重圍，進入城中，迎隗囂逃往冀縣。蜀援既到，吳漢等又因糧盡，隻得撤退。於是安定、北地、天水、隴西等郡，複又歸附隗囂。
未料經此一戰，隗囂已是殫精竭慮，由此得疾；挨至次年春天，病重而死。王元、周宗等諸將無奈，隻得擁立隗囂少子隗純為王。
光武帝聞報，決定趁熱打鐵，於是又派來歙為帥，率馮異等五將軍討伐隴西。
來歙苦戰百日，攻破落門。
周宗、行巡等諸將見大勢已去，乃簇擁隗純出降漢軍；王元卻率本部軍逃往蜀地，投奔公孫述。由此隴西諸郡皆平，隗氏割據勢力覆滅。
光武帝劉秀下詔：徙周宗、趙恢及隗氏宗族於京師以東，徙隗純、行巡、敬宇於弘農。
字幕：建武十一年，來歙深入蜀中，引兵進攻王元、環晏，攻克河池、下辨。
環晏十分恐懼，重金求購刺客，去殺來歙。
刺客扮作漢帝信使，往見來歙，臨開詔書時拔刃刺之，中其左胸。
侍衛大驚，持戈上前，將刺客斬成肉泥。
來歙重傷不治，臨終之前，派人召來副帥蓋延，囑以後事。
蓋延大為悲痛，涕泣滿襟，不能仰視。
來歙喘急，責備蓋延：我被刺客所乘，命在須臾。無以報國，喚將軍來，是要囑托軍國大事。而將軍卻作兒女子涕泣，實啟我怒也！
蓋延這才止淚，接受囑托。
來歙囑以軍事，又親寫奏疏，隻寫成“臣聞理國以得賢為本”數字，便即氣絕身亡。
劉秀覽奏，悲痛不已，追贈來歙為中郎將、征羌侯印綬，諡節侯。當來歙遺體運回洛陽，光武帝親自縞素臨吊，並率百官送葬。
為來歙治喪已畢，光武帝由是大怒，命岑彭等將，迅速平靖蜀地。岑彭與吳漢、臧宮等將調集大軍西進，就此入蜀，討伐公孫述。
建武十一年八月，岑彭攻克江關，與吳漢、臧宮調集南陽、武陵、南郡兵士，並桂陽、零陵、長沙棹卒六萬，會集荊門。
吳漢隻以步騎作戰，不知水軍作用，認為棹卒多費糧草，提議解散。
岑彭則認為蜀軍勢大，且境內江河縱橫，必須水陸並進不可，棹卒不可解散，並上奏皇帝，說明情況。
光武帝回複岑彭：大司馬吳漢習用步騎，不曉水戰，荊門之事，一由征南公為重。
岑彭得天子詔準，遂在軍中招募勇士，搶攻敵人浮橋，許以重賞。
偏將軍魯奇應募，率勇士駕船逆流而上，直衝浮橋。戰船被江中攢柱阻住，難以前行，魯奇率軍士死戰，複用火焚燒攢柱，將橋樓燒毀。
岑彭盡起全軍，順風並進，所向無敵。
蜀軍大亂，溺死者數千。漢軍斬殺任滿，生擒程泛，田戎逃回江州，據城堅守不出。
岑彭由此奪占荊門，保奏劉隆為南郡太守，自率臧宮、劉歆進占江關，並嚴肅軍紀，號令軍中吏士，不得虜掠百姓。
漢軍所到之處，百姓都奉獻牛酒犒勞。
岑彭接見當地長者，對其宣諭天子之旨：大漢天子哀湣巴蜀久見虜役，故興師遠伐，以討有罪，為人除害，汝百姓勿懼。
堅決不肯接受牛酒等物。百姓大為喜悅，爭相開門歸降。
劉秀遂命岑彭為益州牧，其後每攻克一郡，岑彭都可先兼攝太守職務。
岑彭拜詔謝恩，由是進軍江州，因見田戎糧草眾多，短期難以攻克，便留馮駿繼續圍困，自率兵攻破平曲，收取糧草數十萬石。乃從小路殺入犍為郡境內，直指墊江，攻破平曲。
公孫述聞報，急令延岑率領漢中郡精兵星夜南下，馳援犍為郡。
延岑領旨，命呂鮪、王元、公孫恢等拒守廣漢、資中，侯丹率兵二萬拒於黃石。
岑彭見正麵無法突破，忽生奇計，便派臧宮率五萬人與延岑相持，自率軍複回江州，搜集戰船，沿都江而上，至黃石襲破侯丹。又棄舟乘馬晝夜兼行，長途奔襲，攻克武陽。
漢軍勢如疾風驟雨，所到之處，勢如破竹，敵眾潰散。岑彭又複以精銳騎兵襲擊廣都，一舉攻克，大軍已距成都隻有三五十裏。大成君臣亂作一團，蜀地諸郡軍民無不震駭。
公孫述聽說岑彭到達武陽，大驚失色，以杖頓地道：此是何神也！
鏡頭轉換，漢軍大營。
岑彭駐紮彭山縣東北十裏江口鎮，因見地勢起伏險惡，便招向導，詢問此地何名。
向導回答：彭祖長壽八百八十歲，死後葬在此處。因是彭祖命絕之處，故名彭亡聚。
岑彭聞此地名，心中不悅，本想移營，隻因天黑未果。當日晚餐已罷，岑彭率十數衛士，親自提槊巡營。正行至前營，忽聞轅門前有人吵嚷，便命侍衛上前詢問何事。
門將見是主帥，施禮稟道：有一奸細，說是殺了成蜀大將前來投效，非要見大帥不可。末將因其來曆不明，且又是夜間，便不使入。其人在此吵嚷，不想驚動大帥。
岑彭聞說隻有一人，便令道：帶至近前回話。
門軍將來人引至近前，見是一個精壯漢子，一身黑衣，身背包裹，跪地施禮。
岑彭問道：壯士何來？
那人答道：某名喚丁賜，本地彭亡聚人。因延岑縱兵殺我全家，某故作投效軍中，趁便割其首級，來投將軍，並求封賞。
岑彭聞說其殺了延岑，不由大喜，問道：首級何在？
丁賜答道：則我背上包裹中便是。
岑彭命侍衛上前解下，打開看時，果是一顆人頭，血跡未幹。岑彭認識延岑，見有三五分相像，心中疑惑，便伸手接過，欲待仔細查驗。
丁賜卻趁眾衛士都去看人頭，忽從地下暴起，抽出靴中匕首，一下插入岑彭左胸。
眾衛士大驚，急揮刀上前，將那人右臂斬斷，便要亂刃分屍。
岑彭癱倒在地，以手捂胸，止住眾軍：且慢！你實對我說，究係何人？
丁賜：某的是彭亡聚人，名喚丁賜。因受大成皇帝厚恩，無以為報。你漢軍無由伐蜀，至生靈塗炭，流血千裏。某見皇帝陛下憂慮，故請為刺客殺你。
說罷，忽以左手又自左掖抽出一把短刀，刺入自己咽喉而死。
便在此時，隻聽一聲大叫：因某之故，使大帥被刺，則我有何麵目再見陛下！
言罷揮劍自殺，死屍倒地。眾人看時，卻是守門之將。
岑彭傷重，當夜死在營中。眾將大慟，為其舉哀。
鏡頭轉換，次日午時。
一隊人馬自蜀中飛馳而來，到至漢營轅門。因見軍中舉哀，不由大驚。
門軍：來者是何處人馬？軍營重地，不可再進。
來者：某乃邛穀王任貴特使，因聞大將軍岑彭威信素著，並知其攻破荊門，故此數千裏遣使前來迎降，就為大軍向導。
門軍：既是如此，將軍稍待，待我回稟主將。
副將聞報出營，以禮接待邛穀王使節，說知主帥岑彭已於昨夜遇害，邛穀王使節大驚。
岑彭遇刺消息報至洛陽，光武帝劉秀聞報驚怒欲狂，便命將任貴所進貢物品都賜給岑彭家屬，使其子扶靈歸於原籍棘陽安葬，並賜岑彭諡號為壯侯。
蜀地百姓感念岑彭軍紀嚴明，秋毫無犯，便在武陽為岑彭立廟，四時祭祀。
鏡頭轉換，複說臧宮一路漢軍。
臧宮取道平曲，從涪水逆流而上，在沈水與延岑主力遭遇。
延岑未料漢軍會突然來至，不由心中大驚。急登高觀望，隻見漢軍旗幟漫山遍野，不知兵力多少。由是不敢接戰，急令撤兵。由於山道狹窄，慌不擇路，頓時潰不成軍。
臧宮軍自後掩殺，延岑大敗，部下被殺及溺死江中者一萬多人，血染沈水，使之渾濁。激戰終日，隻延岑率少數親隨狼狽竄逃成都，餘部全體投降。
經曆此戰，延岑損失馬匹、珍寶等物資無數。
當年十二月，吳漢自夷陵率兵三萬溯江而上，進入巴郡。次年正月，在魚涪冿大敗公孫述部將魏黨、公孫永，隨即包圍武陽。
史興出城迎戰，被吳漢一戰而破，奪占武陽，繼而直取廣都，派輕騎燒毀成都市橋。
公孫述部將見成都危殆，人懷恐懼，眾叛親離。
吳漢遣使進入成都招降，被公孫述拒絕，驅逐出城。
漢軍圍城半年，至同年七月，聞報馮駿已經攻克江州，俘獲成國大將田戎。吳漢恐被奪功，不聽劉秀所囑“堅據廣都，勿與爭鋒”告誡，冒險深入，親率二萬人進逼成都城外。
遂據江北為營，命作浮橋數座，使副將劉尚率萬餘人屯於江南，兩營相距五十餘裏。
副將劉尚諫勸：將軍不記陛下臨行之囑乎？不可如此夾江紮營，取敗之道也。
吳漢急於求成，不聽勸諫。劉尚急畫下布營之圖，遣使飛報洛陽。
劉秀得報，大吃一驚道：如此布營用兵，則我二萬大軍休矣！（本集完）