洛陽前往成都官道，漢使懷揣光武帝詔書，一路疾馳。
成都帝宮，延岑正向公孫述獻計：漢軍夾江紮營，陛下不如兵分兩路出擊。
公孫述稱善，於是下詔：派謝豐、袁吉率主力，進擊吳漢江北大營；又使別將率精卒萬餘，往江南大營阻擊劉尚，使其兩軍首尾不能相顧。
諸將稱諾，於是分別出擊，將漢軍分作兩段，將欲各個擊破。
吳漢至此處境完全被動，隻好破釜沉舟，勉勵部下同心協力，人自為戰。於是饗士秣馬，閉營不出，多樹旗幟，煙火往來不絕，以此迷惑蜀軍。
及至半夜，吳漢率軍渡江，潛與劉尚軍會合。
蜀將謝豐等人尚被蒙在鼓中，次日分兵江北阻擊吳漢，自率大軍進攻江南劉尚。
吳漢見謝豐中計，便令全軍出擊。
戰鬥從早至晚，大破敵軍，陣斬謝豐、袁吉首級。
此後吳漢軍與蜀軍激戰於廣都之間，八戰八勝，終於進抵成都。
與此同時，臧宮軍也從北麵攻克綿竹、涪城、繁縣、郫縣，與吳漢、劉尚會師成都城下。
公孫述見漢軍大聚，將成都圍得水泄不通，不由驚惶失措。
延岑向公孫述進言，誓言堅定死戰，一麵獻計重賞招募死士，出城突襲漢軍。
公孫述從之，於是盡出府庫金銀財寶，行敢死之士五千人。延岑親引五千死士夜出成都，繞到漢軍之後，集結待命。
吳漢時見圍城已定，複又開始麻痹輕敵，不加防備。
十一月初某夜，漢軍正在安睡。忽聽後營外金鼓齊鳴，人喊馬嘶，猶如天崩地裂。延岑率領死士呼喊而進，突入漢中營柵，揮刀亂殺，趁風放火。漢軍大潰，走投無路。
吳漢拚命南逃，不慎落水，手拉馬尾渡江，這才逃得一命。
急在江岸收攏敗軍，複得十萬餘眾，軍威稍振。但見全部糧草輜重盡失，再無繼續作戰後勤保障。吳漢頓足捶胸道：不世之功，被某毀於一旦！
便與諸將商議，欲退兵轉回夷陵。
轉運謁者張堪勸阻道：將軍不可！今隗囂既平，公孫述斷其一臂，且為驚弓之鳥，一鼓可下。將軍之敗，乃因大意輕敵，為敵所乘，以至如此。則敵今大勝，豈有不輕我者？此時必於城中慶功，不複以我為備也。公孫述之敗，隻在今日，望將軍熟思慮之。
吳漢聽罷大喜道：非是先生教我，幾乎再次自誤！
由是議決，複渡漢水南下。更命臧宮率本部軍帶七日之糧，兼程南下，猛攻成都鹹陽門。
延岑聞說漢軍又來，恃前番勝敵之勇，親率主力出城，與臧宮在鹹陽門外展開激戰。
兩軍從清晨一直廝殺到正午，直殺得血流成河，死屍枕籍，雙方難分勝負。延岑盡遣精銳上陣，連續擊退漢軍三次衝鋒。
公孫述引三百隨侍馳出鹹陽門外，親自觀戰，為延岑助威。
午時三刻，漢軍漸漸不支，開始後退。延岑軍得勝，但兵鋒已疲，無力追擊。
臧宮見蜀軍不能追擊，便知時機已至，一聲令下，命五百預備騎兵發動突襲，並親挺長矛，策馬馳下高坡，身先士卒，殺入敵陣。
延岑未料臧宮還在高坡上留有五百生力馬軍，見來勢如風，不由大驚，欲要揮兵阻截，已是力不從心。臧宮殺入戰陣，衝開一條血路，直奔鹹陽門下，衝向大成皇帝。
公孫述正立馬觀戰，與隨從說笑指點，忽見自家陣營蕩開，一員白袍大將已殺到近前。由是大驚，急撥馬欲還歸城內之時，臧宮已如一道白光，馬到人至，人至槍出。
茂宮一聲大喝，挺矛刺入公孫述左肋，入肉三寸，血染龍袍。
公孫述啊也一聲大叫，在馬上搖搖欲墜。左右護衛齊出，上前扶住，撥馬便走。
臧宮欲要再上前複加一槍，延岑已至，架住臧宮手中長矛，掩護皇帝回宮。因不知主公生死，眾軍又疲憊不堪，延岑不敢戀戰，慌忙退兵，命掩城門。
臧宮見敵軍敗退入城，欲要揮軍攻城，見自己屬下眾軍也已疲憊不堪，戰馬俱都如同水洗。提槍看時，見血盈數寸，知道公孫述肋上中矛，於是喝令收軍，回營休息。
公孫述被救回城中，果然身負重傷，流血過多，時複昏迷，已處於彌留。因自知無幸，遂召延岑入內，將軍權鄭重交付，囑其率軍死戰到底。囑托已畢，大叫一聲而亡。
延岑見公孫述已死，反複思量良久，決定向漢軍投降。
十一月十八日清晨，延岑在成都城頭樹起白幡，打開城門，帶殘部向漢軍投降。
吳漢率軍入城，毫不客氣，命將延岑推出斬首，又割公孫述首級，將二人滿門老小數百口全部誅殺。其後下令，屠城三日。
謁者張堪在後軍督糧，待進入城中之時，隻見黎民哀號，人頭滾滾，已是血流成河。
張堪大驚，急入皇宮來見吳漢，厲聲叫道：將軍是欲效當年項王入鹹陽時耶！西楚霸王百戰百勝，終將江山社稷輸於我漢高祖者，失人心也！將軍今日屠城痛快，我恐旬日之內，將軍之首當被漢天子懸於成都之門，以謝蜀中百姓矣！
吳漢聞言大悟，急下座行禮，謝罪道：若非先生教我，必不能成此大功；但又非先生罵我，必將遭滅門之禍者。
急命人持節出宮，到城中各地傳令，停止屠殺，並出榜安民，宣罪己之書。
由是成都安堵，蜀中平定。
字幕：張堪，字君遊，宛縣人，世為南陽郡豪門大族。
鏡頭閃回。張堪父親早亡，十六歲時便將父親所留數百萬家產讓給堂侄，自己兩袖清風，到長安受業學習。因品行超群，諸儒都稱為“聖童”。
光武帝劉秀當時還是一介布衣，也在長安求學，敬佩張堪品行兼優，常當眾人之麵極力誇獎。劉秀登基稱帝後，便征拜張堪任郎中，三次調遷，升任謁者。
前番親征隴西，又派張堪轉運積聚，並率騎兵七千，協助吳漢征蜀。
閃回結束。張堪諫止屠城，力救成都百姓免於塗炭，亦再救吳漢一次性命。
逾數日，天子詔命到至，厲責吳漢敗兵及屠城之罪，因有滅國大功，罷議懲處；複褒獎張堪止殺之功，拜為蜀郡太守。
張堪乃勸吳漢先派兵占據成都周邊城池，然後派吏清查倉庫，收其珍寶，並逐件記錄，上報朝廷，並無半點遺漏。又慰撫成都吏民，蜀國吏民大悅。
平蜀之後，張堪率領驃騎將軍杜茂部下，在高柳擊敗匈奴，被任命為漁陽太守。在任期間，率軍追捕奸狡，賞罰分明，官民都願追隨，為其所用。
匈奴萬騎入侵漁陽，張堪率數千騎兵出擊，大敗敵軍，邊界得以安寧。又在狐奴縣開辟稻田八千餘頃，鼓勵百姓耕種，從而使漁陽百姓殷富。
畫外音：張堪文武全才，在任八年，北部匈奴不敢南犯；又與邊民休養生息，人謂“漁陽惠政”。百姓歌曰：“桑無附枝，麥穗兩岐。張君為政，樂不可支”。樂不可支一詞，即典出於此。東漢著名科學家、文學家張衡，便是其嫡孫。
鏡頭轉換，洛陽宮中。
劉秀召見各州郡主管考核官員，並在宮中設宴款待。諸郡主管無不受寵若驚，感恩戴德諛詞如潮。光武帝不為所動，席間挨個詢問各地風土人情，及其前後守令賢能與否。
蜀郡計吏樊顯進言：漁陽太守張堪在蜀郡時，心地仁慈，愛護部下，威名足可震懾誅伐奸賊。擊敗公孫述時，珍寶堆積如山，張公手中所掌握財富，足可使子孫享受十代。而其解職還都時，乘斷轅車，隻有布被包袱而已。
劉秀聽罷，歎息良久，便任樊顯為魚複縣長吏。正準備征召張堪還朝重用，忽聞張堪不幸病逝。劉秀深悼，頒詔褒其功績，並賜布帛百匹。
字幕：建武九年，大將祭遵病故於軍中。
鏡頭閃回，回顧劍遵生平。
祭遵字弟孫，潁川潁陽人。劉秀破昆陽後，其以縣吏身份來投，初為劉秀門下吏。後從征河北，為軍市令。劉秀舍中兒犯法，祭遵殺之。
劉秀發怒，令將祭遵拘捕。
主簿陳副勸諫道：明公常欲眾軍整齊，祭遵奉法不避權勢，正是教化法令所需者。
劉秀深以為然，由是加封祭遵為刺奸將軍，並對諸將囑道：公等須對祭遵多加小心！我舍中兒犯法，其照樣殺之，對你等更絕不會徇私。
不久又拜為偏將軍，以平定河北之功封為列侯。建武二年春，拜為征虜將軍，封潁陽侯，與驃騎大將軍景丹、建義大將軍朱佑、漢忠將軍王常、騎都尉王梁、臧宮等入箕關，南擊弘農、厭新、柏華蠻中賊。
派戰之中，祭遵不幸中弩，傷口流血中止。眾將見狀，逐漸引退，軍伍混亂。祭遵在馬上呼叫斥罵不止，督促士卒加倍苦戰，於是大破賊兵。
當時新城蠻中山賊張滿，屯兵於險要，為害人民。祭遵奉令往討，斷絕其糧道，張滿幾次挑戰，祭遵堅守不出。厭新、柏華殘餘重與張滿會合，攻下霍陽聚，祭遵分兵擊破。
建武三年春，張滿饑困，祭遵破城，活捉張滿。
起初張滿因信符命自立為王，既被擒捉，歎道：讖文誤我！
祭遵命斬張滿，並誅其妻子；複引兵南擊鄧奉弟鄧終，又攻破之。
涿郡太守張豐因信道士讖言，以其所獻石頭為玉璽，由是造反，自稱無上大將軍，與彭寵連兵。建武四年，祭遵與朱佑、耿弇、劉喜共擊張豐。
祭遵先到，命令功曹孟厷縱馬入陣，生擒張豐，獻於馬前。祭遵罵道：皇帝陛下厚待於你，命為一郡太守，今何敢欺心，擅自造反？此乃滅族重罪，你不知否？
張豐兀自不服，叫道：依據讖言，某當為皇帝。若是不信，我肘後囊中現有玉璽為證。
祭遵：甚麽玉璽，拿來我看。
孟厷上前，搜出玉璽，呈遞主將。祭遵命道：將其石椎破！
軍士奉命，以椎擊破玉璽，見隻是塊硬石，並非玉材。眾將見此，無不大笑。
張豐才知上當，仰天歎道：我被妖道所騙，死無所恨！
諸將引回，祭遵受命留屯良鄉，抵拒彭寵。相拒年餘，幾次挫敗其鋒，終於平定趙地。
建武六年春，光武帝詔令祭遵為帥，與耿弇、蓋延、王常、馬武、劉歆、劉尚等共伐公孫述。軍駐長安，劉秀車駕也到，而隗囂不欲漢兵入隴，借故推脫。
劉秀召集諸將，商議行止，諸將都說可拖延進兵，加封隗囂手下將帥，以促其分散瓦解。
惟祭遵說道：我謂諸公之議不然。
劉秀：卻是為何？
祭遵：隗囂懷奸已久，決非甘於人下者。如我按兵以待，必使其詐謀得售，並使公孫述由此增加警備。故依為臣愚計，不如直接進兵。
劉秀聽從，就遣祭遵為先鋒，大破王元軍，一直追到新關。
諸將其後陸續皆敗於隗囂，劉秀遂詔令祭遵屯軍於汧邑，耿弇屯於漆邑，馮異屯於栒邑，調大司馬吳漢等回軍長安。
自此以後，祭遵幾次挫敗隗囂，再從劉秀上隴，隗囂終至破滅。
劉秀東歸過汧，到祭遵軍營，慰勞士卒，作黃門武樂，深夜才止。其後聞說祭遵有病，光武帝甚為憂慮，乃詔賜厚褥，上覆皇帝禦蓋。
公孫述派兵援救隗囂，吳漢、耿弇等全都逃回，隻有祭遵獨留，不肯退卻。
畫外音：祭遵為人廉約，得到賞賜後皆都分給部下，自己不治產業，家無餘財。臨死之時，如有人問及其家中之事，則一語不發。《後漢書》曰：“遵為人廉約小心，克己奉公，賞賜輒盡與士卒，家無私財。”此乃“克己奉公”典出之源。
閃回結束。建武九年春，諸子奉父祭遵靈柩離開隴右，運至河南縣。
光武帝詔遣百官會齊縣城之外，自穿喪服駕臨，望柩哀慟。回經城門之時，見喪車緩緩而過，複涕泣不能自已。喪禮既成，又親以太牢之禮祭祀，如宣帝治辦霍光喪事。
安葬之日，光武帝車駕再臨，贈以將軍及公侯印綬，以漆赤輪車裝載，命武士排成軍陣送葬，諡封為成侯。安葬完畢，光武帝再親臨其墳，安置其夫人家室。
鏡頭轉換，按下祭遵病故，複說西征大帥吳漢。
吳漢既平隴蜀，乃複引兵東向，複轉晉北，往攻盧芳軍於高柳（今山西陽高縣）。
盧芳聞說吳漢到來，乃引匈奴軍為援，以抗漢軍，自己則據險以守。漢軍屢戰不利，而匈奴攻擾日增，反而入侵漢朝北地邊境。
字幕：盧芳，字君期，安定郡三水縣人。
鏡頭閃回，敘說盧芳來曆。
王莽末年，天下大亂。盧芳便假稱自己是漢武帝曾孫劉文伯，欲圖作亂。
縣中父老：你說己為武帝曾孫，有何為證？
盧芳回答：我曾祖母乃是匈奴穀蠡渾邪王之姐，漢武帝皇後，生有三子。遇江充之亂，太子及皇後皆被殺害，二子劉次卿逃到長陵，幼子劉回卿逃到左穀。其後大將軍霍光擁立劉次卿為帝，劉回卿不出左穀，長居於此，生子劉孫卿。孫卿生劉文伯，便是在下。
縣中父老聞此，信以為真，皆大歡喜。盧芳常用此套鬼話，欺騙迷惑安定百姓。其後因見綠林、赤眉並起，王莽政權搖搖欲墜，盧芳便聯合三水縣羌、胡，一同起兵。
更始帝劉玄遷都長安，征召盧芳擔任騎都尉，命其鎮守安撫安定以西。其後劉玄被赤眉軍所殺，三水縣豪傑共同商議，認為盧芳既是劉氏子孫，便擁立其為上將軍、西平王。
盧芳派遣使者前往西羌、匈奴，建立和親關係。
匈奴單於對盧芳所編謊言信以為真，於是下令：命句林王率數千騎兵，迎接盧芳及其兄盧禽、弟盧程到匈奴王廷，立盧芳為漢帝；命盧程任中郎將，率胡人騎兵回到安定。
字幕：建武五年，匈奴入塞。
匈奴單於派無樓且渠王進入五原塞，與五原人李興、隨昱，朔方人田颯，代郡人石鮪、閔堪等結親通好，並使李興、閔堪等率軍迎接盧芳。
十二月，盧芳與李興進入邊塞，在九原縣建都，攻占五原、朔方、雲中、定襄、雁門五郡，並設置郡守縣令，借匈奴之勢自立盧氏漢國。
畫外音：建武六年，盧芳派將軍賈覽率領胡騎，擊殺代郡太守劉興。東漢大將馮異擊敗賈覽，驅逐匈奴奧日逐王；北地郡、上郡、安定郡由此歸降東漢。建武七年冬，五原內訌，盧芳誅殺五原太守李興兄弟。朔方太守田颯、雲中太守橋扈因此恐懼，於是各獻郡投降東漢，光武帝命其二人留任原職。
閃回結束。建武九年六月，東漢大司馬吳漢率領王常、杜茂等諸將，統領五萬餘眾來攻盧漢國高柳城，由此書接前文。
漢軍在高柳縣攻打賈覽、閔堪，匈奴派兵救援，東漢軍不能勝。
匈奴氣勢強盛，燒掠日益嚴重，漸漸侵及漢朝河東及河北邊境。戰報打入京師洛陽，光武帝劉秀聞報驚怒不已，急忙調兵遣將，擺開決戰陣勢。
於是下詔：命朱祜駐屯常山郡、王常屯涿郡、侯進屯漁陽郡；命討虜將軍王霸任上穀郡太守，布防北部邊鎮，共禦匈奴。
盧芳解除高柳圍城之危，隨即勾結匈奴、烏桓軍隊，多次侵犯東漢邊境。並且禦駕親征，與大將賈覽合兵一起攻打雲中。因被漢軍諸將拒守，長時間不能攻克。
建武十二年末，盧芳久戰無功，諸將陸續背叛，士兵皆生怨恨。部將隨昱留守九原，便欲發動兵變，脅迫盧芳投降東漢。
來年二月，盧芳連敗，自知將士離心，遂棄輜重，與十餘騎逃入匈奴，部眾皆歸隨昱所有。隨昱遂遣使前往洛陽，封書上奏，請求投降。
光武帝詔允其降，任命隨昱為五原太守，封為鐫胡侯，隨昱弟隨憲被封為武進侯。
鏡頭轉換，隴西烽火再起。
當吳漢進攻高柳之時，有隗囂殘部高峻，擁兵萬人，據守高平。光武帝劉秀征討隗囂，高峻因見漢軍勢眾，故與諸鎮守將一同降漢。
其後因見漢軍腹背受敵，顧不得自己，高峻由是率眾逃回故營，依然據城固守。又見匈奴騎兵來援盧芳，且乘勢入侵漢境，便趁此機會，複引兵反漢。
光武帝聞報惱怒，即命大將耿弇為帥，統軍征伐。
耿弇引眾圍攻高平，費時一年，毫無進展。
建武十年，光武帝親自領兵征討，仍未攻破。尋思無計，即派寇恂前往，敦促高峻投降。
高峻聞說漢帝改攻為撫，便令軍師皇甫文前至漢營，謁見寇恂。皇甫文以為漢軍硬攻不勝，這才招降，於是態度傲慢，出言不遜。
寇恂大怒，即命殺之。
諸將勸道：高峻今有精兵萬人，陛下親攻不下。今欲投降，公反殺其使，莫非不妥？
寇恂怒道：如此怙惡不悛之徒，留之何用。諸公不必再言，殺了再說！
於是命殺皇甫文，並派其使回複高峻：公所派軍師無禮，我已殺之。將軍欲降則速，若不肯降，固守可也。但當我破城之日，再望活命，難於登天！
高峻聞而大懼，當日獻城投降。
諸將齊向主帥拜賀，紛紛問道：公殺其使者，高峻反而投降，是謂何故？
寇恂答道：皇甫文是高峻心腹軍師，今辭意不屈，必無降心。若放其回去，必以為不降為確，而高峻則必堅守。我殺皇甫文，高峻害怕，又失謀主，故此降也。
諸將大服。
隗囂死後，羌人寇掠隴西愈加猖獗，州郡無力征討。尤其先零、五溪諸羌，在金城、隴西一帶寇掠，為害嚴重。光武帝既降高峻，複派大將來歙等進擊金城。
來歙由是引軍西征，大敗先零羌，斬首數千，獲牛羊萬餘頭，穀數千萬斛。因見當地百姓流離失所，饑寒交迫，來歙就開倉廩以賑饑民。
隴右諸羌由此歸附東漢，由涼州通往京師洛陽道路暢通無阻。
字幕：建武十年，征西大將軍馮異與諸將進攻落門，忽患重病，病死於軍中。
哀訊傳至洛陽，光武帝深為痛悼，詔命厚葬，諡為節侯。
鏡頭閃回。當時跟隨劉秀開國諸將，征戰間隙常聚閑聊，無非自述戰功，胡吹亂侃。
每當眾將爭功，馮異總是躲到大樹下麵不語，於是便得“大樹將軍”雅號。
馮異自以率兵在外，心不自安，上書願將兒子值宿於宮室，劉秀不許。其後不久，朝中便有人上奏，說馮異在關中獨斷專行，威權過重，百姓皆稱其為“鹹陽王”。
劉秀不信，派人將奏章寄往鹹陽軍中。馮異覽奏惶恐，急上書謝罪。其書略雲：
臣本儒生，受命於戰亂，充備於行伍。蒙受恩私，拜為大將，封爵通侯，受任專委西方，以期建立微功，皆為國家，不計一己之私。臣俯伏自思：以詔命征討，常獲如意；以私心決斷，未嚐不悔。當兵革始興，擾攘混亂，豪傑群逐，危亂之勢不明，臣且不敢有過，況今天下平定，上尊下卑，臣受爵恩寵，反為莫測之事耶？覽陛下轉示奏章，戰兢恐怖；因知臣愚性，方敢自陳心跡！
劉秀詔複：將軍於國，義為君臣，恩如父子。有何嫌疑，恐懼如此！
馮異其後入朝，劉秀賜以珍寶、衣服、錢帛，並論蔞亭送粥，滹沱贈飯舊情。後數次賜宴引見，商議討伐公孫述之事，留住十多日，複令妻室兒女跟隨馮異回到軍中。
君臣相得如此，古今罕有。
閃回結束。劉秀思及前情，涕淚縱橫。
字幕：馮異死後不久，其當年同郡好友，衛尉銚期亦隨之病故。
光武帝聞報，想起銚期當年假扮強盜相戲，繼而相隨鞍前馬後，南征北戰屢立奇功諸事，更不由淚下如雨。
內侍：生老病死，乃人生之常。陛下何必為一臣子，自苦如此？尚須保重龍體為要。
劉秀：朕心之痛，你何能知！當年更始帝劉玄令我持節北渡，鎮慰河北諸州郡之時，身邊隻有馮異、銚期、王霸、祭遵等，數十人相隨而已。此等厚義，你何能知！
鏡頭閃回。劉秀到至薊縣，王郎派人來捕。劉秀命銚期騎馬在前開路，己帶鄧禹等衝出府門，奪路而行，直奔薊縣南門。
劉秀倉惶出逃，衣冠不整，市民皆圍觀之，道路不通。
銚期騎馬在前，怒目大喝：蹕！皇帝出行，眾人讓道。
說罷揮舞開山大斧，虎虎生風，市民紛紛躲避讓路，劉秀等人終於得脫。銚期開道，斬關落鎖逃出薊縣，由是逃到信都，眾人脫險。
劉秀與太守任光會合，整頓兵馬，就此討伐王郎。
銚期時為裨將，帶人到房子縣征來數千兵馬，遂晉升為偏將軍，北上攻擊真定、宋子，連續攻克樂陽、稾縣、肥累等地。
攻打钜鹿城時，銚期率領步兵為先鋒，迎戰王郎部將倪宏、劉奉。當時敵眾我寡，漢軍皆有懼意，惟銚期縱馬突擊，舞動開山大斧，親手格殺敵軍五十餘人，銳不可當。
然而敵軍勢大，銚期額頭受傷，血流如注。銚期撕頭巾裹創上陣，再與敵軍混戰，偏將軍景丹率兩千精銳突騎而至，倪宏﹑劉奉全軍大敗，四散奔逃。
漢軍遂取邯鄲，斬殺王郎。
劉秀論功行賞，銚期晉升為虎牙大將軍。消滅王郎之後，複擊銅馬軍，戰於钜鹿郡漳河北岸鄡縣。銅馬軍大敗，分成數股向南逃竄。
虎牙大將軍銚期率兵萬餘，由鄡縣向東南追擊，直奔博平一線。因與數十萬銅馬軍戰於博平，傷亡慘重，敗退黃河西岸。
銅馬軍追至，銚期所部漢軍隻餘數千人，瀕臨絕境。銚期揮斧衝鋒，短兵相接，衝撞敵陣，猶如當年項王大戰垓下。激戰一日夜，銚期身中數箭，渾身浴血。
正當關鍵時刻，劉秀引軍來援，與銚期前後夾擊，銅馬軍崩潰。
銚期大獲全勝，更不歇息，隻下馬稍裹傷口，便與耿弇等窮追不舍，在清河館陶縣追上銅馬軍，再次敗之。又與高湖﹑重連、銅馬軍戰於蒲陽，流民聯軍終被漢軍徹底擊潰。其後乘勝大戰射犬聚，一戰平定赤眉、青犢、大彤、上江、鐵脛、五幡等部十餘萬流民軍。
銚期在此戰中身受三處刀傷，依然死戰不退，青犢軍畏懼，皆號銚期為虎將。
平定河北之後，銚期向劉秀提議：河北連接邊塞，人習兵戰，號為雄勇。今劉玄失政，四海無主。明公據河山之固，擁精銳之眾，順萬人思漢之心，則天下誰敢不從？
其意甚明，欲推劉秀登基稱帝。
劉秀笑道：將軍上次於薊城傳蹕，欲使其事成真乎？
說完大笑，再沒回答。劉秀雖未正麵回答銚期建議，但因其為首倡勸進者，故此愈加信任。劉秀稱帝後，便封銚期為安成侯，食邑五千戶。
漢軍擊破流民軍，乘機襲取鄴城，斬殺更始大將謝躬，占據魏郡。劉秀任命銚期為魏郡太守，仍行大將軍事。
當時檀鄉流民軍、五樓流民軍侵入魏郡繁陽、內黃；更始舊將卓京等又密謀在鄴城發動叛亂。銚期到任，首先發兵擊破卓京，斬其將士百人，卓京逃亡，妻子被漢軍俘獲。
銚期又出兵打退繁陽、內黃流民軍，清剿幹淨。
魏郡督盜李熊是鄴城豪族，其弟李陸密謀迎接檀鄉流民軍入城，被人向銚期告發。
銚期召問李熊：公謂倘若當差不如做賊，你可帶引，去依李陸便了。
見其不答，就派人送李熊出城。李熊出城找到李陸，帶到鄴城請罪，李陸慚愧自殺。銚期命以禮埋葬，並命李熊仍任舊職。從此之後，魏郡皆服銚期威信。
建武五年，光武帝調銚期回朝，擔任太中大夫，不久又調任衛尉卿。建武十年，銚期病故，光武親臨治喪，賜斂服，贈衛尉及安成侯印綬，諡封為忠侯。
閃回結束，鏡頭轉換，馬援登場。
字幕：馬援，字文淵，扶風茂陵人，戰國時趙國馬服君趙奢後裔。
馬援十二歲時喪父，年少而有大誌，隨諸兄學《齊詩》，不願拘泥於章句。因辭別兄長馬況，欲到邊郡耕作放牧。其後兄長去世，便留家中守孝一年。
在此期間，馬援不離馬況墓地，對寡嫂非常敬重，不整肅衣冠，從不踏進家門。其後被征召為郡中督郵，奉命押送囚犯到司命府。
囚犯身有重罪，馬援憐而釋之，己則逃往北地郡。
後遇天下大赦，馬援就在當地畜養牛羊為生。眾人聞其賢名，紛從四方趕來依附，乃聚數百戶人家，供其役使，遊牧於隴漢之間，胸中之誌從未稍減。
放牧期間，馬援常對賓客說道：丈夫為誌，窮當益堅，老當益壯。
馬援種田放牧，能因地製宜，多有良法，因而收獲頗豐。當時共有馬、牛、羊數千頭，穀物數萬斛，遂成當地豪族。然而對於田牧所得，馬援非但不喜，反以為憂。
門客皆問：公今富足如此，何故常懷不足之色？
馬援慨然長歎：凡殖貨財產，於我何用？貴其能施賑也，否則守錢虜耳。
乃將所有財產都分給兄弟朋友，自己則隻穿羊裘皮褲，清簡過活。
新莽末年，四方兵起。王莽從弟王林征辟馬援為掾，薦為新成大尹，使其鎮守漢中。王莽敗亡後，馬援及兄馬員棄其郡職，逃到涼州避難。
劉秀稱帝，馬員前詣洛陽歸附，馬援則被隗囂拜為綏德將軍。
建武四年，馬援奉書到洛陽謁見劉秀，其後便隨隗囂長子隗恂入侍洛陽。
光武帝於宣德殿召見，笑謂馬援：卿遨遊二帝之間，今見卿麵，使人大慚。
馬援頓首謝道：當今之世，非獨君擇臣也，臣亦擇君。臣與公孫述同縣，少曾相善。臣前至蜀，述陛戟而後進臣。臣今遠來，陛下何知非刺客奸人，而簡易若是，坦誠相見？
光武帝笑道：卿非刺客，顧乃說客耳。
馬援：天下欺世盜名者不可勝數。今見陛下恢廓大度，同符高祖，乃知帝王自有真也。
光武帝甚壯其言，愈加看重，以為待詔，使太中大夫來歙持節送馬援西歸。
建武九年，光武帝拜馬援為太中大夫，協助來歙平定涼州。因西羌寇邊入居金城，又拜馬援為隴西太守。
建武十一年夏，馬援派步騎三千在臨洮擊敗先零羌，斬首數百，獲馬牛羊萬餘頭，降八千羌人。又與揚武將軍馬成大破諸羌，斬首千級，收其穀糧畜產而還。
當時金城破羌以西離漢廷道途遙遠，又常發生變亂，朝廷大臣商議，欲請舍棄之。
馬援上奏：臣謂眾論不可。破羌以西城堡都還完整牢固，適於固守；又土地肥沃，灌溉便利。如舍棄不管，任羌人占據湟中，則必將遺禍無窮。
劉秀乃從其議，詔命武威太守：將金城三千客民，全都放回原籍。
馬援又奏請朝廷：臣請陛下安排官吏，修治湟中城郭，建造工事，開導水利；鼓勵發展農牧生產，以使郡中百姓安居樂業。
劉秀覽奏大喜，無不允準。
馬援又派羌族豪強楊封說服塞外羌人，使與塞內羌族結好，共同開發邊疆。另對武都背叛公孫述前來歸附氐人，皆都以禮相待，奏請複其侯王君長之位，賜以印綬，撤回軍隊。
自此之後，諸羌氐人大悅，皆奉馬援為神。
鏡頭轉換，京師洛陽。
字幕：建武十三年春，大司徒侯霸薨。侯霸字君房，河南郡密縣人。
畫外音：侯霸為人矜持嚴肅，儀容莊重；家財千金，不事家產。潛心好學，師從九江太守房元，研究《穀梁傳》，漢成帝劉驁在位時擔任太子舍人。王莽在位初年，五威司命陳崇薦為隨縣縣宰。隨縣土地廣闊，亡命之徒多有在此做強盜者，綠林山便在其縣境內。侯霸到任後誅殺豪強，派兵全麵清剿，分捕山賊，隨縣境內得到穩定。侯霸因此升為執法刺奸，負責監察官員貪腐，在查問權貴之時，毫無疑忌畏懼。後升任淮平郡大尹，治理政事甚有名聲。到王莽失敗時，侯霸修城堅守，最終保住全郡。
鏡頭閃回，更始元年。
劉玄派使者齎詔，到淮平郡征召侯霸入朝任職。百姓聞訊，傾城而出，男女老幼相攜大哭，挽手擋住使者車駕，甚至有人橫臥道中，阻止使者前行。
使者：侯使君今得朝廷重用，你等這是何意？
郡中吏民：並無別意，惟請侯使君再留任一年。
使者見此架式，知道眾意難違，由是便將淮平情況寫成奏章，回報朝廷。恰因赤眉大起，道路不通，奏章未待送出，更始帝劉玄已敗。
建武四年，光武帝劉秀召侯霸相會於壽春，任命為尚書令。
當時東漢建立不久，侯霸通曉典章製度，收集遺漏文獻，逐條奏呈前代政策法令。凡對當時有益者，全部獲得實施。光武帝劉秀多次發布善政，而每年無論春季赦免罪犯詔書，或四季適應農時頒布詔令，勸課農桑，都是侯霸建議。
建武五年十一月，侯霸代替伏湛擔任大司徒，封爵關內侯。
閃回結束，侯霸去世，哀書呈達朝廷。
光武帝劉秀十分悲傷，親自前往府中吊唁，並致祭辭：天下官吏，惟侯霸積善清潔。視事九年，朝野鹹服其能。依漢家舊製，應於封拜丞相拜之時，同日封為列侯。朕以軍師暴露，征伐不息，功臣未封。緣忠臣之義，不欲相逾，未及爵命，奄然而終。嗚呼哀哉！
喪葬已罷，光武帝下詔：追封侯霸為鄉哀侯，食邑二千六百戶，以其子侯昱嗣爵。準臨淮吏人共為侯霸立祠，四時享祭不絕。以沛郡太守韓歆代侯霸為大司徒，行大司空馬成複為揚武將軍。（本集完）
成都帝宮，延岑正向公孫述獻計：漢軍夾江紮營，陛下不如兵分兩路出擊。
公孫述稱善，於是下詔：派謝豐、袁吉率主力，進擊吳漢江北大營；又使別將率精卒萬餘，往江南大營阻擊劉尚，使其兩軍首尾不能相顧。
諸將稱諾，於是分別出擊，將漢軍分作兩段，將欲各個擊破。
吳漢至此處境完全被動，隻好破釜沉舟，勉勵部下同心協力，人自為戰。於是饗士秣馬，閉營不出，多樹旗幟，煙火往來不絕，以此迷惑蜀軍。
及至半夜，吳漢率軍渡江，潛與劉尚軍會合。
蜀將謝豐等人尚被蒙在鼓中，次日分兵江北阻擊吳漢，自率大軍進攻江南劉尚。
吳漢見謝豐中計，便令全軍出擊。
戰鬥從早至晚，大破敵軍，陣斬謝豐、袁吉首級。
此後吳漢軍與蜀軍激戰於廣都之間，八戰八勝，終於進抵成都。
與此同時，臧宮軍也從北麵攻克綿竹、涪城、繁縣、郫縣，與吳漢、劉尚會師成都城下。
公孫述見漢軍大聚，將成都圍得水泄不通，不由驚惶失措。
延岑向公孫述進言，誓言堅定死戰，一麵獻計重賞招募死士，出城突襲漢軍。
公孫述從之，於是盡出府庫金銀財寶，行敢死之士五千人。延岑親引五千死士夜出成都，繞到漢軍之後，集結待命。
吳漢時見圍城已定，複又開始麻痹輕敵，不加防備。
十一月初某夜，漢軍正在安睡。忽聽後營外金鼓齊鳴，人喊馬嘶，猶如天崩地裂。延岑率領死士呼喊而進，突入漢中營柵，揮刀亂殺，趁風放火。漢軍大潰，走投無路。
吳漢拚命南逃，不慎落水，手拉馬尾渡江，這才逃得一命。
急在江岸收攏敗軍，複得十萬餘眾，軍威稍振。但見全部糧草輜重盡失，再無繼續作戰後勤保障。吳漢頓足捶胸道：不世之功，被某毀於一旦！
便與諸將商議，欲退兵轉回夷陵。
轉運謁者張堪勸阻道：將軍不可！今隗囂既平，公孫述斷其一臂，且為驚弓之鳥，一鼓可下。將軍之敗，乃因大意輕敵，為敵所乘，以至如此。則敵今大勝，豈有不輕我者？此時必於城中慶功，不複以我為備也。公孫述之敗，隻在今日，望將軍熟思慮之。
吳漢聽罷大喜道：非是先生教我，幾乎再次自誤！
由是議決，複渡漢水南下。更命臧宮率本部軍帶七日之糧，兼程南下，猛攻成都鹹陽門。
延岑聞說漢軍又來，恃前番勝敵之勇，親率主力出城，與臧宮在鹹陽門外展開激戰。
兩軍從清晨一直廝殺到正午，直殺得血流成河，死屍枕籍，雙方難分勝負。延岑盡遣精銳上陣，連續擊退漢軍三次衝鋒。
公孫述引三百隨侍馳出鹹陽門外，親自觀戰，為延岑助威。
午時三刻，漢軍漸漸不支，開始後退。延岑軍得勝，但兵鋒已疲，無力追擊。
臧宮見蜀軍不能追擊，便知時機已至，一聲令下，命五百預備騎兵發動突襲，並親挺長矛，策馬馳下高坡，身先士卒，殺入敵陣。
延岑未料臧宮還在高坡上留有五百生力馬軍，見來勢如風，不由大驚，欲要揮兵阻截，已是力不從心。臧宮殺入戰陣，衝開一條血路，直奔鹹陽門下，衝向大成皇帝。
公孫述正立馬觀戰，與隨從說笑指點，忽見自家陣營蕩開，一員白袍大將已殺到近前。由是大驚，急撥馬欲還歸城內之時，臧宮已如一道白光，馬到人至，人至槍出。
茂宮一聲大喝，挺矛刺入公孫述左肋，入肉三寸，血染龍袍。
公孫述啊也一聲大叫，在馬上搖搖欲墜。左右護衛齊出，上前扶住，撥馬便走。
臧宮欲要再上前複加一槍，延岑已至，架住臧宮手中長矛，掩護皇帝回宮。因不知主公生死，眾軍又疲憊不堪，延岑不敢戀戰，慌忙退兵，命掩城門。
臧宮見敵軍敗退入城，欲要揮軍攻城，見自己屬下眾軍也已疲憊不堪，戰馬俱都如同水洗。提槍看時，見血盈數寸，知道公孫述肋上中矛，於是喝令收軍，回營休息。
公孫述被救回城中，果然身負重傷，流血過多，時複昏迷，已處於彌留。因自知無幸，遂召延岑入內，將軍權鄭重交付，囑其率軍死戰到底。囑托已畢，大叫一聲而亡。
延岑見公孫述已死，反複思量良久，決定向漢軍投降。
十一月十八日清晨，延岑在成都城頭樹起白幡，打開城門，帶殘部向漢軍投降。
吳漢率軍入城，毫不客氣，命將延岑推出斬首，又割公孫述首級，將二人滿門老小數百口全部誅殺。其後下令，屠城三日。
謁者張堪在後軍督糧，待進入城中之時，隻見黎民哀號，人頭滾滾，已是血流成河。
張堪大驚，急入皇宮來見吳漢，厲聲叫道：將軍是欲效當年項王入鹹陽時耶！西楚霸王百戰百勝，終將江山社稷輸於我漢高祖者，失人心也！將軍今日屠城痛快，我恐旬日之內，將軍之首當被漢天子懸於成都之門，以謝蜀中百姓矣！
吳漢聞言大悟，急下座行禮，謝罪道：若非先生教我，必不能成此大功；但又非先生罵我，必將遭滅門之禍者。
急命人持節出宮，到城中各地傳令，停止屠殺，並出榜安民，宣罪己之書。
由是成都安堵，蜀中平定。
字幕：張堪，字君遊，宛縣人，世為南陽郡豪門大族。
鏡頭閃回。張堪父親早亡，十六歲時便將父親所留數百萬家產讓給堂侄，自己兩袖清風，到長安受業學習。因品行超群，諸儒都稱為“聖童”。
光武帝劉秀當時還是一介布衣，也在長安求學，敬佩張堪品行兼優，常當眾人之麵極力誇獎。劉秀登基稱帝後，便征拜張堪任郎中，三次調遷，升任謁者。
前番親征隴西，又派張堪轉運積聚，並率騎兵七千，協助吳漢征蜀。
閃回結束。張堪諫止屠城，力救成都百姓免於塗炭，亦再救吳漢一次性命。
逾數日，天子詔命到至，厲責吳漢敗兵及屠城之罪，因有滅國大功，罷議懲處；複褒獎張堪止殺之功，拜為蜀郡太守。
張堪乃勸吳漢先派兵占據成都周邊城池，然後派吏清查倉庫，收其珍寶，並逐件記錄，上報朝廷，並無半點遺漏。又慰撫成都吏民，蜀國吏民大悅。
平蜀之後，張堪率領驃騎將軍杜茂部下，在高柳擊敗匈奴，被任命為漁陽太守。在任期間，率軍追捕奸狡，賞罰分明，官民都願追隨，為其所用。
匈奴萬騎入侵漁陽，張堪率數千騎兵出擊，大敗敵軍，邊界得以安寧。又在狐奴縣開辟稻田八千餘頃，鼓勵百姓耕種，從而使漁陽百姓殷富。
畫外音：張堪文武全才，在任八年，北部匈奴不敢南犯；又與邊民休養生息，人謂“漁陽惠政”。百姓歌曰：“桑無附枝，麥穗兩岐。張君為政，樂不可支”。樂不可支一詞，即典出於此。東漢著名科學家、文學家張衡，便是其嫡孫。
鏡頭轉換，洛陽宮中。
劉秀召見各州郡主管考核官員，並在宮中設宴款待。諸郡主管無不受寵若驚，感恩戴德諛詞如潮。光武帝不為所動，席間挨個詢問各地風土人情，及其前後守令賢能與否。
蜀郡計吏樊顯進言：漁陽太守張堪在蜀郡時，心地仁慈，愛護部下，威名足可震懾誅伐奸賊。擊敗公孫述時，珍寶堆積如山，張公手中所掌握財富，足可使子孫享受十代。而其解職還都時，乘斷轅車，隻有布被包袱而已。
劉秀聽罷，歎息良久，便任樊顯為魚複縣長吏。正準備征召張堪還朝重用，忽聞張堪不幸病逝。劉秀深悼，頒詔褒其功績，並賜布帛百匹。
字幕：建武九年，大將祭遵病故於軍中。
鏡頭閃回，回顧劍遵生平。
祭遵字弟孫，潁川潁陽人。劉秀破昆陽後，其以縣吏身份來投，初為劉秀門下吏。後從征河北，為軍市令。劉秀舍中兒犯法，祭遵殺之。
劉秀發怒，令將祭遵拘捕。
主簿陳副勸諫道：明公常欲眾軍整齊，祭遵奉法不避權勢，正是教化法令所需者。
劉秀深以為然，由是加封祭遵為刺奸將軍，並對諸將囑道：公等須對祭遵多加小心！我舍中兒犯法，其照樣殺之，對你等更絕不會徇私。
不久又拜為偏將軍，以平定河北之功封為列侯。建武二年春，拜為征虜將軍，封潁陽侯，與驃騎大將軍景丹、建義大將軍朱佑、漢忠將軍王常、騎都尉王梁、臧宮等入箕關，南擊弘農、厭新、柏華蠻中賊。
派戰之中，祭遵不幸中弩，傷口流血中止。眾將見狀，逐漸引退，軍伍混亂。祭遵在馬上呼叫斥罵不止，督促士卒加倍苦戰，於是大破賊兵。
當時新城蠻中山賊張滿，屯兵於險要，為害人民。祭遵奉令往討，斷絕其糧道，張滿幾次挑戰，祭遵堅守不出。厭新、柏華殘餘重與張滿會合，攻下霍陽聚，祭遵分兵擊破。
建武三年春，張滿饑困，祭遵破城，活捉張滿。
起初張滿因信符命自立為王，既被擒捉，歎道：讖文誤我！
祭遵命斬張滿，並誅其妻子；複引兵南擊鄧奉弟鄧終，又攻破之。
涿郡太守張豐因信道士讖言，以其所獻石頭為玉璽，由是造反，自稱無上大將軍，與彭寵連兵。建武四年，祭遵與朱佑、耿弇、劉喜共擊張豐。
祭遵先到，命令功曹孟厷縱馬入陣，生擒張豐，獻於馬前。祭遵罵道：皇帝陛下厚待於你，命為一郡太守，今何敢欺心，擅自造反？此乃滅族重罪，你不知否？
張豐兀自不服，叫道：依據讖言，某當為皇帝。若是不信，我肘後囊中現有玉璽為證。
祭遵：甚麽玉璽，拿來我看。
孟厷上前，搜出玉璽，呈遞主將。祭遵命道：將其石椎破！
軍士奉命，以椎擊破玉璽，見隻是塊硬石，並非玉材。眾將見此，無不大笑。
張豐才知上當，仰天歎道：我被妖道所騙，死無所恨！
諸將引回，祭遵受命留屯良鄉，抵拒彭寵。相拒年餘，幾次挫敗其鋒，終於平定趙地。
建武六年春，光武帝詔令祭遵為帥，與耿弇、蓋延、王常、馬武、劉歆、劉尚等共伐公孫述。軍駐長安，劉秀車駕也到，而隗囂不欲漢兵入隴，借故推脫。
劉秀召集諸將，商議行止，諸將都說可拖延進兵，加封隗囂手下將帥，以促其分散瓦解。
惟祭遵說道：我謂諸公之議不然。
劉秀：卻是為何？
祭遵：隗囂懷奸已久，決非甘於人下者。如我按兵以待，必使其詐謀得售，並使公孫述由此增加警備。故依為臣愚計，不如直接進兵。
劉秀聽從，就遣祭遵為先鋒，大破王元軍，一直追到新關。
諸將其後陸續皆敗於隗囂，劉秀遂詔令祭遵屯軍於汧邑，耿弇屯於漆邑，馮異屯於栒邑，調大司馬吳漢等回軍長安。
自此以後，祭遵幾次挫敗隗囂，再從劉秀上隴，隗囂終至破滅。
劉秀東歸過汧，到祭遵軍營，慰勞士卒，作黃門武樂，深夜才止。其後聞說祭遵有病，光武帝甚為憂慮，乃詔賜厚褥，上覆皇帝禦蓋。
公孫述派兵援救隗囂，吳漢、耿弇等全都逃回，隻有祭遵獨留，不肯退卻。
畫外音：祭遵為人廉約，得到賞賜後皆都分給部下，自己不治產業，家無餘財。臨死之時，如有人問及其家中之事，則一語不發。《後漢書》曰：“遵為人廉約小心，克己奉公，賞賜輒盡與士卒，家無私財。”此乃“克己奉公”典出之源。
閃回結束。建武九年春，諸子奉父祭遵靈柩離開隴右，運至河南縣。
光武帝詔遣百官會齊縣城之外，自穿喪服駕臨，望柩哀慟。回經城門之時，見喪車緩緩而過，複涕泣不能自已。喪禮既成，又親以太牢之禮祭祀，如宣帝治辦霍光喪事。
安葬之日，光武帝車駕再臨，贈以將軍及公侯印綬，以漆赤輪車裝載，命武士排成軍陣送葬，諡封為成侯。安葬完畢，光武帝再親臨其墳，安置其夫人家室。
鏡頭轉換，按下祭遵病故，複說西征大帥吳漢。
吳漢既平隴蜀，乃複引兵東向，複轉晉北，往攻盧芳軍於高柳（今山西陽高縣）。
盧芳聞說吳漢到來，乃引匈奴軍為援，以抗漢軍，自己則據險以守。漢軍屢戰不利，而匈奴攻擾日增，反而入侵漢朝北地邊境。
字幕：盧芳，字君期，安定郡三水縣人。
鏡頭閃回，敘說盧芳來曆。
王莽末年，天下大亂。盧芳便假稱自己是漢武帝曾孫劉文伯，欲圖作亂。
縣中父老：你說己為武帝曾孫，有何為證？
盧芳回答：我曾祖母乃是匈奴穀蠡渾邪王之姐，漢武帝皇後，生有三子。遇江充之亂，太子及皇後皆被殺害，二子劉次卿逃到長陵，幼子劉回卿逃到左穀。其後大將軍霍光擁立劉次卿為帝，劉回卿不出左穀，長居於此，生子劉孫卿。孫卿生劉文伯，便是在下。
縣中父老聞此，信以為真，皆大歡喜。盧芳常用此套鬼話，欺騙迷惑安定百姓。其後因見綠林、赤眉並起，王莽政權搖搖欲墜，盧芳便聯合三水縣羌、胡，一同起兵。
更始帝劉玄遷都長安，征召盧芳擔任騎都尉，命其鎮守安撫安定以西。其後劉玄被赤眉軍所殺，三水縣豪傑共同商議，認為盧芳既是劉氏子孫，便擁立其為上將軍、西平王。
盧芳派遣使者前往西羌、匈奴，建立和親關係。
匈奴單於對盧芳所編謊言信以為真，於是下令：命句林王率數千騎兵，迎接盧芳及其兄盧禽、弟盧程到匈奴王廷，立盧芳為漢帝；命盧程任中郎將，率胡人騎兵回到安定。
字幕：建武五年，匈奴入塞。
匈奴單於派無樓且渠王進入五原塞，與五原人李興、隨昱，朔方人田颯，代郡人石鮪、閔堪等結親通好，並使李興、閔堪等率軍迎接盧芳。
十二月，盧芳與李興進入邊塞，在九原縣建都，攻占五原、朔方、雲中、定襄、雁門五郡，並設置郡守縣令，借匈奴之勢自立盧氏漢國。
畫外音：建武六年，盧芳派將軍賈覽率領胡騎，擊殺代郡太守劉興。東漢大將馮異擊敗賈覽，驅逐匈奴奧日逐王；北地郡、上郡、安定郡由此歸降東漢。建武七年冬，五原內訌，盧芳誅殺五原太守李興兄弟。朔方太守田颯、雲中太守橋扈因此恐懼，於是各獻郡投降東漢，光武帝命其二人留任原職。
閃回結束。建武九年六月，東漢大司馬吳漢率領王常、杜茂等諸將，統領五萬餘眾來攻盧漢國高柳城，由此書接前文。
漢軍在高柳縣攻打賈覽、閔堪，匈奴派兵救援，東漢軍不能勝。
匈奴氣勢強盛，燒掠日益嚴重，漸漸侵及漢朝河東及河北邊境。戰報打入京師洛陽，光武帝劉秀聞報驚怒不已，急忙調兵遣將，擺開決戰陣勢。
於是下詔：命朱祜駐屯常山郡、王常屯涿郡、侯進屯漁陽郡；命討虜將軍王霸任上穀郡太守，布防北部邊鎮，共禦匈奴。
盧芳解除高柳圍城之危，隨即勾結匈奴、烏桓軍隊，多次侵犯東漢邊境。並且禦駕親征，與大將賈覽合兵一起攻打雲中。因被漢軍諸將拒守，長時間不能攻克。
建武十二年末，盧芳久戰無功，諸將陸續背叛，士兵皆生怨恨。部將隨昱留守九原，便欲發動兵變，脅迫盧芳投降東漢。
來年二月，盧芳連敗，自知將士離心，遂棄輜重，與十餘騎逃入匈奴，部眾皆歸隨昱所有。隨昱遂遣使前往洛陽，封書上奏，請求投降。
光武帝詔允其降，任命隨昱為五原太守，封為鐫胡侯，隨昱弟隨憲被封為武進侯。
鏡頭轉換，隴西烽火再起。
當吳漢進攻高柳之時，有隗囂殘部高峻，擁兵萬人，據守高平。光武帝劉秀征討隗囂，高峻因見漢軍勢眾，故與諸鎮守將一同降漢。
其後因見漢軍腹背受敵，顧不得自己，高峻由是率眾逃回故營，依然據城固守。又見匈奴騎兵來援盧芳，且乘勢入侵漢境，便趁此機會，複引兵反漢。
光武帝聞報惱怒，即命大將耿弇為帥，統軍征伐。
耿弇引眾圍攻高平，費時一年，毫無進展。
建武十年，光武帝親自領兵征討，仍未攻破。尋思無計，即派寇恂前往，敦促高峻投降。
高峻聞說漢帝改攻為撫，便令軍師皇甫文前至漢營，謁見寇恂。皇甫文以為漢軍硬攻不勝，這才招降，於是態度傲慢，出言不遜。
寇恂大怒，即命殺之。
諸將勸道：高峻今有精兵萬人，陛下親攻不下。今欲投降，公反殺其使，莫非不妥？
寇恂怒道：如此怙惡不悛之徒，留之何用。諸公不必再言，殺了再說！
於是命殺皇甫文，並派其使回複高峻：公所派軍師無禮，我已殺之。將軍欲降則速，若不肯降，固守可也。但當我破城之日，再望活命，難於登天！
高峻聞而大懼，當日獻城投降。
諸將齊向主帥拜賀，紛紛問道：公殺其使者，高峻反而投降，是謂何故？
寇恂答道：皇甫文是高峻心腹軍師，今辭意不屈，必無降心。若放其回去，必以為不降為確，而高峻則必堅守。我殺皇甫文，高峻害怕，又失謀主，故此降也。
諸將大服。
隗囂死後，羌人寇掠隴西愈加猖獗，州郡無力征討。尤其先零、五溪諸羌，在金城、隴西一帶寇掠，為害嚴重。光武帝既降高峻，複派大將來歙等進擊金城。
來歙由是引軍西征，大敗先零羌，斬首數千，獲牛羊萬餘頭，穀數千萬斛。因見當地百姓流離失所，饑寒交迫，來歙就開倉廩以賑饑民。
隴右諸羌由此歸附東漢，由涼州通往京師洛陽道路暢通無阻。
字幕：建武十年，征西大將軍馮異與諸將進攻落門，忽患重病，病死於軍中。
哀訊傳至洛陽，光武帝深為痛悼，詔命厚葬，諡為節侯。
鏡頭閃回。當時跟隨劉秀開國諸將，征戰間隙常聚閑聊，無非自述戰功，胡吹亂侃。
每當眾將爭功，馮異總是躲到大樹下麵不語，於是便得“大樹將軍”雅號。
馮異自以率兵在外，心不自安，上書願將兒子值宿於宮室，劉秀不許。其後不久，朝中便有人上奏，說馮異在關中獨斷專行，威權過重，百姓皆稱其為“鹹陽王”。
劉秀不信，派人將奏章寄往鹹陽軍中。馮異覽奏惶恐，急上書謝罪。其書略雲：
臣本儒生，受命於戰亂，充備於行伍。蒙受恩私，拜為大將，封爵通侯，受任專委西方，以期建立微功，皆為國家，不計一己之私。臣俯伏自思：以詔命征討，常獲如意；以私心決斷，未嚐不悔。當兵革始興，擾攘混亂，豪傑群逐，危亂之勢不明，臣且不敢有過，況今天下平定，上尊下卑，臣受爵恩寵，反為莫測之事耶？覽陛下轉示奏章，戰兢恐怖；因知臣愚性，方敢自陳心跡！
劉秀詔複：將軍於國，義為君臣，恩如父子。有何嫌疑，恐懼如此！
馮異其後入朝，劉秀賜以珍寶、衣服、錢帛，並論蔞亭送粥，滹沱贈飯舊情。後數次賜宴引見，商議討伐公孫述之事，留住十多日，複令妻室兒女跟隨馮異回到軍中。
君臣相得如此，古今罕有。
閃回結束。劉秀思及前情，涕淚縱橫。
字幕：馮異死後不久，其當年同郡好友，衛尉銚期亦隨之病故。
光武帝聞報，想起銚期當年假扮強盜相戲，繼而相隨鞍前馬後，南征北戰屢立奇功諸事，更不由淚下如雨。
內侍：生老病死，乃人生之常。陛下何必為一臣子，自苦如此？尚須保重龍體為要。
劉秀：朕心之痛，你何能知！當年更始帝劉玄令我持節北渡，鎮慰河北諸州郡之時，身邊隻有馮異、銚期、王霸、祭遵等，數十人相隨而已。此等厚義，你何能知！
鏡頭閃回。劉秀到至薊縣，王郎派人來捕。劉秀命銚期騎馬在前開路，己帶鄧禹等衝出府門，奪路而行，直奔薊縣南門。
劉秀倉惶出逃，衣冠不整，市民皆圍觀之，道路不通。
銚期騎馬在前，怒目大喝：蹕！皇帝出行，眾人讓道。
說罷揮舞開山大斧，虎虎生風，市民紛紛躲避讓路，劉秀等人終於得脫。銚期開道，斬關落鎖逃出薊縣，由是逃到信都，眾人脫險。
劉秀與太守任光會合，整頓兵馬，就此討伐王郎。
銚期時為裨將，帶人到房子縣征來數千兵馬，遂晉升為偏將軍，北上攻擊真定、宋子，連續攻克樂陽、稾縣、肥累等地。
攻打钜鹿城時，銚期率領步兵為先鋒，迎戰王郎部將倪宏、劉奉。當時敵眾我寡，漢軍皆有懼意，惟銚期縱馬突擊，舞動開山大斧，親手格殺敵軍五十餘人，銳不可當。
然而敵軍勢大，銚期額頭受傷，血流如注。銚期撕頭巾裹創上陣，再與敵軍混戰，偏將軍景丹率兩千精銳突騎而至，倪宏﹑劉奉全軍大敗，四散奔逃。
漢軍遂取邯鄲，斬殺王郎。
劉秀論功行賞，銚期晉升為虎牙大將軍。消滅王郎之後，複擊銅馬軍，戰於钜鹿郡漳河北岸鄡縣。銅馬軍大敗，分成數股向南逃竄。
虎牙大將軍銚期率兵萬餘，由鄡縣向東南追擊，直奔博平一線。因與數十萬銅馬軍戰於博平，傷亡慘重，敗退黃河西岸。
銅馬軍追至，銚期所部漢軍隻餘數千人，瀕臨絕境。銚期揮斧衝鋒，短兵相接，衝撞敵陣，猶如當年項王大戰垓下。激戰一日夜，銚期身中數箭，渾身浴血。
正當關鍵時刻，劉秀引軍來援，與銚期前後夾擊，銅馬軍崩潰。
銚期大獲全勝，更不歇息，隻下馬稍裹傷口，便與耿弇等窮追不舍，在清河館陶縣追上銅馬軍，再次敗之。又與高湖﹑重連、銅馬軍戰於蒲陽，流民聯軍終被漢軍徹底擊潰。其後乘勝大戰射犬聚，一戰平定赤眉、青犢、大彤、上江、鐵脛、五幡等部十餘萬流民軍。
銚期在此戰中身受三處刀傷，依然死戰不退，青犢軍畏懼，皆號銚期為虎將。
平定河北之後，銚期向劉秀提議：河北連接邊塞，人習兵戰，號為雄勇。今劉玄失政，四海無主。明公據河山之固，擁精銳之眾，順萬人思漢之心，則天下誰敢不從？
其意甚明，欲推劉秀登基稱帝。
劉秀笑道：將軍上次於薊城傳蹕，欲使其事成真乎？
說完大笑，再沒回答。劉秀雖未正麵回答銚期建議，但因其為首倡勸進者，故此愈加信任。劉秀稱帝後，便封銚期為安成侯，食邑五千戶。
漢軍擊破流民軍，乘機襲取鄴城，斬殺更始大將謝躬，占據魏郡。劉秀任命銚期為魏郡太守，仍行大將軍事。
當時檀鄉流民軍、五樓流民軍侵入魏郡繁陽、內黃；更始舊將卓京等又密謀在鄴城發動叛亂。銚期到任，首先發兵擊破卓京，斬其將士百人，卓京逃亡，妻子被漢軍俘獲。
銚期又出兵打退繁陽、內黃流民軍，清剿幹淨。
魏郡督盜李熊是鄴城豪族，其弟李陸密謀迎接檀鄉流民軍入城，被人向銚期告發。
銚期召問李熊：公謂倘若當差不如做賊，你可帶引，去依李陸便了。
見其不答，就派人送李熊出城。李熊出城找到李陸，帶到鄴城請罪，李陸慚愧自殺。銚期命以禮埋葬，並命李熊仍任舊職。從此之後，魏郡皆服銚期威信。
建武五年，光武帝調銚期回朝，擔任太中大夫，不久又調任衛尉卿。建武十年，銚期病故，光武親臨治喪，賜斂服，贈衛尉及安成侯印綬，諡封為忠侯。
閃回結束，鏡頭轉換，馬援登場。
字幕：馬援，字文淵，扶風茂陵人，戰國時趙國馬服君趙奢後裔。
馬援十二歲時喪父，年少而有大誌，隨諸兄學《齊詩》，不願拘泥於章句。因辭別兄長馬況，欲到邊郡耕作放牧。其後兄長去世，便留家中守孝一年。
在此期間，馬援不離馬況墓地，對寡嫂非常敬重，不整肅衣冠，從不踏進家門。其後被征召為郡中督郵，奉命押送囚犯到司命府。
囚犯身有重罪，馬援憐而釋之，己則逃往北地郡。
後遇天下大赦，馬援就在當地畜養牛羊為生。眾人聞其賢名，紛從四方趕來依附，乃聚數百戶人家，供其役使，遊牧於隴漢之間，胸中之誌從未稍減。
放牧期間，馬援常對賓客說道：丈夫為誌，窮當益堅，老當益壯。
馬援種田放牧，能因地製宜，多有良法，因而收獲頗豐。當時共有馬、牛、羊數千頭，穀物數萬斛，遂成當地豪族。然而對於田牧所得，馬援非但不喜，反以為憂。
門客皆問：公今富足如此，何故常懷不足之色？
馬援慨然長歎：凡殖貨財產，於我何用？貴其能施賑也，否則守錢虜耳。
乃將所有財產都分給兄弟朋友，自己則隻穿羊裘皮褲，清簡過活。
新莽末年，四方兵起。王莽從弟王林征辟馬援為掾，薦為新成大尹，使其鎮守漢中。王莽敗亡後，馬援及兄馬員棄其郡職，逃到涼州避難。
劉秀稱帝，馬員前詣洛陽歸附，馬援則被隗囂拜為綏德將軍。
建武四年，馬援奉書到洛陽謁見劉秀，其後便隨隗囂長子隗恂入侍洛陽。
光武帝於宣德殿召見，笑謂馬援：卿遨遊二帝之間，今見卿麵，使人大慚。
馬援頓首謝道：當今之世，非獨君擇臣也，臣亦擇君。臣與公孫述同縣，少曾相善。臣前至蜀，述陛戟而後進臣。臣今遠來，陛下何知非刺客奸人，而簡易若是，坦誠相見？
光武帝笑道：卿非刺客，顧乃說客耳。
馬援：天下欺世盜名者不可勝數。今見陛下恢廓大度，同符高祖，乃知帝王自有真也。
光武帝甚壯其言，愈加看重，以為待詔，使太中大夫來歙持節送馬援西歸。
建武九年，光武帝拜馬援為太中大夫，協助來歙平定涼州。因西羌寇邊入居金城，又拜馬援為隴西太守。
建武十一年夏，馬援派步騎三千在臨洮擊敗先零羌，斬首數百，獲馬牛羊萬餘頭，降八千羌人。又與揚武將軍馬成大破諸羌，斬首千級，收其穀糧畜產而還。
當時金城破羌以西離漢廷道途遙遠，又常發生變亂，朝廷大臣商議，欲請舍棄之。
馬援上奏：臣謂眾論不可。破羌以西城堡都還完整牢固，適於固守；又土地肥沃，灌溉便利。如舍棄不管，任羌人占據湟中，則必將遺禍無窮。
劉秀乃從其議，詔命武威太守：將金城三千客民，全都放回原籍。
馬援又奏請朝廷：臣請陛下安排官吏，修治湟中城郭，建造工事，開導水利；鼓勵發展農牧生產，以使郡中百姓安居樂業。
劉秀覽奏大喜，無不允準。
馬援又派羌族豪強楊封說服塞外羌人，使與塞內羌族結好，共同開發邊疆。另對武都背叛公孫述前來歸附氐人，皆都以禮相待，奏請複其侯王君長之位，賜以印綬，撤回軍隊。
自此之後，諸羌氐人大悅，皆奉馬援為神。
鏡頭轉換，京師洛陽。
字幕：建武十三年春，大司徒侯霸薨。侯霸字君房，河南郡密縣人。
畫外音：侯霸為人矜持嚴肅，儀容莊重；家財千金，不事家產。潛心好學，師從九江太守房元，研究《穀梁傳》，漢成帝劉驁在位時擔任太子舍人。王莽在位初年，五威司命陳崇薦為隨縣縣宰。隨縣土地廣闊，亡命之徒多有在此做強盜者，綠林山便在其縣境內。侯霸到任後誅殺豪強，派兵全麵清剿，分捕山賊，隨縣境內得到穩定。侯霸因此升為執法刺奸，負責監察官員貪腐，在查問權貴之時，毫無疑忌畏懼。後升任淮平郡大尹，治理政事甚有名聲。到王莽失敗時，侯霸修城堅守，最終保住全郡。
鏡頭閃回，更始元年。
劉玄派使者齎詔，到淮平郡征召侯霸入朝任職。百姓聞訊，傾城而出，男女老幼相攜大哭，挽手擋住使者車駕，甚至有人橫臥道中，阻止使者前行。
使者：侯使君今得朝廷重用，你等這是何意？
郡中吏民：並無別意，惟請侯使君再留任一年。
使者見此架式，知道眾意難違，由是便將淮平情況寫成奏章，回報朝廷。恰因赤眉大起，道路不通，奏章未待送出，更始帝劉玄已敗。
建武四年，光武帝劉秀召侯霸相會於壽春，任命為尚書令。
當時東漢建立不久，侯霸通曉典章製度，收集遺漏文獻，逐條奏呈前代政策法令。凡對當時有益者，全部獲得實施。光武帝劉秀多次發布善政，而每年無論春季赦免罪犯詔書，或四季適應農時頒布詔令，勸課農桑，都是侯霸建議。
建武五年十一月，侯霸代替伏湛擔任大司徒，封爵關內侯。
閃回結束，侯霸去世，哀書呈達朝廷。
光武帝劉秀十分悲傷，親自前往府中吊唁，並致祭辭：天下官吏，惟侯霸積善清潔。視事九年，朝野鹹服其能。依漢家舊製，應於封拜丞相拜之時，同日封為列侯。朕以軍師暴露，征伐不息，功臣未封。緣忠臣之義，不欲相逾，未及爵命，奄然而終。嗚呼哀哉！
喪葬已罷，光武帝下詔：追封侯霸為鄉哀侯，食邑二千六百戶，以其子侯昱嗣爵。準臨淮吏人共為侯霸立祠，四時享祭不絕。以沛郡太守韓歆代侯霸為大司徒，行大司空馬成複為揚武將軍。（本集完）