第51章 技術分析的方法
綜藝，炒股也有真人秀 作者：伽西 投票推薦 加入書簽 留言反饋
技術分析，是通過股票的價格、成交量、時間周期、波動幅度等要素，用繪製圖表、數學計算等方式，對股票價格走勢做出預測的方法。
技術派認為：
（1）投資者在決策時，已經充分考慮了各種要素，他們也都體現在了價格波動中，所以隻要研究價格走勢就足夠了。
（2）價格是以趨勢的狀態運行的，它具有慣性。
（3）曆史會重演。股票走勢有規律可循，並且時常重複這種規律。
技術分析的方法五花八門，k線、形態理論、切線技術、籌碼分布指標、壓力支撐理論、周期循環理論、技術指標、共振理論、波浪理論……
常用的技術分析思路：
（1）左側交易：是在股價下行的過程中，逐漸買入，以尋求價格反轉時能夠獲利的理念。也就是人們常說的抄底。
其中常用的技術有乖離率、加速趕底和底背離。
乖離率，就是股價快速下行時，價格距離平均線越來越遠，所形成的超賣機會。但在應用該技術時，必須考慮股票的基本麵情況。
即股價的下行不能是重大利空引發的，乖離率也必須低到一定的程度，並且要有一個企穩的動作，才能試探著買入。
加速趕底，通常是股價在下行很大的幅度後，突然在低位加速下行，形成了近乎垂直的一種狀態。
這種狀態，很容易引發抄底資金介入，形成一次反彈行情。而且這種下行是不懼放量的。低位放量，可能是大資金承接了大量的拋盤。一旦形成了v型反轉，很容易大幅反彈。
與乖離率的應用相同的是，買入前必須考慮基本麵，而且要有企穩的動作才能買。
底背離技術：價格創出階段新低，但是成交量，或者技術指標沒有同步創出新低的時候買入。
一般完成底背離的時間越久，底背離前的幅度越大，反彈的幅度也越大。
在使用左側交易時，一定要做好風險控製，尤其是不能隻用技術分析去判斷，而是要分析造成股價下行的邏輯。隻有確定不是基本麵引發的估值回歸，公司經營仍然正常，才可以嚐試抄底。
而且，如果股價在一個平台反彈未果的話，也要及時離場。
（2）突破技術
通常以形態理論為指引，結合運用壓力支撐理論和切線技術，在股價突破壓力位時買入的方法。
股票的長期走勢，通常可以分成趨勢行情和盤整行情兩種。而且必然是一段趨勢運行過後，緊跟著一次盤整。
而突破技術，就是在價格結束盤整，再次突破的時候買入的方法。
（3）右側交易：是價格完成了整理，成功突破，開始連續上漲時再買入的技術。
這是一種順勢交易的思路。常用的技術手段有：均線指標、上升通道。
均線指標，就是股價的n日平均價格曲線。最經典的均線形態是多頭排列。隻要均線係統一直是這種狀態，就可以一直做多。
上升通道線：是在股價上行過程中，找到兩個高點進行連線，再找到兩個低點連線。這兩條連線形成的一條通道，就是上升通道線。
隻要股價一直在這個通道中運行，就可以繼續做多。
（4）其他技術分析：
共振理論：是尋找多種技術分析方法共同認可的區間。
共振，既可以是一個點，比如兩種技術指標同時出現的買點；也可以是一個區間，比如20日均線和30日均線共同確認的一段漲勢。
相對於單一的技術分析，共振技術，是在一個時期內，可能匯集了多種炒股思路的做多資金，所以可能有更加確定的漲勢出現。
籌碼理論：是把股票在各個價格的成交量，以條形圖的形式，橫向記錄在相應價格的技術。
它研究了大量股民的曆史交易記錄，統計出股民最有可能買賣股票的時機，並試圖在指標中予以重現。
在股價波動的過程中，籌碼的條形圖的長度也會隨之增減。這樣可以判斷股價運行的壓力與支撐，甚至可以猜測莊家的進出情況。
切線技術：是在股價走勢中，通過對階段高低點連線的方式，判斷價格壓力與支撐的技術。
當價格突破壓力時，通常就是買入的機會。
資金流向技術：是統計分時周期成交記錄的一種技術。
對成交單的統計通常分為超大單、大單、中單、小單。各自代表了大小資金的動向。
它又可以分為逐筆統計和逐單統計兩種。前者是統計分筆成交記錄，後者是統計每筆成交記錄背後，對應的是哪筆買入或者賣出委托。
如果個股有大筆買單成交，就視為資金流入；如果有大筆賣單成交，就視為資金流出。
該技術認為，大買單頻繁出現，是有大資金運作的股票，這樣的股票通常具備大漲的可能。
除了統計個股的資金進出情況以外，資金流向還會匯總很多個股的大單情況，形成整個行業的資金流向指標，並指導操作。
看大盤買賣個股：市場中大多數的個股，都是隨著指數運行的。所以，有時看著大盤的技術指標買賣個股，比單獨看個股的指標收益要好。
一次購買多隻股票時更是如此。
而且，通過對比個股與大盤的走勢，也有利於判斷哪些是能走出獨立行情的強勢股。
量化交易：
動量策略：在一段時期內漲幅大的股票，可能在下一個階段漲幅也大，所以通過購買贏家組合，爭取獲得收益。
反轉策略：在一段時期內漲幅小的股票，可能在下一個階段漲幅較大，所以通過購買輸家組合，爭取獲得收益。
均值回歸：該策略用均值回歸的原理，尋找股市中回歸均值現象形成的買入機會。舉個例子，大多數股票都跟隨指數運行，那麽在一段時期內落後於指數的個股，在下一個階段，它的長期漲幅有可能回到與指數水平接近。
總結：如果股票的走勢是1，2，3，4，5，6，7，8.
那麽有些技術分析的目標是捕捉1，2，3的機會；有些是捕捉3，4，5，6的機會，有些是捕捉7，8的機會。
隻要理念正確，它們都可以盈利。
技術派認為：
（1）投資者在決策時，已經充分考慮了各種要素，他們也都體現在了價格波動中，所以隻要研究價格走勢就足夠了。
（2）價格是以趨勢的狀態運行的，它具有慣性。
（3）曆史會重演。股票走勢有規律可循，並且時常重複這種規律。
技術分析的方法五花八門，k線、形態理論、切線技術、籌碼分布指標、壓力支撐理論、周期循環理論、技術指標、共振理論、波浪理論……
常用的技術分析思路：
（1）左側交易：是在股價下行的過程中，逐漸買入，以尋求價格反轉時能夠獲利的理念。也就是人們常說的抄底。
其中常用的技術有乖離率、加速趕底和底背離。
乖離率，就是股價快速下行時，價格距離平均線越來越遠，所形成的超賣機會。但在應用該技術時，必須考慮股票的基本麵情況。
即股價的下行不能是重大利空引發的，乖離率也必須低到一定的程度，並且要有一個企穩的動作，才能試探著買入。
加速趕底，通常是股價在下行很大的幅度後，突然在低位加速下行，形成了近乎垂直的一種狀態。
這種狀態，很容易引發抄底資金介入，形成一次反彈行情。而且這種下行是不懼放量的。低位放量，可能是大資金承接了大量的拋盤。一旦形成了v型反轉，很容易大幅反彈。
與乖離率的應用相同的是，買入前必須考慮基本麵，而且要有企穩的動作才能買。
底背離技術：價格創出階段新低，但是成交量，或者技術指標沒有同步創出新低的時候買入。
一般完成底背離的時間越久，底背離前的幅度越大，反彈的幅度也越大。
在使用左側交易時，一定要做好風險控製，尤其是不能隻用技術分析去判斷，而是要分析造成股價下行的邏輯。隻有確定不是基本麵引發的估值回歸，公司經營仍然正常，才可以嚐試抄底。
而且，如果股價在一個平台反彈未果的話，也要及時離場。
（2）突破技術
通常以形態理論為指引，結合運用壓力支撐理論和切線技術，在股價突破壓力位時買入的方法。
股票的長期走勢，通常可以分成趨勢行情和盤整行情兩種。而且必然是一段趨勢運行過後，緊跟著一次盤整。
而突破技術，就是在價格結束盤整，再次突破的時候買入的方法。
（3）右側交易：是價格完成了整理，成功突破，開始連續上漲時再買入的技術。
這是一種順勢交易的思路。常用的技術手段有：均線指標、上升通道。
均線指標，就是股價的n日平均價格曲線。最經典的均線形態是多頭排列。隻要均線係統一直是這種狀態，就可以一直做多。
上升通道線：是在股價上行過程中，找到兩個高點進行連線，再找到兩個低點連線。這兩條連線形成的一條通道，就是上升通道線。
隻要股價一直在這個通道中運行，就可以繼續做多。
（4）其他技術分析：
共振理論：是尋找多種技術分析方法共同認可的區間。
共振，既可以是一個點，比如兩種技術指標同時出現的買點；也可以是一個區間，比如20日均線和30日均線共同確認的一段漲勢。
相對於單一的技術分析，共振技術，是在一個時期內，可能匯集了多種炒股思路的做多資金，所以可能有更加確定的漲勢出現。
籌碼理論：是把股票在各個價格的成交量，以條形圖的形式，橫向記錄在相應價格的技術。
它研究了大量股民的曆史交易記錄，統計出股民最有可能買賣股票的時機，並試圖在指標中予以重現。
在股價波動的過程中，籌碼的條形圖的長度也會隨之增減。這樣可以判斷股價運行的壓力與支撐，甚至可以猜測莊家的進出情況。
切線技術：是在股價走勢中，通過對階段高低點連線的方式，判斷價格壓力與支撐的技術。
當價格突破壓力時，通常就是買入的機會。
資金流向技術：是統計分時周期成交記錄的一種技術。
對成交單的統計通常分為超大單、大單、中單、小單。各自代表了大小資金的動向。
它又可以分為逐筆統計和逐單統計兩種。前者是統計分筆成交記錄，後者是統計每筆成交記錄背後，對應的是哪筆買入或者賣出委托。
如果個股有大筆買單成交，就視為資金流入；如果有大筆賣單成交，就視為資金流出。
該技術認為，大買單頻繁出現，是有大資金運作的股票，這樣的股票通常具備大漲的可能。
除了統計個股的資金進出情況以外，資金流向還會匯總很多個股的大單情況，形成整個行業的資金流向指標，並指導操作。
看大盤買賣個股：市場中大多數的個股，都是隨著指數運行的。所以，有時看著大盤的技術指標買賣個股，比單獨看個股的指標收益要好。
一次購買多隻股票時更是如此。
而且，通過對比個股與大盤的走勢，也有利於判斷哪些是能走出獨立行情的強勢股。
量化交易：
動量策略：在一段時期內漲幅大的股票，可能在下一個階段漲幅也大，所以通過購買贏家組合，爭取獲得收益。
反轉策略：在一段時期內漲幅小的股票，可能在下一個階段漲幅較大，所以通過購買輸家組合，爭取獲得收益。
均值回歸：該策略用均值回歸的原理，尋找股市中回歸均值現象形成的買入機會。舉個例子，大多數股票都跟隨指數運行，那麽在一段時期內落後於指數的個股，在下一個階段，它的長期漲幅有可能回到與指數水平接近。
總結：如果股票的走勢是1，2，3，4，5，6，7，8.
那麽有些技術分析的目標是捕捉1，2，3的機會；有些是捕捉3，4，5，6的機會，有些是捕捉7，8的機會。
隻要理念正確，它們都可以盈利。