臣光曰：晉自濟江以來，威靈不競，戎狄橫騖，虎噬中原。劉裕始以王師剪平東夏，不於此際旌禮賢俊，慰撫疲民，宣愷悌之風，滌殘穢之政，使羣士向風，遺黎企踵，而更恣行屠戮以快忿心；跡其施設，曾苻、姚之不如，宜其不能蕩壹四海，成美大之業，豈非雖有智勇而無仁義使之然哉！
初，徐道覆聞劉裕北伐，勸盧循乘虛襲建康，循不從。道覆自至番禺說循曰：“本住嶺外，豈以理極於此，傳之子孫邪？正以劉裕難與為敵故也。今裕頓兵堅城之下，未有還期，我以此思歸死士掩擊何、劉之徒，如反掌耳。不乘此機而苟求一日之安，朝廷常以君為腹心之疾；若裕平齊之後，息甲歲餘，以璽書征君，裕自將屯豫章，遣諸將帥銳師過嶺，雖複以將軍之神武，恐必不能當也。今日之機，萬不可失。若先克建康，傾其根蒂。裕雖南還，無能為也。君若不同，便當帥始興之眾直指尋陽。”循甚不樂此舉，而無以奪其計，乃從之。
初，道覆使人伐船材於南康山，至始興，賤賣之，居人爭市之，船材大積而人不疑，至是，悉取以裝艦，旬日而辦。循自始興寇長沙，道覆寇南康、廬陵、豫章，諸守相皆委任奔走。道覆順流而下，舟械甚盛。時克燕之問未至，朝廷急征劉裕。裕方議留鎮下邳，經營司、雍，會得詔書，乃以韓範為都督八郡軍事、燕郡太守，封融為勃海太守，檀韶為琅邪太守；戊申，引兵還。韶，祗之兄也。久之，劉穆之稱範、融謀反，皆殺之。
安成忠肅公何無忌自尋陽引兵拒盧循。長史鄧潛之諫曰：“國家安危，在此一舉。聞循兵艦大盛。勢居上流，宜決南塘，守二城以待之，彼必不敢舍我遠下。蓄力養銳，俟其疲老，然後擊之，此萬全之策也。今決成敗於一戰，萬一失利，悔將無及。”參軍殷闡曰：“循所將之眾皆三吳舊賊，百戰餘勇，始興溪子，拳捷善鬬，未易輕也。將軍宜留屯豫章，征兵屬城，兵至合戰，未為晚也；若以此眾輕進，殆必有悔。”無忌不聽。三月，壬申，與徐道覆遇於豫章，賊令強弩數百登西岸小山邀射之。會西風暴急，飄無忌所乘小艦向東岸。賊乘風以大艦逼之，眾遂奔潰。無忌厲聲曰：“取我蘇武節來！”節至，執以督戰。賊眾雲集，無忌辭色無撓，握節而死。於是中外震駭，朝議欲奉乘輿北走，就劉裕；旣而知賊未至，乃止。
西秦王幹歸攻秦金城郡，拔之。
夏王勃勃遣尚書胡金纂攻平涼。秦王興救平涼，擊金纂，殺之。勃勃又遣兄子左將軍羅提攻拔定陽，坑將士四千餘人。秦將曹熾、曹雲、王肆佛等各將數千戶內徙，興處之湟山及陳倉。勃勃寇隴右，破白崖堡，遂趣清水，略陽太守姚壽都棄城走，勃勃徙其民萬六千戶於大城。興自安定追之，至壽渠川，不及而還。
初，南涼王傉檀遣左將軍枯木等伐沮渠蒙遜，掠臨鬆千餘戶而還。蒙遜伐南涼，至顯美，徙數千戶而去。南涼太尉俱延複伐蒙遜，大敗而歸。是月，傉檀自將五萬騎伐蒙遜，戰於窮泉，傉檀大敗，單馬奔還。蒙遜乘勝進圍姑臧，姑臧人懲王鍾之誅，皆驚潰，夷、夏萬餘戶降於蒙遜。傉檀懼，遣司隸校尉敬歸及子佗為質於蒙遜以請和，蒙遜許之；歸至胡坑，逃還，佗為追兵所執，蒙遜徙其眾八千餘戶而去。右衛將軍折掘奇鎮據石驢山以叛。傉檀畏蒙孫之逼，且懼嶺南為奇鎮所據，乃遷於樂都，留大司農成公緒守姑臧。傉檀纔出城，魏安人侯諶等閉門作亂，收合三千餘家，據南城，推焦朗為大都督、龍驤大將軍，諶自稱涼州刺史，降於蒙遜。
劉裕至下邳，以船載輜重，自帥精銳步歸。至山陽，聞何無忌敗死，慮京邑失守，卷甲兼行，與數十人至淮上，問行人以朝廷消息，行人曰：“賊尚未至，劉公若還，便無所憂。”裕大喜。將濟江，風急，眾鹹難之。裕曰：“若天命助國，風當自息；若其不然，覆溺何害！”卽命登舟，舟移而風止。過江，至京口，眾乃大安。夏，四月，癸未，裕至建康。以江州覆沒，表送章綬，詔不許。
青州刺史諸葛長民、兗州刺史劉藩、幷州刺史劉道憐各將兵入衛建康。藩，兗州刺史毅之從弟也。毅聞盧循入寇，將拒之而疾作；旣瘳，將行。劉裕遺毅書曰：“吾往習擊妖賊，曉其變態。賊新獲奸利，其鋒不可輕。今修船垂畢，當與弟同舉。克平之日，上流之任，皆以相委。”又遣劉藩往，諭止之。毅怒，謂藩曰：“往以一時之功相推耳，汝便謂我真不及劉裕邪！”投書於地，帥舟師二萬發姑孰。
循之初入寇也，使徐道覆向尋陽，循自將攻湘中諸郡。荊州刺史劉道規遣軍逆戰，敗於長沙。循進至巴陵，將向江陵。徐道覆聞毅將至，馳使報循曰：“毅兵甚盛，成敗之事，係之於此，宜幷力摧之；若此克捷，江陵不足憂也。”循卽日發巴陵，與道覆合兵而下。五月，戊午，毅與循戰於桑落洲，毅兵大敗，棄船，以數百人步走，餘眾皆為循所虜，所棄輜重山積。
初，循至尋陽，聞裕已還，猶不信；旣破毅，乃得審問，與其黨相視失色。循欲退還尋陽，攻取江陵，據二州以抗朝廷。道覆謂宜乘勝徑進，固爭之。循猶豫累日，乃從之。
己未，大赦。裕募人為兵，賞之同京口赴義之科。發民治石頭城。議者謂宜分兵守諸津要，裕曰：“賊眾我寡，若分兵屯守，則測人虛實；且一處失利，則沮三軍之心。今聚眾石頭，隨宜應赴，旣令彼無以測多少，又於眾力不分。若徒旅轉集，徐更論之耳。”
朝廷聞劉毅敗，人情恟懼。時北師始還，將士多創病，建康戰士不盈數千。循旣克二鎮，戰士十餘萬，舟車百裏不絕，樓船高十二丈，敗還者爭言其強盛。孟昶、諸葛長民欲奉乘輿過江，裕不聽。初，何無忌、劉毅之南討也，昶策其必敗，已而果然。至是，又謂裕必不能抗循，眾頗信之。惟龍驤將軍東海虞丘進廷折昶等，以為不然。中兵參軍王仲德言於裕曰：“明公命世作輔，新建大功，威震六合，妖賊乘虛入寇，旣聞凱還，自當奔潰。若先自遁逃，則勢同匹夫，匹夫號令，何以威物！此謀若立，請從此辭。”裕甚悅。昶固請不已，裕曰：“今重鎮外傾，強寇內逼，人情危駭，莫有固誌；若一旦遷動，便自土崩瓦解，江北亦豈可得至！設令得至，不過延日月耳。今兵士雖少，自足一戰。若其克濟，則臣主同休；苟厄運必至，我當橫屍廟門，遂其由來以身許國之誌，不能竄伏草間苟求存活也。我計決矣，卿勿複言！”昶恚其言不行，且以為必敗，因請死。裕怒曰：“卿且申一戰，死複何晚！”昶知裕終不用其言，乃抗表自陳曰：“臣裕北討，眾並不同，唯臣讚裕行計，致使強賊乘間，社稷危逼，臣之罪也。謹引咎以謝天下。”封表畢，仰藥而死。
乙醜，盧循至淮口，中外戒嚴。琅邪王德文都督宮城諸軍事，屯中堂皇，劉裕屯石頭，諸將各有屯守。裕子義隆始四歲，裕使谘議參軍劉粹輔之，鎮京口。粹，毅之族弟也。
裕見民臨水望賊，怪之，以問參軍張劭，劭曰：“若節鉞未反，民奔散之不暇，亦何能觀望！今當無複恐耳。”裕謂將佐曰：“賊若於新亭直進，其鋒不可當，宜且回避，勝負之事未可量也；若回泊西岸，此成禽耳。”
徐道覆請於新亭至白石焚舟而上，數道攻裕。循欲以萬全為計，謂道覆曰：“大軍未至，孟昶便望風自裁；以大勢言之，自當計日潰亂。今決勝負於一朝，幹沒求利，旣非必克之道，且殺傷士卒，不如按兵待之。”道覆以循多疑少決，乃歎曰：“我終為盧公所誤，事必無成；使我得為英雄驅馳，天下不足定也。”
裕登石頭城望循軍，初見引向新亭，顧左右失色；旣而回泊蔡洲，乃悅。於是眾軍轉集。裕恐循侵軼，用虞丘進計，伐樹柵石頭淮口，修治越城，築查浦、藥園、廷尉三壘，皆以兵守之。
劉毅經涉蠻、晉，僅能自免，從者饑疲，死亡什七八。丙寅，至建康，待罪。裕慰勉之，使知中外留事。毅乞自貶，詔降為後將軍。
魏長孫嵩至漠北而還，柔然追圍之於牛川。壬申，魏主嗣北擊柔然。柔然可汗社崘聞之，遁走，道死；其子度拔尚幼，部眾立社崘弟斛律，號藹豆蓋可汗。嗣引兵還參合陂。
初，徐道覆聞劉裕北伐，勸盧循乘虛襲建康，循不從。道覆自至番禺說循曰：“本住嶺外，豈以理極於此，傳之子孫邪？正以劉裕難與為敵故也。今裕頓兵堅城之下，未有還期，我以此思歸死士掩擊何、劉之徒，如反掌耳。不乘此機而苟求一日之安，朝廷常以君為腹心之疾；若裕平齊之後，息甲歲餘，以璽書征君，裕自將屯豫章，遣諸將帥銳師過嶺，雖複以將軍之神武，恐必不能當也。今日之機，萬不可失。若先克建康，傾其根蒂。裕雖南還，無能為也。君若不同，便當帥始興之眾直指尋陽。”循甚不樂此舉，而無以奪其計，乃從之。
初，道覆使人伐船材於南康山，至始興，賤賣之，居人爭市之，船材大積而人不疑，至是，悉取以裝艦，旬日而辦。循自始興寇長沙，道覆寇南康、廬陵、豫章，諸守相皆委任奔走。道覆順流而下，舟械甚盛。時克燕之問未至，朝廷急征劉裕。裕方議留鎮下邳，經營司、雍，會得詔書，乃以韓範為都督八郡軍事、燕郡太守，封融為勃海太守，檀韶為琅邪太守；戊申，引兵還。韶，祗之兄也。久之，劉穆之稱範、融謀反，皆殺之。
安成忠肅公何無忌自尋陽引兵拒盧循。長史鄧潛之諫曰：“國家安危，在此一舉。聞循兵艦大盛。勢居上流，宜決南塘，守二城以待之，彼必不敢舍我遠下。蓄力養銳，俟其疲老，然後擊之，此萬全之策也。今決成敗於一戰，萬一失利，悔將無及。”參軍殷闡曰：“循所將之眾皆三吳舊賊，百戰餘勇，始興溪子，拳捷善鬬，未易輕也。將軍宜留屯豫章，征兵屬城，兵至合戰，未為晚也；若以此眾輕進，殆必有悔。”無忌不聽。三月，壬申，與徐道覆遇於豫章，賊令強弩數百登西岸小山邀射之。會西風暴急，飄無忌所乘小艦向東岸。賊乘風以大艦逼之，眾遂奔潰。無忌厲聲曰：“取我蘇武節來！”節至，執以督戰。賊眾雲集，無忌辭色無撓，握節而死。於是中外震駭，朝議欲奉乘輿北走，就劉裕；旣而知賊未至，乃止。
西秦王幹歸攻秦金城郡，拔之。
夏王勃勃遣尚書胡金纂攻平涼。秦王興救平涼，擊金纂，殺之。勃勃又遣兄子左將軍羅提攻拔定陽，坑將士四千餘人。秦將曹熾、曹雲、王肆佛等各將數千戶內徙，興處之湟山及陳倉。勃勃寇隴右，破白崖堡，遂趣清水，略陽太守姚壽都棄城走，勃勃徙其民萬六千戶於大城。興自安定追之，至壽渠川，不及而還。
初，南涼王傉檀遣左將軍枯木等伐沮渠蒙遜，掠臨鬆千餘戶而還。蒙遜伐南涼，至顯美，徙數千戶而去。南涼太尉俱延複伐蒙遜，大敗而歸。是月，傉檀自將五萬騎伐蒙遜，戰於窮泉，傉檀大敗，單馬奔還。蒙遜乘勝進圍姑臧，姑臧人懲王鍾之誅，皆驚潰，夷、夏萬餘戶降於蒙遜。傉檀懼，遣司隸校尉敬歸及子佗為質於蒙遜以請和，蒙遜許之；歸至胡坑，逃還，佗為追兵所執，蒙遜徙其眾八千餘戶而去。右衛將軍折掘奇鎮據石驢山以叛。傉檀畏蒙孫之逼，且懼嶺南為奇鎮所據，乃遷於樂都，留大司農成公緒守姑臧。傉檀纔出城，魏安人侯諶等閉門作亂，收合三千餘家，據南城，推焦朗為大都督、龍驤大將軍，諶自稱涼州刺史，降於蒙遜。
劉裕至下邳，以船載輜重，自帥精銳步歸。至山陽，聞何無忌敗死，慮京邑失守，卷甲兼行，與數十人至淮上，問行人以朝廷消息，行人曰：“賊尚未至，劉公若還，便無所憂。”裕大喜。將濟江，風急，眾鹹難之。裕曰：“若天命助國，風當自息；若其不然，覆溺何害！”卽命登舟，舟移而風止。過江，至京口，眾乃大安。夏，四月，癸未，裕至建康。以江州覆沒，表送章綬，詔不許。
青州刺史諸葛長民、兗州刺史劉藩、幷州刺史劉道憐各將兵入衛建康。藩，兗州刺史毅之從弟也。毅聞盧循入寇，將拒之而疾作；旣瘳，將行。劉裕遺毅書曰：“吾往習擊妖賊，曉其變態。賊新獲奸利，其鋒不可輕。今修船垂畢，當與弟同舉。克平之日，上流之任，皆以相委。”又遣劉藩往，諭止之。毅怒，謂藩曰：“往以一時之功相推耳，汝便謂我真不及劉裕邪！”投書於地，帥舟師二萬發姑孰。
循之初入寇也，使徐道覆向尋陽，循自將攻湘中諸郡。荊州刺史劉道規遣軍逆戰，敗於長沙。循進至巴陵，將向江陵。徐道覆聞毅將至，馳使報循曰：“毅兵甚盛，成敗之事，係之於此，宜幷力摧之；若此克捷，江陵不足憂也。”循卽日發巴陵，與道覆合兵而下。五月，戊午，毅與循戰於桑落洲，毅兵大敗，棄船，以數百人步走，餘眾皆為循所虜，所棄輜重山積。
初，循至尋陽，聞裕已還，猶不信；旣破毅，乃得審問，與其黨相視失色。循欲退還尋陽，攻取江陵，據二州以抗朝廷。道覆謂宜乘勝徑進，固爭之。循猶豫累日，乃從之。
己未，大赦。裕募人為兵，賞之同京口赴義之科。發民治石頭城。議者謂宜分兵守諸津要，裕曰：“賊眾我寡，若分兵屯守，則測人虛實；且一處失利，則沮三軍之心。今聚眾石頭，隨宜應赴，旣令彼無以測多少，又於眾力不分。若徒旅轉集，徐更論之耳。”
朝廷聞劉毅敗，人情恟懼。時北師始還，將士多創病，建康戰士不盈數千。循旣克二鎮，戰士十餘萬，舟車百裏不絕，樓船高十二丈，敗還者爭言其強盛。孟昶、諸葛長民欲奉乘輿過江，裕不聽。初，何無忌、劉毅之南討也，昶策其必敗，已而果然。至是，又謂裕必不能抗循，眾頗信之。惟龍驤將軍東海虞丘進廷折昶等，以為不然。中兵參軍王仲德言於裕曰：“明公命世作輔，新建大功，威震六合，妖賊乘虛入寇，旣聞凱還，自當奔潰。若先自遁逃，則勢同匹夫，匹夫號令，何以威物！此謀若立，請從此辭。”裕甚悅。昶固請不已，裕曰：“今重鎮外傾，強寇內逼，人情危駭，莫有固誌；若一旦遷動，便自土崩瓦解，江北亦豈可得至！設令得至，不過延日月耳。今兵士雖少，自足一戰。若其克濟，則臣主同休；苟厄運必至，我當橫屍廟門，遂其由來以身許國之誌，不能竄伏草間苟求存活也。我計決矣，卿勿複言！”昶恚其言不行，且以為必敗，因請死。裕怒曰：“卿且申一戰，死複何晚！”昶知裕終不用其言，乃抗表自陳曰：“臣裕北討，眾並不同，唯臣讚裕行計，致使強賊乘間，社稷危逼，臣之罪也。謹引咎以謝天下。”封表畢，仰藥而死。
乙醜，盧循至淮口，中外戒嚴。琅邪王德文都督宮城諸軍事，屯中堂皇，劉裕屯石頭，諸將各有屯守。裕子義隆始四歲，裕使谘議參軍劉粹輔之，鎮京口。粹，毅之族弟也。
裕見民臨水望賊，怪之，以問參軍張劭，劭曰：“若節鉞未反，民奔散之不暇，亦何能觀望！今當無複恐耳。”裕謂將佐曰：“賊若於新亭直進，其鋒不可當，宜且回避，勝負之事未可量也；若回泊西岸，此成禽耳。”
徐道覆請於新亭至白石焚舟而上，數道攻裕。循欲以萬全為計，謂道覆曰：“大軍未至，孟昶便望風自裁；以大勢言之，自當計日潰亂。今決勝負於一朝，幹沒求利，旣非必克之道，且殺傷士卒，不如按兵待之。”道覆以循多疑少決，乃歎曰：“我終為盧公所誤，事必無成；使我得為英雄驅馳，天下不足定也。”
裕登石頭城望循軍，初見引向新亭，顧左右失色；旣而回泊蔡洲，乃悅。於是眾軍轉集。裕恐循侵軼，用虞丘進計，伐樹柵石頭淮口，修治越城，築查浦、藥園、廷尉三壘，皆以兵守之。
劉毅經涉蠻、晉，僅能自免，從者饑疲，死亡什七八。丙寅，至建康，待罪。裕慰勉之，使知中外留事。毅乞自貶，詔降為後將軍。
魏長孫嵩至漠北而還，柔然追圍之於牛川。壬申，魏主嗣北擊柔然。柔然可汗社崘聞之，遁走，道死；其子度拔尚幼，部眾立社崘弟斛律，號藹豆蓋可汗。嗣引兵還參合陂。