初，哥舒翰破吐蕃於臨洮西關磨環川，於其地置神策軍。及安祿山反，軍使成如璆遣其將衛伯玉將千人赴難。旣而軍地淪入吐蕃，伯玉留屯於陝，累官至右羽林大將軍。八月，庚午，以伯玉為神策軍節度使。
丁亥，贈諡興王佋曰恭懿太子。
九月，甲午，置南都於荊州，以荊州為江陵府，仍置永平軍團練兵三千人，以扼吳、蜀之衝，從節度使呂諲之請也。
或上言：“天下未平，不宜置郭子儀於散地。”乙未，命子儀出鎮邠州；黨項遁去。戊申，製：“子儀統諸道兵自朔方直取範陽，還定河北，發射生英武等禁軍及朔方、鄜坊、邠寧、涇原諸道蕃、漢兵共七萬人，皆受子儀節度。”製下旬日，複為魚朝恩所沮，事竟不行。
冬，十月，丙子，置青、沂等五州節度使。
十一月，壬辰，涇州破黨項。
禦史中丞李銑、宋州刺史劉展皆領淮西節度副使。銑貪暴不法，展剛強自用，故為其上者多惡之；節度使王仲升先奏銑罪而誅之。時有謠言曰：“手執金刀起東方。”仲升使監軍使、內左常侍邢延恩入奏：“展倔強不受命，姓名應謠讖，請除之。”
延恩因說上曰：“展與李銑一體之人，今銑誅，展不自安，苟不去之，恐其為亂。然展方握強兵，宜以計去之。請除展江淮都統，代李峘，俟其釋兵赴鎮，中道執之，此一夫力耳。”上從之，以展為都統淮南東、江南西、浙西三道節度使；密敕舊都統李峘及淮南東道節度使鄧景山圖之。
延恩以製書授展，展疑之，曰：“展自陳留參軍，數年至刺史，可謂暴貴矣。江、淮租賦所出，今之重任，展無勳勞，又非親賢，一旦恩命寵擢如此，得非有讒人間之乎？”因泣下。延恩懼，曰：“公素有才望，主上以江、淮為憂，故不次用公。公反以為疑，何哉？”展曰：“事苟不欺，印節可先得乎？”延恩曰：“可。”乃馳詣廣陵，與峘謀，解峘印節以授展。展得印節，乃上表謝恩，牒追江、淮親舊，置之心膂，三道官屬遣使迎賀，申圖籍，相望於道，展悉舉宋州兵七千趣廣陵。
延恩知展已得其情，還奔廣陵，與李峘、鄧景山發兵拒之，移檄州縣，言展反。展亦移檄言峘反，州縣莫知所從。峘引兵渡江，與副使潤州刺史韋儇、浙西節度使侯令儀屯京口，鄧景山將萬人屯徐城。展素有威名，禦軍嚴整，江、淮人望風畏之。展倍道先期至，使人問景山曰：“吾奉詔書赴鎮，此何兵也？”景山不應。展使人呼於陳前曰：“汝曹皆吾民也，勿幹吾旗鼓。”使其將孫待封、張法雷擊之，景山眾潰，與延恩奔壽州。展引兵入廣陵，遣其將屈突孝標將兵三千徇濠、楚，王暅將兵四千略淮西。
李峘辟北固為兵場，插木以塞江口。展軍於白沙，設疑兵於瓜洲，多張火、鼓，若將趣北固者，如是累日。峘悉鋭兵守京口以待之。展乃自上流濟，襲下蜀。峘軍聞之，自潰，峘奔宣城。
甲午，展陷潤州。升州軍士萬五千人謀應展，攻金陵城，不克而遁。侯令儀懼，以後事授兵馬使薑昌羣，棄城走。昌羣遣其將宗犀詣展降。丙申，展陷升州，以宗犀為潤州司馬、丹楊軍使；使昌羣領升州，以從子伯瑛佐之。
李光弼攻懷州，百餘日，乃拔之，生擒安太清。
史思明遣其將田承嗣將兵五千徇淮西，王同芝將兵三千人徇陳，許敬江將二千人徇兗鄆，薛鄂將五千人徇曹州。
十二月，丙子，黨項寇美原、同官，大掠而去。
賊帥郭愔等引諸羌、胡敗秦隴防禦使韋倫，殺監軍使。
兗鄆節度使能元皓撃史思明兵，破之。
李峘之去潤州也，副使李藏用謂峘曰：“處人尊位，食人重祿，臨難而逃之，非忠也；以數十州之兵食，三江、五湖之險固，不發一矢而棄之，非勇也。失忠與勇，何以事君！藏用請收餘兵，竭力以拒之。”峘乃悉以後事授藏用。藏用收散卒，得七百人，東至蘇州募壯士，得二千人，立柵以拒劉展。
展遣其將傅子昂、宗犀攻宣州，宣歙節度使鄭炅之棄城走，李峘奔淇州。
李藏用與展將張景超、孫待封戰於鬱墅，兵敗，奔杭州。景超遂據蘇州，待封進陷湖州。展以其將許嶧為潤州刺史，李可封為常州刺史，楊持璧蘇州刺史，待封領湖州事。景超進逼杭州，藏用使其將溫晃屯餘杭。展以李晃為泗州刺史，宗犀為宣州刺史。
傅子昂屯南陵，將下江州，徇江西。於是屈突孝摽陷濠、楚州，王暅陷舒、和、滁、廬等州，所向無不摧靡，聚兵萬人，騎三千，橫行江、淮間。壽州刺史崔昭發兵拒之，由是暅不得西，止屯廬州。
初，上命平廬兵馬使田神功將所部精兵五千屯任城；鄧景山旣敗，與邢延恩奏乞敕神功救淮南，未報。景山遣人趣之，且許以淮南金帛子女為賂，神功及所部皆喜，悉眾南下，及彭城，敕神功討展。展聞之，始有懼色，自廣陵將兵八千拒之，選精兵二千度淮，撃神功於都梁山，展敗，走至天長，以五百騎據橋拒戰，又敗，展獨與一騎亡渡江。神功入廣陵及楚州，大掠，殺商胡以千數，城中地穿掘略徧。
是歳，吐蕃陷廓州。
丁亥，贈諡興王佋曰恭懿太子。
九月，甲午，置南都於荊州，以荊州為江陵府，仍置永平軍團練兵三千人，以扼吳、蜀之衝，從節度使呂諲之請也。
或上言：“天下未平，不宜置郭子儀於散地。”乙未，命子儀出鎮邠州；黨項遁去。戊申，製：“子儀統諸道兵自朔方直取範陽，還定河北，發射生英武等禁軍及朔方、鄜坊、邠寧、涇原諸道蕃、漢兵共七萬人，皆受子儀節度。”製下旬日，複為魚朝恩所沮，事竟不行。
冬，十月，丙子，置青、沂等五州節度使。
十一月，壬辰，涇州破黨項。
禦史中丞李銑、宋州刺史劉展皆領淮西節度副使。銑貪暴不法，展剛強自用，故為其上者多惡之；節度使王仲升先奏銑罪而誅之。時有謠言曰：“手執金刀起東方。”仲升使監軍使、內左常侍邢延恩入奏：“展倔強不受命，姓名應謠讖，請除之。”
延恩因說上曰：“展與李銑一體之人，今銑誅，展不自安，苟不去之，恐其為亂。然展方握強兵，宜以計去之。請除展江淮都統，代李峘，俟其釋兵赴鎮，中道執之，此一夫力耳。”上從之，以展為都統淮南東、江南西、浙西三道節度使；密敕舊都統李峘及淮南東道節度使鄧景山圖之。
延恩以製書授展，展疑之，曰：“展自陳留參軍，數年至刺史，可謂暴貴矣。江、淮租賦所出，今之重任，展無勳勞，又非親賢，一旦恩命寵擢如此，得非有讒人間之乎？”因泣下。延恩懼，曰：“公素有才望，主上以江、淮為憂，故不次用公。公反以為疑，何哉？”展曰：“事苟不欺，印節可先得乎？”延恩曰：“可。”乃馳詣廣陵，與峘謀，解峘印節以授展。展得印節，乃上表謝恩，牒追江、淮親舊，置之心膂，三道官屬遣使迎賀，申圖籍，相望於道，展悉舉宋州兵七千趣廣陵。
延恩知展已得其情，還奔廣陵，與李峘、鄧景山發兵拒之，移檄州縣，言展反。展亦移檄言峘反，州縣莫知所從。峘引兵渡江，與副使潤州刺史韋儇、浙西節度使侯令儀屯京口，鄧景山將萬人屯徐城。展素有威名，禦軍嚴整，江、淮人望風畏之。展倍道先期至，使人問景山曰：“吾奉詔書赴鎮，此何兵也？”景山不應。展使人呼於陳前曰：“汝曹皆吾民也，勿幹吾旗鼓。”使其將孫待封、張法雷擊之，景山眾潰，與延恩奔壽州。展引兵入廣陵，遣其將屈突孝標將兵三千徇濠、楚，王暅將兵四千略淮西。
李峘辟北固為兵場，插木以塞江口。展軍於白沙，設疑兵於瓜洲，多張火、鼓，若將趣北固者，如是累日。峘悉鋭兵守京口以待之。展乃自上流濟，襲下蜀。峘軍聞之，自潰，峘奔宣城。
甲午，展陷潤州。升州軍士萬五千人謀應展，攻金陵城，不克而遁。侯令儀懼，以後事授兵馬使薑昌羣，棄城走。昌羣遣其將宗犀詣展降。丙申，展陷升州，以宗犀為潤州司馬、丹楊軍使；使昌羣領升州，以從子伯瑛佐之。
李光弼攻懷州，百餘日，乃拔之，生擒安太清。
史思明遣其將田承嗣將兵五千徇淮西，王同芝將兵三千人徇陳，許敬江將二千人徇兗鄆，薛鄂將五千人徇曹州。
十二月，丙子，黨項寇美原、同官，大掠而去。
賊帥郭愔等引諸羌、胡敗秦隴防禦使韋倫，殺監軍使。
兗鄆節度使能元皓撃史思明兵，破之。
李峘之去潤州也，副使李藏用謂峘曰：“處人尊位，食人重祿，臨難而逃之，非忠也；以數十州之兵食，三江、五湖之險固，不發一矢而棄之，非勇也。失忠與勇，何以事君！藏用請收餘兵，竭力以拒之。”峘乃悉以後事授藏用。藏用收散卒，得七百人，東至蘇州募壯士，得二千人，立柵以拒劉展。
展遣其將傅子昂、宗犀攻宣州，宣歙節度使鄭炅之棄城走，李峘奔淇州。
李藏用與展將張景超、孫待封戰於鬱墅，兵敗，奔杭州。景超遂據蘇州，待封進陷湖州。展以其將許嶧為潤州刺史，李可封為常州刺史，楊持璧蘇州刺史，待封領湖州事。景超進逼杭州，藏用使其將溫晃屯餘杭。展以李晃為泗州刺史，宗犀為宣州刺史。
傅子昂屯南陵，將下江州，徇江西。於是屈突孝摽陷濠、楚州，王暅陷舒、和、滁、廬等州，所向無不摧靡，聚兵萬人，騎三千，橫行江、淮間。壽州刺史崔昭發兵拒之，由是暅不得西，止屯廬州。
初，上命平廬兵馬使田神功將所部精兵五千屯任城；鄧景山旣敗，與邢延恩奏乞敕神功救淮南，未報。景山遣人趣之，且許以淮南金帛子女為賂，神功及所部皆喜，悉眾南下，及彭城，敕神功討展。展聞之，始有懼色，自廣陵將兵八千拒之，選精兵二千度淮，撃神功於都梁山，展敗，走至天長，以五百騎據橋拒戰，又敗，展獨與一騎亡渡江。神功入廣陵及楚州，大掠，殺商胡以千數，城中地穿掘略徧。
是歳，吐蕃陷廓州。