雲南有眾數十萬，吐蕃每入寇，常以雲南為前鋒，賦斂重數，又奪其險要立城堡，歲征兵助防，雲南苦之。回因說異牟尋複自歸於唐曰：“中國尚禮義，有惠澤，無賦役。”異牟尋以為然，而無路自致，凡十餘年。及西川節度使韋皋至鎮，招撫境上羣蠻，異牟尋潛遣人因羣蠻求內附。皋奏：“今吐蕃棄好，暴亂鹽、夏，宜因雲南及八國生羌有歸化之心招納之，以離吐蕃之黨，分其勢。”上命皋先作邊將書以諭之，微觀其趣。
張延賞與齊映有隙，映在諸相中頗稱敢言，上浸不悅；延賞言映非宰相器。壬子，映貶夔州刺史。劉滋罷為左散騎常侍，以兵部侍郎柳渾同平章事。
韓滉性苛暴，方為上所任，言無不從；他相充位而已，百吏救過不贍。渾雖為滉所引薦，正色讓之曰：“先相公以褊察為相，不滿歲而罷，今公又甚焉。柰何榜吏於省中，至有死者！且作福作威，豈人臣所宜！”滉愧，為之少霽威嚴。
二月，壬戌，以檢校左庶子崔澣充入吐蕃使。
戊寅，鎮海節度使、同平章事、充江、淮轉運使韓滉薨。滉久在二浙，所辟僚佐，各隨其長，無不得人。嚐有故人子謁之，考其能，一無所長，滉與之宴，竟席，未嚐左右視及與並**言。後數日，署為隨軍，使監庫門。其人終日危坐，吏卒無敢妄出入者。
分浙江東、西道為三：浙西，治潤州；浙東，治越州；宣、歙、池，治宣州；各置觀察使以領之。
上以果州刺史白誌貞為浙西觀察使，柳渾曰：“誌貞，憸人，不可複用。”會渾疾，不視事，辛巳，詔下，用之。渾疾間，遂乞骸骨；不許。
甲申，葬昭德皇後於靖陵。
三月，丁酉，以左庶子李銛充入吐蕃使。
初，吐蕃尚結讚得鹽、夏州，各留千餘人戍之，退屯鳴沙；自冬入春，羊馬多死，糧運不繼，又聞李晟克摧沙，馬燧、渾瑊等各舉兵臨之，大懼，屢遣使求和，上未之許。乃遣使卑辭厚禮求和於馬燧，且請修清水之盟而歸侵地，使者相繼於路。燧信其言，留屯石州，不複濟河，為之請於朝。
李晟曰：“戎狄無信，不如擊之。”韓遊瓌曰：“吐蕃弱則求盟，強則入寇，今深入塞內而求盟，此必詐也！”韓滉曰：“今兩河無虞，若城原、鄯、洮、渭四州，使李晟、劉玄佐之徒將十萬眾戍之，河、湟二十餘州可複也。其資糧之費，臣請主辦。”上由是不聽燧計，趣使進兵。燧請與吐蕃使論頰熱俱入朝論之，會滉薨，燧、延賞皆與晟有隙，欲反其謀，爭言和親便。上亦恨回紇，欲與吐蕃和，共擊之，得二人言，正會己意，計遂定。
延賞數言“晟不宜久典兵，請以鄭雲逵代之。”上曰：“當令自擇代者。”乃謂晟曰：“朕以百姓之故，與吐蕃和親決矣。大臣旣與吐蕃有怨，不可複之鳳翔，宜留朝廷，朝夕輔朕；自擇一人可代鳳翔者。”晟薦都虞候邢君牙。君牙，樂壽人也。丙午，以君牙為鳳翔尹兼團練使。丁未，加晟太尉、中書令，勳、封如故；餘悉罷之。
晟在鳳翔，嚐謂僚佐曰：“魏征好直諫，餘竊慕之。”行軍司馬李叔度曰：“此乃儒者所為，非勳德所宜。”晟斂容曰：“司馬失言。晟任兼將相，知朝廷得失不言，何以為臣！”叔度慚而退。及在朝廷，上有所顧問，極言無隱；性沈密，未嚐泄於人。
辛亥，馬燧入朝。燧旣來，諸軍皆閉壁不戰，尚結讚遽自鳴沙引歸，其眾乏馬，多徒行者。
崔澣見尚結讚，責以負約。尚結讚曰：“吐蕃破朱泚，未獲賞，是以來，而諸州各城守，無由自達。鹽、夏守將以城授我而遁，非我取之也。今明公來，欲踐修舊好，固吐蕃之願也。今吐蕃將相以下來者二十一人，渾侍中嚐與之共事，知其忠信。靈州節度使杜希全、涇原節度使李觀皆信厚聞於異域，請使之主盟。”
夏，四月，丙寅，澣至長安。辛未，以澣為鴻臚卿，複使入吐蕃語尚結讚曰：“希全守靈，不可出境，李觀已改官，今遣渾瑊盟於清水。”且令先歸鹽、夏二州。五月，甲申，渾瑊自鹹陽入朝，以為清水會盟使。戊子，以兵部尚書崔漢衡為副使，司封員外郎鄭叔矩為判官，特進宋奉朝為都監。已醜，瑊將二萬餘人赴盟所。
乙巳，尚結讚遣其屬論泣讚來言：“清水非吉地，請盟於原州之土梨樹；旣盟而歸鹽、夏二州。”上皆許之。神策將馬有麟奏：“土梨樹多阻險，恐吐蕃設伏兵，不如平涼川坦夷。”時論泣讚已還，丁未，遣使追告之。
申蔡留後吳少誠，繕兵完城，欲拒朝命，判官鄭常、大將楊冀謀逐之，詐為手詔賜諸將申州刺史張伯元等；事泄，少誠殺常、冀、伯元。大將宋旻、曹濟奔長安。
閏月，己未，韋皋複與東蠻和義王苴那時書，使詗伺導達雲南。
庚申，大省州、縣官員，收其祿以給戰士，張延賞之謀也。時新除官千五百人，而當減者千餘人，怨嗟盈路。
初，韓滉薦劉玄佐可使將兵複河、湟，上以問玄佐，玄佐亦讚成之。滉薨，玄佐奏言：“吐蕃方強，未可與爭。”上遣中使勞問玄佐，玄佐臥而受命。張延賞知玄佐不可用，奏以河、湟事委李抱真；抱真亦固辭。皆由延賞罷李晟兵柄，故武臣皆憤怒解體，不肯為用故也。
上以襄、鄧扼淮西衝要，癸亥，以荊南節度使曹王皋為山南東道節度使，以襄、鄧、複、郢、安、隨、唐七州隸之。
渾瑊之發長安也，李晟深戒之以盟所為備不可不嚴。張延賞言於上曰：“晟不欲盟好之成，故戒瑊以嚴備。我有疑彼之形，則彼亦疑我矣，盟何由成！”上乃召瑊，切戒以推誠待虜，勿自為猜貳以阻虜情。
瑊奏吐蕃決以辛未盟，延賞集百官，以瑊表稱詔示之曰：“李太尉謂吐蕃和好必不成，此渾侍中表也，盟日定矣。”晟聞之，泣謂所親曰：“吾生長西陲，備諳虜情，所以論奏，但恥朝廷為犬戎所侮耳！”
上始命駱元光屯潘原，韓遊瓌屯洛口，以為瑊援。元光謂瑊曰：“潘原距盟所且七十裏，公有急，元光何從知之！請與公俱。”瑊以詔指固止之。元光不從，與瑊連營相次，距明所三十餘裏。元光壕柵深固，瑊壕柵皆可踰也。元光伏兵於營西，韓遊瓌亦遣五百騎伏於其側，曰：“若有變，則汝曹西趣柏泉以分其勢。”
尚結讚與瑊約，各以甲士三千人列於壇之東西，常服者四百人從至壇下，辛未，將盟，尚結讚又請各遣遊騎數十更相覘索，瑊皆許之。吐蕃伏精騎數萬於壇西，遊騎貫穿唐軍，出入無禁；唐騎入虜軍，悉為所擒，瑊等皆不知，入幕，易禮服。虜伐鼓三聲，大噪而至，殺宋奉朝等於幕中。瑊自幕後出，偶得他馬乘之，伏鬣入其銜，馳十餘裏，銜方及馬口，故矢過其背而不傷。唐將卒皆東走，虜縱兵追擊，或殺或擒之，死者數百人，擒者千餘人，崔漢衡為虜騎所擒。渾瑊至其營，則將卒皆遁去，營空矣。駱元光發伏成陳以待之，虜追騎愕眙。瑊入元光營，追騎顧見邠寧軍西馳，乃還。元光以輜重資瑊，與瑊收散卒，勒兵整陳而還。
是日上臨朝，謂諸相曰：“今日和戎息兵，社稷之福！”馬燧曰：“然。”柳渾曰：“戎狄，豺狼也，非盟誓可結。今日之事，臣竊憂之！”李晟曰：“誠如渾言。”上變色曰：“柳渾書生，不知邊計；大臣亦為此言邪！”皆伏地頓首謝，因罷朝。是夕，韓遊瓌表言“虜劫盟者，兵臨近鎮。”上大驚，街遞其表以示渾。明旦，謂渾曰：“卿書生，乃能料敵如此其審乎！”上欲出幸以避吐蕃，大臣諫而止。
李晟大安園多竹，複有為飛語者，雲“晟伏兵大安亭，謀因倉猝為變。”晟遂伐其竹。
癸酉，上遣中使王子恒齎詔遺尚結讚，至吐蕃境，不納而還。渾瑊留屯奉天。
甲戌，尚結讚至故原州，引見崔漢衡等曰：“吾飾金械，欲械瑊以獻讚普。今失瑊，虛致公輩。”又謂馬燧之侄弇曰：“胡以馬為命，吾在河曲，春草未生，馬不能舉足，當是時，侍中渡河掩之，吾全軍覆沒矣！所以求和，蒙侍中力。今全軍得歸，柰何拘其子孫！”命弇與宦官俱文珍、渾瑊將馬寧俱歸。分囚崔漢衡等於河、廓、鄯州。上聞尚結讚之言，由是惡馬燧。
六月，丙戌，以馬燧為司徒兼侍中，罷其副元帥、節度使。
初，吐蕃尚結讚惡李晟、馬燧、渾瑊，曰：“去三人，則唐可圖也。”於是離間李晟，因馬燧以求和，欲執渾瑊以賣燧，使並獲罪，因縱兵直犯長安，會失渾瑊而止。張延賞慚懼，謝病不視事。
張延賞與齊映有隙，映在諸相中頗稱敢言，上浸不悅；延賞言映非宰相器。壬子，映貶夔州刺史。劉滋罷為左散騎常侍，以兵部侍郎柳渾同平章事。
韓滉性苛暴，方為上所任，言無不從；他相充位而已，百吏救過不贍。渾雖為滉所引薦，正色讓之曰：“先相公以褊察為相，不滿歲而罷，今公又甚焉。柰何榜吏於省中，至有死者！且作福作威，豈人臣所宜！”滉愧，為之少霽威嚴。
二月，壬戌，以檢校左庶子崔澣充入吐蕃使。
戊寅，鎮海節度使、同平章事、充江、淮轉運使韓滉薨。滉久在二浙，所辟僚佐，各隨其長，無不得人。嚐有故人子謁之，考其能，一無所長，滉與之宴，竟席，未嚐左右視及與並**言。後數日，署為隨軍，使監庫門。其人終日危坐，吏卒無敢妄出入者。
分浙江東、西道為三：浙西，治潤州；浙東，治越州；宣、歙、池，治宣州；各置觀察使以領之。
上以果州刺史白誌貞為浙西觀察使，柳渾曰：“誌貞，憸人，不可複用。”會渾疾，不視事，辛巳，詔下，用之。渾疾間，遂乞骸骨；不許。
甲申，葬昭德皇後於靖陵。
三月，丁酉，以左庶子李銛充入吐蕃使。
初，吐蕃尚結讚得鹽、夏州，各留千餘人戍之，退屯鳴沙；自冬入春，羊馬多死，糧運不繼，又聞李晟克摧沙，馬燧、渾瑊等各舉兵臨之，大懼，屢遣使求和，上未之許。乃遣使卑辭厚禮求和於馬燧，且請修清水之盟而歸侵地，使者相繼於路。燧信其言，留屯石州，不複濟河，為之請於朝。
李晟曰：“戎狄無信，不如擊之。”韓遊瓌曰：“吐蕃弱則求盟，強則入寇，今深入塞內而求盟，此必詐也！”韓滉曰：“今兩河無虞，若城原、鄯、洮、渭四州，使李晟、劉玄佐之徒將十萬眾戍之，河、湟二十餘州可複也。其資糧之費，臣請主辦。”上由是不聽燧計，趣使進兵。燧請與吐蕃使論頰熱俱入朝論之，會滉薨，燧、延賞皆與晟有隙，欲反其謀，爭言和親便。上亦恨回紇，欲與吐蕃和，共擊之，得二人言，正會己意，計遂定。
延賞數言“晟不宜久典兵，請以鄭雲逵代之。”上曰：“當令自擇代者。”乃謂晟曰：“朕以百姓之故，與吐蕃和親決矣。大臣旣與吐蕃有怨，不可複之鳳翔，宜留朝廷，朝夕輔朕；自擇一人可代鳳翔者。”晟薦都虞候邢君牙。君牙，樂壽人也。丙午，以君牙為鳳翔尹兼團練使。丁未，加晟太尉、中書令，勳、封如故；餘悉罷之。
晟在鳳翔，嚐謂僚佐曰：“魏征好直諫，餘竊慕之。”行軍司馬李叔度曰：“此乃儒者所為，非勳德所宜。”晟斂容曰：“司馬失言。晟任兼將相，知朝廷得失不言，何以為臣！”叔度慚而退。及在朝廷，上有所顧問，極言無隱；性沈密，未嚐泄於人。
辛亥，馬燧入朝。燧旣來，諸軍皆閉壁不戰，尚結讚遽自鳴沙引歸，其眾乏馬，多徒行者。
崔澣見尚結讚，責以負約。尚結讚曰：“吐蕃破朱泚，未獲賞，是以來，而諸州各城守，無由自達。鹽、夏守將以城授我而遁，非我取之也。今明公來，欲踐修舊好，固吐蕃之願也。今吐蕃將相以下來者二十一人，渾侍中嚐與之共事，知其忠信。靈州節度使杜希全、涇原節度使李觀皆信厚聞於異域，請使之主盟。”
夏，四月，丙寅，澣至長安。辛未，以澣為鴻臚卿，複使入吐蕃語尚結讚曰：“希全守靈，不可出境，李觀已改官，今遣渾瑊盟於清水。”且令先歸鹽、夏二州。五月，甲申，渾瑊自鹹陽入朝，以為清水會盟使。戊子，以兵部尚書崔漢衡為副使，司封員外郎鄭叔矩為判官，特進宋奉朝為都監。已醜，瑊將二萬餘人赴盟所。
乙巳，尚結讚遣其屬論泣讚來言：“清水非吉地，請盟於原州之土梨樹；旣盟而歸鹽、夏二州。”上皆許之。神策將馬有麟奏：“土梨樹多阻險，恐吐蕃設伏兵，不如平涼川坦夷。”時論泣讚已還，丁未，遣使追告之。
申蔡留後吳少誠，繕兵完城，欲拒朝命，判官鄭常、大將楊冀謀逐之，詐為手詔賜諸將申州刺史張伯元等；事泄，少誠殺常、冀、伯元。大將宋旻、曹濟奔長安。
閏月，己未，韋皋複與東蠻和義王苴那時書，使詗伺導達雲南。
庚申，大省州、縣官員，收其祿以給戰士，張延賞之謀也。時新除官千五百人，而當減者千餘人，怨嗟盈路。
初，韓滉薦劉玄佐可使將兵複河、湟，上以問玄佐，玄佐亦讚成之。滉薨，玄佐奏言：“吐蕃方強，未可與爭。”上遣中使勞問玄佐，玄佐臥而受命。張延賞知玄佐不可用，奏以河、湟事委李抱真；抱真亦固辭。皆由延賞罷李晟兵柄，故武臣皆憤怒解體，不肯為用故也。
上以襄、鄧扼淮西衝要，癸亥，以荊南節度使曹王皋為山南東道節度使，以襄、鄧、複、郢、安、隨、唐七州隸之。
渾瑊之發長安也，李晟深戒之以盟所為備不可不嚴。張延賞言於上曰：“晟不欲盟好之成，故戒瑊以嚴備。我有疑彼之形，則彼亦疑我矣，盟何由成！”上乃召瑊，切戒以推誠待虜，勿自為猜貳以阻虜情。
瑊奏吐蕃決以辛未盟，延賞集百官，以瑊表稱詔示之曰：“李太尉謂吐蕃和好必不成，此渾侍中表也，盟日定矣。”晟聞之，泣謂所親曰：“吾生長西陲，備諳虜情，所以論奏，但恥朝廷為犬戎所侮耳！”
上始命駱元光屯潘原，韓遊瓌屯洛口，以為瑊援。元光謂瑊曰：“潘原距盟所且七十裏，公有急，元光何從知之！請與公俱。”瑊以詔指固止之。元光不從，與瑊連營相次，距明所三十餘裏。元光壕柵深固，瑊壕柵皆可踰也。元光伏兵於營西，韓遊瓌亦遣五百騎伏於其側，曰：“若有變，則汝曹西趣柏泉以分其勢。”
尚結讚與瑊約，各以甲士三千人列於壇之東西，常服者四百人從至壇下，辛未，將盟，尚結讚又請各遣遊騎數十更相覘索，瑊皆許之。吐蕃伏精騎數萬於壇西，遊騎貫穿唐軍，出入無禁；唐騎入虜軍，悉為所擒，瑊等皆不知，入幕，易禮服。虜伐鼓三聲，大噪而至，殺宋奉朝等於幕中。瑊自幕後出，偶得他馬乘之，伏鬣入其銜，馳十餘裏，銜方及馬口，故矢過其背而不傷。唐將卒皆東走，虜縱兵追擊，或殺或擒之，死者數百人，擒者千餘人，崔漢衡為虜騎所擒。渾瑊至其營，則將卒皆遁去，營空矣。駱元光發伏成陳以待之，虜追騎愕眙。瑊入元光營，追騎顧見邠寧軍西馳，乃還。元光以輜重資瑊，與瑊收散卒，勒兵整陳而還。
是日上臨朝，謂諸相曰：“今日和戎息兵，社稷之福！”馬燧曰：“然。”柳渾曰：“戎狄，豺狼也，非盟誓可結。今日之事，臣竊憂之！”李晟曰：“誠如渾言。”上變色曰：“柳渾書生，不知邊計；大臣亦為此言邪！”皆伏地頓首謝，因罷朝。是夕，韓遊瓌表言“虜劫盟者，兵臨近鎮。”上大驚，街遞其表以示渾。明旦，謂渾曰：“卿書生，乃能料敵如此其審乎！”上欲出幸以避吐蕃，大臣諫而止。
李晟大安園多竹，複有為飛語者，雲“晟伏兵大安亭，謀因倉猝為變。”晟遂伐其竹。
癸酉，上遣中使王子恒齎詔遺尚結讚，至吐蕃境，不納而還。渾瑊留屯奉天。
甲戌，尚結讚至故原州，引見崔漢衡等曰：“吾飾金械，欲械瑊以獻讚普。今失瑊，虛致公輩。”又謂馬燧之侄弇曰：“胡以馬為命，吾在河曲，春草未生，馬不能舉足，當是時，侍中渡河掩之，吾全軍覆沒矣！所以求和，蒙侍中力。今全軍得歸，柰何拘其子孫！”命弇與宦官俱文珍、渾瑊將馬寧俱歸。分囚崔漢衡等於河、廓、鄯州。上聞尚結讚之言，由是惡馬燧。
六月，丙戌，以馬燧為司徒兼侍中，罷其副元帥、節度使。
初，吐蕃尚結讚惡李晟、馬燧、渾瑊，曰：“去三人，則唐可圖也。”於是離間李晟，因馬燧以求和，欲執渾瑊以賣燧，使並獲罪，因縱兵直犯長安，會失渾瑊而止。張延賞慚懼，謝病不視事。