庚午，詔有司更造祭器、祭玉等，命國子博士聶崇義討論製度，為之圖。
甲戌，以王樸權東京留守兼判開封府事，以三司使張美為大內都巡檢，以侍衛都虞候韓通為京城內外都巡檢。乙亥，帝發大梁。先是周與唐戰，唐水軍銳敏，周人無以敵之，帝每以為恨。返自壽春，於大梁城西汴水側造戰艦數百艘，命唐降卒敎北人水戰，數月之後，縱橫出沒，殆勝唐兵。至是命右驍衛大將軍王環將水軍數千自閔河沿潁入淮，唐人見之大驚。乙酉，帝至下蔡。三月，己醜夜，帝渡淮，抵壽春城下。庚寅旦，躬擐甲冑，軍於紫金山南，命太祖皇帝擊唐先鋒寨及山北一寨，皆破之，斬獲三千餘級，斷其甬道，由是唐兵首尾不能相救。至暮，帝分兵守諸寨，還下蔡。
唐朱元恃功，頗違元帥節度；陳覺與元有隙，屢表元反複，不可將兵，唐主以武昌節度使楊守忠代之。守忠至濠州，覺以齊王景達之命，召元至濠州計事，將奪其兵。元聞之，憤怒，欲自殺，門下客宋垍說元曰：“大丈夫何往不富貴，何必為妻子死乎！”辛卯夜，元與先鋒壕寨使朱仁裕等舉寨萬餘人降，裨將時厚卿不從，元殺之。帝慮其餘眾沿流東潰，遽命虎捷左廂都指揮使趙晁將水軍數千沿淮而下。壬辰旦，帝軍於趙步，諸將擊唐紫金山寨，大破之，殺獲萬餘人，擒許文稹、邊鎬、楊守忠。餘眾果沿淮東走，帝自趙步將騎數百循北岸追之，諸將以步騎循南岸追之，水軍自中流而下，唐兵戰溺死及降者殆四萬人，獲船艦糧仗以十萬數。晡時，帝馳至荊山洪，距趙步二百餘裏。是夜，宿鎮淮軍，癸酉，從官始至。劉仁贍聞援兵敗，扼吭歎息。甲午，發近縣丁夫城鎮淮軍，為二城，夾淮水，徙下蔡浮梁於其間，扼濠、壽應援之路。會淮水漲，唐濠州都監彭城郭廷謂以水軍泝淮，欲掩不備，焚浮梁；右龍武統軍趙匡讚覘知之，伏兵邀擊，破之。唐齊王景達及陳覺皆自濠州奔歸金陵，惟靜江指揮使陳德誠全軍而還。戊戌，以淮南節度使向訓為武寧節度使、淮南道行營都監，將兵戍鎮淮軍。己亥，上自鎮淮軍複如下蔡。庚子，賜劉仁贍詔，使自擇禍福。唐主議自督諸將拒周，中書舍人喬匡舜上疏切諫，唐主以為沮眾，流撫州。唐主問神衛統軍朱匡業、劉存忠以守禦方略，匡業誦羅隱詩曰：“時來天地皆同力，運去英雄不自由。”存忠以匡業言為然。唐主怒，貶匡業撫州副使，流存忠於饒州。旣而竟不敢自行。甲辰，帝耀兵於壽春城北。唐清淮節度使兼侍中劉仁贍病甚，不知人，丙午，監軍使周廷構、營田副使孫羽等作仁贍表，遣使奉之來降。丁未，帝賜仁贍詔，遣合門使萬年張保續入城宣諭，仁贍子崇讓複出謝罪。戊申，帝大陳甲兵，受降於壽春城北，廷構等舁仁贍出城，仁贍臥不能起，帝慰勞賜賚，複令入城養疾。庚戌，徙壽州治下蔡，赦州境死罪以下。州民受唐文書聚山林者，並召令複業，勿問罪。有嚐為其殺傷者，毋得讎訟。向日政令有不便於民者，令本州島條奏。辛亥，以劉仁贍為天平節度使兼中書令，製辭略曰：“盡忠所事，抗節無虧，前代名臣，幾人堪比！朕之伐叛，得爾為多。”是日，卒，追賜爵彭城郡王。唐主聞之，亦贈太師。帝複以清淮軍為忠正軍，以旌仁贍之節，以右羽林統軍楊信為忠正節度使、同平章事。
前許州司馬韓倫，侍衛馬軍都指揮使令坤之父也。令坤領鎮安節度使，倫居於陳州，幹預政事，貪汙不法，為公私患，為人所訟，令坤屢為之泣請。癸醜，詔免倫死，流沙門島。倫後得赦還，居洛陽，與光祿卿致仕柴守禮及當時將相王溥、王晏、王彥超之父遊處，恃勢恣橫，洛陽人畏之，謂之十阿父。帝旣為太祖嗣，人無敢言守禮子者，但以元舅處之，優其俸給，未嚐至大梁；嚐以小忿殺人，有司不敢詰，帝知而不問。
詔開壽州倉振饑民。丙辰，帝北還，夏，四月，己巳，至大梁。
詔修永福殿，命宦官孫延希董其役。丁醜，帝至其所，見役徒有削柹為匕，瓦中噉飯者，大怒，斬延希於市。
帝之克秦、鳳也，以蜀兵數千人為懷恩軍。乙亥，遣懷恩指揮使蕭知遠等將士八百餘人西還。
壬午，李穀扶疾入見，帝命不拜，坐於禦坐之側。穀懇辭祿位，不許。
甲申，分江南降卒為六軍、三十指揮，號懷德軍。
乙酉，詔疏汴水北入五丈河，由是齊、魯舟楫皆達於大梁。
五月，丁酉，以太祖皇帝領義成節度使。
詔以律令文古難知，格敕煩雜不壹，命禦史知雜事張湜等訓釋，詳定為刑統。
唐郭廷謂將水軍斷渦口浮梁，又襲敗武寧節度使武行德於定遠，行德僅以身免。唐主以廷謂為滁州團練使，充上淮水陸應援使。
蜀人多言左右衛聖馬步都指揮使、保寧節度使、同平章事李廷珪為將敗覆，不應複典兵，廷珪亦自請罷去。六月，乙醜，蜀主加廷珪檢校太尉，罷軍職。李太後以典兵者多非其人，謂蜀主曰：“吾昔見莊宗跨河與梁戰，及先帝在太原，平二蜀，諸將非有大功，無得典兵，故士卒畏服。今王昭遠出於廝養，伊審征、韓保貞、趙崇韜皆膏粱乳臭子，素不習兵，徒以舊恩寘於人上，平時誰敢言者！一旦疆埸有事，安能禦大敵乎！以吾觀之，惟高彥儔太原舊人，終不負汝，自餘無足任者。”蜀主不能從。
丁醜，以前華州刺史王祚為潁州團練使。祚，溥之父也。溥為宰相，祚有賓客，溥常朝服侍立。客坐不安席，祚曰：“｛犭屯｝犬不足為起。”
秋，七月，丁亥，上治定遠軍及壽春城南之敗，以武寧節度使兼中書令武行德為左衛上將軍，河陽節度使李繼勳為右衛大將軍。
北漢主初立七廟。
司空兼門下侍郎、同平章事李穀臥疾二年，凡九表辭位，八月，乙亥，罷守本官，令每月肩輿一詣便殿議政事。
以樞密副使、戶部侍郎王樸檢校太保，充樞密使。
懷恩軍至成都，蜀主遣梓州別駕胡立等八十人東還，且致書為謝，請通好。癸未，立等至大梁。帝以蜀主抗禮，不之答。蜀主聞之，怒曰：“朕為天子郊祀天地時，爾猶作賊，何敢如是！”
九月，中書舍人竇儼上疏請令有司討論古今禮儀，作大周通禮，考正鍾律，作大周正樂。又以：“為政之本，莫大擇人；擇人之重，莫先宰相。自有唐之末，輕用名器，始為輔弼，卽兼三公、仆射之官。故其未得之也，則以趨競為心；旣得之也，則以容默為事。但思解密勿之務，守崇重之官，逍遙林亭，保安宗族。乞令卽日宰相於南宮三品、兩省給、舍以上，各舉所知。若陛下素知其賢，自可登庸；若其未也，且令以本官權知政事。期歲之間，察其職業，若果能堪稱，其官已高，則除平章事；未高，則稍更遷官，權知如故。若有不稱，則罷其政事，責其舉者。又，班行之中，有員無職者太半，乞量其才器，授以外任，試之於事，還以舊官登敘，考其治狀，能者進之，否者黜之。”又請：“令盜賊自相糾告，以其所告貲產之半賞之；或親戚為之首，則論其徒侶而赦其所首者。如此，則盜不能聚矣。又，新鄭鄉村團為義營，各立將佐，一戶為盜，累其一村；一戶被盜，罪其一將。每有盜發，則鳴鼓舉火，丁壯雲集，盜少民多，無能脫者。由是鄰縣充斥而一境獨清。請令他縣皆效之，亦止盜之一術也。又，累朝已來，屢下詔書，聽民多種廣耕，止輸舊稅，及其旣種，則有司履畝而增之，故民皆疑懼而田不加辟。夫為政之先，莫如敦信，信苟著矣，則田無不廣，田廣則穀多，穀多則藏之民猶藏之官也。”又言：“陛下南征江、淮，一舉而得八州，再駕而平壽春，威靈所加，前無強敵。今以眾擊寡，以治伐亂，勢無不克。但行之貴速，則彼民免俘馘之災，此民息轉輸之困矣。”帝覽而善之。儼，儀之弟也。
冬，十月，戊午，設賢良方正直言極諫、經學優深可為師法、詳閑吏理達於敎化等科。
癸亥，北漢麟州刺史楊重訓舉城降，以為麟州防禦使。
己巳，以王樸為東京留守，聽以便宜從事。以三司使張美充大內都點檢。壬申，帝發大梁；十一月，丙戌，至鎮淮軍，是夜五鼓，濟淮；丁亥，至濠州城西。濠州東北十八裏有灘，唐人柵於其上，環水自固，謂周兵必不能涉。戊子，帝自攻之，命內殿直康保裔帥甲士數百，乘橐駝涉水，太祖皇帝帥騎兵繼之，遂拔之。李重進破濠州南關城。癸巳，帝自攻濠州，王審琦拔其水寨。唐人屯戰船數百於城北，又植巨木於淮水以限周兵。帝命水軍攻之，拔其木，焚戰船七十餘艘，斬首二千餘級，又攻拔其羊馬城，城中震恐。丙申夜，唐濠州團練使郭廷謂上表言：“臣家在江南，今若遽降，恐為唐所種族，請先遣使詣金陵稟命，然後出降。”帝許之。辛醜，帝聞唐有戰船數百艘在渙水東，欲救濠州。自將兵夜發水陸擊之。癸卯，大破唐兵於洞口，斬首五千餘級，降卒二千餘人，因鼓行而東，所至皆下。乙巳，至泗州城下，太祖皇帝先攻其南，因焚城門，破水寨及月城。帝居於月城樓，督將士攻城。
北漢主自卽位以來，方安集境風，未遑外略。是月，契丹遣其大同節度使、侍中崔勳將兵來會北漢，欲同入寇。北漢主遣其忠武節度使、同平章事李存瓌將兵會之，南侵潞州，至其城下而還。北漢主知契丹不足恃而不敢遽與之絕，贈送勳甚厚。
十二月，乙卯，唐泗州守將範再遇舉城降，以再遇為宿州團練使。上自至泗州城下，禁軍中芻蕘者毋得犯民田，民皆感悅，爭獻芻粟；旣克泗州，無一卒敢擅入城者。帝聞唐戰船數百艘泊洞口，遣騎詗之，唐兵退保清口。戊午，上自將親軍自淮北進，命太祖皇帝將步騎自淮南進，諸將以水軍自中流進，共追唐兵。時淮濱久無行人，葭葦如織，多泥淖溝塹，士卒乘勝氣茇涉爭進，皆忘其勞。庚申，追及唐兵，且戰且行，金鼓聲聞數十裏。辛酉，至楚州西北，大破之。唐兵有沿淮東下者，帝自追之，太祖皇帝為前鋒，行六十裏，擒其保義節度使、濠‖泗‖楚‖海都應援使陳承昭以歸。所獲戰船燒沈之餘得三百餘艘，士卒殺溺之餘得七千餘人。唐之戰船在淮上者，於是盡矣。郭廷謂使者自金陵還，知唐不能救，命錄事參軍鄱陽李延鄒草降表。延鄒責以忠義，廷謂以兵臨之，延鄒擲筆曰：“大丈夫終不負國為叛臣作降表！”廷謂斬之，舉濠州降，得兵萬人，糧數萬斛。唐主賞李延鄒之子以官。壬戌，帝濟淮，至楚州，營於城西北。乙醜，唐雄武軍使、知漣水縣事崔萬迪降。丙寅，以郭廷謂為亳州防禦使。戊辰，帝攻楚州，克其月城。庚午，郭廷謂見於行宮，帝曰：“朕南征以來，江南諸將敗亡相繼，獨卿能斷渦口浮梁，破定遠寨，所以報國足矣。濠州小城，使李璟自守，能守之乎！”使將濠州兵攻天長。帝遣鐵騎左廂都指揮使武守琦將騎數百趨揚州，至高郵；唐人悉焚揚州官府民居，驅其人南渡江，後數日，周兵至，城中餘癃病十餘人而已；癸酉，守琦以聞。帝聞泰州無備，遣兵襲之，丁醜，拔泰州。
南漢中書侍郎、同平章事盧膺卒。
南漢主聞唐屢敗，憂形於色，遣使入貢於周，為湖南所閉，乃治戰艦，修武備。旣而縱酒酣飲，曰：“吾身得免，幸矣，何暇慮後世哉！”
唐使者陳處堯在契丹，白契丹主請南遊太原，北漢主厚禮之。留數日，北還，竟卒於契丹。
甲戌，以王樸權東京留守兼判開封府事，以三司使張美為大內都巡檢，以侍衛都虞候韓通為京城內外都巡檢。乙亥，帝發大梁。先是周與唐戰，唐水軍銳敏，周人無以敵之，帝每以為恨。返自壽春，於大梁城西汴水側造戰艦數百艘，命唐降卒敎北人水戰，數月之後，縱橫出沒，殆勝唐兵。至是命右驍衛大將軍王環將水軍數千自閔河沿潁入淮，唐人見之大驚。乙酉，帝至下蔡。三月，己醜夜，帝渡淮，抵壽春城下。庚寅旦，躬擐甲冑，軍於紫金山南，命太祖皇帝擊唐先鋒寨及山北一寨，皆破之，斬獲三千餘級，斷其甬道，由是唐兵首尾不能相救。至暮，帝分兵守諸寨，還下蔡。
唐朱元恃功，頗違元帥節度；陳覺與元有隙，屢表元反複，不可將兵，唐主以武昌節度使楊守忠代之。守忠至濠州，覺以齊王景達之命，召元至濠州計事，將奪其兵。元聞之，憤怒，欲自殺，門下客宋垍說元曰：“大丈夫何往不富貴，何必為妻子死乎！”辛卯夜，元與先鋒壕寨使朱仁裕等舉寨萬餘人降，裨將時厚卿不從，元殺之。帝慮其餘眾沿流東潰，遽命虎捷左廂都指揮使趙晁將水軍數千沿淮而下。壬辰旦，帝軍於趙步，諸將擊唐紫金山寨，大破之，殺獲萬餘人，擒許文稹、邊鎬、楊守忠。餘眾果沿淮東走，帝自趙步將騎數百循北岸追之，諸將以步騎循南岸追之，水軍自中流而下，唐兵戰溺死及降者殆四萬人，獲船艦糧仗以十萬數。晡時，帝馳至荊山洪，距趙步二百餘裏。是夜，宿鎮淮軍，癸酉，從官始至。劉仁贍聞援兵敗，扼吭歎息。甲午，發近縣丁夫城鎮淮軍，為二城，夾淮水，徙下蔡浮梁於其間，扼濠、壽應援之路。會淮水漲，唐濠州都監彭城郭廷謂以水軍泝淮，欲掩不備，焚浮梁；右龍武統軍趙匡讚覘知之，伏兵邀擊，破之。唐齊王景達及陳覺皆自濠州奔歸金陵，惟靜江指揮使陳德誠全軍而還。戊戌，以淮南節度使向訓為武寧節度使、淮南道行營都監，將兵戍鎮淮軍。己亥，上自鎮淮軍複如下蔡。庚子，賜劉仁贍詔，使自擇禍福。唐主議自督諸將拒周，中書舍人喬匡舜上疏切諫，唐主以為沮眾，流撫州。唐主問神衛統軍朱匡業、劉存忠以守禦方略，匡業誦羅隱詩曰：“時來天地皆同力，運去英雄不自由。”存忠以匡業言為然。唐主怒，貶匡業撫州副使，流存忠於饒州。旣而竟不敢自行。甲辰，帝耀兵於壽春城北。唐清淮節度使兼侍中劉仁贍病甚，不知人，丙午，監軍使周廷構、營田副使孫羽等作仁贍表，遣使奉之來降。丁未，帝賜仁贍詔，遣合門使萬年張保續入城宣諭，仁贍子崇讓複出謝罪。戊申，帝大陳甲兵，受降於壽春城北，廷構等舁仁贍出城，仁贍臥不能起，帝慰勞賜賚，複令入城養疾。庚戌，徙壽州治下蔡，赦州境死罪以下。州民受唐文書聚山林者，並召令複業，勿問罪。有嚐為其殺傷者，毋得讎訟。向日政令有不便於民者，令本州島條奏。辛亥，以劉仁贍為天平節度使兼中書令，製辭略曰：“盡忠所事，抗節無虧，前代名臣，幾人堪比！朕之伐叛，得爾為多。”是日，卒，追賜爵彭城郡王。唐主聞之，亦贈太師。帝複以清淮軍為忠正軍，以旌仁贍之節，以右羽林統軍楊信為忠正節度使、同平章事。
前許州司馬韓倫，侍衛馬軍都指揮使令坤之父也。令坤領鎮安節度使，倫居於陳州，幹預政事，貪汙不法，為公私患，為人所訟，令坤屢為之泣請。癸醜，詔免倫死，流沙門島。倫後得赦還，居洛陽，與光祿卿致仕柴守禮及當時將相王溥、王晏、王彥超之父遊處，恃勢恣橫，洛陽人畏之，謂之十阿父。帝旣為太祖嗣，人無敢言守禮子者，但以元舅處之，優其俸給，未嚐至大梁；嚐以小忿殺人，有司不敢詰，帝知而不問。
詔開壽州倉振饑民。丙辰，帝北還，夏，四月，己巳，至大梁。
詔修永福殿，命宦官孫延希董其役。丁醜，帝至其所，見役徒有削柹為匕，瓦中噉飯者，大怒，斬延希於市。
帝之克秦、鳳也，以蜀兵數千人為懷恩軍。乙亥，遣懷恩指揮使蕭知遠等將士八百餘人西還。
壬午，李穀扶疾入見，帝命不拜，坐於禦坐之側。穀懇辭祿位，不許。
甲申，分江南降卒為六軍、三十指揮，號懷德軍。
乙酉，詔疏汴水北入五丈河，由是齊、魯舟楫皆達於大梁。
五月，丁酉，以太祖皇帝領義成節度使。
詔以律令文古難知，格敕煩雜不壹，命禦史知雜事張湜等訓釋，詳定為刑統。
唐郭廷謂將水軍斷渦口浮梁，又襲敗武寧節度使武行德於定遠，行德僅以身免。唐主以廷謂為滁州團練使，充上淮水陸應援使。
蜀人多言左右衛聖馬步都指揮使、保寧節度使、同平章事李廷珪為將敗覆，不應複典兵，廷珪亦自請罷去。六月，乙醜，蜀主加廷珪檢校太尉，罷軍職。李太後以典兵者多非其人，謂蜀主曰：“吾昔見莊宗跨河與梁戰，及先帝在太原，平二蜀，諸將非有大功，無得典兵，故士卒畏服。今王昭遠出於廝養，伊審征、韓保貞、趙崇韜皆膏粱乳臭子，素不習兵，徒以舊恩寘於人上，平時誰敢言者！一旦疆埸有事，安能禦大敵乎！以吾觀之，惟高彥儔太原舊人，終不負汝，自餘無足任者。”蜀主不能從。
丁醜，以前華州刺史王祚為潁州團練使。祚，溥之父也。溥為宰相，祚有賓客，溥常朝服侍立。客坐不安席，祚曰：“｛犭屯｝犬不足為起。”
秋，七月，丁亥，上治定遠軍及壽春城南之敗，以武寧節度使兼中書令武行德為左衛上將軍，河陽節度使李繼勳為右衛大將軍。
北漢主初立七廟。
司空兼門下侍郎、同平章事李穀臥疾二年，凡九表辭位，八月，乙亥，罷守本官，令每月肩輿一詣便殿議政事。
以樞密副使、戶部侍郎王樸檢校太保，充樞密使。
懷恩軍至成都，蜀主遣梓州別駕胡立等八十人東還，且致書為謝，請通好。癸未，立等至大梁。帝以蜀主抗禮，不之答。蜀主聞之，怒曰：“朕為天子郊祀天地時，爾猶作賊，何敢如是！”
九月，中書舍人竇儼上疏請令有司討論古今禮儀，作大周通禮，考正鍾律，作大周正樂。又以：“為政之本，莫大擇人；擇人之重，莫先宰相。自有唐之末，輕用名器，始為輔弼，卽兼三公、仆射之官。故其未得之也，則以趨競為心；旣得之也，則以容默為事。但思解密勿之務，守崇重之官，逍遙林亭，保安宗族。乞令卽日宰相於南宮三品、兩省給、舍以上，各舉所知。若陛下素知其賢，自可登庸；若其未也，且令以本官權知政事。期歲之間，察其職業，若果能堪稱，其官已高，則除平章事；未高，則稍更遷官，權知如故。若有不稱，則罷其政事，責其舉者。又，班行之中，有員無職者太半，乞量其才器，授以外任，試之於事，還以舊官登敘，考其治狀，能者進之，否者黜之。”又請：“令盜賊自相糾告，以其所告貲產之半賞之；或親戚為之首，則論其徒侶而赦其所首者。如此，則盜不能聚矣。又，新鄭鄉村團為義營，各立將佐，一戶為盜，累其一村；一戶被盜，罪其一將。每有盜發，則鳴鼓舉火，丁壯雲集，盜少民多，無能脫者。由是鄰縣充斥而一境獨清。請令他縣皆效之，亦止盜之一術也。又，累朝已來，屢下詔書，聽民多種廣耕，止輸舊稅，及其旣種，則有司履畝而增之，故民皆疑懼而田不加辟。夫為政之先，莫如敦信，信苟著矣，則田無不廣，田廣則穀多，穀多則藏之民猶藏之官也。”又言：“陛下南征江、淮，一舉而得八州，再駕而平壽春，威靈所加，前無強敵。今以眾擊寡，以治伐亂，勢無不克。但行之貴速，則彼民免俘馘之災，此民息轉輸之困矣。”帝覽而善之。儼，儀之弟也。
冬，十月，戊午，設賢良方正直言極諫、經學優深可為師法、詳閑吏理達於敎化等科。
癸亥，北漢麟州刺史楊重訓舉城降，以為麟州防禦使。
己巳，以王樸為東京留守，聽以便宜從事。以三司使張美充大內都點檢。壬申，帝發大梁；十一月，丙戌，至鎮淮軍，是夜五鼓，濟淮；丁亥，至濠州城西。濠州東北十八裏有灘，唐人柵於其上，環水自固，謂周兵必不能涉。戊子，帝自攻之，命內殿直康保裔帥甲士數百，乘橐駝涉水，太祖皇帝帥騎兵繼之，遂拔之。李重進破濠州南關城。癸巳，帝自攻濠州，王審琦拔其水寨。唐人屯戰船數百於城北，又植巨木於淮水以限周兵。帝命水軍攻之，拔其木，焚戰船七十餘艘，斬首二千餘級，又攻拔其羊馬城，城中震恐。丙申夜，唐濠州團練使郭廷謂上表言：“臣家在江南，今若遽降，恐為唐所種族，請先遣使詣金陵稟命，然後出降。”帝許之。辛醜，帝聞唐有戰船數百艘在渙水東，欲救濠州。自將兵夜發水陸擊之。癸卯，大破唐兵於洞口，斬首五千餘級，降卒二千餘人，因鼓行而東，所至皆下。乙巳，至泗州城下，太祖皇帝先攻其南，因焚城門，破水寨及月城。帝居於月城樓，督將士攻城。
北漢主自卽位以來，方安集境風，未遑外略。是月，契丹遣其大同節度使、侍中崔勳將兵來會北漢，欲同入寇。北漢主遣其忠武節度使、同平章事李存瓌將兵會之，南侵潞州，至其城下而還。北漢主知契丹不足恃而不敢遽與之絕，贈送勳甚厚。
十二月，乙卯，唐泗州守將範再遇舉城降，以再遇為宿州團練使。上自至泗州城下，禁軍中芻蕘者毋得犯民田，民皆感悅，爭獻芻粟；旣克泗州，無一卒敢擅入城者。帝聞唐戰船數百艘泊洞口，遣騎詗之，唐兵退保清口。戊午，上自將親軍自淮北進，命太祖皇帝將步騎自淮南進，諸將以水軍自中流進，共追唐兵。時淮濱久無行人，葭葦如織，多泥淖溝塹，士卒乘勝氣茇涉爭進，皆忘其勞。庚申，追及唐兵，且戰且行，金鼓聲聞數十裏。辛酉，至楚州西北，大破之。唐兵有沿淮東下者，帝自追之，太祖皇帝為前鋒，行六十裏，擒其保義節度使、濠‖泗‖楚‖海都應援使陳承昭以歸。所獲戰船燒沈之餘得三百餘艘，士卒殺溺之餘得七千餘人。唐之戰船在淮上者，於是盡矣。郭廷謂使者自金陵還，知唐不能救，命錄事參軍鄱陽李延鄒草降表。延鄒責以忠義，廷謂以兵臨之，延鄒擲筆曰：“大丈夫終不負國為叛臣作降表！”廷謂斬之，舉濠州降，得兵萬人，糧數萬斛。唐主賞李延鄒之子以官。壬戌，帝濟淮，至楚州，營於城西北。乙醜，唐雄武軍使、知漣水縣事崔萬迪降。丙寅，以郭廷謂為亳州防禦使。戊辰，帝攻楚州，克其月城。庚午，郭廷謂見於行宮，帝曰：“朕南征以來，江南諸將敗亡相繼，獨卿能斷渦口浮梁，破定遠寨，所以報國足矣。濠州小城，使李璟自守，能守之乎！”使將濠州兵攻天長。帝遣鐵騎左廂都指揮使武守琦將騎數百趨揚州，至高郵；唐人悉焚揚州官府民居，驅其人南渡江，後數日，周兵至，城中餘癃病十餘人而已；癸酉，守琦以聞。帝聞泰州無備，遣兵襲之，丁醜，拔泰州。
南漢中書侍郎、同平章事盧膺卒。
南漢主聞唐屢敗，憂形於色，遣使入貢於周，為湖南所閉，乃治戰艦，修武備。旣而縱酒酣飲，曰：“吾身得免，幸矣，何暇慮後世哉！”
唐使者陳處堯在契丹，白契丹主請南遊太原，北漢主厚禮之。留數日，北還，竟卒於契丹。