八
張承業請李存賀劉守光之稱帝以驕之，唐高祖驕李密之故智也。密終降而授首，守光終虜而伏誅，所謂獸之搏也必蹲其足，禽之擊也必戢其翼，權謀之險術，王者所弗尚也。
存勗聞守光之自尊，欲伐之矣。然則伐之為正乎？可伐之罪在彼已極，執言申討，師則有名矣。而徒恃其名以責人之逆，反之於己，既無天與人歸之實，亦無撥亂安民之誌，且於固本自彊之術未有得也，憑氣而爭，奚必勝之在己哉？
王者以義興師，而四方攸服，非徒以其名也。唐高初定長安，殘隋未翦，怒李密之妄而挑之，密且扼關以困己，而內受劉武周、薛舉之逼，則唐高之事敗矣。
李存勗孤處河東，鎮定之交未固，朱溫之勢方張，空國以與狂騃之豎子爭虛名於幽、薊，鎮定疑而河中起搗其虛，則存勗之亡必矣。
繇是言之，推尊以驕之，非義之所許；憤怒而攻之，抑為謀之不臧；使王者而處此，將如之何哉？王者正己而不求於人者也。彼枵然自大者，何足比數乎？
脃弱者必折，暴興者必萎，冥行者必躓，天怒人怨者必見絕於天人，知之既審，視之如蝡動之蟲，無待吾之爭而抑無容驕之也。其來也，以非禮加我而未甚也，姑應之以禮，而告之以正可也；其以非禮加我而不可忍也，閉關以絕其使命而已。
欲犯我而我無啟釁之端，欲狎我而我居是非之外，秉義以自彊，固本以待時，飭邊陲之守，杜小利之爭，凝靜不撓，而飄風疾雨坐視其消散，或人亡之而為我驅除，或惡已窮而徐申吾天討，則兩者之失亡，而貞勝之理得矣。
天下莫敢不服，後世無得而訿矣。張承業何足以及此哉？克用父子之終以詐力窮而不能混一區宇，國祚不延，與假義挑兵者均之失也。
莊生曰：“人莫鑒於流水，而鑒於止水。”勇而悻怒，智而詐諼，皆流水之波也。稍靜以止，而得失昭然，豈難知哉？唐高姑以一紙報李密，差賢於存勗之往賀，雖非王者之道，而猶足以興，毫釐之差，亦相懸絕矣。
九
李存勗據河東與朱溫爭天下，亦已久矣。所任者皆搏擊之雄，無有人焉讚其大計為立國之規者也。
其略用士人參帷幕者，自馮道始，沙陀之不永，四易姓而天下終裂，於此可知已。
劉守光之凶虐，觸之必死，其攻易、定，犯疆晉，道諫之而係獄，然免於刀鋸，逸出而西奔者，何也？
孫鶴之流，力爭得失，是以滅身；道之諫之也，其辭必遜，且脂韋之性，素為守光所狎，而左右宵人固與無猜，是以全也。守光囚父殺兄而道不言，其有言也，皆舍大以規小，留餘地以自全，而聊以避緘默之咎者也。
豈徒於守光為然哉？其更事數姓也，李存勗之滅梁而驕，狎倡優、吝糧賜也，而道不言；忌郭崇韜，激蜀兵以複反，而道不言；李從珂挑石敬瑭以速禍，而道不言；石重貴不量力固本以亟與虜爭，而道不言；劉承祐狎群小、殺大臣，而道不言；數十年民之憔悴於虐政，流離死亡以瀕盡，而道不言；其或言也，則摘小疵以示直，聽則居功，不聽而終免於斥逐，視人國之存亡，若浮雲之聚散，真所謂讒諂麵諛之臣也。劉守光不能殺，而誰能殺之邪？克用父子經營天下數十年，僅得一士焉，則道也，其所議之帷帟而施之天下者，概可知矣。
嗚呼！人知道之墮節以臣人，不知其挾小慧以媚主，國未亡而道已讎其賣主之術，非一日矣。此數主者，顛倒背亂於黼扆，道且屍位而待焉，不知其何以導諛也？然而不傳者，摘小過以炫直自飾而藏奸，世固未易察也。
十
篡弑以叨天位，操、懿以下，亦多有之，若夫惡極於無可加，而勢亦易於勦絕，無有如朱溫者，時無人焉，亟起而伸天討，誠可歎也。
其弑兩君也，公然為之而無所揜飾；其篡大位也，咆哮急得而並廢虛文；其禽獸行徧諸子婦也，而以此為予奪；其嗜殺也，一言一笑而流血成渠；爾朱榮、高洋、安祿山之所不為者，溫皆為之而、無忌。
乃以勢言之，而抑不足以雄也。西挫於李茂貞，東折於楊行密，王建在蜀，視之蔑如也；羅紹威、馬殷、錢鏐、高季昌，雖暫爾屈從，而一兵尺土粒米寸絲不為之用。其地，則西不至邠、岐，東不逾許、蔡，南不過宛、鄧，北不越宋、衛，自長安達兗、鄆，橫亙一線，界破天中，而四旁夾之者，皆擁堅城、率勁卒以相臨。
其將帥，則楊師厚、劉、王彥章之流，皆血勇小慧，而不知用兵之略。其輔佐，則李振、敬翔，出賊殺，入諂諛，而不知建國之方；乃至以口腹而任段凝為心膂，授之兵柄，使抗大敵而不恤敗亡。取具君臣而統論之，貪食、漁色、樂殺、蔑倫，一盜而已矣。而既篡以後，日老以昏，亦祿山在東都、黃巢踞長安之勢也。
於是時也，矯起而撲滅之，不再舉而功已就矣。所難者，猶未有內釁之可乘耳。未幾，而朱友珪梟獍之刃，已剸元惡之腹，兄弟尋兵，國內大亂，則乘而薄之，尤易於反掌。然而終無其人焉，故曰誠可歎也。
李存勗方有事於幽、燕，而不遑速進，天討之稽，有自來矣。蓋存勗一將帥之才耳，平一海寓之略，討逆誅暴之義，非其所可勝任也。使能滅朱溫父子，定汴、雒，劉守光瑣瑣狂夫，坐窮於絕塞，將焉往哉？困吾力以與守光爭勝負，朱友貞乃複以寬緩收離散之眾，相持於河上，梁雖滅而存勗之精華已竭矣。
嗚呼！楊行密不死於朱溫淫昏之前，可與有為者，其在淮南乎？乘彼自亡之機，掩孤雛於宛、雒，存勗弗能抗也。行密死，楊渥弑，隆演寄立人上，徐溫挾內奪之心，不能出睢、亳以行天討，尚誰望哉？
行密者，尚知安民固本、任將錄賢，非存勗之僅以斬將搴旗為能者也。故天祐以後，天下無君，必欲與之，淮南而已。然而終弗能焉，故曰誠可歎也。
十一
夫人無一可恃者也，已恃之，人亦以名歸之，名之所歸，人之防之也深，禦之也力，而能終有其所恃者，無有。以勇名者，人以勇禦之，而死於勇；以謀名者，人以謀禦之，而死於謀；二者俱自亡之道也，而謀為甚。
何也？勇者，一與一相當者也，萬刃林立，而所當者一二人，其他皆疏隔而不相及者也，故抑必以謀勝之，而不易以勇相禦。
謀則退而揣之者，盡人可測也；合千萬人一得之慮，畫忖而夕度之，製之一朝，而非一朝之積也；一人有涯之機智，應無涯之事變，而欲以勝千萬人之忖度乎？
夫惟明於大計者，其所熟審而見為然之理勢，皆可與人共知之而無所匿，持之甚堅，處之甚靜，小利不爭，小害不避，時或乘人之瑕，而因機以發，其謀雖奇，人且玩之而不覺，事竟功成，而人乃知其不可測也。
此之謂善謀。若夫機變捷巧，自恃其智而以善謀名矣，目一瞬而人疑之，手一指而人猜之，知其靜者非靜而動者非動也，於是此謀方起，人之測之也已先，既已測之，無難相迎而相距，猶且自神其術曰，吾謀不可測也。其不敗也鮮矣。
劉鄩與晉兵相距於魏，鄩乘虛潛去以襲晉，奇謀也。然使鄩素以持重行師，禦堂堂正正之眾，無諼詐出沒之智名，則晉人抑且與相忘，偶一用謀，而晉陽且入其彀中矣。乃鄩固以謀自恃，而人以善謀之名歸之也。
存勗曰：“吾聞劉鄩一步百計。”嗚呼！斯名也，而詎可當哉！語亦人窺之，默亦人窺之，進亦人窺之，退亦人窺之，無所不用其窺，雖有九地九天之變計，無不在人心目中矣。無不見製於人，而遑足以製人乎？
是以小勇者，大勇之所不用；小智者，大智之所不事；固吾本，養吾氣，立於不可勝之地，彼且自授我以勝，而我不勞，王者之用兵，無敵於天下，唯此也。
故牧誓之戒眾也，唯申以步伐之法，作其赳桓之氣，而謀不與焉。夫豈但用兵為然哉？
兵，險道也，而猶然；況乎君子之守身涉世，以出門而交天下，其可使人稱之曰此智士也乎？
十二
夷狄之疆也，以其法製之疏略，居處衣食之粗獷，養其駤悍之氣，弗改其俗，而大利存焉。
然而中國亦因之以免於害。一旦革而以中國之道參之，則彼之利害相半矣。其利者，可漸以雄長於中國；而其害也，彼亦自此而弱矣。
故曰：“魚相忘於江湖，人和忘於道術。”彼自安其逐水草、習射獵獵、忘君臣、略昏宦、馳突無恒之素，而中國莫能製之。乃不知有城郭之可守，墟市之可利，田土之可耕，賦稅之可納，昏姻仕進之可榮，則且視中國為不可安之叢棘；而中國之人被掠以役於彼者，亦怨苦而不為之用。兩相忘也，交相利也，此順天之紀，因人之情，各安其所之道也。
中行衍說匈奴不貴漢之繪帛，而匈奴益彊，然其入寇之害，亦自此殺矣。單於雖有不逞之誌，而中國之玉帛子女，既為其俗之所不貴，城郭宮室，既為其居之所不安，則其名王大人至於部眾，鹹無所歆羨，而必不效死以為單於用。匈奴自彊，而漢亦以安，此相忘之利也。
曹操遷匈奴餘眾於河西，婚宦寢食居處變其俗，而雜用中國之法，於是乎啟懷、湣之禍；然而劉、石、慕容、苻、姚、赫連之族，亦如朝菌之榮，未久而萎。其俗易，其利失，其本先弱也。
韓延徽為劉守光所遣，入契丹，拘留不返，因教以建牙、築城、立市、墾田、分族類、辨昏姻、稱帝改元，契丹以是威服小夷，而契丹之俗變矣；阿保機之悍，亦自此而柔矣。非石敬瑭延而進之，莫能如中國何也。
雜華夷而兩用之，其害天下也乃烈。中國有明君良將，則夷以之衰；無人焉，則導之以中國之可欲，而人思掠奪，則中國以亡。延徽雖曰：“我在此，契丹不南牧。”然其以貽毒中國者，不如中行衍之彊匈奴即以安漢也。
女直之陷汴，張瑴、郭藥師之使之也；蒙古之滅宋，呂文煥、劉整之使之也。
阿骨打、鐵木真、疆悍可息也，宋之叛臣以朝章國憲之輝煌赫奕者使之健羨，則彼且忘其所恃，奔欲以交靡。亂人之害，亦酷矣哉！又況許衡、虞集以聖人之道為沐猴之冠，而道喪於天下，尤可哀也夫！尤可哀也夫！
十三
劉嚴曰：“中國紛紛，孰為天子。”此唐亡以後五十餘年之定案也。嚴既已知之矣，而又擁海隅一曲之地，自號為帝。
趙光裔、楊洞潛、李殷衡之瑣瑣者，冒宰輔之榮名。鄭綮曰：“歇後鄭五為宰相，時事可知矣。”而終就之，然後乞身而去，則亦歸田之相矣。自知之，自哂之，複自蹈之，苟徼一日之浮榮，為天下僇、為天下笑而已矣。
嗚呼！人可不自念也哉？於人則智，自知則愚，事先則明，臨事而暗，隨世以遷流，則必與世而同其敗，人可不自念也哉！勿論世也，且先問諸己；勿徒問之己也，必有以異乎世。桀、紂方繼世以守禹、湯之明祀，而湯、武之革命不疑；周敬王方正位於成周，齊、晉且資其號令，而孔子作春秋，操南麵命討之權；夫豈問世哉？
若其不可，則孫權勸進，而曹操猶知笑之；唐高祖推戴李密，而為光祿卿以死；皆夫人之炯鑒也。
無德而欲為君，無道而欲為師，無勇而欲為將帥，無學而欲為文人，曰：天下紛紛，皆已然矣，吾亦為之，詎不可哉？始而慚，繼而疑，未幾而且自信，無患乎無人之相誘以相推也。鑒於流水者，固無定影也。
童子見伎人之上竿而效之，或悲之，或笑之，雖有愛之者，莫能禁也。悲夫！
十四
湯纘禹服，武反商政，王道以相師而底於成。夫湯豈但師禹，武豈但師湯哉？必師禹者其祗台，必師湯者其聖敬也，德不可降也。若夫立法創製之善者，夏、殷之嗣王，不必其賢於我，而可師者皆師也。
故曰“君子不以人廢言”。尚書錄秦穆之誓，春秋序齊桓之績，以為一得之賢，可以為萬世法也。必規規然守一先生之言，步之趨之，外此者皆曰不足法也，何其好善之量不弘，擇善之情不篤也。
唐始置樞密使以司戎事，而以宦官為之，遂覆天下。夫以軍政任刑人，誠足以喪邦；而樞密之官有專司，固法之不可廢者也。王建割據西川，卑卑不足與於王霸之列。
而因唐之製，置樞密使以授士人，則兵權有所統，軍機有所裁，人主大臣折衝於尊俎，酌唐之得失以歸於正，王者複起，不能易也。於是一時僭偽之主多效之，而宋因之，建其允為王者師矣。
兵戎者，國之大事，汎然而寄之六卿一官之長，執其常不恤其變，變已極，猶恐不守其常，文書期會，煩苛瑣屑，以決呼吸之安危，兵無異於無兵，掌征伐者無異於未嚐掌矣。屬吏各持異議，胥史亦握樞機，奏報會議喧騰於廷，閑諜已輸於寇，於是天子有所欲為而不敢泄者，不得不寄之奄人。故曰無異於無兵，無異於無掌征伐者也。
宋設樞密使而不救其弱喪者，童貫等擅之耳。高宗以後，懲貫之失，官雖設而權不歸。藉令建炎之世，有專任恢複之事者，為韓、嶽之宗主，而張俊、劉光世之儔，莫敢不聽命焉，秦檜、湯思退惡得持異議以沮之哉？
宋季之虛設，猶不設也。自是以還，竟廢之，而以委之次登八座、株守其職之尚書，與新進無識之職方。
將無曰此唐之敝政，王建之陋術，不足取法，而吾所師者，周官之王道也。
以之箝天下言治者之口則足矣，弱中國，孤天子，皆所弗恤。石敬瑭廢之，而速亡於契丹，庸徒愈乎？
張承業請李存賀劉守光之稱帝以驕之，唐高祖驕李密之故智也。密終降而授首，守光終虜而伏誅，所謂獸之搏也必蹲其足，禽之擊也必戢其翼，權謀之險術，王者所弗尚也。
存勗聞守光之自尊，欲伐之矣。然則伐之為正乎？可伐之罪在彼已極，執言申討，師則有名矣。而徒恃其名以責人之逆，反之於己，既無天與人歸之實，亦無撥亂安民之誌，且於固本自彊之術未有得也，憑氣而爭，奚必勝之在己哉？
王者以義興師，而四方攸服，非徒以其名也。唐高初定長安，殘隋未翦，怒李密之妄而挑之，密且扼關以困己，而內受劉武周、薛舉之逼，則唐高之事敗矣。
李存勗孤處河東，鎮定之交未固，朱溫之勢方張，空國以與狂騃之豎子爭虛名於幽、薊，鎮定疑而河中起搗其虛，則存勗之亡必矣。
繇是言之，推尊以驕之，非義之所許；憤怒而攻之，抑為謀之不臧；使王者而處此，將如之何哉？王者正己而不求於人者也。彼枵然自大者，何足比數乎？
脃弱者必折，暴興者必萎，冥行者必躓，天怒人怨者必見絕於天人，知之既審，視之如蝡動之蟲，無待吾之爭而抑無容驕之也。其來也，以非禮加我而未甚也，姑應之以禮，而告之以正可也；其以非禮加我而不可忍也，閉關以絕其使命而已。
欲犯我而我無啟釁之端，欲狎我而我居是非之外，秉義以自彊，固本以待時，飭邊陲之守，杜小利之爭，凝靜不撓，而飄風疾雨坐視其消散，或人亡之而為我驅除，或惡已窮而徐申吾天討，則兩者之失亡，而貞勝之理得矣。
天下莫敢不服，後世無得而訿矣。張承業何足以及此哉？克用父子之終以詐力窮而不能混一區宇，國祚不延，與假義挑兵者均之失也。
莊生曰：“人莫鑒於流水，而鑒於止水。”勇而悻怒，智而詐諼，皆流水之波也。稍靜以止，而得失昭然，豈難知哉？唐高姑以一紙報李密，差賢於存勗之往賀，雖非王者之道，而猶足以興，毫釐之差，亦相懸絕矣。
九
李存勗據河東與朱溫爭天下，亦已久矣。所任者皆搏擊之雄，無有人焉讚其大計為立國之規者也。
其略用士人參帷幕者，自馮道始，沙陀之不永，四易姓而天下終裂，於此可知已。
劉守光之凶虐，觸之必死，其攻易、定，犯疆晉，道諫之而係獄，然免於刀鋸，逸出而西奔者，何也？
孫鶴之流，力爭得失，是以滅身；道之諫之也，其辭必遜，且脂韋之性，素為守光所狎，而左右宵人固與無猜，是以全也。守光囚父殺兄而道不言，其有言也，皆舍大以規小，留餘地以自全，而聊以避緘默之咎者也。
豈徒於守光為然哉？其更事數姓也，李存勗之滅梁而驕，狎倡優、吝糧賜也，而道不言；忌郭崇韜，激蜀兵以複反，而道不言；李從珂挑石敬瑭以速禍，而道不言；石重貴不量力固本以亟與虜爭，而道不言；劉承祐狎群小、殺大臣，而道不言；數十年民之憔悴於虐政，流離死亡以瀕盡，而道不言；其或言也，則摘小疵以示直，聽則居功，不聽而終免於斥逐，視人國之存亡，若浮雲之聚散，真所謂讒諂麵諛之臣也。劉守光不能殺，而誰能殺之邪？克用父子經營天下數十年，僅得一士焉，則道也，其所議之帷帟而施之天下者，概可知矣。
嗚呼！人知道之墮節以臣人，不知其挾小慧以媚主，國未亡而道已讎其賣主之術，非一日矣。此數主者，顛倒背亂於黼扆，道且屍位而待焉，不知其何以導諛也？然而不傳者，摘小過以炫直自飾而藏奸，世固未易察也。
十
篡弑以叨天位，操、懿以下，亦多有之，若夫惡極於無可加，而勢亦易於勦絕，無有如朱溫者，時無人焉，亟起而伸天討，誠可歎也。
其弑兩君也，公然為之而無所揜飾；其篡大位也，咆哮急得而並廢虛文；其禽獸行徧諸子婦也，而以此為予奪；其嗜殺也，一言一笑而流血成渠；爾朱榮、高洋、安祿山之所不為者，溫皆為之而、無忌。
乃以勢言之，而抑不足以雄也。西挫於李茂貞，東折於楊行密，王建在蜀，視之蔑如也；羅紹威、馬殷、錢鏐、高季昌，雖暫爾屈從，而一兵尺土粒米寸絲不為之用。其地，則西不至邠、岐，東不逾許、蔡，南不過宛、鄧，北不越宋、衛，自長安達兗、鄆，橫亙一線，界破天中，而四旁夾之者，皆擁堅城、率勁卒以相臨。
其將帥，則楊師厚、劉、王彥章之流，皆血勇小慧，而不知用兵之略。其輔佐，則李振、敬翔，出賊殺，入諂諛，而不知建國之方；乃至以口腹而任段凝為心膂，授之兵柄，使抗大敵而不恤敗亡。取具君臣而統論之，貪食、漁色、樂殺、蔑倫，一盜而已矣。而既篡以後，日老以昏，亦祿山在東都、黃巢踞長安之勢也。
於是時也，矯起而撲滅之，不再舉而功已就矣。所難者，猶未有內釁之可乘耳。未幾，而朱友珪梟獍之刃，已剸元惡之腹，兄弟尋兵，國內大亂，則乘而薄之，尤易於反掌。然而終無其人焉，故曰誠可歎也。
李存勗方有事於幽、燕，而不遑速進，天討之稽，有自來矣。蓋存勗一將帥之才耳，平一海寓之略，討逆誅暴之義，非其所可勝任也。使能滅朱溫父子，定汴、雒，劉守光瑣瑣狂夫，坐窮於絕塞，將焉往哉？困吾力以與守光爭勝負，朱友貞乃複以寬緩收離散之眾，相持於河上，梁雖滅而存勗之精華已竭矣。
嗚呼！楊行密不死於朱溫淫昏之前，可與有為者，其在淮南乎？乘彼自亡之機，掩孤雛於宛、雒，存勗弗能抗也。行密死，楊渥弑，隆演寄立人上，徐溫挾內奪之心，不能出睢、亳以行天討，尚誰望哉？
行密者，尚知安民固本、任將錄賢，非存勗之僅以斬將搴旗為能者也。故天祐以後，天下無君，必欲與之，淮南而已。然而終弗能焉，故曰誠可歎也。
十一
夫人無一可恃者也，已恃之，人亦以名歸之，名之所歸，人之防之也深，禦之也力，而能終有其所恃者，無有。以勇名者，人以勇禦之，而死於勇；以謀名者，人以謀禦之，而死於謀；二者俱自亡之道也，而謀為甚。
何也？勇者，一與一相當者也，萬刃林立，而所當者一二人，其他皆疏隔而不相及者也，故抑必以謀勝之，而不易以勇相禦。
謀則退而揣之者，盡人可測也；合千萬人一得之慮，畫忖而夕度之，製之一朝，而非一朝之積也；一人有涯之機智，應無涯之事變，而欲以勝千萬人之忖度乎？
夫惟明於大計者，其所熟審而見為然之理勢，皆可與人共知之而無所匿，持之甚堅，處之甚靜，小利不爭，小害不避，時或乘人之瑕，而因機以發，其謀雖奇，人且玩之而不覺，事竟功成，而人乃知其不可測也。
此之謂善謀。若夫機變捷巧，自恃其智而以善謀名矣，目一瞬而人疑之，手一指而人猜之，知其靜者非靜而動者非動也，於是此謀方起，人之測之也已先，既已測之，無難相迎而相距，猶且自神其術曰，吾謀不可測也。其不敗也鮮矣。
劉鄩與晉兵相距於魏，鄩乘虛潛去以襲晉，奇謀也。然使鄩素以持重行師，禦堂堂正正之眾，無諼詐出沒之智名，則晉人抑且與相忘，偶一用謀，而晉陽且入其彀中矣。乃鄩固以謀自恃，而人以善謀之名歸之也。
存勗曰：“吾聞劉鄩一步百計。”嗚呼！斯名也，而詎可當哉！語亦人窺之，默亦人窺之，進亦人窺之，退亦人窺之，無所不用其窺，雖有九地九天之變計，無不在人心目中矣。無不見製於人，而遑足以製人乎？
是以小勇者，大勇之所不用；小智者，大智之所不事；固吾本，養吾氣，立於不可勝之地，彼且自授我以勝，而我不勞，王者之用兵，無敵於天下，唯此也。
故牧誓之戒眾也，唯申以步伐之法，作其赳桓之氣，而謀不與焉。夫豈但用兵為然哉？
兵，險道也，而猶然；況乎君子之守身涉世，以出門而交天下，其可使人稱之曰此智士也乎？
十二
夷狄之疆也，以其法製之疏略，居處衣食之粗獷，養其駤悍之氣，弗改其俗，而大利存焉。
然而中國亦因之以免於害。一旦革而以中國之道參之，則彼之利害相半矣。其利者，可漸以雄長於中國；而其害也，彼亦自此而弱矣。
故曰：“魚相忘於江湖，人和忘於道術。”彼自安其逐水草、習射獵獵、忘君臣、略昏宦、馳突無恒之素，而中國莫能製之。乃不知有城郭之可守，墟市之可利，田土之可耕，賦稅之可納，昏姻仕進之可榮，則且視中國為不可安之叢棘；而中國之人被掠以役於彼者，亦怨苦而不為之用。兩相忘也，交相利也，此順天之紀，因人之情，各安其所之道也。
中行衍說匈奴不貴漢之繪帛，而匈奴益彊，然其入寇之害，亦自此殺矣。單於雖有不逞之誌，而中國之玉帛子女，既為其俗之所不貴，城郭宮室，既為其居之所不安，則其名王大人至於部眾，鹹無所歆羨，而必不效死以為單於用。匈奴自彊，而漢亦以安，此相忘之利也。
曹操遷匈奴餘眾於河西，婚宦寢食居處變其俗，而雜用中國之法，於是乎啟懷、湣之禍；然而劉、石、慕容、苻、姚、赫連之族，亦如朝菌之榮，未久而萎。其俗易，其利失，其本先弱也。
韓延徽為劉守光所遣，入契丹，拘留不返，因教以建牙、築城、立市、墾田、分族類、辨昏姻、稱帝改元，契丹以是威服小夷，而契丹之俗變矣；阿保機之悍，亦自此而柔矣。非石敬瑭延而進之，莫能如中國何也。
雜華夷而兩用之，其害天下也乃烈。中國有明君良將，則夷以之衰；無人焉，則導之以中國之可欲，而人思掠奪，則中國以亡。延徽雖曰：“我在此，契丹不南牧。”然其以貽毒中國者，不如中行衍之彊匈奴即以安漢也。
女直之陷汴，張瑴、郭藥師之使之也；蒙古之滅宋，呂文煥、劉整之使之也。
阿骨打、鐵木真、疆悍可息也，宋之叛臣以朝章國憲之輝煌赫奕者使之健羨，則彼且忘其所恃，奔欲以交靡。亂人之害，亦酷矣哉！又況許衡、虞集以聖人之道為沐猴之冠，而道喪於天下，尤可哀也夫！尤可哀也夫！
十三
劉嚴曰：“中國紛紛，孰為天子。”此唐亡以後五十餘年之定案也。嚴既已知之矣，而又擁海隅一曲之地，自號為帝。
趙光裔、楊洞潛、李殷衡之瑣瑣者，冒宰輔之榮名。鄭綮曰：“歇後鄭五為宰相，時事可知矣。”而終就之，然後乞身而去，則亦歸田之相矣。自知之，自哂之，複自蹈之，苟徼一日之浮榮，為天下僇、為天下笑而已矣。
嗚呼！人可不自念也哉？於人則智，自知則愚，事先則明，臨事而暗，隨世以遷流，則必與世而同其敗，人可不自念也哉！勿論世也，且先問諸己；勿徒問之己也，必有以異乎世。桀、紂方繼世以守禹、湯之明祀，而湯、武之革命不疑；周敬王方正位於成周，齊、晉且資其號令，而孔子作春秋，操南麵命討之權；夫豈問世哉？
若其不可，則孫權勸進，而曹操猶知笑之；唐高祖推戴李密，而為光祿卿以死；皆夫人之炯鑒也。
無德而欲為君，無道而欲為師，無勇而欲為將帥，無學而欲為文人，曰：天下紛紛，皆已然矣，吾亦為之，詎不可哉？始而慚，繼而疑，未幾而且自信，無患乎無人之相誘以相推也。鑒於流水者，固無定影也。
童子見伎人之上竿而效之，或悲之，或笑之，雖有愛之者，莫能禁也。悲夫！
十四
湯纘禹服，武反商政，王道以相師而底於成。夫湯豈但師禹，武豈但師湯哉？必師禹者其祗台，必師湯者其聖敬也，德不可降也。若夫立法創製之善者，夏、殷之嗣王，不必其賢於我，而可師者皆師也。
故曰“君子不以人廢言”。尚書錄秦穆之誓，春秋序齊桓之績，以為一得之賢，可以為萬世法也。必規規然守一先生之言，步之趨之，外此者皆曰不足法也，何其好善之量不弘，擇善之情不篤也。
唐始置樞密使以司戎事，而以宦官為之，遂覆天下。夫以軍政任刑人，誠足以喪邦；而樞密之官有專司，固法之不可廢者也。王建割據西川，卑卑不足與於王霸之列。
而因唐之製，置樞密使以授士人，則兵權有所統，軍機有所裁，人主大臣折衝於尊俎，酌唐之得失以歸於正，王者複起，不能易也。於是一時僭偽之主多效之，而宋因之，建其允為王者師矣。
兵戎者，國之大事，汎然而寄之六卿一官之長，執其常不恤其變，變已極，猶恐不守其常，文書期會，煩苛瑣屑，以決呼吸之安危，兵無異於無兵，掌征伐者無異於未嚐掌矣。屬吏各持異議，胥史亦握樞機，奏報會議喧騰於廷，閑諜已輸於寇，於是天子有所欲為而不敢泄者，不得不寄之奄人。故曰無異於無兵，無異於無掌征伐者也。
宋設樞密使而不救其弱喪者，童貫等擅之耳。高宗以後，懲貫之失，官雖設而權不歸。藉令建炎之世，有專任恢複之事者，為韓、嶽之宗主，而張俊、劉光世之儔，莫敢不聽命焉，秦檜、湯思退惡得持異議以沮之哉？
宋季之虛設，猶不設也。自是以還，竟廢之，而以委之次登八座、株守其職之尚書，與新進無識之職方。
將無曰此唐之敝政，王建之陋術，不足取法，而吾所師者，周官之王道也。
以之箝天下言治者之口則足矣，弱中國，孤天子，皆所弗恤。石敬瑭廢之，而速亡於契丹，庸徒愈乎？